浙江海亮财务分析报告文案.docx

1、浙江海亮财务分析报告文案浙江海亮财务分析报告浙江海亮财务分析报告资产负债表水平分析表 余额单位：元项目 期末余额 期初余额 变动情况变动额 变动（%）流动资产： 货币资金 1,371,574,923.34 1,671,395,402.27 -299,820,478.93 -17.94 结算备付金 - - - - 拆出资金 - - - - 交易性金融资产 2,215,425.49 5,807,347.49 -3,591,922,00 -61.85 应收票据 577,920,970.41 1,327,036,151.70 -749,115,181,29 -56.45 应收账款 1,080,929,

2、265.36 905,327,913.13 175,601,352.23 19.4 预付款项 209,482,789.03 128,873,956.54 80,608,832.49 62.55 应收保费 - - - - 应收分保账款 - - - - 应收分保合同准备金 - - - - 应收利息 - - - - 应收股利 12,000,000.00 0.00 12,000,000.00 - 其他应收款 42,567,620.93 62,998,810.08 -20,431,189.15 32.43 买入返售金融资产 - - - - 存货 852,187,636.49 843,958,749.22

3、 8,228,887.27 0.98 一年内到期的非流动资产 - - - - 其他流动资产 17,531,361.99 1,354,840.31 16,176,521.68 1193.98流动资产合计 4,166,409,993.04 4,946,753,170.74 -780,343,177.7 -15.77非流动资产： 长期股权投资 638,788,886.86 618,170,514.47 20,618,372.39 3.34 投资性房地产 - - - - 固定资产 1,056,737,097.79 1,078,601,461.37 -21,864,363.58 2.03 在建工程 78

4、,998,899.10 61,998,089.80 17,000,809.30 27.42 工程物资 - - - - 无形资产 212,683,807.99 214,875,357.30 -2,191,549.31 1.02 长期待摊费用 284,384.55 359,527.39 -75,142.84 20.9 递延所得税资产 21,658,996.57 17,380,912.87 4,278,083.70 24.61 其他非流动资产 - - - -非流动资产合计 2,009,152,072.86 1,991,385,863.20 17,766,209.66 0.89资产总计 6,175,5

5、62,065.90 6,938,139,033.94 -762,576,968.04 -10.99流动负债： 短期借款 1,990,960,705.31 1,841,651,129.78 149,309,575.53 8.11 交易性金融负债 644,542.92 1,391,700.00 -747,157.08 -53.69 应付票据 0.00 10,732,855.43 -10,732,855.43 -100 应付账款 1,025,651,898.03 1,409,570,595.45 -383,918,697.42 -27.24 预收款项 112,555,697.78 124,817,7

6、98.37 -12,262,100.59 9.82 应付职工薪酬 20,232,518.33 34,478,095.14 -14,245,576.81 -41.32 应交税费 -5,928,039.62 17,331,965.45 -23.260.005.07 -134.2 应付利息 5,388,109.06 7,563,372.98 -2,175,263.92 -28.76 应付股利 14,396,736.98 0.00 14,396,736.98 - 其他应付款 40,339,478.29 38,141,840.37 2,197,637.92 5.76 一年内到期的非流动负债 397,20

7、3,720.00 602,695,236.00 -205,491,516.00 -34.1 其他流动负债 3,158,843.54 877,110.48 2,281,733.06 260.14流动负债合计 3,604,604,210.62 4,089,251,699.45 -484,647,488.83 -11.85非流动负债： 长期借款 26,564,580.00 311,894,550.00 -285,329,970.00 -91.48 应付债券 - - - - 递延所得税负债 1,267,932.26 1,313,199.36 -45,267.10 -3.44 其他非流动负债 - - -

8、 -非流动负债合计 27,832,512.26 313,207,749.36 -285,375,237.10 -91.11负债合计 3,632,436,722.88 4,402,459,448.81 -770,022,725.93 -17.49所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 774,018,313.00 516,012,209.00 258,006,104.00 50.00 资本公积 907,437,359.11 1,163,118,012.35 -255,680,653.24 -21.98 盈余公积 99,687,285.56 99,687,285.56 0.00 0.00

