基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第3128篇.docx

1、基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3128篇2019年国家基金从业私募股权投资基金基础知识职业资格考前练习一、单选题1.对我国企业来说，海外IPO市场主要以( )市场为主。 中国香港主板 美国纳斯达克证券交易所 纽约证券交易所A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第7章第2节境内上市和境外上市的主要市场【答案】：D【解析】： 上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板；对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。2.对我国企业来说，海外IPO市场主要以( )等市

2、场为主。 NASDAQ NYSE LME 香港主板A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第7章第2节境内上市和境外上市的主要市场【答案】：C【解析】：对我国企业来说，海外IPO市场主要以香港主板、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。 3.下列关于股权投资基金业绩评价方法的说法中，正确的有( )。 总收益倍数(TVPI)反映了投资人的账面回报水平 已分配收益倍数(DPI)反映了投资资金的时间价值 只要基金还在运营中，基金业绩评价指标的计算结果通常也会处于变化中 内部收益率(IRR)体现了投资人现金的回收情况A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识

3、点】：第8章第8节内部收益率的计算方法【答案】：A【解析】：已分配收益倍数(DPI)体现了投资人现金的回收情况，内部收益率(IRR)反映了投资资金的时间价值。即、项错误，故正确的是、项，选A.4.正确的相对估值法的估值步骤是( )。计算可比公司的估值倍数计算目标公司的企业价值或者股权价值选取可比公司计算适用于目标公司的可比倍数A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节相对估值法的原理与方法【答案】：B【解析】：相对估值法的估值步骤为：(1)选取可比公司(2)计算可比公司的估值倍数(3)计算适用于目标公司的可比倍数(4)计算目标公司的企业价值或者股权价值5.下列哪项不是尽职调查的

4、内容：A、业务尽职调查B、财务尽职调查C、法律尽职调查D、信用尽职调查点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节尽职调查的概念、目的和作用【答案】：D【解析】：尽职调查的内容可以分为：业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。6.IPO主要包括国内A股IPO和海外IPO。其中，国内A股IPO市场不包括( )。A、主板B、新三板C、创业板D、中小企业板点击展开答案与解析【知识点】：第7章第2节上市转让退出概述【答案】：B【解析】：国内A股IPO市场包括主板、中小企业板和创业板。7.相对估值法是以( )为基础，来进行目标企业的估值。A、自由现金流B、可比较的企业的估值C、股权红利D、资产净值点击展

5、开答案与解析【知识点】：第5章第3节相对估值法的原理与方法【答案】：B【解析】：相对估值法是常用的一种企业估值方法，它以可比较的企业的估值为基础，来进行目标企业的估值。 8.合格投资者必备的要素有( )。 获得证监会认证 达到规定资产规模或者收入水平 认购金额不低于规定限额 具备相应的风险识别能力和风险承担能力A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第9章第2节合格投资者必备要素【答案】：C【解析】：具备相应的风险识别能力和风险承担能力、达到规定资产规模或者收入水平、认购金额不低于规定限额，是合格投资者必备的三个要素。 9.股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循的原则不包括

6、( )。A、应登载完整的业绩记录B、基金合同已生效一段时间C、如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩D、应登载对未来业绩的预测点击展开答案与解析【知识点】：第9章第2节资金募集【答案】：D【解析】：股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：基金合同已生效一段时间，如6个月以上；应登载完整的业绩记录；如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录。另外，股权投资基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明股权投资基金的过往业绩并不预示其未来表现。 10.下列不属于股权投资基金投资者关系管理的意义是( )。A、有利于促进基金管理人与基金投

7、资者之间的良性关系B、有利于提升基金的知名度C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础D、有利于增加基金信息披露的透明度点击展开答案与解析【知识点】：第8章第1节投资者关系管理的概念和意义【答案】：B【解析】：股权投资基金投资者关系管理的意义主要体现在以下几个方面：有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解；有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持；有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。 11.信息披露义务人披露基金信息，禁止性行为不包括( )。A、公开披露或者变相公开披露B、对投资业绩进

8、行预测C、对投资风险进行披露D、违规承诺收益或者承担损失点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节信息披露的禁止性行为【答案】：C【解析】：C项属于信息披露义务人应披露的基金信息之一。 12.基金托管人可以按照规定召集( )大会。A、股东B、董事C、基金份额持有人D、投资者点击展开答案与解析【知识点】：第8章第6节基金托管的服务内容【答案】：C【解析】：基金托管人可以按照规定召集基金份额持有人大会。 13.信息披露义务人披露基金信息，不得存在的行为有( )。诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”

9、“规模最大”等相关措辞违规承诺收益或者承担损失登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节信息披露的禁止性行为【答案】：D【解析】： 信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为： (1)公开披露或者变相公开披露； (2)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； (3)对投资业绩进行预测； (4)违规承诺收益或者承担损失； (5)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； (6)登载任何自然人、法人或者其他组织的祝赞陛、恭维性或推荐性文字； (7)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任

