企业理论专题研究.ppt

1、 Theories of the FirmTheories of the Firm企业理论专题研究企业理论专题研究 新疆财经大学 沈建文 现代企业理论的基本框架现代企业理论的基本框架现代企业理论的基本框架现代企业理论的基本框架Theories of the Firmcontractariancompetence交易成本理论代理理论非完全契约理论基于资源基于能力基于知识经济学视角管理学视角企业性质与边界企业所有权企业治理企业国际化企业的性质和边界企业能力与战略企业能力与管理企业国际化企业存在 边界 结构 成长第一讲第一讲第一讲第一讲 企业理论概述企业理论概述企业理论概述企业理论概述传统企业发展理

2、论传统企业发展理论现代企业理论现代企业理论 传统企业发展理论传统企业发展理论传统企业发展理论传统企业发展理论劳动分工理论劳动分工理论新古典企业理论新古典企业理论劳动分工理论劳动分工理论劳动分工理论劳动分工理论分工受市场限制的命题分工受市场限制的命题从如何增加国民财富的角度认识从如何增加国民财富的角度认识企业的作用，实际上是把企业看企业的作用，实际上是把企业看作一个生产单位，其基本功能是作一个生产单位，其基本功能是把土地、劳动力、技术和资本等把土地、劳动力、技术和资本等生产要素转化为一定的产出生产要素转化为一定的产出劳动分工是如何提高效率的？劳动分工是如何提高效率的？劳动分工是如何提高效率的劳动

3、分工是如何提高效率的劳动分工是如何提高效率的劳动分工是如何提高效率的劳动者的技巧因专业而日进劳动者的技巧因专业而日进免除了由一种工作转到另一种工免除了由一种工作转到另一种工作损失的时间作损失的时间许多简化劳动和缩减劳动的机械许多简化劳动和缩减劳动的机械的发明，使一个人能做许多人的的发明，使一个人能做许多人的工作工作新古典企业理论新古典企业理论新古典企业理论新古典企业理论新古典理论对企业的假设新古典理论对企业的假设新古典理论对企业的理解新古典理论对企业的理解新古典理论对企业发展的解释新古典理论对企业发展的解释新古典理论对企业的假设新古典理论对企业的假设新古典理论对企业的假设新古典理论对企业的假设

4、企业追求的目标是利润最大化，它会运用边企业追求的目标是利润最大化，它会运用边际原理来确定利润最大化目标际原理来确定利润最大化目标企业行为是完全理性的，它会根据市场结构企业行为是完全理性的，它会根据市场结构来决定自己的竞争行为来决定自己的竞争行为企业获得的信息是充分的，它会根据所获得企业获得的信息是充分的，它会根据所获得的信息来安排自己的投入和产出水平，对环的信息来安排自己的投入和产出水平，对环境的变化作出合适的反应境的变化作出合适的反应新古典理论对企业的理解新古典理论对企业的理解新古典理论对企业的理解新古典理论对企业的理解 Qf（X1，X2）CP1X1P2X2K PQCP f（X1，X2）（P

5、1X1P2X2K）新新新新古典理论对企业发展的解释古典理论对企业发展的解释古典理论对企业发展的解释古典理论对企业发展的解释规模报酬与横向一体化规模报酬与横向一体化技术相互依赖、市场缺陷与纵向技术相互依赖、市场缺陷与纵向一体化一体化现代企业理论现代企业理论现代企业理论现代企业理论现代企业理论的基本假设现代企业理论的基本假设现代企业理论的研究方法现代企业理论的研究方法现代企业理论的主要内容现代企业理论的主要内容现代企业理论基本假设的框架现代企业理论基本假设的框架 人的因素环境因素 有限理性不确定性信息压缩机会主义小数条件有限理性和不确定性有限理性和不确定性有限理性和不确定性有限理性和不确定性有限理

6、性主要表现在：有限理性主要表现在：（1）人的）人的认知能力是有限度的；（认知能力是有限度的；（2）语言）语言上的障碍上的障碍人的认知能力方面的限制是指个人的认知能力方面的限制是指个人在无误地接受、储存、恢复以人在无误地接受、储存、恢复以及处理信息时是有限制的。及处理信息时是有限制的。语言的限制指不管人们多么努力，语言的限制指不管人们多么努力，人们在使用文字、数字、图表等人们在使用文字、数字、图表等来表达自己的知识或感情时是有来表达自己的知识或感情时是有限制的限制的机会主义和小数条件机会主义和小数条件机会主义和小数条件机会主义和小数条件机会主义是关于经济活动中行为机会主义是关于经济活动中行为主体

