华夏银行报表分析.docx

1、华夏银行报表分析华夏银行报表分析 华夏银行股份有限公司2010年财务报表分析 姓名：贾文帅 学院：现代科技学院 专业班级：会计学1013班 学号：2010614222014资产负债表项目分析资产项目分析流动资产项目分析1.现金及存放中央银行款项一、本科目核算企业（银行）存放于中国人民银行（以下简称“中央银行”）的各种款项，包括业务资金的调拨、办理同城票据交换和异地跨系统资金汇划、提取或缴存现金等。企业（银行）按规定缴存的法定准备金和超额准备金存款，也通过本科目核算。二、本科目可按存放款项的性质进行明细核算。三、企业增加在中央银行的存款，借记本科目，贷记“吸收存款”、“清算资金往来”等科目；减少

2、在中央银行的存款做相反的会计分录。四、本科目期末借方余额，反映企业（银行）存放在中央银行的各种款项。2.存放同业款项企业（银行）存放于境内、境外银行和非银行金融机构的款项。存放中央银行的款项在“存放中央银行款项”科目核算，不在存放同业本科目核算。本科目属于资产类科目，企业增加在同业的存款，借记本科目，贷记“存放中央银行款项”等科目；减少在同业的存款做相反的会计分录。 期末余额在借方。3.拆出资金一、本科目核算企业（金融）拆借给境内、境外其他金融机构的款项。企业在系统内拆借的款项，应单独设置“系统内拆出资金”科目核算，不在本科目核算。二、本科目应当按照拆放的金融机构进行明细核算。三、拆出资金的主

3、要账务处理（一）企业拆出资金时，借记本科目，贷记“存放中央银行款项”、“银行存款”等科目；收回资金时做相反的会计分录。（二）拆出资金利息收入的账务处理，应当比照“存放中央银行款项”科目的相关规定进行处理。四、本科目期末借方余额，反映企业按规定拆放给其他金融机构的款项余额。4.交易性金融资产一、是以公允价值计量，且其变动计入当期损益的金融资产。1、取得的目的是为了近期内出售。比如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。2、基于投资策略和风险管理需要将某些金融资产组合从事短期获利活动。3、属于衍生工具，但是不含有效套期工具。二、本科目应当按照交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”

4、、“公允价值变动”进行明细核算。5.衍生金融资产金融资产的衍生工具是金融创新的产物，也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制，这种工具就叫金融衍生工具。金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量上。目前最主要的金融衍生工具有：远期合同、金融期货、期权和互换等。衍生工具是指企业会计准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、汇率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。不要求初始净投资，或与对市场情况变

5、动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。在未来某一日期结算。6.买入返售金融资产公司根据返售协议买入金融资产时，应按实际支付的款项作为初始确认金额。资产负债表日，按照计算确定的买入返售金融资产的利息收入，确认为应收利息，同时计入利息收入。返售日，应按实际收到的金额与买入返售金融资产和应收利息账面余额的差额计入利息收入。因取得证券等资产（除交易性金融资产）发生的交易费用，均应计入取得资产的初始确认金额。7.发放贷款和垫款银行等金融机构对借款人提供的并按约定的利率和期限还本付息的货币资金。垫款是指银行在客户无力支付到期款项的情况下,被迫以自有资金代为支付的行为。由于银行是被动地代为支

6、付,而且客户的无力支付往往不是由于暂时性的资金周转困难,往往是在经营管理陷入困境、财务状况恶化的情况下发生的。因此,垫款在银行中被列为不良资产。垫款包括银行承兑汇票垫款、信用证垫款、银行保函垫款和外汇转贷款垫款等等。8.长期股权投资是指通过投资取得被投资单位的股份。企业对其他单位的股权投资，通常是为长期持有，以及通过股权投资达到控制被投资单位，或对被投资单位施加重大影响，或为了与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险。负债项目分析1.同业及其他金融机构存放款项银行的存款分为同业存款和一般性存款，平时所说的银行存款系指其一般性存款（即企业、财政等存款和储蓄存款，还包括一些应解汇款和临时性存款等）

