照明灯具制造行业深度分析报告.docx

1、照明灯具制造行业深度分析报告2016年照明灯具制造行业深度分析报告1. 行业运行情况1.1. 行业投资规模国家统计局数据显示，2015年1-10月，电气机械和器材制造业累计投资额为9309.4亿元，同比增长9.2%，增速比2015年1-9月下降0.2个百分点，较上年同期回落了4.5个百分点。占全国累计固定资产投资的比重为2.1%。表1 2015年2月-2015年10月电气机械和器材制造业固定资产投资及占比情况时间行业累计固定资产投资(万元)同比(%)比重(%)2015年1-10月9309.49.22.12015年1-9月8232.99.32.12015年1-8月7172.910.52.1201

2、5年1-7月6153.610.02.12015年1-6月5099.29.92.12015年1-5月3828.910.12.22015年1-4月2725.711.92.32015年1-3月1765.513.42.32015年1-2月784.111.72.3图1 2014年2月-2015年10月电气机械和器材制造业累计固定资产投资同比1.2. 行业产出情况国家统计局数据显示，10月，电气机械和器材制造业工业增加值同比增长7.3%，增速比上月下降0.6个百分点，较上年同期回落0.9个百分点。1-10月，电气机械和器材制造业累计工业增加值同比增长7.3%，与上月持平，较上年同期回落2.7个百分点。图2

3、 2014年2月-2015年10月电气机械和器材制造业工业增加值同比图3 2014年2月-2015年10月电气机械和器材制造业工业增加值累计同比单月看，2015年10月，灯具及照明装置的产量为288459442.0套(台、个)，环比下降2.6%。同比上升7.4%，2015年9月为同比下降1.2%，较上年同期回落6.3个百分点。表2 照明灯具制造业单月产品产量产品名称本年本月本年上月上年同月灯具及照明装置(套(台、个)288459442.0296274425.0268572681.0表3 照明灯具制造业单月产品产量同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比灯具及照明装置(%)7.4-1.2

4、13.8图4 2014年3月-2015年10月照明灯具制造业单月产品产量同比情况2015年1-10月，灯具及照明装置的累计产量为2846476550.0套(台、个)，同比上升14.2%，增速比2015年1-9月提高5.0个百分点，较上年同期上升0.1个百分点。表4 照明灯具制造业累计产品产量同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比灯具及照明装置(%)14.29.214.1图5 2014年2月-2015年10月照明灯具制造业累计产品产量同比2. 进出口情况2.1. 进口情况2.2. 出口情况2015年1-10月，照明灯具制造业出口交货值为456.80亿元，同比下降0.26%，

5、2015年1-9月为同比增长0.73%，上年同期为增长16.66%。图6 2014年2月-2015年10月照明灯具制造业出口交货值同比2015年10月，灯具、照明装置及类似品的出口额为308028.8万美元，环比下降11.2%；同比上升14.4%，增速比上月提高7.9个百分点，较上年同期上升7.7个百分点。表5 照明灯具制造业各产品单月出口额产品名称本年本月本年上月上年同月灯具、照明装置及类似品(万美元)308028.8346699.7269251.7表6 照明灯具制造业各产品单月出口额同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比灯具、照明装置及类似品(%)14.46.56.7图7 201

6、4年1月-2015年10月照明灯具制造业各产品单月出口额同比2015年1-10月，灯具、照明装置及类似品的累计出口额为2885779.4万美元，同比上升13.9%，增速比2015年1-9月提高0.1个百分点，较上年同期回落17.6个百分点。表7 照明灯具制造业各产品累计出口额同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比灯具、照明装置及类似品(%)13.913.831.5图8 2014年1月-2015年10月照明灯具制造业各产品累计出口额同比3. 行业发展经营情况3.1. 行业发展规模2015年10月末，照明灯具制造业行业资产总量有所增长，但增速放缓，资产总计为1835.56亿元

7、，同比增长7.40%，增速比上月下降1.20个百分点，比上年同期回落了22.20个百分点。2015年10月末，照明灯具制造业企业家数为1787家，环比增长0.68%，同比增长7.98%。表8 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业资产总计及同比情况时间资产总计(亿元)同比(%)2015年1-10月1835.567.402015年1-9月1815.918.612015年1-8月1797.388.372015年1-7月1762.598.562015年1-6月1724.5312.522015年1-5月1698.1712.872015年1-4月1679.9913.842015年1-3月1656