9、未分配利润 874,944,276.94 853,051,889.80 21,892,387.14 2.57 外币报表折算差额 -112,961,891.59 -112,537,980.07 -423,910.79 3.77归属于母公司所有者权益合计 2,543,125,343.02 2,519,331,416.64 23,793,926.38 9.44 少数股东权益 16,348,168.49 -16,348,168.49 -100所有者权益（或股东权益）合计 2,543,125,343.02 2,535,679,585.13 7,445,757.89 2.94负债和所有者权益（或股东权益）

10、总计6,175,562,065.90 6,938,139,033.94 -762,576,968.04 10.99资产负债表水平分析一 从投资或资产角度进行分析评价海亮股份有限公司总资产本期减少762577千元，减少幅度为10.99%，说明该公司资产规模有小幅度的降低。（一）流动资产减少780343千元，减少幅度为15.77%，使总资产规模降低了11.25%。如果就这一变化来看，该公司资产的流动性有小幅度的降低。1.特别是货币资金减少了299821千元，减小幅度为17.94%，对资产的影响是4.32%，在流动资产中对资产的影响最大。这一变化对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要是不利的。2.

11、应收账款增加了175601千元，对资产的影响为2.53%，应对本公司的信用政策和坏账政策进行评价。3.本年存货增加8229千元，增长幅度为0.98%，对资产的影响为0.12%，与固定资产的原值变动情况，可以认为这种变动有利于形成现实的生产能力。（二）非流动资产增加17766千元，增长幅度为0.89%，对资产的影响是0.26%。其中，固定资产减少21864千元，降低幅度为2.03%，对资产的影响是0.32%。二 从筹资或权益角度进行分析评价海亮股份有限公司权益总额同上年同期减少762577千元，降低幅度为10.99%，说明该公司本年权益总额有小幅度的下降。（一）负债：负债降低770023千元，减

12、小幅度为17.49%，使资产规模降低了11.10%。1.流动负债使资产增加1071465千元，增长幅度为72.34%。而且，主要是由短期借款、应付账款、应交税费、一年内到期的非流动负债、其他流动负债引起的。（1）短期借款减少了484648千元，减小幅度为11.85%，短期借款的小幅度的降低表明这家公司的财务风险减小了。（2）应付账款减少了383919千元，减少幅度为27.24%。应付账款减少不一定表明这家公司经营业绩好，有可能公司拿短期借款支付了到期的应付账款。（3）应交税费减少了23260千元，减少幅度为134.2%。（4）一年内到期的非流动负债降低了205492千元，降低幅度为34.1%，

13、这表明下一年该公司的财务风险将减小。2.非流动负债减少285375千元，减少幅度为91.11%。而且，主要是由长期借款引起的。长期借款减少285330千元，减少幅度为91.48%。这笔减少的数目当中一部分是企业偿还的，还有一部分是一年内到期，所以转到一年内到期的非流动负债了。（二）所有者权益：所有者权益增加了7446千元，增加的幅度为2.94，使权益增加了0.11%。其中，归属于母公司的所有者权益合计使权益总和增加了0.34%，少数股东权益使权益总和减少了0.23%。1.实收资本增加了258006千元，增加幅度为50.00%。 2.未分配利润增加了21892千元，增加幅度为2.57%。3.资本

14、公积减少了255681千元，减小幅度为21.98%。资产负债表垂直分析一、从企业资产结构的角度分析：1、本期相对于上期而言，流动资产比重降低了3.86%，降到了67.47%，说明该企业的资产流动性降低，风险增大，另外流动资产本期变动幅度较大，说明企业的资产结构不是特别稳定。2、在流动资产中变动较大的两项为货币资金和应收账款，分别减少了21.37%和增加了4.45%，货币资金和应收账款属于经营资产，但经营资产的减少速度大于增长速度，表明该企业的实际经营能力有所下降。3、从固定资产与流动资产的比例关系来看，企业本期流动资产的比重为67.47 %，较上期的71.30%有所减少，而本期固定资产的比重为

15、17.11%，较上期的15.55%有所增长，本期固流比约为0.25：1，上期固流比约为0.22：1，表明企业由比较保守的固流政策向比较激进的固流结构政策转变，企业的流动性降低，资产风险提高。4、从流动资产的内部结构来看：项目金额（元） 结构（%）本年上年本年上年差异货币资产债权资产存货资产其他1,371,574,923.341,922,900,645.73852,187,636.49 17,531,361.99 1,671,395,402.272,424,236,831.45843,958,749.221,354,840.3132.9446.1820.460.4233.8349.0617.08

