股票中均线的技术作用.docx

1、股票中均线的技术作用均线的作用和诠释移动平均线，Moving Average，简称MA，原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。比方日线MA5指5天的收盘价除以5 。移动平均线是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville兰碧，又译为格兰威尔于20世纪中期提出来的。均线理论是当今应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。常用指标移动平均线1常用线有5天、10天、30天、60天、120天和240天的指标。其中，5天和10天的短期移动平均线。是短线操

2、作的参照指标，称做日均线指标；30天和60天的是中期均线指标，称做季均线指标；120天、240天的是长期均线指标，称做年均线指标。对移动平均线的考察一般从几个方面进展。股民朋友在选股的时候可以把移动平均线做为一个参考指标,移动平均线能够反响出价格趋势走向,所谓移动平均线就是把某段时间的股价加以平均,再依据这个平均值作出平均线图像.股民朋友可以将日K线图和平均线放在同一图里分析,这样非常直观明了。移动平均线2最常用的方法就是比拟证券价格移动平均线与证券自身价格的关系。当证券价格上涨，高于其移动平均线，那么产生购置信号。当证券价格下跌，低于其移动平均线，那么产生出售信号。之所以产生此信号，是因为人

3、们认为，移动平均线线是支撑或阻挡价格的有力标准。价格应自移动平均线反弹。假设未反弹而突破，那么它应继续在该方向上开展，直至其找到能够保持的新水平面。应用围现货、期货、股票、基金、其他衍生金融产品根本特点1追踪趋势。注意价格的趋势，并追随这个趋势，不轻易放弃。2稳定性。因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来。3滞后性。4助涨助跌性。5依靠性。6支撑线和压力线的特性种类当我们将每日不同大小的移动平均数标于图表上，连接起来，便得到一条上下起伏的曲线，这便是著名的移动平均线。移动平均的种类很多，但总的来说，可分为短期、中期、长期三种。短期移动平均

4、线主要是5日和10日的。5日的是将5天数字之和除以5，求出一个平均数，标于图表上，然后类推计算后面的，再将平均数逐日连起，得到的便是5日平均线。由于上证所通常每周5个交易日，因而5日线亦称周线。3由于5日平均线起伏较大，震荡行情时该线形象极不规那么，无轨迹可寻，因而诞生了10日平均线，此线取10日为样本，简单易算，为投资群众参考与使用最广泛的移动平均线。它能较为正确地反映短期股价平均本钱的变动情形与趋势，可作为短线进出的依据。第二类是中期移动平均线。首先是月线，采样为24、25或26日，该线能让使用者了解股价一个月的平均变动本钱，对于中期投资而言，有效性较高，尤其在股市尚未十清楚朗前，能预先显

5、示股价未来变动方向。其次是30日移动平均线，取意仍是以月为根底，不过由于以30日为样，计算较前者简便，最后是季线，采样为72、73日或75日。由于其波动幅度较短期线移动平均线平滑且有轨迹可寻，较长期移动平均线又敏感度高，因而优点明显。第三类是长期移动平均线，首先为半年线，采样146或150日，由于沪市上市公司一年分两次公布其财务报表，公司董、监事与某些消息灵通人士常可先取得这方面的第一手资料，进展炒作，投资者可借此获坐轿之利，不过由于沪市投机性浓厚，投资者注重短线差价利润，因而效果也打了点折扣。200日移动平均线，是南维(Granvile)专心研究与试验移动平均线系统后，着重推出的，但在国运用

6、不甚普遍。年线，取样255日左右，是超级大户、炒手们操作股票时参考的依据。4所有平均线种类不外乎上述几种，取样太小，线路不规那么，取样太大，线路过于平滑，无明显转点，这是投资者应注意的。计算方法N日移动平均线=N日收市价之和/N以时间的长短划分，移动平均线可分为短期、中期、长期几种，一般短期移动平均线5天与10天；中期有30天、65天；长期有200天及280天。可单独使用，也可多条同时使用。综合观察长、中、短期移动平均线，可以判研市场的多重倾向。如果三种移动平均线并列上涨，该市场呈多头排列；如果三种移动平均线并列下跌，该市场呈空头排列。5移动平均线说到底是一种趋势追踪的工具，便于识别趋势已经终

7、结或反转，先的趋势正在形成或延续的契机。它不会领先与市场，只是忠实地追随市场，所以它具有滞后的特点，然而却无法造假。6特征分析移动平均线的一些特性对于市场分析是十分重要的，我们就其中的12种情形作出具体分析判断：1.多头稳定上升当多头市场进入稳定上升时期,10MA、21MA、68MA向右上方推升,且三线多头排列(排列顺序自上而下分别为10MA、21MA、68MA)、略呈平行状。2.技术回档当10MA由上升趋势向右下方拐头而下,而21MA仍然向上方推升时,提醒此波段为多头市场中的技术回档,涨势并未完毕。3.由空转多股市由空头市场进入多头市场时,10MA首先由上而下穿越K线图(注意是K线图),处于

