中央银行学第6章支付清算.ppt

1、第六章第六章 中央银行的支付清算服务中央银行的支付清算服务中中央央银银行行的的支支付付结结算算服服务务中央银行支付清中央银行支付清算体系的含义、算体系的含义、构成与作用构成与作用中央银行的支付中央银行的支付清算运作清算运作中央银行支付清中央银行支付清算体系与货币政算体系与货币政策操作策操作中央银行支付清中央银行支付清算系统的风险管算系统的风险管理理中央银行支付清算体系的含义中央银行支付清算体系的含义中央银行与支付清算系统的构成中央银行与支付清算系统的构成支付清算系统的作用支付清算系统的作用支付清算对短期利率形成机制的影响支付清算对短期利率形成机制的影响支付系统对货币供应模式的影响支付系统对货币

2、供应模式的影响 支付系统风险表现支付系统风险表现中央银行对支付系统风险管理措施中央银行对支付系统风险管理措施 中央银行支付清算服务的主要内容中央银行支付清算服务的主要内容其他配套支付系统其他配套支付系统中国人民银行支付清算体系的运行中国人民银行支付清算体系的运行中国支付清算体系的发展中国支付清算体系的发展 概述概述中央银行支付清算运作的基本原理中央银行支付清算运作的基本原理支付清算支付清算 体系对流动性的影响体系对流动性的影响中国人民银行的中国人民银行的支付清算体系支付清算体系第一节第一节 中央银行支付清算体系的中央银行支付清算体系的含义、构成与作用含义、构成与作用一、中央银行支付清算体系的含

3、义一、中央银行支付清算体系的含义二、中央银行支付清算体系的构成二、中央银行支付清算体系的构成三、支付清算系统的作用三、支付清算系统的作用一、中央银行支付清算服务的含义一、中央银行支付清算服务的含义结算(Settlement):指为实现因商品（服务）交易、金融活动、消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付行为。从地域的角度划分，结算分为国内结算和国际结算两类。从支付工具的角度划分，结算可分为现金结算和非现金结算两类；清算(Clearing)：指通过一定的清算组织和支付系统，进行的支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列程序。中央银行的支付清算服务

4、：中央银行的支付清算服务：指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式和途径，使金融机构之间的债权债务清偿和资金转移顺利完成，以保证经济活动和社会生活的正常进行。二、中央银行支付清算体系的构成二、中央银行支付清算体系的构成支支付付清清算算体体系系清算机构清算机构支付（清算）系统支付（清算）系统支付清算制度支付清算制度（一）清算机构（一）清算机构清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中介组织，在各国的支付清算体系中占有重要位置。清算机构在不同国家有不同的组织形式，有票据交换所、清算中心、清算协会等。清算机构一般实行会员制度，会员必须遵守组织章程和操作规则，并需交纳会员费用。多数

5、国家的中央银行作为清算机构的主要成员，直接参与支付清算活动；也有一些国家的中央银行不直接加入清算机构，但对其实行监督、审计，并为金融机构提供清算服务。8我国的支付服务组织我国的支付服务组织中国人民银行银行业金融机构清算组织中国银联股份有限公司城市商业银行资金清算中心农信银资金清算中心证券结算机构中央国债登记结算有限责任公司中国证券登记结算有限责任公司银行间市场清算所股份有限公司9中国人民银行中国人民银行肩负“维护支付、清算系统正常运行”、“推进支付工具创新”的法定职责，是我国支付体系建设的组织者、推动者、监督者。中国人民银行清算总中心是中国人民银行直属的、不以营利为目的的、实行企业化管理的事业

6、法人单位。2010年5月，中国人民银行清算总中心成立二十周年。10银行业金融机构银行业金融机构是中国企业和个人支付服务的主要供给主体2010年，全国银行业金融机构共有法人机构3769家，营业网点19.6万个，从业人员299.1万人11中国银联股份有限公司中国银联股份有限公司（简称中国银联）已成为国内知名度最高和具有国际影响的组织。2010年，全国银行卡跨行交易金额达到11.23万亿元。按交易金额比较，中国银联已经成为全球第三大银行卡品牌。2010年年底，境内外已有260多家成员机构正式发行银联标准卡，银联标准卡累计发卡量17.89亿张，其中借记卡16.51亿张，信用卡1.23亿张。12城市商业

