格兰杰因果检验操作案例.ppt

1、1格兰杰（格兰杰（GrangerGranger）因果性检验）因果性检验2格兰杰（格兰杰（GrangerGranger）因果性检验）因果性检验3注意：注意：（1）“格兰杰因果性格兰杰因果性”的正式名称应该是的正式名称应该是“格兰杰非因果性格兰杰非因果性”。只因口语都希望简单，所以称作。只因口语都希望简单，所以称作“格兰杰因果性格兰杰因果性”。（2）为简便，通常总是把）为简便，通常总是把xt-1 对对yt存在（或不存在）存在（或不存在）格兰杰格兰杰因因果关系表述为果关系表述为xt（去掉下标（去掉下标-1）对）对yt存在（或不存在）存在（或不存在）格兰杰格兰杰因果关系（严格讲，这种表述是不正确的）。

2、因果关系（严格讲，这种表述是不正确的）。（3）格兰杰因果关系与哲学意义的因果关系还是有区别的格兰杰因果关系与哲学意义的因果关系还是有区别的。如果说如果说“xt 是是yt的的格兰杰原格兰杰原因因”只是表明只是表明“xt中包括了预测中包括了预测yt的有效信息的有效信息”。（4）这个概念首先由格兰杰（）这个概念首先由格兰杰（Granger）在）在1969年提出。年提出。格兰杰（格兰杰（GrangerGranger）因果性检验）因果性检验4例例11.8：以以661天（天（1999年年1月月4日至日至2001年年10月月5日）的上证日）的上证综指（综指（SHt）和深证成指（）和深证成指（SZt）数据为例

3、，进行双向的）数据为例，进行双向的Granger非因果性分析。两个序列存在高度的相关关系，那非因果性分析。两个序列存在高度的相关关系，那么两个序列间可能存在双向因果关系，也有可能存在单向因么两个序列间可能存在双向因果关系，也有可能存在单向因果关系。果关系。格兰杰（格兰杰（GrangerGranger）因果性检验）因果性检验5格兰杰（格兰杰（GrangerGranger）因果性检验）因果性检验6格兰杰（格兰杰（GrangerGranger）因果性检验）因果性检验7通过通过EViews计算的计算的Granger因果性检验的两个因果性检验的两个F统计量的值统计量的值见图。见图。SHt 和和SZt之间

4、存在单向因果关系。即之间存在单向因果关系。即SZt是是SHt变化的变化的Granger原因，但原因，但SHt 不是不是SZt变化的变化的Granger原因。原因。格兰杰（格兰杰（GrangerGranger）因果性检验）因果性检验8Granger非因果性检验的非因果性检验的EViews操作是，打开操作是，打开SHt和和SZt的数剧组窗口，点的数剧组窗口，点击击View键，选键，选Granger Causility功能。在随后打开的对话框口中填上滞后功能。在随后打开的对话框口中填上滞后期数期数2，点击，点击OK键，即可得到图键，即可得到图11.20的检验结果。的检验结果。用滞后用滞后5,10,15,20,25期的检验式分别检验，结果见下表：期的检验式分别检验，结果见下表：结论都是上海综指不是深圳成指变化的结论都是上海综指不是深圳成指变化的Granger原因，但深圳成指是上原因，但深圳成指是上海综指变化的海综指变化的Granger原因。原因。格兰杰（格兰杰（GrangerGranger）因果性检验）因果性检验（补充内容，教材中没有）充内容，教材中没有）EViews 6，7 输出出结果果10格兰杰（格兰杰（GrangerGranger）因果性检验）因果性检验