企业会计信息质量测度指标体系及综合评价图文.docx

1、企业会计信息质量测度指标体系及综合评价图文2005年9月第23卷第3期太原理工大学学报(社会科学版Journal of T aiyuan U niversity of T echno logy(Social Sciences Editi onV o l.23N o.3企业会计信息质量测度指标体系及综合评价李丽青,师萍(西北大学经济管理学院,陕西西安710069摘要:国内外学者对会计信息质量进行了广泛研究,但多为定性分析,定量评价会计信息质量成果则不多见。文章从定量角度建立了测度会计信息质量指标体系,并用目前流行综合评价方法对该指标体系进行了实证检验。检验结果表明,该指标体系对评价企业会计信息质

2、量具有一定现实意义。关键词:会计信息质量;指标体系;综合评价中图分类号:F275.2文献标识码:A文章编号:100925837(205一、引言会计信息是政府、投资者、债权人等决策重要依据。会计信息质量高低直接影响到使用者决策效果。那么什么是高质量会计信息?评价会计信息质量标准是什么?如何判断会计信息质量?对这些问题,国内外学者进行了广泛探讨,观点众多。国际会计准则委员会(I A SC认为高质量会计信息必须符合四个方面质量特征,即可理解性、相关性、可靠性和可比性。美国财务会计准则委员会(FA SB提出了以“决策有用性”为核心会计信息质量分级体系,认为会计信息最高质量是决策有用性,而相关性和可靠性

3、是主要质量特征。我国在各种会计规范中也对会计信息质量进行了规定,认为会计信息应当符合真实性、相关性、可比性、一致性、及时性、明晰性、重要性、谨慎性等一系列特征。毋庸置疑,这些研究深入剖析了会计信息质量本质,对会计信息质量进行了深刻理论诠释。但由于在我国,会计信息使用者多不具备良好财务会计知识,对会计信息不熟悉不理解。这就使得从定性角度来衡量企业会计信息质量略显不足,现实中迫切需要建立一套实践性强、易于操作衡量会计信息质量指标体系,来指导会计信息使用者判断会计信息质量高低,从而做出正确决策。本文试图从定量角度对会计信息质量进行研究。文章除引言外分为三个部分,第一部分是建立测度会计信息质量指标体系

4、,第二部分利用现实会计信息数据和综合评价方法对建立指标体系进行实证检验,第三部分是结论。二、测度指标体系设计会计信息质量实际上包含两方面内容:一是会计信息披露质量,二是会计信息内容质量。理论研究成果表明,我国当前企业会计信息质量问题主要表现在会计信息披露不充分、不及时和利润操纵等方面。1因此,本文针对当前我国企业会计信息失真形式,吸收传统财务比率分析方法和现在较流行现金流量分析方法中一些合理之处,参考国有资本金效绩评价规则中评价体系和指标,利用资产负债表、利润表、现金流量表进行跨表综合分析,构建了二层结构评价指标体系。会计信息质量度由四个一级测评指标组成,每个一级指标下再设计若干二级指标,具体

5、描述企业会计信息某一方面质量程度,如表1所示。指标体系设计遵循了客观性、全面性、可操作性、可比性等原则。1.充分披露程度该评价一级指标用以反映企业对外披露会计信息相关性和充分性,包括以下分指标。收稿日期:2005205219基金项目:国家自然科学基金资助项目(70072040作者简介:李丽青(19732,女,湖南湘潭人,西北大学博士生,研究方向为财税理论和技术经济;师萍(19492,女,陕西长安人,西北大学教授、博士生导师,研究方向为财务管理和技术经济。(1额外表外信息或前瞻性信息披露状况。企业对外公布会计信息包含额外信息和预测性信息越多,就可以认为企业披露会计信息越充分。表1企业会计信息质量

6、测度指标体系一级指标二级指标1.充分披露程度额外表外信息或前瞻性信息披露状况隐瞒信息以及信息披露不及时状况变更募资投向状况关联交易披露状况更换会计师事务所状况审计报告状况2.会计政策一致程度会计政策变更和会计差错更正理由充分度会计政策变更后净资产收益率和净利润变化状况3.现金流量质量度经营活动现金收入占全部现金收入比重现金流动负债比率现金债务总额比率销售现金比率全部资产现金回收率经营活动现金净流量与净利润之比4.收入资产质量度主营业务收入比重非虚拟资产比例其他应收款占流动资产比例三年以上应收账款净额占流动资产比例(2隐瞒信息以及信息披露不及时状况。在对企业会计信息质量进行评价时,如果该企业在评

7、价期及以前有隐瞒披露信息以及信息披露不及时前科,就可以认为企业披露会计信息不够充分。(3变更募资投向状况。一个好、回报高投资项目是投资者向企业投入资金主要原因。但如果企业利用这种手段募集资金后,又将资金投入到其他项目,甚至搁置不用存入银行,就可以认为企业并不需要该笔资金,好投资项目不过是企业骗取投资借口,企业为募集资金所公布相关会计信息可能存在虚假。(4关联交易披露状况。关联交易是当前企业会计信息质量低下采用主要手段,我国企业在该项交易上存在问题很多。评判标准主要是财政部发布企业会计准则关联方关系及其交易披露,如果企业披露关联交易符合该项准则要求,则可认为企业披露会计信息具有充分性,反之,则不