7、银行资金清算中心城市商业银行银行汇票处理系统是依托中国人民银行大额支付系统，实现城市商业银行签发、兑付银行汇票信息传输和资金清算的业务处理系统。该系统于2004年10月接入大额支付系统，由城市商业银行资金清算中心、各会员行、成员行和代理兑付行组成。2010年，会员行和成员行累计签发银行汇票8.66万笔，累计金额613.64亿元13农信银资金清算中心立足三农立足三农 服务城乡服务城乡2006年5月29日，经中国人民银行批准，由全国30家省级农村信用联社、农村合作银行、农村商业银行及深圳农村商业银行（以下统称农村合作金融机构）共同发起，农信银资金清算中心有限责任公司（简称农信银资金清算中心）在北京

8、正式成立。农信银资金清算中心秉承“立足服务力行规范不断创新寻求发展”的经营理念，运用国内外先进的技术和设备，开发了适应农村金融特点的支付清算系统，为改善农村支付结算环境，更好地服务“三农”做出了积极探索。主要经营范围：主要经营范围：办理成员机构及所属网点间实时电子汇兑、银行汇票等异地资金清算业务，以及经中国人民银行批准的其他支付清算业务。主要服务对象：主要服务对象：全国农村信用社、农村信用联社、农村合作银行、农村商业银行及其他地方性金融机构。14中央国债登记结算有限责任公司为银行间债券市场提供安全高效的债券结算服务2010年，新一代客户端系统正式上线，截至2010年年末，中央债券综合业务系统参

9、与者达10235家2010年，证券管理及付息兑付系统顺利上线运行，债券注册管理、债券期间管理、债券付息兑付管理更加全面，工作效率显著提高。15银行间市场清算所股份有限公司银行间市场清算所股份有限公司（简称上海清算所）于2009年11月28日正式成立。推出创新产品清算与结算业务。自2010年11月23日和12月21日开始，向市场提供信用风险缓释凭证（CRMW）、超短期融资券（SCP）等创新产品的清算结算、登记托管服务中国证券登记结算有限责任公司中国证券登记结算有限责任公司（二）支付系统（二）支付系统 支付系统是在既定的规则框架下，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排，由提供支付服务的

10、专业技术人员、设备及手段共同组成，亦称清算系统。支付系统对于一国而言具有特殊的重要意义。支付（清算）系统是一国金融基础设施的核心部分，其运行效率对经济发展与金融稳定具有举足轻重的影响。支付（清算）系统构造及其运行特征取决于多种因素，不同国家的支付系统、国内不同的支付系统之间，均存有差异。由于支付（清算）系统运行关系到货币政策的实施效果，对稳定货币、稳定金融与稳定市场具有至关重要的影响，所以中央银行对支付系统的建设与监督极为重视。18中国支付清算系统总体架构图中国支付清算系统总体架构图（三）支付结算制度（三）支付结算制度 支付结算制度是关于支付结算活动的规则、操作程序、实施范围与标准等的规定与安

11、排。中央银行有义务根据国家经济发展状况、金融体系构成、金融基础设施及银行业务经营等，制定支付结算制度，并根据经济与社会发展需要，对支付结算制度实施变革。20三、中央银行支付清算系统的作用1.提供终极支付清算服务2.促进经济增长和金融效率的提高3.推动金融创新的良性发展4.保证货币政策有效传导和金融的稳定运行第二节第二节 中央银行的支付清算运作中央银行的支付清算运作一、中央银行支付清算运作的基本原理一、中央银行支付清算运作的基本原理二、中央银行支付清算服务的主要内容二、中央银行支付清算服务的主要内容三、支付清算系统的种类三、支付清算系统的种类1、全额清算：支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一