10、意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞； (8)法律、行政法规、中14.信托(契约)型股权投资基金的认缴出资是通过( )约定的。A、公司章程B、管理层C、基金合同D、合伙协议点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节信托(契约)型股权基金的认缴出资、 退出、 份额转让、收益分配、清算【答案】：C【解析】：信托(契约)型股权投资基金的认缴出资，是指基金投资者与基金管理人签订基金合同，承诺认缴金额，并按照基金合同的约定缴纳出资购买基金份额的行为。 15.股权投资基金的退出方式有( )。上市转让退出在场外交易市场挂牌转让退出协议转让退出清算退出A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第7章第

11、1节项目退出的概念和主要方式【答案】：A【解析】：股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。 16.( )是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。A、点击成交B、收盘自动匹配成交C、互报成交确认申报D、定价委托点击展开答案与解析【知识点】：第7章第4节协议转让退出的主要方式和流程【答案】：C【解析】：互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。 17.下列关

12、于基金业协会的说法，错误的是( )。A、基金业协会是法定自律性组织B、基金业协会是社会团体法人C、基金业协会以营利为目的D、基金业协会采用会员制点击展开答案与解析【知识点】：第10章第1节中国证券投资基金业协会的性质及工作职责【答案】：C【解析】：基金业协会是社会团体法人，不以营利为目的。 18.下列对基金业绩评价的说法错误的是( )A、了解股权投资基金托管人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一B、通过对当前已投资基金的业绩进行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平进行一定的远期预测C、对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营

13、状况和可能存在的问题D、有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略进行调整和完善点击展开答案与解析【知识点】：第8章第8节基金业绩评价的意义和需考虑的因素【答案】：A【解析】：(教材P189)对基金投资者而言，了解股权投资基金管理人过去的历史业绩，是选择基金产品的重要参考依据之一。通过对当前已投资基金的业绩进行横向比较，有利于投资者了解已投资基金在市场上的业绩水平，并对未来的回报水平进行一定的远期预测。对股权投资基金管理人而言，对所管理的股权投资基金进行业绩评价，能够使管理人了解基金运营状况和可能存在的问题，有利于管理人有针对性地开展投资组合的投资后管理工作，并对投资策略

14、进行调整和完善。 知识点 基金业绩评价的意义 19.股权投资基金的管理方式有( )。 自我管理 合伙管理 受托管理 组织管理A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第1章第3节股权投资基金运作中的关键要素【答案】：C【解析】：股权投资基金的管理方式有两种，即自我管理和受托管理。 20.总收益倍数体现了投资人的( )。A、理论回报水平B、账面回报水平C、基金总额D、现金回收情况点击展开答案与解析【知识点】：第8章第8节总收益倍数的计算方法【答案】：B【解析】：总收益倍数是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水

15、平。21.在我国，公司法人实体可采取( )形式。有限责任公司无限责任公司股份有限公司私人合作公司A、 B、C、D、 点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节公司型基金的概念和特点【答案】：C【解析】：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。 22.下列属于股权投资基金监管基本原则的是( )。 依法监管原则 高效监管原则 适度监管原则 分类监管原则A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第2章第3节股权投资基金监管的目标和原则【答案】：B【解析】：股权投资基金监管的基本原则有：依法监管原则、高效监管原则、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则。 23.下列关于完全棘

16、轮条款的说法中，正确的有( )。完全棘轮条款时，前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格重新计算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让完全棘轮的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异完全棘轮条款是最大限度地保护前轮投资者的条款，在股权投资基金实践中，如果谈判优势明显，多数股权投资基金都会要求适用完全棘轮条款完全棘轮条款使公司经营不利的风险很大程度上完全由原始股东来承担了，对作为创始股东的企A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第5章第4节反摊薄条款【答案】：A【解析】：适用完全棘轮条款时，前轮投资者过去投入的资

17、金所换取的股权全部按新的最低价格重新计算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让。完全棘轮的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异。 完全棘轮条款是最大限度地保护前轮投资者的条款，在股权投资基金实践中，如果谈判优势明显，多数股权投资基金都会要求适用完全棘轮条款。 在使用认股权证或可转换优先股进行股权投资的情形下，棘轮条款通常会通过调整认股权证的购股数量或优先股的转换系数来保护前轮投资者利益。24.下列关于公司型股权投资基金的设立步骤的说法中，错误的是( )。A、申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记并颁发营业

18、执照B、根据法律法规对企业名称的特别规定为企业准备名称，并根据所在地工商登记机构的流程要求进行名称预先核准C、名称核准通过后，根据各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料进行设立登记，并同时向中国基金业协会提交基金备案申请D、领取营业执照后刻企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等点击展开答案与解析【知识点】：第4章第5节不同组织形式基金设立的条件及流程【答案】：C【解析】：基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过中国基金业协会的产品备案系统进行备案，根据要求如实填报相关基本信息。25.股权投资基金管理人一般通过( )参与投资后管理，获取被投资企业信息。 参与被投资企业股东大会(股东会)