7、，从这个意义上来讲，同业存放只能算是银行的同业存款，不属于其吸收的“存款”（一般意义上的），拆入资金同同业存款一样，也属于银行一般性存款之外的一项其他资金来源。2.拆入资金拆入资金是贷款尤其是短期贷款的来源之一。拆入资金，是指信托投资公司向银行或其他金融机构借入的资金。拆入资金应按实际借入的金额入账。一、本科目核算企业（金融）从境内、境外金融机构拆入的款项。二、本科目可按拆入资金的金融机构进行明细核算。三、企业应按实际收到的金额，借记“存放中央银行款项”、“银行存款”等科目，贷记本科目；归还拆入资金做相反的会计分录。资产负债表日，应按计算确定的拆入资金的利息费用，借记“利息支出”科目，贷记“应

8、付利息”科目。四、本科目期末贷方余额，反映企业尚未归还的拆入资金余额。3.衍生金融负债衍生金融工具部分资产和负债的，同一个衍生金融工具，资产负债表日公允价值是正的，就是衍生金融资产；资产负债表日公允价值是负的，就是衍生金融负债。衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。其价值依赖于标的资产价值变动的合约。这种合约可以是标准化的，也可以是非标准化的。标准化合约是指其标的资产（基础资产）的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的，因此此类合约大多在交易所上市交易，如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定，因此具有很强的灵活性，比如远期合约。4.卖出回购金融

9、资产款卖出回购金融资产款是用于核算企业（金融）按回购协议卖出票据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。本科目应当按照卖出回购金融资产的类别和融资方进行明细核算。 也可以按卖出回购证券的类别，分为“质押式”和“买断式”进行明细核算。5吸收存款吸收存款(accept money deposits) 是负债类科目，它核算企业（银行）吸收的除了同业存放款项以外的其他各种存款，即：收到的除金融机构以外的企业或者个人、组织的存款。包括单位存款（企业、事业单位、机关、社会团体等）、个人存款、信用卡存款、特种存款、转贷款资金和财政性存款等。所有者权益项目分析1.股本股本 capital stock，亦作股份；股

10、份资本，是经公司章程授权、代表公司所有权的全部股份，既包括普通股也包括优先股，为构成公司股东权益的两个组成部分之一。股本的大小会随着送股和配股而增加，但市价不会改变，这是由于送配股后除权的原因2.资本公积资本公积（capital reserves）是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。资本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项。资本公积是指投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的资本。3.盈余公积盈余公积是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。盈余公积是根据其用途不同分为公益金和一般盈余公积两类。公益金专

11、门用于公司职工福利设施的支出。按现行规定，上市公司按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。2010年的盈余公积达到84亿以上，比上年增长了23%。4.一般风险准备一般风险准备(General Risk Preparation)，是指从事证券业务的金融企业按规定从净利润中提取，用于弥补亏损的 风险准备。2010年的一般风险准备达到54亿之多，比上年同期增长了156%。结构分析华夏银行横向结构百分比资产负债表资产2010年2009年增减百分比 现金及存放中央银行款141,399,550,009.3691,071,727,975.0455.2617% 存放同业款项 7,529,858,290

12、.749,473,615,449.39-20.5176% 贵金属 0532,884.62-100.0000% 拆出资金 36,485,612,200.0022,889,762,110.0059.3971% 交易性金融资产 106,446,265.00765,724,114.14-86.0986% 衍生金融资产 26,053,598.5724,215,651.597.5899% 买入返售金融资产 240,084,250,169.41209,952,003,989.1914.3520% 应收利息 2,917,283,614.951,574,324,472.5985.3038% 发放贷款和垫款 51