12、一对应清算。（具有明显的效率和安全优势）定时（延时）清算：支付清算集中在营业日系统运行期间的一个指定时刻，如这一时刻为日终，则称为日终清算。实时（连续）清算：支付清算在营业日系统运行期间的任何时刻都可进行，支付指令随时发送随时处理 一、中央银行支付清算运作的基本原理一、中央银行支付清算运作的基本原理2、净额结算：支付系统将在一定时点上收到的各金融机构的转账金额总数减去发出的转账金额总数，得出净结算头寸。支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清算机构进行划转，从而实现清算。（具有明显的风险隐患）优点：成本低；效率高；有利于活跃市场交易资金来源：中央银行透支其他参与银行共同分担取消有关支付指

13、令二、中央银行支付清算服务的主要内容二、中央银行支付清算服务的主要内容组织同城票据交换和清算票据交换是各银行彼此之间进行债权债务和资金清算最基本的清算手段。“同城”范围不应小于地级市行政区划，同一直辖市、省会城市、计划单列市列入同城范畴。中国人民银行同城清算业务遵循的基本原则是“先付后收，收妥抵用，差额清算，银行不垫款”26图1 票据交换过程付款银行A付款人甲收款银行B受付人乙票 据 交 换所A银行帐户B银行帐户中央银行7转帐6委托转帐5收回票据2兑付委托3提交票据4票据交换1出示票据27提供异地跨行清算服务各种不同银行之间的异地债权债务形成了各行之间的异地汇兑，会引起资金头寸的跨行、跨地区划

14、转，划转的速度和准确关系到资金的使用效率和金融的安全。各国中央银行通过各种方式和途径，对清算帐户进行集中处理，提高清算效率减少资金消耗。不同地区、不同银行之间的资金清算就成为中央银行支付清算业务的重要内容。28 图2 异地跨行清算程序付款人甲受付人乙汇出银行A汇入银行B发报央行收报央行清 算 中心6支付通知3借记汇出行帐户8到帐通知4支付信息2支付指令7贷记汇入行帐户5支付信息1支付通知29提供证券和金融衍生工具交易清算交易的执行交易撮合交易清算转账指令清算30提供跨国支付清算服务所谓国际结算就是按照一定的规则、程序并借助结算工具和清算系统，清偿国际间债权债务和实现资金跨国转移的行为。国际结算

15、的基本任务就是通过各种货币之间的兑付和转帐划拨，实现国际间债权债务的清偿和资金的正常流动。31 图3 跨国清算程序汇款人甲往来银行A代理银行B银行B中央银行银行C汇入银行C受付人乙7到帐通知3支付指令2委托请求 （通过SWIFT等）4借记汇出行帐户5贷记汇入行帐户6支付通知1支付通知32三、支付（清算）系统的种类三、支付（清算）系统的种类按所有者按所有者/运行者划分运行者划分按支付系统的服务对象及按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分单笔业务支付金额划分按支付系统服务的地按支付系统服务的地区范围划分区范围划分由中央银行所有并运行由中央银行所有并运行由私营清算机构所有并运行由私营清算机构所有

16、并运行商业银行等金融机构所有并运商业银行等金融机构所有并运行的系统内支付系统行的系统内支付系统大额支付系统大额支付系统境内支付系统境内支付系统国际性支付系统国际性支付系统小额支付系统（零售支付系统）小额支付系统（零售支付系统）33央行的支付清算系统 自动交换自动交换中心ACH(Automatic Clearing House)是美国处理银行付款的主要系统。Fedwire按经营主体分类342.私营支付清算系统3.银行业金融机构支付清算系统35按支付清算金额分类1.大额支付系统HVPS(highvaluepaymentsystem)2.小额支付系统也称零售支付系统在我国，小额主要是5万元以下人民币（含万元以下人民币（含5万）万）的清算，支付指令实行定时批量定时批量发送，净额清算资金。小额支付系统处理的支付业务一经轧差即具有支付最终性，不可撤销。实行7天天24小时小时连续不间断运行。我国大额支付系统按国家法定工作日运行，每日8:30至至17:00为日间业务处理时间。36大额支付系统实时全额、连续、无透支清算方式瑞士同业清算体系实时全额、连续、有透支清算方式Fedwire定时、净（差）额清算方