7、的一个基本假设，它是指行主体的一个基本假设，它是指行为主体在交易活动中不仅追逐自为主体在交易活动中不仅追逐自利的目标，而且在追逐自利目标利的目标，而且在追逐自利目标的同时使用策略性行为，这些策的同时使用策略性行为，这些策略性行为包括隐瞒真实信息、交略性行为包括隐瞒真实信息、交易意图的不实陈述和欺诈等。易意图的不实陈述和欺诈等。在市场交易活动中，机会主义受在市场交易活动中，机会主义受到来自大数条件的约束。到来自大数条件的约束。信息压缩信息压缩信息压缩信息压缩信息信息压缩压缩是指交易活是指交易活动动中一方掌中一方掌握了与交易有关的更多信息，而握了与交易有关的更多信息，而另一方要想另一方要想获获得得

8、这这一信息通常是一信息通常是要花要花费费一定代价的一定代价的与信息有关的交易风险存在条件与信息有关的交易风险存在条件与信息有关的交易风险存在条件与信息有关的交易风险存在条件信息不对称只有与（信息不对称只有与（1）获得信息）获得信息需花费较高的成本（需花费较高的成本（2）机会主义）机会主义倾向这两个条件连在一起，才会倾向这两个条件连在一起，才会存在交易风险存在交易风险即使交易双方拥有相同的信息，即使交易双方拥有相同的信息，信息所带来的机会主义行为仍然信息所带来的机会主义行为仍然存在存在信息分布在小数条件下的缔约活信息分布在小数条件下的缔约活动中尤其重要动中尤其重要信息压缩不降低交易效率的条件信息

9、压缩不降低交易效率的条件信息压缩不降低交易效率的条件信息压缩不降低交易效率的条件交易双方没有机会主义倾向交易双方没有机会主义倾向有限理性不存在有限理性不存在存在一个大数条件存在一个大数条件现代企业理论的研究方法现代企业理论的研究方法现代企业理论的研究方法现代企业理论的研究方法以契约为核心的研究方法以契约为核心的研究方法把把“交易交易”作为最小的研究单位作为最小的研究单位在不同的契约安排中进行选择是在不同的契约安排中进行选择是在有限理性的条件下进行的，人在有限理性的条件下进行的，人的有限理性的假定几乎抛弃了新的有限理性的假定几乎抛弃了新古典经济理论的研究范式古典经济理论的研究范式成本成本收益计算

10、依然是决策的基收益计算依然是决策的基本准则本准则现代企业理论的主要内容现代企业理论的主要内容现代企业理论的主要内容现代企业理论的主要内容契约理契约理论论能力理能力理论论 第二讲第二讲第二讲第二讲 契约理论契约理论契约理论契约理论Transaction Cost EconomicsNew Property Right TheoryPrincipal-agent TheoryIncomplete Contracting Theory 一、交易成本理论一、交易成本理论一、交易成本理论一、交易成本理论交易成本理论及其起源交易成本理论及其起源交易、交易成本交易、交易成本交易成本理论的主要内容交易成本理论

11、的主要内容 1.1.交易成本理论及其起源交易成本理论及其起源交易成本理论及其起源交易成本理论及其起源交易成本理论是以交易成本为分析基交易成本理论是以交易成本为分析基础，研究企业性质以及企业与市场关础，研究企业性质以及企业与市场关系问题的一门科学系问题的一门科学交易成本理论主要讨论企业的起源和交易成本理论主要讨论企业的起源和有效边界有效边界交易成本理论起源于交易成本理论起源于Coase发表于发表于1937年的年的企业的经济性质企业的经济性质一文一文 2.2.交易、交易成本交易、交易成本交易、交易成本交易、交易成本交易交易约翰约翰R 康芒斯是康芒斯是把交易作为比较把交易作为比较严格的经济学范严格的