13、4,863,428,181.77419,452,246,994.8122.7466% 可供出售金融资产 14,859,482,016.4011,640,738,471.9527.6507% 持有至到期投资 66,295,430,284.8069,228,616,535.55-4.2370% 应收款项类投资 5,850,000,000.001,280,000,000.00357.0313% 长期股权投资 81,798,511.3481,818,134.62-0.0240% 投资性房地产 39,129,049.41259,351,415.48-84.9127% 固定资产 5,900,665,595

14、.234,469,127,966.3732.0317% 递延所得税资产 1,693,338,001.561,343,513,860.5226.0380% 其他资产 2,098,116,444.861,949,112,355.957.6447%资产总计1,040,230,442,233.40845,456,432,381.8123.0377% 负债： 2010年2009年增减百分比 向中央银行借款 同业及其他金融机构存放款93,579,712,379.0382,255,990,275.6413.7664% 拆入资金 10,983,960,411.256,121,271,469.9579.4392

15、% 交易性金融负债 0496,000.00-100.0000% 衍生金融负债 1,421,141.277,836,803.81-81.8658% 卖出回购金融资产款 89,866,546,922.56107,758,508,809.76-16.6038% 吸收存款 767,622,249,016.94581,678,387,707.0531.9668% 应付职工薪酬 2,055,211,542.691,129,894,677.6081.8941% 应交税费 2,463,161,534.841,988,600,746.0923.8641% 应付利息 4,879,027,891.343,343,6

16、23,556.0145.9204% 预计负债 63,518,291.5054,703,964.6616.1128% 应付债券 24,020,000,000.0023,870,000,000.000.6284% 递延所得税负债 6,513,399.658,562,714.97-23.9330% 其他负债 9,193,239,536.067,004,370,441.6531.2500% 负债合计 1,004,734,562,067.13815,222,247,167.1923.2467% 股东权益： 4,990,528,316.004,990,528,316.000.0000% 股本 14,277

17、,520,713.5014,356,639,570.50-0.5511% 资本公积 减：库存股 2,382,657,245.881,783,349,016.7133.6058% 盈余公积 8,410,013,782.146,988,533,664.5220.3402% 一般风险准备 5,435,160,108.752,115,134,646.89156.9652% 未分配利润 股东权益合计 35,495,880,166.2730,234,185,214.6217.4031% 负债及股东权益总计 1,040,230,442,233.40845,456,432,381.8123.0377%通过对华

18、夏银行资产负债表的横向结构分析，我们可以了解到：1公司基本业绩：华夏银行2010 年报显示，截止2010 年末，华夏银行总资产规模上升到10402.30 亿元，同比增长23.04%，全年共实现营业收入244.79 亿元，同比增长42.90%，实现净利润59.90 亿元，同比增长59.29%，实现每股收益1.20 元。略高于我们先前的预期。 2资产定价能力提高，净息差较年初上升35个BP，净利息收入同比增长43.99%。2010年华夏银行的存款规模实现了高速增长，同比增速高达31.97%， 为历史新高，而贷款规模增速与上年基本持平，同比增长为22.75%，公司的存贷比从年初的72.11%下降到了

19、67.07%。在此情况下，公司的存款加权平均利率较年初下降了20个BP，而公司的贷款加权平均利率较年初上升了55个BP，加权平均的存款贷款的利率差由年初的3.24%上升到3.99%。在其他生息资产方面的收益率也有所提高，而且其他负债的付息成本也略有下降。全年公司的净息差为2.46%，较年初的2.10%提高了35个BP；实现净利息收入227.60亿元，同比增长43.99%。 3手续费及佣金净收入同比增长41.04%，在营业收入中的占比为5.90%，与年初基本持平。2010 年华夏银行手续费及佣金净收入为14.45 亿元，其中，委托理财业务和托管业务实现了高速增长。公司共发行理财产品618 期，发