8、k线图的下方(即股价站在10MA之上),过几天21MA、68MA相继顺次,由上往下穿越K线图(既股价顺次站在21MA、68MA之上)。4.股价盘整股价盘整时10MA与21MA交织在一起,假设时间拉长68MA也会粘合在一起。5.盘高与盘低股价处于盘局时假设10MA往右上方先行突破上升,那么后市必然盘高;假设10MA往右下方下降时,那么后市必然越盘越低。6.空头进入尾声空头市场中,假设68MA能随10MA于21MA之后,由上而下贯穿K线图(既股价站在68MA之上),那么后市会有一波强劲的反弹,甚至空头市场至此已接近尾声。7.由多转空假设21MA随10MA向右下方拐头而下,68MA也开场向右下方反转

9、时,表示多头市场既将完毕,空头市场既将降临。8.跌破10MA当市场由多头市场转入空头市场时,10MA首先由下往上穿越K线图,到达K线图的上方(股价跌破10MA),过几天30MA、68MA相继顺次由下往上穿越K线图,到达K线图的上方。9.移动平均线依次排列空头市场移动平均线均在K线图之上,且排列顺序从上而下依次是68MA、21MA、10MA。10.反弹开场空头市场中,假设移动10MA首先从上而下穿越K线图时(K线图在上方,10MA在下方)既股价站在10MA之上,是股价在空头市场反弹的先兆。11.反弹趋势增强空头市场中,假设21MA也继10MA之后,由上而下穿越K线图,且10MA位于21MA之上(

10、既股价站在21MA之上,10MA、21MA多头排列),那么反弹趋势将转强。12.深幅回档假设21MA随10MA向右下方拐头而下,68MA仍然向右上方推升时,提醒此波段为多头市场中的深幅回档。应以持币观望或放空的策略对应。均线性质追踪趋势追踪趋势。注意价格的趋势，并追随这个趋势，不轻易放弃。如果从股价的图表中能够找出上升或下降趋势线，那么，MA的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中间股价在这个过程中出现的起伏。原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。滞后性移动平均线滞后性。在股价原有趋势发生反转时，由于MA的追踪趋势的特性，MA的行动往往过于缓慢，调头速度落后于大趋势。这是MA的一个极大

11、的弱点。等MA发出反转信号时，股价调头的深度已经很大了。稳定性稳定性。通常愈长期的移动平均线，愈能表现安定的特性，即移动平均线不轻易往上往下，必须股价涨势真正明朗了，移动平均线才会往上延伸，而且经常股价开场回落之初，移动平均线却是向上的，等到股价下滑显著时，才见移动平均线走下坡，这是移动平均线最大的特色。愈短期的移动平均线，安定性愈差，愈长期移动平均线，安定性愈强，但也因此使得移动平均线有延迟反响的特性。助涨助跌助涨助跌性。当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是MA的助涨助跌性。股价从平均线下方向上突破，平均线也开场向右上方移动，可以看做是多

12、头支撑线，股价回跌至平均线附近，自然会产生支撑力量，短期平均线向上移动速度较快，中长期平均线回上移动速度较慢，但都表示一定期间平均本钱增加，卖方力量假设稍强于买方，股价回跌至平均线附近，便是买进时机，这是平均线的助涨成效，直到股价上升缓慢或回跌，平均线开场减速移动，股价再回至平均线附近，平均线失去助涨效能，将有重返平均线下方的趋势，最好不要买进。反过来说，股价从平均线上方向下突破，平均线也开场向右下方移动，成为空头阻力线，股价上升至平均线附近，自然产生阻力，因此平均线往下走时股价上升至平均线附近便是卖出时机，平均线此时有助跌作用。直到股价下跌缓慢或上升，平均线开场减速移动，股价假设再与平均线接

13、近，平均线便失去助跌意义，将有重返平均线上方的趋向，不需急於卖出。支撑线和压力线的特性。由于MA的上述四个特性。使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。移动平均线按时间周期长短分为：短期移动平均线，中期移动平均线，长期移动平均线；按计算方法分为：算术移动平均线，加权移动平均线，指数平滑移动平均线EMA。买点卖点普通战法1.上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的穿插叫黄金穿插。预示股价将上涨：黄色的5日均线上穿紫色的10日均线形成的穿插；10日均线上穿绿色的30日均线形成的穿插均为黄金穿插。2.当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的穿插叫做死亡穿插。预示股价将

