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1、金融学的总结金融学的总结篇一：金融学知识点总结第一章货币与货币制度货币形式的发展：实物货币金属货币（铸币）信用货币（银行券）电子货币货币的职：1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币货币制度的构成要素：（一）规定货币材料（二）规定货币单位（货币单位名称和值）（三）规定流通中的货币种类货币制度的演变：银本位制金银复本位制金本位制不兑现的信用货币制度（信用本位制）我国现行的货币制度：（一）人民币货币制度（二）港澳台地区的货币制度（特别注意香港）国际货币制度：国际金本位制（以黄金作为本位货币）布雷顿森林体系(以黄金作为基础，以美元作为主要的国币储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体

2、系)(知识)1、1944年7月，达成imF协定;2、双挂钩的固定汇率体系;3、1973年崩溃(特点)a.美元与黄金挂钩；b.imF成员国货币与美元挂钩1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性，确定以特别提款权为主要的储备资产，美元地位明显削弱，日元、德国马克成为重要的国际货币信用货币层次划分的依据：即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。流动性越强的金融资产，现实购买力也越强。我国货币货币层次的划分：m0=流通中现金；m1=m0+可开支票的活期存款；m2=m1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量

3、和成色的金属货币。内在价值。因此这些形式的货币被称为信用货币。主要包括：纸质货币，存款货币，电子货币。无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。本位币具有有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收，只有超过规定才能拒收。辅币具有第二章信用与利息信用的经济学定义：就是以偿还和付息为特征的借贷行为。第二节信用的主要形式借贷双方不需要金融中介而直接形成的金融关系。如商业票据企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用。特征（1）以商品买卖

4、为基础;（2）双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用;（3）商业信用直接受实际商品供求状况的影响.商业信用的形式：（1）商业票据（2）赊销（3）背书（4）票据贴现:商业信用的作用和局限性：作用对生产流通过程起着润滑剂作用局限性规模的局限性：方向的局限性;期限上的局限（短期资金融通）业提供的信用。特点（1）以银行、金融机构作为信用中介，是一种间接信用;（2）是以货币形态提供的信用,无方向的局限；（3）贷放的是社会资本,无规模局限；（4）在期限上相对灵活,可长可短.（5）银行信用的主体与商业信用不同；银行信用的客体是单一形态的货币资本，是从产业资本循环中分离出来的货币资本与商业信用的关系:

5、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;银行信用与商业信用是并存而非取代关系以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金；公债的发行单位则要按照规定的期限向公债持有人支付利息。国家信用的形式：内债和外债；国家信用的主要工具是国家债券（国库券、公债）。国家信用的作用（1）调节国库年度收支的临时失衡;（2）调节财政收支,弥补财政赤字;（3）调节经济总量与结构;（4）配合其他经济政策的实施指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用，它以消费资料为对象的信用形式。

6、消费信用主要有两种方式：赊销和消费贷款。赊销是通过分期付款和信用卡来进行的；消费贷款是由银行向消费者提供的。消费信用的形式赊销延期付款方式销售，到期一次付清货款。分期付款中长期消费信用。消费者只支付部分贷款，然后分期加息支付其余货款。多用于高档耐用消费品。消费贷款银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者发放贷款，定期偿还本息。国际信用:国与国之间企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切相关的信用形式。2、国际信用的形式（1）出口信贷买方信贷、卖方信贷：。（2）银行信贷（3）市场信贷（4）国际租赁（5）补偿贸易（6）国际金融机构贷款几种典型的信用工具:1、商业

7、票据：含义、特点、分类。2、银行票据3、支票4、信用证5、信用卡6、股票：含义、分类。7、债券：含义、特点、分类。基本特征:1、偿还性2、收益性（名义收益率、即期收益率、实际收益率）3、流动性4、安全性第四节利息与利率利率及其种类：（一）年利率、月利率、日利率（二）官方利率、公定利率与市场利率（三）固定利率与浮动利率（四）基准利率与一般利率（五）长期利率与短期利率（六）名义利率与实际利率按照市场规律自由变动的利率，既由借贷资本的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。贷期限较短或市场利率变化不大的情况。浮动利率：指在借贷期限内根据市场利率的变化定期调整的利率，多用于较长期的借贷及国际金融市

