国际结算07.ppt

1、第一节第一节 国际保理业务概述国际保理业务概述国际保理服务的含义无统一的定义国际保理商联合会颁布的国际保理业务惯例规则（CodeofInternationalFactoringCustoms，简称IFC），一般认为国际保理业务是一项集贸易融资、结算、代办会计处理、资信调查、账务管理和风险担保等于一体的综合性金融服务业务。中南民族大学工商学院一般做法在国际贸易中赊账或承兑交单的结算方式下，由商业银行或者专业保理商从出口商那里购进以单据表示的对进口商的应收账款，从而为出口商融通资金，并且同时提供资信调查、销售分账户管理、货款回收和坏账担保等服务。保理商通常是国际上一些资信良好、实力雄厚的跨国银行或

2、其全资附属公司。中南民族大学工商学院一般来说国际保理业务指在国际贸易中，出口商在采用赊销（O/A）、承兑交单（D/A）、付款交单（D/P）等信用方式向进口商销售货物或提供服务时，由出口保理商和进口保理商共同提供的一项集商业资信调查、应收账款催收与管理、保理融资及信用风险控制与坏账担保于一体的综合金融服务。其核心内容是以收购出口债权的方式而提供出口融资和风险担保。保理业务可分为出口保理业务和进口保理业务。中南民族大学工商学院（二）国际保理服务的内容1、贸易融资2、销售分户账管理3、应收账款的催收4、进口商信用额度的核定5、信用风险控制与坏账担保中南民族大学工商学院二、保理服务的基本特征二、保理服

3、务的基本特征（一）债权的承购与转让在保理服务发展的初期阶段，银行凭借以发票所代表的债权为抵押提供融资，然后用收回的债款偿还融资，但这种以发票形式多表示的债权转让在当时并不能使保理商有效地对抗第三者权益和债务人的反索。中南民族大学工商学院（二）保理商在核准的信用额度内承担坏账风险损失。为了明确保理商对因债务人清偿能力不足而形成呆账、坏账所承担的风险责任，保理商通常必须为出口商的所有客户逐一核定信用销售限额，以控制业务风险。中南民族大学工商学院（三）为赊销或承兑交单托收方式提供风险担保。出口商可供选择的付款条件有信用证（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）和赊账方式（O/A）等。对出口

4、商而言，信用证因可靠性和安全性较好而一直受到青睐；而对进口商来说，由于信用证结算方式手续繁杂，费用较高，还要在较长时间内压占进口商的营运资金或信用额度，所以进口商往往不愿意采用信用证方式。进口商倾向于采用D/A或O/A方式，但在这两种支付条件下，出口商承担的风险较大，必须有一种服务提供风险担保，于是保理服务应运而生。出口商将应收账款卖断给保理商后，一旦海外进口商拒付货款或不能按期付款，全部风险将由保理商承担。而且，如果支付货币与本国货币不一致，由此形成的收汇风险也由保理商单独承担。中南民族大学工商学院保理服务的起源和发展保理服务的起源和发展保理可以称为是一种古老的商业行为，渊源能够追溯到五千年

5、前的巴比伦时代。早在18世纪的欧洲，最初是通过“采用寄售方式的商务代理制逐渐演变成为提供短期贸易融资的保理服务。”保理业务的真正发展始于19世纪90年代的美国，当时，非银行拥有的家庭所有保理公司为本国的纺织服装业提供了国内保理服务，提供坏账防范和货物存贮融资服务。在20世纪40年代，纽约州和新英格兰州的法院都有多起国际保理方面的案例。在20世纪50年代的美国，统一商法典颁布以来，保理服务中的“应收账款融资（AccountsReceivableFinance）”业务膨胀很快。20世纪60年代，美国的银行开始渐渐取代了这些家庭所有保理公司，业务也由单纯的国内保理扩展到国际保理。同一时期，西欧各国的

