建筑行业分析报告1.docx

1、建筑行业分析报告12016年建筑行业分析报告 2016年1月 目录一、行业管理41、行业管理体制42、行业主要法律法规5二、行业发展状况5三、进入行业的主要障碍7四、影响行业发展的有利和不利因素81、有利因素8（1）国家产业政策的支持8（2）国家应对经济放缓给行业带来的机遇11（3）房地产业的发展为建筑业的发展提供了市场空间12（4）西部大开发战略带来广阔的市场空间12（5）市场准入管理制度的积极影响132、不利因素14（1）依赖国家政策支持，受国家宏观调控影响14（2）原材料的供应量和价格的大幅波动14（3）不正当竞争的影响14五、行业技术特点及技术水平、行业特征15六、行业与上下游的关系1

2、5七、行业风险特征161、政策风险162、市场风险173、行业风险18一、行业管理1、行业管理体制建筑行业的管理主体是各级政府的建设行政主管部门，在中央由住建部作为行业的主管部门，在地方是由建设委员会、住房和城乡建设厅（局）作为建筑行业的主管部门。建筑行业中的公路工程建筑企业也同时要受到各级政府的交通行政部门的监管，在中央由交通运输部作为行业的监管部门，在地方是由交通厅（局）作为行业的监管部门。交通行政部门主要是对公路建筑行业的工程招标、工程质量和施工安全等方面进行监管。目前，政府对建筑行业管理主要包括三方面内容：一是对市场主体资格和资质的管理，包括各类建筑企业进入市场的资格审批、查验和资质的

3、认可、确定以及建筑业中各类个人执业资格的审批；二是对建设工程项目的全过程管理，包括项目报建、招投标、合同鉴证、施工安全、工程质量、文明施工、工程保养等；三是建设项目的经济技术标准管理，包括造价控制、定额管理、价格信息、建设标准、技术规范和规程等。2、行业主要法律法规为规范建筑市场，国家先后制定、完善了建筑法、合同法、招标投标法、建筑企业资质管理规定、建设工程质量管理条例等法律法规，各部门、各行业也先后制定了招投标管理办法，组建了工程交易中心，积极推行招标投标新机制，建筑市场的运作日趋规范。在公路建设方面，交通部作为公路建设的行业主管部门，专门制定了公路建设市场准入规定、公路建设市场管理办法、公

4、路建设四项制度实施办法、公路建设监督管理办法、公路建设项目后评价工作管理办法等一系列规章制度。二、行业发展状况建筑业是国民经济的支柱产业，产业关联度高，就业容量大，是很多产业赖以发展的基础性行业，与整个国家经济的发展、人民生活的改善有着密切的关系。根据2005年六部委颁发的关于加快建筑业改革与发展的若干意见指出，我国全社会50%以上固定资产投资都要通过建筑业才能形成新的生产能力或使用价值。同时，建筑业的技术进步和节地节能节水节材水平，也在很大程度上影响并决定着我国经济增长方式的转变和未来国民经济整体发展的速度与质量。此外，随着我国建筑业的发展，近年来建筑业还接纳了农村近1/3的富余劳动力就业，

5、在解决“三农”问题上发挥着重要的作用。建筑业与国家经济的发展息息相关，随着我国经济的高速发展，尤其是21世纪以来，随着国家加大固定资产投资，特别是房地产业与公路基础设施投资屡创新高，促进了建筑业在近十年内的高速发展。截至2013年，我国建筑企业79528个，建筑业从业人员449931万人。我国建筑业总产值2012年达到1225万亿元，从2005-2012年每年复合增长幅度为2238%；建筑业利税总额2012年达到7985亿元，从2005-2012年每年复合增长幅度2477%。三、进入行业的主要障碍基于建筑行业的特殊性，我国政府对进入建筑行业的企业实行较为严格的市场准入和资质审批、认定制度。对进

6、入建筑行业的企业，政府将根据企业的经营业绩、资金、技术、人员、装备等状况，核准资质等级，核定承揽业务的范围，并实行按年受审，动态考核。中国建筑企业资质分为施工总承包、专业承包、劳务分包三个序列，各个序列有不同的专业类别和级别，建筑企业须先行获取较低资质并经过一定时间后，方可累进获得更高级资质。施工总承包资质、专业承包资质、劳务分包资质序列按照工程性质和技术特点分别划分为若干资质类别，各资质类别按照规定的条件划分为若干等级。比如，获得总承包资质的企业可以划分为特级、一级、二级和三级。由于具体建设项目的需要，业主在要求具有总承包一级资质的同时还要具备桥梁专业一级或隧道专业一级或路面专业一级等专业分