8、场。指物价水平不变，从而货币的实际购买力不变时的利率。利率的决定及其影响因素：（一）马克思的利率决定理论；利息是利润的一部分，利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润率；实际利率理论注意的是实际因素，即生产率和节约在利率决定中的作用（二）凯恩斯流动偏好利率理论：凯恩斯认为，利率是由货币需求与货币供给的数量决定的。货币需求又基本取决于人们的流动性偏好。他认为人们流动性偏好的动机有三个，即交易动机、预防动机和投机动机。利率决定于货币的供求关系，是人们保持货币的欲望（货币需求）与现有货币数量间（货币供给）的均衡价格。（三）iSLm模型的利率决定：由英国经济学家希克斯首先提出、美国经济学家汉森

9、加以发展而形成的iS-Lm模型，iS-Lm分析模型，是从整个市场全面均衡来讨论利率的决定机制的。影响利率的因素：1、经济因素：经济周期、通货膨胀、税收2、政策因素：货币政策（三大工具）；财政政策；汇率政策3、制度因素：利率管制程度利率的作用一般作用：利率在宏观经济活动中的作用；调节社会资本供给；调节投资；调节社会总供求利率在微观经济活动中的作用：激励企业提高资金使用效率；影响家庭和个人的金融资产投资利率发挥作用的环境条件：1、限制利率发挥作用的因素：利率管制；授信限量；市场开放程度；利率弹性2、利率发挥作用的条件：市场化的利率决定机制；灵活的利率联动机制；适当的利率水平；合理的利率结构票据承兑

10、：是指汇票付款人或指定银行在汇票上记载一定事项承诺，到期支付票款的票据行为。又称短期政府债券市场，是政府为弥补国库资金临时不足而发行的短期债务凭证。是货币市场仲最重要得组成部分之一。(正回购方)在出售一笔证券给证券购买方（逆回购方）时，交易双方签订协议，约定在次日或约定日期，以出售价格加若干利息购买该笔证券。（贱卖贵买）第三章金融市场金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和金融市场的构成要素：（主体）1.政府部门2.企业3.居民个人4.存款性金融机构5.非存款性金融机构6.中央银行(客体)金融工具:主要包括票据(支票、汇票、本票)大额可转让定期存款单、国库券基金债券股票及各

11、种衍生金融工具。金融市场的功能：（一）融通资金（二）优化资源配置（三）调节经济（四）反映经济（五）确定价格（市场交易量大，资金大）1年以上的中长期资金借贷市场，主要是债券市场和股票市场。（融资期限长，流动性较差，风险大收益较高）按交易内容可以分为同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购协议市场、可转让大额定期存单市场同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借利率是拆借市场的资金价格，是货币市场的核心利率，也是整个金融市场上具有代表性的利率，它能够及时、灵敏、准确地反映货币市场乃至整个金融市场短期资金供求关系。股票种类：1.按股东承担风险和享有收益的大小分为普

12、通股和优先股2.按票面是否记载股东姓名分为记名股和无记名股3.按是否在股票票面上载有一定金额分为票面额股和无票面额股。投资基金的概念：通过发行基金股份，将投资者分散的资金集中起来由专业投资基金管理，以风险分散原则为指导，在金融市场上进行投资，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资机构。投资基金的特征：（1）集合投资（2）分散风险（3）专业理财（4）流动性强投资基金的种类：（1（2）按组织形式分类：签订基金契约的形式，发行收益凭证而设立的一种基金。（3是以净资产的稳定、可观的收入及适度的成长为目标的投资基金。具有双重投资目标，风险适中。（4）按投资对像分类：股票基金、债券基金、货币市场基金、衍生

13、基金、对冲基金、指数基金。金融衍生工具市场概述：（1（2）金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件(包括价格、交割地点、交割方式)买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。（3（4）金融互换：指交易双方约定在未来某一时间相互交换资产的协议。第四章金融机构体系金融机构：专门从事各种金融活动，为实现资金融通而服务的经济实体。西方国家的金融机构体系：的货币信用政策，对金融机构实行监管，管理金融市场，维护金融体系的安全运行。发行的银行、银行的银行、政府的银行。（三）各类专业银行：是指有特定经营范围和提供专门性金融服务的银行。主要包括：开发银行2.投资银行3.进出口银行4储蓄

