证券从业资格考试《金融市场基础知识》第五章 债券.docx

1、第五章债券第一节债券概述一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）按照债券形态分类，无记名国债属于（）。2019年5月真题 A实物债券B记账式债券C凭证式债券D电子式债券【答案】A【解析】债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券， 无记名国债就属于这种实物债券。凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。一般来说，下列投资标的中风险最小且收益较为稳定的投资标的是（）。2019年3月真题

2、 A可转换债券B政府债券C公司债券D股票【答案】B【解析】投资者购买政府债券可以得到一定的利息。政府债券的付息由政府保证，信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。属于金融机构的主动负债的是（）。2019年3月真题 A发行债券B吸收存款C发放贷款D购入债券【答案】A【解析】对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动权在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。欧洲债券是指借款人（）。2018年12月真题 A在欧洲国家发行，以该

3、国货币标明面值的外国债券 B在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券C在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券 D在本国发行，以欧元标明面值的外国债券【答案】B【解析】欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券。长期国债的偿还期一般为（）。2018年10月真题A. 0年以上B. 5年以上C. 0年D. 5年以上【答案】A【解析】一般来说，偿还期限在1年以下的为短期国债；偿还期限在10年以上的为长期国债；期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的为中期国债。下列不属于国际债券的主

4、要投资者的是（）。2018年10月真题 A自然人B各国政府 C银行或其他金融机构D工商财团【答案】B【解析】国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。下列关于金融债券发行目的的说法，错误的是（）。2018年9月真题A金融机构改变资产负债结构B金融机构筹措资金 C增加核心资本 D筹资用于某种特殊用途【答案】C【解析】银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收公众存款和金融业务收

5、入。它们发行债券的目的主要有：筹资用于某种特殊用途；改变本身的资产负债结构。下列关于债券特征的描述，错误的是（）。2018年9月真题 A安全性是指债券持有人的收益相对固定，且一定可按期收回投资 B收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬 C偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付本息D流动性是指债券持有人可以按自己的需要和市场情况灵活的转让债券【答案】A【解析】安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。地方政府债券以当地政府的（）作为还本付息的担保。2018年9月真题A税收能力 B到期续发收入C公共设施收入D国企收

6、入【答案】A【解析】地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：一般债券（普通债券），其本身不具有增值能力，还本付息完全由地方政府的税收承担。它的安全性主要由地方政府的税收状况决定。专项债券收入债券，其本息是从投资项目所取得的收益中支取，往往还加上地方政府的税收做额外担保。集合票据是指2个（含）以上、（）个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。2018年9月真题A15 B20C5 D10【答案】D【解析】根据银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引，中小非金融企

7、业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在1年以上的，原则上可以按照（）比例计入净资本。2018年9月真题A. 0% B50% C30% D60%【答案】B【解析】长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2 年、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。我国发行国际债券始于20世纪（）年代初期。2018年9月真题 A70B80 C60 D90【答案】B【解析】国际债券是

8、指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。一般而言，下列选项中，信用风险最高的是（）。2018年5月真题 A金融债券B. 公司债券C国债D地方政府债券【答案】B【解析】信用风险又被称为“违约风险”，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券，公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些。但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会

9、低于某些政局不稳的国家的政府债券。为了特定的政策目标而发行的国债是（）。2018年5月真题 A长期建设国债B基本建设债券 C国家重点建设债券D特别国债【答案】D【解析】特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债；长期建设国债是指为执行积极的财政政策而专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入的期限为10年的附息国债；基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由国家专业投资公司发行的；国家重点建设债券是为筹集国家基础设施建设所需要的长期资金而发行的债券。负责受理短期融资券发行注册的机构是（）。2018年5月真题 A中国证券业协会B中国证监会 C中国银行间市场交易商协会D中

10、国人民银行【答案】C【解析】根据中国银行间市场交易商协会发布的银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引的规定，短期融资券是指“具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具”。非金融企业短期融资券的发行期限最长不超过（）。2018年5月真题A. 0天B. 5天C. 0天D. 0天【答案】B【解析】根据中国银行间市场交易商协会发布的银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引规定，短期融资券是指“具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具”。商业银行次级债券可在（）公开发行或私募发行。2018年5月真题 A中国金融期货交

11、易所B上海证券交易所C深圳证券交易所D银行间债券市场【答案】D【解析】商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次级债券是商业银行金融债券的一种，商业银行金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的商业银行在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。国际债券的计价货币往往是（），以便在国际资本市场筹集资金。2018年5月真题 A外国货币 B本国货币 C国际通用货币 D本国货币或外国货币【答案】C【解析】国际债券在国际市场上发行，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，

12、发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是（）。2018年3月真题A可以到原购买网点提前兑取B可以挂失C可以记名 D可以上市流通【答案】D【解析】我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。分离交易的可转换公司债券是指债券与（）可以分离交易。2018年3月真题A. 可赎回权B认沽权C可回售权D

13、认股权【答案】D【解析】分离交易的可转换公司债券是认股权和债券分离交易的可转换公司债券的简称，其认股权与债券可以分离交易。欧洲债券票面所使用的货币主要是（）。2018年3月真题 A特别提款权B. 美元C欧元D英镑【答案】B【解析】欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为“无国籍债券”。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元；其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权。一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资产品是（）。2017年9 月真题A. 可转换债券B政府债券

14、C公司债券D股票【答案】B【解析】政府债券具有如下特征：安全性高，在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”；收益稳定，政府债券信用度最高，风险最小，投资收益稳定；流通性强，政府债券的发行量大、信用好、竞争力强、市场属性好，不仅可以在证券交易所上市交易，还可以在场外市场进行买卖；免税待遇。信用风险最低的债券是（）。2017年9月真题 A长期金融债券B. 短期公司债券C短期金融债券D国库券【答案】D【解析】政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家，该种债券为（）。2017年9月真题A. 欧洲债券B外国债券C亚洲债券D扬基债券【答案】A【解析】欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。其特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。企业债券的发行采取（）。2017年9月真题 A发审委制度B. 审批制C核准制D保荐