7、包资质的要求。由此可见，建筑业企业资质为进入本行业的主要障碍。四、影响行业发展的有利和不利因素1、有利因素（1）国家产业政策的支持21世纪以来，我国经济一直处于高速发展阶段，而投资则是拉动经济发展最有力的一个引擎，2013年，全社会固定资产投资4471万亿元，2005-2013年年复合增长率225%。交通运输是国民经济发展的基础，是社会生产、流通、分配、消费各环节正常运转和协调发展的先决条件，对保障国民经济持续健康快速发展、改善人民生活和促进国防现代化建设等具有十分重要的作用。因此，公路建设作为交通运输基础设施建设的重要组成部分，一直是国家鼓励和大力支持发展的基础产业。近几年来，受国家实施积极

8、财政政策的影响，公路投资被作为拉动内需的重要手段，公路基础设施投资额屡创新高，为国民经济快速健康发展作出了很大的贡献。尤其是2008年国际金融危机以来，国家加大了基础设施投资，促进经济平稳快速增长。根据交通运输部发布的交通运输“十二五”发展规划，十二五末，公路总里程将达到450万公里，国家高速公路网基本建成，高速公路总里程达到108万公里，覆盖90以上的20万以上城镇人口城市，二级及以上公路里程达到65万公里，国省道总体技术状况达到良等水平，农村公路总里程达到390万公里。2012年，全国公路建设全年完成投资124万亿元，同比下降12%，新增公路通车里程87万公里，其中高速公路11万公里，新改

9、建农村公路194万公里。分区域看，东、中、西部地区分别完成投资5390亿元、3572亿元和5325亿元，同比下降28%、37%和增长23%，西部地区继续保持增长势头，投资占比较去年提高了13个百分点。（数据来源：国家统计局）根据交通运输部发布的交通运输“十二五”发展规划，十二五末，公路总里程将达到450万公里，国家高速公路网基本建成，高速公路总里程达到108万公里，覆盖90以上的20万以上城镇人口城市，二级及以上公路里程达到65万公里，国省道总体技术状况达到良等水平，农村公路总里程达到390万公里。（2）国家应对经济放缓给行业带来的机遇2012年以来，由于受欧洲债务危机的影响，世界经济增长全面

10、放缓，主要发展中经济体，包括印度、巴西等，经济增长速度迅速下行，引发了全球经济二次探底，甚至进入萧条的担忧。我国近年经济增速放缓态势也较为明显，2014年二季度经济增速同比只有74%。为应对经济放缓，国务院常务经济会议多次强调，要把稳增长放在更加重要的位置，积极采取扩大需求的政策措施。会议指出，将加快推进“十二五”规划重大项目按期实施，启动一批事关全局、带动性强的重大项目，已确定的铁路、节能环保、农村和西部地区基础设施、教育卫生、信息化等领域的项目，要加快前期工作进度。扩大内需稳增长政策实施后，交通基础设施的投资规模和投资速度增加迅速，与公司业务关系最密切的高速公路建设投资的增长幅度更大。国家

11、公路网规划（2013年-2030年）规划目标。形成布局合理、功能完善、覆盖广泛、安全可靠的国家干线公路网络，实现首都辐射省会、省际多路连通，地市高速通达、县县国道覆盖。1000公里以内的省会间可当日到达，东中部地区省会到地市可当日往返、西部地区省会到地市可当日到达；区域中心城市、重要经济区、城市群内外交通联系紧密，形成多中心放射的路网格局；有效连接国家陆路门户城市和重要边境口岸，形成重要国际运输通道，与东北亚、中亚、南亚、东南亚的联系更加便捷。其中，普通国道全面连接县级及以上行政区、交通枢纽、边境口岸和国防设施。国家高速公路全面连接地级行政中心，城镇人口超过20万的中等及以上城市，重要交通枢纽

12、和重要边境口岸。2011年4月，交通部出台十二五西部交通运输发展规划规划到2015年，基础设施网络更趋完善，结构更加合理，交通运输供给能力明显增强，运输装备进一步改善，运输组织不断优化，运输效率和服务水平明显提升，（3）房地产业的发展为建筑业的发展提供了市场空间2013年全年房地产开发投资86,01338亿元，比上年增长198%。其中，商品住宅投资58,95100亿元，增长194%；办公楼投资4,65200亿元，增长3818%；商业营业用房投资11,94500亿元，增长2828%。2013年全国房屋新开工面积201,20784万平方米，住宅新开工面积145,84500万平方米，分别比上年增长1

13、346%和1159%（数据来源：国家统计局）。房地产的快速发展，为建筑业提供了广阔的市场空间，推动了建筑业的快速发展。（4）西部大开发战略带来广阔的市场空间2000年10月，国家颁布实施了国务院关于实施西部大开发若干政策措施的通知，出台了一系列重点支持西部开发的政策措施，加大了西部开发建设资金的投入力度，在西部地区优先安排建设项目，加大对西部地区的财政转移支付力度和金融信贷支持。2006年3月，国务院出台国务院推进西部大开发若干意见继续加快基础设施重点工程建设，为西部地区加快发展打好基础。2006年4月5日，交通部发布了十一五西部交通科技发展规划，以推动西部交通科技进步与创新，促进西部公路水路