16、0.03-0.89-2.883.380.39合计 4,164,194,567.55 4,940,945,823.25100100从上表可以看出，货币资产比重略微下降，公司的即期支付能力下降；债权资产虽然较上期有所下降，但是其比重仍然比较高，应引起相关部门的注意。二、从企业负债结构的角度分析： 负债期限结构分析： 负债期限结构分析表项目金额（元） 结构（%）本年上年本年上年差异流动负债非流动负债3,604,604,210.62 27,832,512.264,089,251,699.45 313,207,749.3699.230.7792.897.116.34-6.34负债合计3,632,436,

17、722.88 4,402,459,448.81100100从上表可以看出，该公司流动负债的比率比上年有所增加，达到了99.23%。非流动负债下降了6.34%。三、从企业股东权益结构的角度分析：从企业股东权益方面看，本期相对于上期，股东权益上升股东权益结构变动情况分析表项目金额（元）结构（%）本年上年本年上年差异股本资本公积外币报表折算差额少数股东权益投入资本合计774,018,313.00 516,012,209.0012.537.445.09907,437,359.11 1,163,118,012.3514.6916.76-2.07-112,961,891.59 -112,537,980.0

18、7-1.83-1.62-0.21016,348,168.4900.24-0.241,568,493,780.521,582,940,409.7725.3922.822.57盈余公积未分配利润内部形成权益资金合计99,687,285.56 99,687,285.561.611.440.17874,944,276.94 853,051,889.8014.1712.341.83974,631,562.50952,739,175.3615.7813.782.00股东权益总计2,543,125,343.022,535,679,585.1341.1736.604.57从静态方面分析，本期投入资本比内部形成

19、权益资金的比重大9.61，所以公司股东权益的重要来源为投入资本。从动态方面分析，股本比重上升了5.09%，资本公积比重下降了2.07%，从而使投入资本比重上升，这与公司的股利政策有关。但由于本期未分配利润比重上升了1.83%，最终使股东权益比重上升了2%。本期投入资本比重上升，公司本年留存收益（未分配利润）的增加，内部形成权益资金的比重相应上升，说明公司股东权益结构的变化是生产经营上的原因引起的。 海亮利润水平分析表 单位：元 单位： 元 项目 本期金额 上期金额 增减额 增减（%）一、营业收入 5,460,795,632.63 5,770,714,243.80 -309,918,611.17

20、 -0.54 减：营业成本 5,154,341,086.78 5,502,004,211.64 -347，664，124.86 -6.32 营业税金及附加 7,795,452.65 8,369,248.29 -573，795.64 -6.86 销售费用 69,789,468.05 74,137,278.84 -4，347，810.79 -5.86 管理费用 87,973,093.82 95,901,146.47 -8，108，052.65 -8.45 财务费用 74,358,122.87 4,948,934.45 69,409,188.42 1402.51 资产减值损失 8,138,467.4

21、8 18,505,972.21 -10.367,504.73 -56.02 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） -2,844,764.92 0.00 -2,844,764.92 - 投资收益（损失以“”号填列） 33,432,771.11 29,334,805.37 4,097,965.74 16.73 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列）二、营业利润（亏损以“”号填列） 88,987,947.17 96,182,257.27 -7,194,310.10 -7.48 加 ：营业外收入 4,215,053.16 12,193,085.42 -7,978,03

22、2.26 -65.43 减 ：营业外支出 1,125,774.10 875,871.94 249,902.16 28.53 其中：非流动资产 7,153.85 873,554.82 -866,400.97 -99.18三、利润总额（亏损总额以“”号填列） 92,077,226.23 107,499,470.75 -15,422,244.52 -14.35 减：所得税费用 8,263,374.01 7,818,652.91 444,721.10 5.69四、净利润（净亏损以“”号填列） 83,813,852.22 99,680,817.84 -91,299,43.62 -9.16 归属于母公司所

23、有者的净利润 83,813,852.22 98,164,454.38 -14,350,602.16 -14.62 少数股东损益 1,516,363.46 -1,516,363.46 -100五、每股收益： - - （一）基本每股收益 0.1083 0.147 -0.387 -263.27 （二）稀释每股收益 利润表分析1各利润水平分析：（1）净利润或税后利润分析。海亮公司2002实现净利润8.4千万，减少了9.16%,减少绝对额比较大，幅度也比较大。从水平分析来看，公司净利润的减少主要是由于财务费用的大幅度增加而引起的；财务费用本期为7.4千万，比2001年增加了6.9千万，增长率为1402.