14、下跌。黄色的5日均线下穿紫色的10日均线形成的穿插；10日均线下穿绿色的30日均线形成的穿插均为死亡穿插。但是，不是所有的黄金穿插和死亡穿插都是进货点和出货点。原因是庄家有时会进展骗线。尤其是在上升途中或者下跌途中，庄家可能会进展震荡洗盘或震荡出货。此时，黄金穿插和死亡穿插所指示的买卖点是非常不可靠的，这种情况下，投资者应该小心。3.在上升行情进入稳定期，5日、10日、30日移动平均线从上而下依次顺序排列，向右上方移动，称为多头排列。预示股价将大幅上涨。4.在下跌行情中，5日、10日、30日移动平均线自下而上依次顺序排列，向右下方移动，称为空头排列，预示股价将大幅下跌。5.在上升行情中股价位于

15、移动平均线之上，走多头排列的均线可视为多方的防线；当股价回档至移动平均线附近，各条移动平均线依次产生支撑力量，买盘入场推动股价再度上升，这就是移动平均线的助涨作用。6.在下跌行情中，股价在移动平均线的下方，呈空头排列的移动平均线可以视为空方的防线，当股价反弹到移动平均线附近时，便会遇到阻力，卖盘涌出，促使股价进一步下跌，这就是移动平均线的助跌作用。7.移动平均线由上升转为下降出现最高点，和由下降转为上升出现最低点时，是移动平均线的转折点。预示股价走势将发生反转。8.形态当移动平均线在底部出现双底形态或三重底形态，就是最正确买入时机。而当移动平均线在顶部出现双顶形态或三重顶形态，就是最正确卖出时

16、机。9.转点移动平均线运行一段时间后，会出现波峰和波谷，这就是转点。移动平均线的转点非常重要，它通常预示着趋势的转变。当一种移动平均线向上运行，无法再创新高，并显示波峰状，即是股价无力创新高并可能转变趋势下行的征兆，这种转点通常又称为卖点。在下跌过程中，移动平均线向下运行，曲线转平并调头时，波谷就出现了，即人们所说的买点。投资者应紧跟移动平均线，及时发现转点波峰和波谷来寻找买卖点。移动平均线10.移动平均线简单实用、易于掌握，很受投资人的喜爱。但同时，它也有缺点。主要是在股指、股价窄幅整理或庄家进展震荡洗盘时，短期移动平均线会过多，出现买卖信号，这类信号不易区分，容易造成误导。另外，投资者的持

17、仓本钱对了解移动平均线也很重要。11当10日移动平均线由上升移动而向右下方反折下移时，30日移动平均线却仍向右上方移动，表示此段下跌是多头市场的技术性回档，涨势并未完毕。12如果30日移动平均线也跟随10日移动平均线向右下方反折下跌，而60日移动平均线仍然向右上方移动，表示此波段回档较深，宜采取出局观望为主。13如果60日移动平均线也跟随10日、30日移动平均线向右下方反转而下跌，表示多头市场完毕，空头市场降临。14盘整时，5日、10日、30日移动平均线会纠缠在一起，如盘局时间延长，60日移动平均线也会与之粘合在一起。15大势处于盘局时，如5日、10日移动平均线向右上方突破上升，那么后市必然盘

18、高；如5日、10日移动平均线向右下方下行，那么后市必然盘跌。16空头市场中，如股价向上突破5日、10日移动平均线并站稳，是股价在空头市场中反弹的征兆。17空头市场中，如股价向上突破5日、10日移动平均线后又站上30日移动平均线，且10日与30日移动平均线形成黄金交，那么反弹势将转强，后市有一定上升空间。18空头市场中，如股价先后向上突破了5日、10日、30日移动平均线，又突破了60日移动平均线，那么后市会有一波强力反弹的中级行情，甚至空头市场就此完毕，多头市场开场。格兰维尔法那么1.移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。2.股价位于移动平均线之上

19、运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。3.股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。4.股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。5.股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明购置股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。6.移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。7.股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋

20、于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。8.股价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出所持股票。分类方法按算法10日线以10日线为例，将10日所有收盘价格相加，除以10得到第一个平均值设为A，A就是10日线在第一天在数值；第二天在计算方法那么是，A乘以10+第二天的收盘价第一天在收盘价10=第二天在数值。第三天在计算方法依次为A乘以10+第三天的收盘价第二天在收盘价10=第三天在数值算术移动平均线所谓移动平均，首先是算术平均数，如1到10十个数字，其平均数便是5.5；而移动那么意味着这十个数字的变动。假设第一组是1到10，第二组变动成2到11，第三组又变为3到12，那么，这