8、.6215.092015年1-2月1645.4717.333.2. 行业收入、成本费用情况2015年1-10月，照明灯具制造业主营业务收入累计为2209.78亿元，同比增长6.80%，增速比2015年1-9月下降0.67个百分点，较上年同期下降24.14个百分点。2015年1-10月，照明灯具制造业主营业务成本累计为1866.08亿元，同比增长6.69%，增速比2015年1-9月下降0.60个百分点，较上年同期下降25.03个百分点。表9 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业主营业务收入，成本及同比情况时间主营业务收入(亿元)主营业务收入同比(%)主营业务成本(亿元)主营业务成本同比

9、(%)2015年1-10月2209.786.801866.086.692015年1-9月1977.337.471670.617.292015年1-8月1743.058.191474.218.032015年1-7月1510.407.811278.557.652015年1-6月1290.2916.401090.9916.052015年1-5月1037.0615.91875.8915.602015年1-4月808.2716.32680.8615.992015年1-3月590.0021.91497.0321.522015年1-2月378.9025.43319.2725.132015年1-10月，照明灯

10、具制造业管理，销售，财务费用合计累计为208.19亿元，同比上升11.60%，增速比2015年1-9月提高0.51个百分点，较上年同期回落10.11个百分点。其中，管理费用最大，累计为122.51亿元，同比增长14.39%，增速比2015年1-9月提高0.24个百分点，较上年同期下降10.99个百分点。表10 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业三费及同比情况时间销售费用(亿元)销售费用同比(%)管理费用(亿元)管理费用同比(%)2015年1-10月71.2012.52122.5114.392015年1-9月63.1711.69108.6414.142015年1-8月55.4213.

11、0795.3415.652015年1-7月47.8212.0482.4715.702015年1-6月41.2017.8570.8221.132015年1-5月32.9115.8457.5821.362015年1-4月25.9317.3344.8519.912015年1-3月18.5319.2733.1125.232015年1-2月11.8725.5720.6822.36接上表时间财务费用(亿元)财务费用同比(%)费用合计(亿元)费用合计同比(%)2015年1-10月14.48-10.50208.1911.602015年1-9月12.69-11.55184.4911.092015年1-8月11.

12、01-12.21161.7712.352015年1-7月10.18-7.39140.4712.422015年1-6月8.50-3.44120.5317.902015年1-5月7.10-1.4797.5917.492015年1-4月5.63-6.0976.4116.662015年1-3月3.55-17.2055.1819.302015年1-2月2.44-12.7034.9920.04图9 2015年1-10月照明灯具制造业三费比重3.3. 行业盈亏情况2015年1-10月，照明灯具制造业利润总额累计为132.62亿元，同比下降0.14%，2015年1-9月为同比增长1.91%，上年同期为增长47

13、.48%。表11 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业利润总额及同比情况时间利润总额(亿元)利润总额同比(%)2015年1-10月132.62-0.142015年1-9月118.521.912015年1-8月104.831.792015年1-7月90.961.232015年1-6月75.7410.372015年1-5月61.046.962015年1-4月48.817.972015年1-3月35.8111.732015年1-2月23.2114.522015年1-10月，照明灯具制造业获利面为83.38%，比2015年1-9月下降1.13个百分点，比上年同期回落2.54个百分点；亏损面为

14、16.62%。表12 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业盈亏比例时间盈利企业(家)获利面(%)亏损企业(家)亏损面(%)2015年10月149083.3829716.622015年9月150084.5127515.492015年8月146182.3631317.642015年7月141880.2534919.752015年6月137778.8736921.132015年5月135177.5539122.452015年4月132376.0341723.972015年3月129974.7843825.222015年2月133474.9444625.06图10 2015年1-10月照明灯

15、具制造业盈亏比例2015年1-10月，照明灯具制造业盈利企业的获利总额累计为143.94亿元，同比增长2.60%，增速比2015年1-9月下降1.77个百分点，较上年同期下降41.97个百分点；亏损企业的亏损总额累计为11.32亿元，同比增长51.31%，增速比2015年1-9月提高4.11个百分点，较上年同期提高44.24个百分点，亏损深度为8.53%，较2015年1-9月提高0.21个百分点，比上年同期提高2.90个百分点。表13 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业盈亏总额及同比情况时间获利总额(亿元)获利总额同比(%)亏损总额(亿元)亏损总额同比(%)2015年1-10月14