14、银行5.农业银行6.不动产抵押银行(四)非银行金融机构:主要包括1.保险公司2.信托投资公司3.信用合作社4.租赁公司5.财务公司6.投资公司中国的金融机构体系:我国金融机构体系形成的以中央银行为核心,以商业银行和政策性银行为主体,多种金融机构并存,分工协作的格局.按其地位和功能大致分为四大类（一）金融体系的领导机构,即中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会。（二）银行，包括政策性银行和商业银行（国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行）（三）非银行金融机构，主要包括保险公司、信托投资公司、证券公司、财务公司、金融租赁公司、投资基金等。（四）在

15、中国境内开办的中外合资金融机构和外资金融机构。我国的金融机构与西方国家的金融机构相比较有什么异同？（1）相同点：都设立有中央银行及中央金融监管机构；金融机构的主体都是商业银行和专业银行；非银行金融机构都比较庞杂；金融机构的设置不是固定不变的，而是随着金融体制的变革不断进行调整的。（2）不同点：中国人民银行隶属于政府，独立性较小，制定和执行货币政策都要服从于政府的经济发展目标；中国的金融机构以国有制为主体，即使是股份制的金融机构，实际上也是以国有产权为主体；中国商业银行总数不多，规范的专业银行也少，即作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足；中国政策性银行的地位突出，但政策性金融业务

16、（包括四大国有商业银行承担的）的运作机制仍然没有完全摆脱资金大锅饭体制的弊端；中国商业银行与投资银行仍然实行严格的分业经营，而西方国家商业银行都在向混业制全能银行方向发展；中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立；中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小；西方国家金融机构的设置及其运作，都有相应的法律作为依据，而中国金融法律不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争。第二节商业银行商业银行的性质：以利润最大化为目标，以多种金

17、融资产和金融负债为经营对象，为客户提供各种服务的金融企业基本职能：1、信用中介2.支付中介3.信用创造4.金融服务5.调节经济基本类型：1.全能型2.职能分工型商业银行的组织形式1.单一银行制2.总分行制（二级分行制）3.银行控股公司制4.连锁银行制商业银行的业务（一）商业银行的负债业务1.自有资本2.存款（1）活期存款（2）定期存款（3）储蓄存款3.借款（1）同业拆借（2）向中央银行借款（3）回购协议（4）国际货币市场借款（5）发行金融债券（二）商业银行的资产业务1.现金资产2.贷款3.投资（三）商业银行的其他业务1.中间业务（1）结算业务（2）代理业务（3）信托业务（4）租赁业务（5）银行

18、卡业务（6）咨询业务2.表外业务（1）贸易融通业务（2）金融保证业务（3）金融衍生产品业务商业银行的经营原则：1.盈利性：是商业银行经营活动的最终目标，能否盈利直接关系到银行的生存和发展，是银行从事各种活动的动因。2.流动性：银行能够随时满足客户提款和清偿要求及各种合理的资金需求的能力。3.安全性：是指银行在经营中要尽可能避免使资产遭受风险损失。第三节中央银行性质：是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和对金融业进行监督管理的特殊的金融机构。职能：1发行的银行：独占货币发行权；调节货币供应量，稳定币值2银行的银行：集中存款货币银行的存款准备；充当最后贷款人；组织全国的资金清算3政

19、府的银行；代理国库；为政府融通资金提供信贷支持；作为政府的金融代理人代办各种金融事务；充当政府金融政策的顾问和参谋类型：1单一中央银行制度是指一个国家内只设立一家高度集权的中央银行。如英国、日本、法国、中国等国家2复合中央银行制度国家不设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行职能的体制。如美国、德国等。3准中央银行制度在一些国家和地区，并没有通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权某个或某几个商业银行或类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。香港金融管理局4跨国中央银行制度由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。欧洲中央银行第五章货币均

20、衡理论（一）中国古代的货币需求思想：按每人平均铸币多少即可满足流通需要的思路，一直是中国控制铸币数量的主要思路。直至建国前夕，在有的革命根据地议论钞票发行时，仍然有人均多少为宜的考虑（二）古典经济学到马克思关于流通中货币量的理论：1.西欧，许多古典经济学家早就注意到了货币流通问题，并作了多方面的理论分析。如货币数量论，如商品流通决定货币流通的观点，等等。2.马克思关于流通中货币量的分析，后人多用货币必要量的概念来表述。假设条件是完全的金流通。公式表明：货币量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币流通速度三因素。基本公式是：3.马克思在论证此问题时有两个极其重要理论前提：商品是带着价格进入流