6、银行和金融机构逐步开始国内国际保理业务和相继成立了保理公司。在欧洲，英国率先从美国引进保理服务。中南民族大学工商学院保理业务在国际上的迅猛发展可以归功于两个方面：国内、国际贸易发展的需要和金融银行业的大力拓展。从目前国际贸易市场的结算手段来讲，保理已经成为绝大多数参与国际贸易活动主体的一种较为常用的结算形式和手段。中南民族大学工商学院欧洲、北美和亚太地区是开办保理业务的三大主要区域，其中以亚太地区的增长幅度为最大，其国内和国际保理业都以超过25%的幅度增长，发展势头良好。相对而言，中国的保理业务还处于起步阶段。中国银行在1992年就推出了国际保理业务，并于1993年加入FCI成为FCI的正式成

7、员。2000年推出了国内综合保理服务，与20多个国家和地区的50多家保理公司签署了国际保理业务协议。据国际保理商联合会统计，2004年，我国保理业务量仅为43亿欧元，其中国内保理业务量为35。6亿欧元，国际保理业务量为7。6亿欧元，我国保理业务量仅为全球保理业务量的1%。我国保理业务量偏低，并且保理服务局限于国际上渐渐被摒弃的单保理形式，这和我国作为贸易大国的地位是很不相称的。但同时中国内地是目前全球保理业务发展最快的地区之一。从1999年至2004年，内地的保理业务量从不足0。2亿欧元增长到43亿欧元。内地的FCI会员也由原来的中行与交行两家发展到12家，包括四大国有商业银行及交行、光大、招

8、商、浦发、中信、民生、上海银行和上海汇丰。随着我国经济发展和参与国际贸易活动实际的需要而言，保理业务将会逐渐得到广泛性的应用，在国际贸易支付方式上，会有更多的国际贸易伙伴将更愿意通过保理的方式进行结算。中南民族大学工商学院第二节第二节 国际保理服务的种类国际保理服务的种类一、双保理（一、双保理（The Two Factoring System）二、单保理（二、单保理（Single Factoring System）三、直接进口保理和直接出口保理三、直接进口保理和直接出口保理四、背对背保理（四、背对背保理（Back-to-back Factoring System）中南民族大学工商学院一、双保理

9、（一、双保理（The Two Factoring System）59102611 81出出 口口 商商进 口口 商商出出 口口 保保 理理 商商进 口口 保保 理理 商商中南民族大学工商学院1、出口商寻找有合作前途的进口商；2、出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度；3、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估；4、如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度；5、如果进口商同意购买出口商的商品或服务，出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商；6、出口商将发票副本交出口保理商；7、出口保理商通知进口保理商有关发票详情；8、如出口商有融资需求，出口保理商付给

10、出口商不超过发票金额的80%的融资款；9、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收；10、进口商于发票到期日向进口保理商付款；11、进口保理商将款项付出口保理商；12、如果进口商在发票到期日90天后仍未付款，进口保理商做担保付款；13、出口保理商扣除融资本息(如有)及费用，将余额付出口商；中南民族大学工商学院（二）双保理的利弊分析1、双保理机制的主要优点。（1）出口商收款方便、安全。（2）收款的效益也大大提高。（3）出口商融资比较方便。2、双保理机制的主要弊端。双保理机制的不足之处是出口商要承担的费用高一些，因为不仅是出口保理商的费用，而且出口保理商委托进口保理商的费用最终也会转嫁到出口

11、商的头上，不可避免地因两方面的重复劳动而重复收费，增加了出口商的负担。另外的不足就是资金划拨速度较慢。一个原因是进口保理商中间环节的存在；另一原因是进口保理商分到的业务量往往比较少，在资金划拨时，进口保理商不愿意逐步划拨，而采取定期将期限内资金划处的办法，这样的划款速度将更慢。中南民族大学工商学院单保理（单保理（Single Factoring System）单保理或称一个半保理（One-and-a-halfFactorSystem）。参加业务的主要当事人与双保理机制相同，包括出口商、进口商、出口保理商和进口保理商四方。业务具体由两个保理商承担，只是进口（卖方）保理商的服务功能有所限制，不负责