21、三组平均数各不一样。而这些不同的平均数的集合，便统称为移动平均数举例说明：某股连续十个交易日收盘价分别为：单位：元8.15、 8.07、 8.84、 8.10、 8.40、 9.10、 9.20、 9.10、 8.95、 8.70以五天短期均线为例：第五天均值=8.15+8.07+8.84+8.10+8.40/5=8.31第六天均值=8.07+8.84+8.10+8.40+9.10) /5=8.50第七天均值=8.84+8.10+8.40+9.10+9.20/5=8.73第八天均值=8.10+8.40+9.10+9.20+9.10/5=8.78第九天均值=8.40+9.10+9.20+9.10

22、+8.95/5=8.95第十天均值=9.10+9.20+9.10+8.95+8.70/5=9.01加权移动平均线加权的原因是基于移动平均线中，收盘价对未来价格波动的影响最大，因此赋予它较大的权值。加权方式分为四种：1.末日加权移动平均线：计算公式: MAN=(C1+C2+2)/(n+1)2.线性加权移动平均线：计算公式: MA=(C11+C22+n)/(1+2+.+n)3.梯型加权移动平均线：计算方法(以5日为例)：(C1+C2)1+(C2+C3)2+(C3+C4)3+(C4+C5)4/(21+22+23+24)即为第五日的阶梯加权移动平均线4.平方系数加权移动平均线：公式(以5日为例)：MA

23、=(C111)+(C222)+(C333)+(C444)+(C555)/(11+22+33+44+55)指数平滑移动平均线当指数平滑移动平均线起算基期不同时，起算基期较晚的计算结果会与起基期较早的数字有所差异。比方从10月30日起算5日指数平滑移动平均线的人，他所计算出的11月5日的数字一般和9和10日起算的人所到的11月5日的指数平滑移动平均线有所不同。这一差异经过稍长一段时间的平滑运算以后会趋于一致，不会有大的差异。因此，投资者在计算EMA时或运用EMA技巧的技术指标如RSI和KD线时，如计算与他人数字有出入，并非运算有错误。根据上述现象，投资者不见得需要用算术移动平均线来运算EMA的第一

24、个值，事实上第二日即可算出5日EMA或10日EMA。从5日指数平滑移动平均线为例，计算方式是首先以算术移动平均线计算出第一移动平均线，第二个移动平均线为：第6日收盘价1/5+前一日移动平均线4/5公式EMA=C6*1/5+EMA5*4/5按时间短期移动平均线：一般都以五天及十天为计算期间，代表一周的平均价，可做为短线进出的依据。中期移动平均线：大多以三十日为准，称为月移动平均线，代表一个月的平均价或本钱，亦有扣除四个星期日以二十六天来做月移动平均线。另有七十二日移动平均线，俗称季线。大致说来月移动平均线有效性极高，尤其在股市尚未十清楚朗前，预先显示股价未来变动方向。长期移动平均线：在欧美股市技

25、术分析所采用的长期移动平均线，多以二百天为准。因为经过美国投资专家南维，研究与验移动平均线系统後，认为二百日移动平均线最具代表性，在国那么是超级大户，实户与做手操作股票时参考的重要指标，投资人将未来一年世界与国经济景气动向，各行业的展望，股票发行公司产销状况与成长率仔细研究後，再与其他投资环境例如银行利率变动，房地产增值比率，以及投资设厂报酬率做一比拟，假设投资股票利润较高，那么进展市场操作。由于进出数量庞大，炒作期间长，必须要了解平均本钱变动情形，故以此样本大小最能代表长期移动平均线。半年线120日均线又称“半年线，既然是“半年线，那么市场半年以后的变化该怎样？显然120日均线运用中要思考的

26、问题就多了。那么120日均线在实战中的用法可注意两个方面，一是在实际走势中的波动幅度不会太大，在熊市中它会压制市场的走势；在牛市中它会支撑市场的走势。二是变向一般应与波浪分析相结合，其有效性才可靠。卖出时机1上升行情中，股价由上向下跌破10日移动平均线，表示短线由多翻空，应卖出股票，离场观望，重新等待时机。2股价继向下跌破10日移动平均线之后，又顺次跌破30日、60日移动平均线，这两项信号提醒投资者，不久股价将有较深的跌幅，是极佳卖出时机。30日移动平均线是股市的生命线，60日移动平均线更是中期指标，股价跌破此二线就预示着中期下跌行情的开场，如投资者手中的股票尚有利润应坚决抛掉；如是套牢也应果