21、通的；在该经济中存在着一个数量足够大的黄金贮藏。4.马克思进而分析了纸币流通条件下货币量与价格之间的关系：在纸币为惟一流通手段的条件下，商品价格水平会随纸币数量的增减而涨跌。（三）费雪方程式1.交易方程式：这一方程式在货币需求理论研究中是一个重要的阶梯。以m为一定时期内流通货币的平均数量；V为货币流通速度；P为各类商品价格的加权平均数；T为各类商品的交易数量，则有：mVPT2.费雪分析：在这三个经济变量中，m是一个由模型之外的因素所决定的外生变量；V由于制度性因素在短期内不变，因而可视为常数；交易量T对产出水平常常保持固定的比例，也大体稳定的。因此，只有P和m的关系最重要：P的值特别是取决于m

22、数量的变化。3.费雪虽然关注的是m对PPTm?4.费雪方程式没有考虑微观主体动机的影响。（四）剑桥方程式剑桥学派，在研究货币需求时重视微观主体的动机。认为，处于经济体系中的个人对货币的需求，实质是选择以怎样的方式保持自己资产的问题。每个人决定持有货币多少，有种种原因；但在名义货币需求与名义收入水平之间总是保持一个较为稳定的比例关系。对整个经济体系来说，也是如此。因此有：费雪方程式与剑桥方程式的差异费雪方程式强调的是货币的交易手段功能;剑桥方程式则重视货币作为一种资产的功能。费雪方程式把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度；剑桥方程式则是从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需

23、求，重视存量占收入的比例。费雪方程式是从宏观角度用货币数量的变动来解释价格；剑桥方程式则是从微观角度进行分析，认为人们对于保有货币有一个满足程度的问题。但保有货币要付出代价，这就要在比较中决定货币需求。特别是利率的作用已成为不容忽视的因素之一。（五）凯恩斯的货币需求分析凯恩斯对货币需求理论的突出贡献是关于货币需求动机的分析。三种动机：交易动机、预防动机和投机动机。2.投机动机分析是凯恩斯货币需求理论中最有特色的部分。他论证，人们保有货币除去为了交易需要和应付意外支出外，还是为了储存价值或财富。3.可用于储存财富的资产有二：货币与债券。货币是不能产生收入的资产；债券是能产生收入的资产。但持有债券

24、，则有两种可能：如果利率趋于上升，债券价格就要下跌；利率趋于下降，债券价格就要上升。如果持有债券的收益为负，持有非生利资产货币就优于持有生利资产；反之，对货币需求减少，对债券的持有量则会增加。4.关键在于微观主体对现存利率水平的估价：预期利率水平下降，从而债券价格将会上升，人们必然倾向于多持有债券；反之，则倾向于多持有货币。5.因此，投机性货币需求同利率负相关。（六）弗里德曼的货币需求函数1.弗里德曼的一个具有代表性个货币需求函数：2.恒久性收入y是弗里德曼分析货币需求中所提出的概念，可以理解为预期未来收入的折现值，或预期的长期平均收入。篇二：金融学知识难点总结(一)金融学知识难点总结（一）c

25、aPm是英文capitalassetPricingmodel的缩写，中文意思：资本资产定价模型。caPm由经济学家威廉夏普（williamF?Sharpe）、约翰林特纳（JohnLintner）在60年代提出，自那时起，一直对财务界产生重要的影响，该模型假设非系统性风险可通过多元化投资分散掉，不发挥作用，只有系统性风险发挥作用。就特定证券而言，相关风险不是总风险，而是个别证券的系统性风险。caPm的公式为：RjRf（RmRf）（11）Rj是证券J的报酬率，Rf是无风险资产的报酬率，Rm是市场均衡组合的报酬率，是证券J的贝他系数。越大，系统性风险越高，要求的报酬率越高；反之，越小，要求的报酬率越

26、低。证券组合的是个别证券的的加权平均。caPm模型是对风险和收益如何定价和度量的均衡理论，根本作用在于确认期望收益和风险之间的关系，揭示市场是否存在非正常收益一个资产的预期回报率与衡量该资产风险的一个尺度贝塔值相联系。1资本资产订价模式（caPm）由美国财务学家Treynor（1961），Sharpe（1964），Lintner（1965），mossin（1966）等人于1960年代所发展出来。2其目的是在协助投资人决定资本资产的价格，即在市场均衡时，证券要求报酬率与证券的市场风险（系统性风险）间的线性关系。3市场风险系数是用值来衡量。资本资产（capitalasset）指股票、债券等有价证券