8、是。(5更换会计师事务所状况。更换会计师事务所本是企业自由,但在当前我国注册会计师制度不完善情况下,企业更换会计师事务所往往具有不可告人原因。因此,如果企业没有正当理由而更换会计师事务所,很可能是因为企业与原注册会计师在会计信息披露一些问题上,不能达成一致,从而企业改聘其他能按其意志办事会计师事务所。(6审计报告状况。注册会计师依照中国注册会计师独立审计准则要求对被审计单位会计报表发表审计意见,审计意见体现了注册会计师对企业披露会计信息质量所做担保程度。审计意见有五种类型:标准无保留意见、带解释说明段无保留意见、保留意见、否定意见和拒绝表示意见。审计意见类型直接反映了会计报表是否存在做假以及做

9、假严重程度。一般来说,无保留意见审计报告表明企业会计信息具有较高信赖度,而如果注册会计师对被审计企业出具否定意见或拒绝表示意见,则往往表明该企业会计信息质量存在较为严重问题。2.会计政策一致程度该评价一级测评指标主要用以反映企业会计信息质量稳定性程度,包含以下分指标。(1会计政策变更和会计差错更正理由充分度。只要会计政策变更能提高会计信息有用性,会计政策是可以变更。我国自会计改革以来,公布了多项强制性会计政策变更政策。按照企业会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更正规定,企业发生会计政策变更后,应在会计报表附注中披露变更内容和理由、变更影响数和累积影响数不能合理确定理由。因此,如果企业披露

10、这些信息不够充分全面,或没有按国家有关规定执行强制性会计政策变更,就可以认为企业会计信息一贯性或可比性受到影响。会计差错指是在会计核算时,由于确认、计量、记录等方面出现错误。其中重大会计差错是指企业发现使公布会计报表不再具有可靠性会计差错。企业有时也会利用会计差错更正来操纵利润。(2会计政策变更后净资产收益率或净利润变化状况。很多学者对上市公司“保配”和“保牌”现象进行过研究,我国上市公司利用会计政策变更来操纵利润主要目是为了保配股权和避免连续三年亏损被摘牌。学者们认为,如果企业会计政策变更后净资产收益率接近10%或6%或净利润略大35第3期李丽青等:企业会计信息质量测度指标体系及综合评价于零

11、,则企业为“保配”或“保牌”动机就很明确。3.现金流量质量度该评价一级指标主要用以反映企业会计报表是否真实地反映了企业财务状况和经营成果。现金是流动性最强资产,它无须变现即可直接用于支付和偿债。在市场经济条件下,公司现金流量在很大程度上决定着企业生存和发展能力。即使企业有盈利能力,但若现金周转不畅,现金调度不灵,也将严重影响企业发展。没有相应现金净流量作支撑利润,是长久不了。越来越多人认同,现金流量具有较好预警功能,现金流量分析方法可以检验企业利润质量。现金流量急剧下滑看作公司净利润急剧下滑以致可能出现负值先兆,有研究认为,这种先兆至少会提前两年出现。因此,针对当前我国企业普遍存在利润操纵现状

12、,我们把现金流量作为一个重要因素,通过现金流量表,并配合资产负债表和利润表,计算各种比率,以判断企业主营业务利润、投资收益和净利润质量。另外,由于经营现金流记录了企业经营现金收入,反映了企业自身造血功能。但经营现金流在短期内容易出现波动,比如在快速增长时期,经营现金流常表现为负数,因此应在一个三至五年或者更长跨度上来考察它。在本文中,我们将时间跨度定为三年,考察平均三年经营现金流量。对多数企业来说,经营现金流一般应为正数,并在较长时间跨度上应呈逐渐增长趋势。如果经营现金流连续几年为负数,则企业生存能力就存在问题。该一级测评指标包含以下分指标。(1经营活动现金收入占全部现金收入比重=(经营活动现

13、金收入 全部现金收入100%(2现金流动负债比率=(经营活动现金净流量 流动负债100%(3现金债务总额比率=(经营活动现金净流量 负债总额100%(4销售现金比率=(主营业务收入 经营活动现金净流量100%(5全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量 总资产100%(6经营活动现金净流量与净利润之比=(经营活动现金净流量 净利润100%4.收入资产质量度该项指标实际上是对第三类指标一个补充,它进一步衡量企业收入和资产质量。(1主营业务收入比重=(主营业务收入 全部业务收入100%(2非虚拟资产比例=总资产-(待摊费用+长期待摊费用 总资产100%(3其他应收款占流动资产比例=(其他应收款 流