19、、董事会、监事会 关注被投资企业经营状况 日常联络和沟通工作A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理的概念、内容和作用【答案】：D【解析】：题干中表述的内容均为股权投资基金管理人参与投资后管理的渠道和方式。 26.股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及部门规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取( )等措施；构成犯罪的，依法移交司法机关追究刑事责任。 行政命令 行政处罚 行政监管措施 移送司法机关A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第9章第3节违反法律法规时的处理方式【答案】：B【解析】：股权投资基金管理人、

20、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可以移交司法机关处理。27.基金管理人主要通过( )等材料与投资者进行互动交流。 基金合同 基金招募说明书 风险揭示书 风险调查问卷A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第8章第1节股权投资基金各阶段与投资人互动的重点【答案】：D【解析】：基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流。 28.股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起( )个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信

21、息。A、4B、5C、6D、10点击展开答案与解析【知识点】：第9章第2节基金信息披露的要求【答案】：D【解析】：股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。29.科技型中小微创业企业的资产结构中( )占比较高。A、无形资产B、固定资产C、有形资产D、流动资产点击展开答案与解析【知识点】：第1章第4节创业投资基金对科技创新的贡献【答案】：A【解析】：由于科技型创业企业通常需要在发展初期投入较多的研发经费，在形成产业化能力以前，研发投入形成的主要是无形资产，从而导致这类企业的资产结构中无形资产占比较高。

22、30.新增合伙人需经订立入伙协议，且经全体合伙人( )同意(合伙协议另有约定的除外)方可。A、12B、13C、全部D、23点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节公司型股权投资基金的权益登记【答案】：C【解析】：新增合伙人需经订立入伙协议，且经全体合伙人一致同意(合伙协议另有约定的除外)方可。 31.( )在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用，属于股权投资机构内部的自我监督机制。A、内部监督B、内部核查C、内部复核D、内部调查点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节尽职调查的方法【答案】：C【解析】：内部复核在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用，属于股权

23、投资机构内部的自我监督机制。32.依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内进行投资的基金是( )。A、人民币股权投资基金B、股权投资基金C、外币股权投资基金D、创业投资基金点击展开答案与解析【知识点】：第3章第3节人民币股权基金和外币股权基金的概念【答案】：A【解析】：人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。 33.公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企业满( )年的，可以按照投资额的( )在股权持有满2年的当年抵扣该公司创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转

24、抵扣。A、1,70%B、2,70%C、3,70%D、2,60%点击展开答案与解析【知识点】：第9章第4节对早期企业股权投资的税收优惠政策【答案】：B【解析】： 企业所得税法实施条例第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。34.公司成立的日期为( )。A、公司正式对外营业的日期B、公司资本缴足的日期C、公司营业执照签发日期D、公司向公司登记机关申请设立登记的日期点击展开答案与解析【知识点】：第4章第5节不同组织形式基金设立的条件

25、及流程【答案】：C【解析】：申请人提交的申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记，颁发营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。领取营业执照后，还应该刻制企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等。 35.( )是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出方式。A、项目退出B、清算退出C、评估公开上市D、股份转让点击展开答案与解析【知识点】：第7章第5节清算退出的方式和流程【答案】：B【解析】：清算是指企业结束经营活动、处置资产并进行分配的行为。清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出方式。 3

26、6.普通合伙企业的协议未约定收益分配比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其收益分配的原则是( )。A、申请人民法院裁定收益分配比例B、按各合伙人实际出资比例分配收益C、按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益D、由各合伙人平均分配收益点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节合伙型股权投资基金的权益登记【答案】：D【解析】：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当按照合伙协议的约定办理。实践中，如果合伙协议未约定，可以由合伙人协商决定。如果合伙人经过协商仍未能作出决定，可由合伙按照实缴的出资比例进行分配；无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配。37.下列关于基金业绩评价的指标的说法中，正确

27、的是()。已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的有很多股权投资基金所投资的企业在运营过程中，由于阶段性业绩增长或行业投资热度提高可能产生较高的估值净内部收益率和毛内部收益率之间的主要差别在于净内部收益率是在毛内部收益率基础上考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响内部收益率体现了投资资金的时间价值A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第8章第8节基金业绩评价的指标【答案】：C【解析】：以上答案均对。知识点：内部收益率、已分配收益倍数、总收益倍数； 38.国内股权投资基金的募集对象主要包括( )等。政府引导基金母基金社会保障金大学基金会A、B、C、D

28、、点击展开答案与解析【知识点】：第4章第2节国内外投资者主要类型【答案】：B【解析】：国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。 39.下列关于基金信息披露原则的相关说法中，有误的是()。A、基金信息披露需保障披露内容的真实性，这是基金信息披露最根本、最重要的原则B、在披露形式上，要求遵循准确性原则、易解性原则和易得性原则C、完整性原则要求基金信息披露必须对所有与基金相关的重要事项进行披露D、易得性原则要求信息披露义务人应当采用比较便捷的披露渠道和方式向基金投资者进行信息披露点击展开答案与解析【知识点】：第8章第5节信息披露的定义、目的、作用及原则【答案】：B【解析】：B项错误，在披露形式上，