27、断出脱。3多头市场中，股价跌破10日移动平均线，而30日移动平均线仍于K线图下方向右上方挺升，表示是多头市场中的技术性回档，跌幅不至于太深，应先逢高或在股价跌破10日移动平均线时先行卖出股票，等待时机再行买进。4如股价继跌破10日移动平均线后又向下跌破30日移动平均线，且30日移动平均线向右下方移动，表示跌幅会较深，应卖出股票离场观望。5如股价继向下跌破10日、30日移动平均线后，又向下跌破60日移动平均线，且60日移动平均线也向右下方移动，此时应急速出脱所有股票，再寻更好的良机。6假设股价依次向下跌破10日、30日、60日移动平均线，且三线略呈平行状空头排列，那么表示空头市场降临，空方已占绝

28、对优势，短期跌幅会逐日加深，应卖掉所有股票减少损失，保存实力，以便在更低的价位补进。7在较长时间的盘局时，假设10日移动平均线向右下方突破下行，表示空头力量增强，后市会继续下跌，是卖出时机。这对“久盘必跌的股市非常适用。8股价在10日移动平均线下方附近运行，如果股价与10日移动平均线的距离突然加大时，表示多头势力已竭，空头力量加强，后市会有大幅下跌趋势，应立即卖出股票。910日移动平均线与股价纠缠在一起，大幅上升与下跌均不易，此时应观望，静观其变。而当10日移动平均线跳离股价且向右下方移动时，后市跌幅会较深，是卖出时机。10当60日移动平均线由上升趋势转为平缓或向右下方转折下行时，便是卖出时机

29、。60日移动平均线的转点一旦出现，往往预示着后市会有一段中级上升或下跌行情，许多投资者和专家非常重视60日移动平均线原因就在于此。操作要领1.股市操作中，首先要注意移动平均线排列状况，要分清什么是均线多头排列。举个例子，如短期移动平均线在上，中期移动平均线居中，长期移动平均线在下，几根均线同时向上缓缓发散，就称为均线多头排列。均线系统出现多头排列说明多方控制着局面，操作中可看高一线，这时投资者应以做多为主。但要注意的是，当股价上涨时与均线过分偏离，依格兰维尔移动平均线法那么，会出现短期回落，如看准后，适度做空，再逢低买进，既可回避短期风险，又能增加盈利时机。反之，如长期移动平均线在上，中期移动

30、平均线居中，短期移动平均线在下，几根均线同时向下缓缓发散，就称为均线空头排列。均线系统出现空头排列说明空方控制着局面，市道趋淡，这时投资者应以做空为主。但要注意的是，当股价下跌时与均线过分偏离，以格兰维尔移动平均线法那么，会出现短期弹升时机，如看准后，趁低抢一些筹码，做一波反弹，也可提高资金利用率。偶尔为之，并无不可。2.预测短期走势应以5日、10日移动平均线的研判为主。在强势市场，或强势股中，股价指数下跌一般不会跌破5日均线，更不会跌破10日均线，假设跌破5日均线，尤其是跌破10日均线，留神市道转弱。在弱势市场，或弱势股中，股价指数反弹一般不会冲破5日均线，更不会冲破10日均线，假设冲破5日

31、均线，尤其是10日均线，有可能转强。投资者需要注意的是，这里所谓的跌破都要以跌幅超过3%，且连续3天以上为准。3.预测中期走势应以30日、60日移动平均线的研判为主。从沪深股市几年来的运作情况看，30日均线一直是衡量市场中期强弱的重要标志。在股价指数下跌时，30日均线被有效跌穿，中期趋势看淡；在股指上升时，30日均线被有效突破，中期趋势看好。就中期买卖信号的可靠性来看，60日均线比30日均线更胜一筹因为60日均线比30日均线骗线要少，60日均线对中短期股价走势有明显的助涨及助跌作用，当60日均线走强或股价指数站在60日均线之上，那么上升的趋势一目了然。有人调查过，在沪股历史上，每二次60日均线向上突破都引发了一轮中级行情，相反，弱势反弹几乎没有超过60日均线的。因此，中线买家在决定何时买进、何时卖出时，切勿忘了30日均线、60日均线的指导作用。4.预测中长期走势应以120日均线的研判为主。从沪深股市的历史上看，属于中长期移动平均线的120日均线在股价指数变动中具有特殊的意义，股价指数走势明显受到120日均线的支撑或阻击。120日均线在中国股市中应属半年线，因而在研究沪深股市中长期走势方面有着相当的准确性。当120日均线被有效跌穿，中长期趋势看淡时，中长线买家应该清仓离场。当120