12、向买方收款，但仍向出口（买方）保理商承担买方的信用风险，负责催收严重逾期账款，并协助处理贸易纠纷。单保理并不是只有一个保理商参与的保理业务，实质是双保理的变形，相当于进口（买方）保理商只承担信用风险担保和严重逾期账款回收的双保理。中南民族大学工商学院单保理与双保理的区别：1、债权的转让不同。2、进口保理商责任不同。中南民族大学工商学院单保理的利弊分析优点相对于双保理而言，单保理的优点之一就是收费相对较低。由于免去了进口保理商的收款责任，收款、划款和提供销售账务管理服务等工作由出口保理商一方来完成，因而避免了重复收费的问题，减轻了出口商的负担。单保理另一优点就是提高了划款速度。由出口保理商负责收

13、款和划款，减少了进口保理商这一中间环节，划款速度可以大大加快。弊端收款难度加大融资渠道减少债权转让易出现混乱中南民族大学工商学院直接进口保理和直接出口保理直接进口保理和直接出口保理直接进口保理（DirectImportFactoringSystem）和直接出口保理（DirectExportFactoringSystem）业务只涉及三方当事人。当有出口商、进口商和出口保理商参与时，称之为直接出口保理；如果涉及出口商、进口商和进口保理商，则称之为直接进口保理。中南民族大学工商学院背对背保理（背对背保理（Back-to-back Factoring System）所谓的背对背保理牵涉到五方当事人：出

14、口商、出口保理商、进口保理商、进口批发商和进口分销商。经销商是指作为出口商设在进口国的附属或代理机构，负责进口货物并在进口国进行销售；债务人是在进口国国内向经销商购买使用货物者，各当事人依次发生关系。背对背保理和双保理机制有相同之处，就是出口商、出口保理商、进口保理商和进口批发商之间的关系和双保理机制中的基本相同，但不同的是，进口批发商一般为出口商设在进口国的附属或代理机构，出口商向出口货物给进口批发商，然后由进口批发商转卖给进口分销商。中南民族大学工商学院国际保理服务的应用国际保理服务的应用下列情况下选用国际保理服务比较合适：1、国际市场明显处于卖方市场，或某种商品供大于求。出口商为了扩大商

15、品销售，不仅要考虑货物的质量、价格，还要恰当选用支付方式。进口商在同种商品的多个卖方市场上，更侧重于选择以灵活、有利的支付方式如D/A、O/A成交。2、出口商为获取新的海外客户。3、出口商希望对其出口应收账款加强管理。4、出口商定期批量发货给进口商，力求简化结算程序。中南民族大学工商学院短期融资短期融资短期出口贸易融资短期出口贸易融资短期进口贸易融资短期进口贸易融资中南民族大学工商学院短期出口贸易融资短期出口贸易融资一、出口押汇一、出口押汇出口押汇（OutwardBill）是出口商将代表货权的提单及其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息及费用后的有追索权的垫款。出口地银行收下汇票和单据后

16、，在汇票到期时提交给进口商，请其付款，进口商付款后，银行收回垫付资金，如果进口商拒绝支付票款，则出口地银行有权要求出口商归还票款。出口押汇主要包括信用证下单据押汇和托收单据押汇。中南民族大学工商学院二、票据贴现二、票据贴现三、打包放款三、打包放款 四、预支信用证四、预支信用证 中南民族大学工商学院短期进口贸易融资短期进口贸易融资一、开证授信额度一、开证授信额度开证授信额度（开证授信额度（Limits for Issuing Letter of Credit）是开证行对于在本行开户且资是开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立信用证时提供信良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收开证保证金或不要求其办理反担保的免收开证保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。或抵押的最高资金限额。中南民族大学工商学院二、信托收据二、信托收据三、进口押汇三、进口押汇四、提货担保四、提货担保中南民族大学工商学院中南民族大学工商学院