12、经济学范畴建立起来并做畴建立起来并做明确界定和分类明确界定和分类的第一人的第一人 交易成本交易成本第一个明确提出第一个明确提出“交易成本交易成本”术术语的是阿诺语的是阿诺 约翰约翰约翰约翰R R 康芒斯的观点（康芒斯的观点（康芒斯的观点（康芒斯的观点（1 1）按照人类与自然的关系，把人类的经按照人类与自然的关系，把人类的经济活动分为生产活动和交易活动两大济活动分为生产活动和交易活动两大类类交易活动包括买卖的交易、管理的交交易活动包括买卖的交易、管理的交易和限额的交易三种类型易和限额的交易三种类型买卖的交易是指法律上平等的人们之间自买卖的交易是指法律上平等的人们之间自愿地转移财富所有权（愿地转移

13、财富所有权（个人之间的交易个人之间的交易）管理交易是指在生产过程中用法律中的上管理交易是指在生产过程中用法律中的上级命令来提高技术效率和创造财富（级命令来提高技术效率和创造财富（上下上下级之间的交易级之间的交易）限额交易是指由法律上的上级分派财富创限额交易是指由法律上的上级分派财富创造的负担和利益，它依赖于统治者的权威造的负担和利益，它依赖于统治者的权威完成（完成（政府权威之间的交易政府权威之间的交易）约翰约翰约翰约翰R R 康芒斯的观点（康芒斯的观点（康芒斯的观点（康芒斯的观点（2 2）交易和交换的异同交易和交换的异同存在转移存在转移交换强调的是对商品或金属钱币物交换强调的是对商品或金属钱币

14、物质控制的空间质控制的空间 转移转移交易强调在物品交换过程中，依法交易强调在物品交换过程中，依法实现了物品法律上的控制权转移，实现了物品法律上的控制权转移，即物品所有权的转移即物品所有权的转移 交易成本的定义交易成本的定义交易成本的定义交易成本的定义科斯科斯爱格斯顿爱格斯顿 菲吕伯顿菲吕伯顿和瑞切特和瑞切特 张五常张五常为了完成一项市场交易，必须弄清楚谁是某人与之交易者，必须通告人们，某人愿意出售某物，以及愿意在何种条件下进行导致协议的谈判、签订契约并实施为保证契约条款得到遵守所必要的检查，如是等等。在通常的术语中，交易成本就是那些发生在个体之间交换经济资产所有权的权利、并且执行这些排他性权利

15、过程中的费用交易成本包括那些用于制度和组织的创造、维持、利用、改变等所需资源的费用，当考虑到存在着的财产和契约权利时，交易成本还包括界定和测量资源和索取权的成本，以及使用和执行这些权利的费用，当应用到现存财产权的转移以及契约权利在个人（或法律实体）之间的建立和转移时，交易成本还包括信息、谈判和执行费用交易成本可以看作是一系列制度成本，包括信息成本、谈判成本、拟定和实施契约的成本、界定和控制产权的成本、监督管理的成本和制度结构变化的成本历以宁交易成本是指市场经济运行中，买卖双方为完成商品和劳务交换所付出的成本和费用资产专用性资产专用性资产专用性资产专用性资产专用性是指在不牺牲资产专用性是指在不牺

16、牲生产价值的条件下，资产生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不同可用于不同用途和由不同使用者利用的程度使用者利用的程度交易的不确定性交易的不确定性交易的不确定性交易的不确定性那种只要花费代价便能预见的变那种只要花费代价便能预见的变化，从而可以在合约中预先设置化，从而可以在合约中预先设置条款加以处理条款加以处理那种事前最多只能加以粗略猜想那种事前最多只能加以粗略猜想的变化的变化交易一方掌握了另一方所不知晓交易一方掌握了另一方所不知晓的重要信息的重要信息交易频率交易频率交易频率交易频率交易频率通过影响相对交易成本，交易频率通过影响相对交易成本，从而影响到交易方式的选择从而影响到交易方式的选择3 3、交易成本理论的基本内容、交易成本理论的基本内容、交易成本理论的基本内容、交易成本理论的基本内容间接定价理论间接定价理论团队生产论团队生产论资产专用性理论资产专用性理论 间接定价理论间接定价理论间接定价理论间接定价理论科斯的市场替代论科斯的市场替代论张五常的契约替代论张五常的契约替代论杨小凯、黄有光关于企业一般均衡的契约杨小凯、黄有光关于企业一般均衡的契约模型模型 科斯的市场替代论科斯的市场替