24、51%，不论从绝对额和相对数而言都相当的大。（2）利润总额分析。该公司本期利润总额减少1.5千万元，降低率为14.35%，减少较大。其中，降低的主要原因是营业利润比上年降低了0.7千万元，降低率为7.48%，其次为营业收入54亿元，减少了3.1亿，另外营业外支出增长了24万元，增长率为28.53%，这也是影响利润总额的不利因素。（3）营业利润分析。营业利润比去年减少719万元，降低7.48%。由于企业本期营业收入降低3.1亿元，降低率为0.54%，同时财务费用增长了6.9千万元，增长率高达1402.51%，从而使营业利润降低。2主要项目变动原因分析。从总体看，该公司利润比去年下降，减利的主要原

25、因是财务费用和营业外支出的大幅度上升，营业收入的降低。而主要的增利因素是：一是营业成本下降、二是所得税增长、三是资产减值损失减少。其所得税增加原因为所得税返还终止，税负增加。3.垂直分析及结构变动分析本年度营业利润占营业收入的比重为1.63%，比上年降低了0.04%；本年度利润总额的比重为1.69%，比上年增长了0.02%；本年度净利润的比重为1.53%，比上年降低了0.2%。可见，两年变动幅度不大，但总体来说都有点偏低。各项财务成果降低的原因，从营业利润结构降低看，主要是由于营业成本下降和投资收益增加所致。但是利润总额结构增长的主要原因，除受营业利润影响外，主要还在于营业外收入比重的提高。另

26、外，营业税金及附加、销售费用、管理费用、资产减值损失、公允价值变动收益比重的下降，财务费用、营业外支出和所得税费用结构的提高，对营业利润、利润总额和净利润都带来一定的不利影响。海亮现金流量水平分析表 金额单位：元 项目 本期金额 上期金额 增减额 增减（%）一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 5,913,475,711.85 5,836,514,907.32 76，960，804.53 1.32 收到的税费返还 17,742,789.56 23,580,493.23 -5，837，703.67 -24.76 收到其他与经营活动有关的现金 217,287,113.01 2

27、7,091,611.67 190，195，501.34 702.05经营活动现金流入小计 6,148,505,614.42 5,887,187,012.22 261，318，602.20 4.44 购买商品、接受劳务支付的现金 5,440,424,188.19 5,565,158,476.73 -124，734，288.54 -2.24 支付给职工以及为职工支付的现金 98,378,286.97 113,333,445.28 -14，955，158.31 -13.20 支付的各项税费 99,447,953.44 49,289,571.14 50，158，382.30 101.78 支付其他与经

28、营活动有关的现金 135,662,542.35 143,673,355.37 -8.010，813.02 -5.58经营活动现金流出小计 5,773,912,970.95 5,871,454,848.52 -97，541，877.57 -1.66经营活动产生的现金流量净额 374,592,643.47 15,732,163.70 358，860，479.77 2281.06二、投资活动产生的现金流量 取得投资收益所收到的现金 1,287,800.00 0.00 1,287,800.00 - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 87,996.45 2,365,681.83 -2，

29、277，685.38 -96.28 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0.00 0.00 0.00 0.00 收到其他与投资活动有关的现金 1,297,788.46 15,318,757.90 -14，020，969.44 -91.53投资活动现金流入小计 2,673,584.91 17,684,439.73 -15，010，854.82 -84.88 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 51,819,805.57 94,224,947.29 -42，405，141.72 -45.00 投资支付的现金 16,348,168.49 45,000,000.00 -28，651，8

30、31.51 -63.67 支付其他与投资活动有关的现金 12,323,197.67 19,493,307.39 -7，170，109.72 -36.78投资活动现金流出小计 80,491,171.73 158,718,254.68 -78，227，082.95 -49.29投资活动产生的现金流量净额 -77,817,586.82 -141,033,814.95 63，216，228.13 -44.82三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 2,196,926,775.17 2,044,542,268.79 152，384，506.38 7.45 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 797,823,154.56 -797,823,154.56 -100筹资活动现金流入小计 2,196,926,775.17 2,842,365,423.35 -645，438，648.18 -22.71 偿还债务支付的现金 2,538,438,685.64 2,196,319,243.69 342，119，441.95 15.58 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 107,787,166.64 68