20、行规模达到884.67 亿元，全年实现理财中间业务收入2.36 亿元，同比增长237.14%； 全年新增托管项目108 个，托管规模达到1009.70 亿元，实现手续费收入7731.93 万元，同比增长117.31%。不过，手续费及佣金净收入在华夏银行营业收入中的占比依然较低，只有5.90%。 4成本收入比为43.41%，较年初下降1.47 个百分点。2010 年华夏银行全年新增营业网点45 个，网均非员工费用由年初的1219.39 万元上升到1403.58 万元，同比增长15.10%；单位员工费用同比增长了27.70%，业务及管理费用总额上升到106.27 亿元。成本收入比的下降，缘于公司投

21、入产生效益的提高。随着公司对机构及网点资源配置的优化，预计公司的网点的业务产能、单产水平和人均效能还会有所提高，公司在2011 年的成本收入比也将会稳中有降。5资产质量持续改善，不良贷款率逐季降低，年末不良率降至1.18%。2010 年末，华夏银行不良贷款余额为62.54 亿元，比2009 年末减少了2.03 亿元， 不良贷款率在2010 年逐季度下降，年末已降至为1.18%，比2009 年末下降0.32 个百分点。在不良贷款的内部，损失类贷款和可疑类贷款略有上升，次级类贷款的余额较年初有所下降。从不良贷款的行业分布看，农林牧渔业、居民服务和其他服务业的不良贷款率较高，超过了公司贷款平均的不良

22、率（1.24%）， 但这主要是这些贷款总额相对较低造成的。在地区分布上，公司在华南及华中地区、华北及东北地区的不良率高于公司的不良率水平。预计，随着公司对信贷投放结构、行业结构和区域结构的优化，在2011 年不良贷款率有望降低到1.12%以内。在风险覆盖能力方面，2010 年华夏银行也有所提高。拨贷比为2.55%，与年初基本持平，能够应对监管要求的上调。拨备覆盖率继续上升，达到了209.04%， 比年初上升了42.20 个百分点，覆盖风险的能力进一步夯实。比率分析1、长期偿债能力分析资产负债率=负债总额/资产总额*100%华夏银行2010年的资产负债率=1,004,734,562,067.13

23、/1,040,230,442,233.40*100%=96.59%华夏银行2009年的资产负债率=815,222,247,167.19/845,456,432,381.81*100%=96.42%虽然一般的保守观点认为资产负债率不应高于50%，即使国际上也认为资产负债率在60%较为适当，但是作为银行金融业，资产负债率普遍较高。从债权人的角度看，华夏银行的资产负债率比较高，偿还负债的能力比较弱，但还是属于可以接受的范围。从股东的角度看，股东希望资产负债率越大越好，这样就说明可以获取到超额剩余利益。从经营者角度看，该比率是比较可以接受的，在经营时没有很大的心理压力。2、产权比率产权比率=负债总额/

24、所有者权益总和*100%华夏银行2010年的产权比率=1,004,734,562,067.13/35,495,880,166.27*100%=2830.57%华夏银行2009年的产权比率=815,222,247,167.19/30,234,185,214.62*100%=2696.36%产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强。而华夏银行的产权比率很高，债券的需要承担的分线就比较大。3、所有权比率所有权比率=所有者权益/资产总额*100%华夏银行2010年的所有权比率=35,495,880,166.27/1,040,230,442,233.40*100%=3.41%华夏银行2009年的所有权比

25、率=30,234,185,214.62/845,456,432,381.81*100%=3.58%4、权益乘数权益乘数=资产总额/所有者权益华夏银行2010年的权益乘数=1,040,230,442,233.40/35,495,880,166.27=2930.57华夏银行2009年的权益乘数=845,456,432,381.81/30,234,185,214.62=2796.36权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。 权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度越高；反之，该比率越小，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大，企业的负债程度越低，债权人权益受保护的程度越高。普通杠杆率是指普通股股东杠杆率，即通过向普通股股东融资所获得的资产与全部资产的比例，因此也有人称之为权益倍数或权益乘数。股东权益比率的倒数称为权益乘数，即资产总额是股东权益的多少倍。该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。它用来衡量企业的财务风险。