14、交通发展。一系列政策措施的出台，使西部地区在交通基础设施的投资能力和力度方面有了明显的提高，交通建设市场具备了良好的发展空间。2012年2月公布的西部大开发“十二五”规划更是给西部地区高增长、高投资注入强劲信心，其中明确规定将“继续把基础设施建设放在优先位置，加快构建以交通、水利为重点的适度超前、功能配套、安全高效的现代化基础设施体系”。预计到2015年，西部地区国内生产总值将达到约13万亿，固定资产投资约17万亿，十二五期间，西部地区国内生产总值将维持10%以上的年均增长率，固定资产投资年均增长率预计在22%以上。（5）市场准入管理制度的积极影响目前，房屋建筑施工及公路建筑施工实行市场准入管

15、理制度。根据住建部颁布的建筑企业资质管理规定，参加建筑活动的主体将实施新的从业资格许可制度，并将通过提高申报要求等控制方式，调控建筑市场上能够进行总承包企业的数量，以优化施工队伍结构、规范建筑市场秩序、保证建筑工程质量、提高建筑队伍素质。2、不利因素（1）依赖国家政策支持，受国家宏观调控影响路桥建筑行业很大程度依赖国家在基础设施建设上的政策支持和在公共交通基建方面的开支。国家在基建方面的公共预算如有重大削减，尤其是交通基建方面的削减，将会对路桥建筑行业构成不利影响。房屋建筑则在很大程度依赖房地产行业的发展，发地产行业的发展与国家宏观政策及整个社会的生活提高程度关联度很大，国家对房地产行业的调控

16、也会对建筑业带来较大的影响。（2）原材料的供应量和价格的大幅波动路桥建筑行业所需的某些原材料（如钢材、水泥）价格一直大幅波动，并经常出现供应短缺，行业内企业若未能按合理的商业条款及时取得足够的原材料，就会对企业的生产经营和经营业绩造成不利影响。（3）不正当竞争的影响路桥建筑行业在一定程度上还存在着低价抢标等不正当竞争现象，干扰和影响路桥建筑行业的健康发展。五、行业技术特点及技术水平、行业特征我国建筑业的高端技术水平近年来发展较快，产品结构逐渐呈现出多元化的趋势，尤其是建筑施工技术在国际上已逐步迈入先进行列。近十年来，随着我国一大批超高层建筑、大跨度桥梁、超深地下空间建筑、大规模公共建筑、新型城

17、市基础设施的兴建，我国开始形成一批在国际上处于领先地位的成套施工技术，但与发达国家相比，我国建筑行业技术发展很不均衡，整体的技术水平仍然偏低，装备较为落后，平均建筑能耗较高，影响到行业的进一步发展。目前，国内各类建筑施工企业在技术水平及研发能力上的不足，给民营建筑企业施工技术水平的发展带来时间上的紧迫性和未来更大的发展空间。我国目前建筑行业是一个劳动密集型与资本密集型兼容且竞争过度的行业，劳动密集型主要反映在大多数建筑行业施工技术创新能力不高，且大多数从业人员来自城乡务工农民，人力成本相对低廉。资本密集型主要针对目前整个建筑行业普遍存在的以投资带动施工的经营模式，将施工与投资相结合的BT和BO

18、T模式已经在我国的基本建设领域广泛采用。六、行业与上下游的关系建筑施工行业，其上游行业主要是建筑原材料生产行业，如水泥、钢材、沥青等生产行业；其下游行业为高速公路经营管理行业及房地产开发行业。建筑原材料生产行业是整个建筑业发展的基础，其产品的市场饱和度和价格浮动直接影响到本行业产品价格的高低，也直接影响到行业的成本及利润。高速公路经营管理单位及房地产开发企业通常是本行业的工程发包方，其对建筑产品的需求制约着行业的业务量的多少，是整个建筑业市场的主导，其发包项目的大小及多少，基本上决定了行业竞争的激烈程度。七、行业风险特征1、政策风险建筑业作为国民经济支柱产业，受到国家宏观经济政策和产业政策的影

19、响较大。国民经济形势的发展，国家宏观经济政策、财政政策、金融政策、税收政策、投资政策、土地政策、行业管理政策、环境保护政策等相关政策、法律、法规的调整和变化可能会对建筑企业的生产经营造成一定的影响。2、市场风险建筑业的上下游产业均对国家宏观调控政策具有较高的敏感性，导致建筑行业在市场需求和成本方面存在诸多政策引发的不确定性。若房地产投资及道路建设投资及其他公用固定资产投资放缓，都会对建筑业产生负面的影响，加据建筑业竞争，影响建筑行业的整体利润率。同时，国内建筑业从业企业较多，竞争激烈，行业总体利润率成下降趋势。3、行业风险建筑行业属于资本密集的行业也属于劳动密集的行业，其工作环境处于露天、野外，受自然环境、地质情况、当地社会环境影响较大。同时，建筑业生产的是特殊的产品，比较容易出现质量、安全及施工工期延长等方面的风险。建筑业由于结算方式及发包方资金原因，往往会有较大应收账款，对建筑业公司现金流影响很大。