27、。4caPm所考虑的是不可分散的风险（市场风险）对证券要求报酬率之影响，其已假定投资人可作完全多角化的投资来分散可分散的风险（公司特有风险），故此时只有无法分散的风险，才是投资人所关心的风险，因此也只有这些风险，可以获得风险贴水。二、caPm之假设：1投资者的行为可以用平均数变异数（meanVariance）准则来描述，投资者效用受期望报酬率与变异数两项影响，假设投资人为风险规避者（效用函数为凹性），或假定证券报酬率的分配为常态分配。2证券市场的买卖人数众多，投资人为价格接受者3完美市场假设：交易市场中，没有交易成本、交易税等，且证券可无限制分割。4同构型预期：所有投资者对各种投资标的之预期报

28、酬率和风险的看法是相同的。5所有投资人可用无风险利率无限制借贷，且借款利率贷款利率无风险利率（Rf）。6所有资产均可交易，包括人力资本（humancapital）。7对融券放空无限制。三、caPm之性质：1任何风险性资产的预期报酬率无风险利率资产风险溢酬。2资产风险溢酬风险的价格*风险的数量3风险的价格E（Rm）Rf（SmL的斜率）4风险的数量5证券市场线（SmL）的斜率等于市场风险贴水，当投资人的风险规避程度愈高，则SmL的斜率愈大，证券的风险溢酬就愈大，证券的要求报酬率也愈高。6当证券的系统性风险（用来衡量）相同，则两者之要求报酬率亦相同证券之单一价格法则。四、caPm之应用证券订价1应用

29、资本资产订价理论探讨风险与报酬之模式，亦可发展出有关证券均衡价格的模式，供作市场交易价格之参考。2所谓证券的均衡价格即指对投机者而言，股价不存在任何投机获利的可能，证券均衡价格为投资证券的预期报酬率，等于效率投资组合上无法有效分散的等量风险，如无风险利率为5%，风险溢酬为8%，股票系数值为08，则依证券市场线所算该股股价应满足预期报酬率114%，即持有证券的均衡预期报酬率为：E（Ri）RFiE（Rm）Rf3实际上，投资人所获得的报酬率为股票价格上涨（下跌）的资本利得（或损失），加上股票所发放的现金股利或股票股利，即实际报酬率为。4在市场均衡时，预期均衡报酬率应等于持有股票的预期报酬率5若股票的

30、市场交易价格低于此均衡价格，投机性买进将有利润，市场上的超额需求将持续存在直到股价上升至均衡价位反之若股票的交易价格高于均衡价格，投机者将卖出直到股价下跌达于均衡水平。五、caPm之限制：1caPm的假设条件与实际不符：a完全市场假设：实际状况有交易成本、信息成本及税，为不完全市场。b同构型预期假设：实际上投资人的预期非为同质，使SmL形成一个区间。c借贷利率相等，且等于无风险利率之假设：实际情况为借钱利率大于贷款利率。d报酬率分配呈常态假设，与事实不一定相符2caPm应只适用于资本资产，人力资产不一定可买卖。3估计的B系数指代表过去的变动性，但投资人所关心的是该证券未来价格的变动性。4实际情

31、况中，无风险资产与市场投资组合可能不存在。篇三：金融学心得安徽建筑大学10土木学院测绘工程（2）班金融学课程学习体会经过在校时间对金融学课程的学习，我深刻感觉到金融学在日常生活中有很大的用处，是我们生活处处都会用到的知识。尤其金融学的研究范畴在经济生活中具有极端重要性。现实生活中的各种问题均需要通过学习当代金融学来取得科学的认识。学习当代金融学可以为深入学习经济类各专业课程奠定理论基础。金融学专业教育中统帅性的基础理论课，是教育部确定的11门“财经类专业核心课程”和“面向21世纪经济、管理类核心课程”之一，是金融、财政、工商管理和会计学等专业的必修课，其它相关专业的选修课。金融学的基础知识以马克思主义基本原理为指导，系统阐述货币银行的基本理论、基本知识及其运动规律，客观介绍世界上主流金融理论和最新研究成果、实务运作的机制及最新发展，立足中国实际，努力反映经济体制改革、金融体制改革的实践进展和理论研究成果，实事求是地探讨社会主义市场经济中的金融理论和实践问题。（一）使我对货币金融方面的基本知识、基本概念、基本理论有较