16、3.942.6011.3251.312015年1-9月128.384.379.8647.212015年1-8月114.324.579.4949.682015年1-7月99.293.488.3336.762015年1-6月84.0812.558.3437.042015年1-5月68.8710.207.8444.342015年1-4月54.969.696.1525.612015年1-3月41.0414.225.2334.782015年1-2月26.7015.043.5018.603.4. 财务能力分析盈利能力方面，2015年1-10月，照明灯具制造业销售利润率为6.00%，较2015年1-9月提高

17、0.01个百分点，比上年同期下降0.42个百分点。总资产报酬率为8.11%，比上年同期回落1.24个百分点。表14 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业盈利能力指标情况时间销售利润率(%)总资产报酬率(%)主营业务利润率(%)2015年1-10月6.008.1114.992015年1-9月5.997.3014.952015年1-8月6.016.4814.872015年1-7月6.025.6814.792015年1-6月5.874.7814.882015年1-5月5.893.8914.962015年1-4月6.043.1315.202015年1-3月6.072.3115.182015年

18、1-2月6.131.4915.17接上表时间销售毛利率(%)成本费用利润率(%)2015年1-10月15.556.362015年1-9月15.516.352015年1-8月15.426.372015年1-7月15.356.372015年1-6月15.456.212015年1-5月15.546.232015年1-4月15.766.412015年1-3月15.766.452015年1-2月15.746.51偿债能力方面，2015年1-10月，照明灯具制造业资产负债率为48.30%，较2015年1-9月提高0.03个百分点，比上年同期回落1.21个百分点。利息保障倍数为11.07倍，较2015年1-

19、9月提高0.10倍，比上年同期提高0.37倍。表15 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业偿债能力指标情况时间资产负债比率(%)产权比率(%)利息保障倍数(倍)2015年1-10月48.3093.4111.072015年1-9月48.2793.3310.972015年1-8月48.5394.3111.062015年1-7月49.0796.3411.072015年1-6月49.0696.3211.162015年1-5月48.5894.5010.892015年1-4月49.0996.4310.692015年1-3月48.8795.5811.072015年1-2月48.9095.7111.

20、93营运能力方面，2015年1-10月，照明灯具制造业应收账款周转率为6.44次，比上年同期下降0.30次。存货周转率为7.72次，比上年同期下降0.14次。流动资产周转率为2.06次，比上年同期提高0.08次。表16 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业营运能力指标情况时间应收账款周转率(次)存货周转率(次)净资产周转率(次)2015年1-10月6.447.722.442015年1-9月5.816.922.232015年1-8月5.166.081.992015年1-7月4.515.211.772015年1-6月3.884.461.582015年1-5月3.163.631.28201

21、5年1-4月2.472.831.022015年1-3月1.832.080.762015年1-2月1.161.380.49接上表时间流动资产周转率(次)总资产周转率(次)2015年1-10月2.061.232015年1-9月1.851.112015年1-8月1.650.982015年1-7月1.440.862015年1-6月1.250.742015年1-5月1.040.602015年1-4月0.800.472015年1-3月0.590.352015年1-2月0.380.22成长能力方面，2015年1-10月，照明灯具制造业主营业务收入增长率为6.80%，较2015年1-9月回落0.67个百分点，

22、比上年同期回落24.13个百分点。利润总额增长率为-0.14%，较2015年1-9月回落2.05个百分点，比上年同期下降47.62个百分点。表17 2015年2月-2015年10月照明灯具制造业成长能力指标情况时间主营业务增长率(%)利润总额增长率(%)总资产增长率(%)2015年1-10月6.80-0.147.402015年1-9月7.471.918.612015年1-8月8.191.798.372015年1-7月7.811.238.562015年1-6月16.4010.3712.522015年1-5月15.916.9612.872015年1-4月16.327.9713.842015年1-3月21.9111.7315.092015年1-2月25.4314.5217.33接上表时间资本保值增值率(%)2015年1-10月109.982015年1-9月112.782015年1-8月112.372015年1-7月110.682015年1-6月117.122015年1-5月117.772015年1-4月116.902015年1-3月119.342015年1-2月120.79