14、动资产100%(4三年以上应收账款净额占流动资产比例= (三年以上应收账款净额 流动资产100%三、实证分析1.样本选择在选取研究样本时,我们主要考虑两个因素。第一,数据可取得性。由于非公开企业财务报告很难获得,相对而言,上市公司受法律法规约束,必须对外公布会计信息,因此,我们选取了上市公司作为研究样本。第二,出于对评价结果一个现实验证,本研究在研究时间上选择了样本企业2001、2002、2003年财务报告作为数据来源。这是因为这三年有关部门对上市公司会计造假查处力度较大、成果显著,上市公司财务造假案案发时间基本上也集中在这几年。对这三年企业会计信息质量进行评价,可增强指标体系验证性和可信度。

15、在研究样本企业选择上,没有采用随机抽样,而是有针对性选择了这三年中已被查证存在会计造假行为企业和在市场中表现良好、在投资者中口碑较好40家企业。本文研究样本与控制样本所使用相关资料,主要来自数码证券网(h ttp :www. m 。2.综合评价模型综合评价模型为:Y=mi=1(kj=1x jz jr j w i式中,Y为总评分,x j为二级测评指标实际值; z j为二级测评指标标准值,即所有被评价样本在该项指标平均值;r j是二级测评指标权重;w j是一级测评指标权重。3.指标权重设置我们实施了多层级问卷调查,选择了会计领域中有名望学者、专家和会计实业界会计、审计实务专家及上市公司财务总监共2

16、0人组成专家调查组,就指标权数和样本企业定性指标进行打分。然后,对问卷调查表项目进行分类、归纳,采用加权平均法对专家打分整理出评价结果。由于指标多样及性质不同,决定了各个指标对应量纲不统一,我们对指标数据进行了标准化处理。4.评价结果(见表245太原理工大学学报(社会科学版第23卷表240家样本企业会计信息质量综合评价结果企业名称充分披露程度得分会计政策一致程度得分现金流量质量度得分收入资产质量度得分总分排名上海石化0.649030.138000.952330.158791.898156长运股份0.347050.06870-0.526230.144570.0340939达尔曼0.022620.

17、02760-0.122540.156580.0842638大同水泥0.391620.10982-0.225430.149090.4251031皖能电力0.649030.123901.164030.153002.089964邯郸钢铁0.605780.096300.587180.161581.4508412合金投资0.247740.054620.637960.155981.0963015华天酒店0.649030.137990.604580.154711.546319吉林碳素0.330170.082801.463700.155012.031685美尔雅0.229460.027600.326860.1

18、33610.7175322美菱电器0.236500.096300.141150.087000.5609528青岛啤酒0.654720.138000.883180.101611.777517三九医药0.308460.110390.087340.332340.8385319深能源0.609130.138002.031900.158452.937481春兰股份0.663190.138000.107480.161901.0705716四砂股份0.254430.190980.043280.043280.5319730天津磁卡0.403750.055190.012300.149240.6204824天山股

19、份0.276050.055200.573140.155941.0603317四川长虹0.654400.13800-0.038360.159200.9132418铜城集团0.229460.05576-0.033060.135880.3880432托普软件0.206440.11039-0.11039-0.096050.1103937万向钱潮0.638220.138000.824410.157271.757908武汉塑料0.265240.110400.076150.155080.6068726湘火炬0.340920.110400.211610.158490.8214220新天国际0.499030.1

20、3800-0.18644-0.186440.2641533银鸽投资0.247660.082800.101400.162080.5939427渝开发0.36254-0.22850-0.14571-0.14571-0.1573840宇通客车0.340920.082800.667020.161001.2517414中川国际0.201070.02759-0.127740.151080.2520034中集集团0.634100.137990.361000.361001.4940910中炬高新0.232810.082790.889420.156931.3619513重庆实业0.197900.082790.1

21、91420.191420.6635323 ST鲁银0.218650.082790.163300.152320.6170625 ST啤酒花0.218650.08279-0.274810.157540.1841736丰乐种业0.218650.082790.097620.142160.5412229上海汽车0.663190.138000.537850.151081.4901211广州控股0.663190.138001.257080.161842.220113佛山照明0.663190.138001.324060.161062.286312 ST英化0.096990.027590.094190.0150

22、90.2338635金宇集团0.343900.138000.106190.158770.746862155第3期李丽青等:企业会计信息质量测度指标体系及综合评价5.评价结果分析根据得分高低,我们对样本企业进行了排序。从排名来看,深能源、佛山照明、上海石化、广州控股等企业得分较高,排名靠前,表明这些企业会计信息质量相对较高。这些企业都是深沪股市中老牌蓝筹股,企业在市场中形象较好,好形象自然也包括了企业披露会计信息诚信度。渝开发、达尔曼、长运股份等这些企业得分较低,排名靠后,表明这些企业会计信息质量相对较低。从现实情况来看,这些企业近几年均因财务报表存在虚假陈述等违规行为而被中国证券监督委员会查处

23、。这说明评价结果与现实基本相符。四、结论本文针对我国当前会计信息失真主要形式,结合传统财务分析方法和国有资本金绩效评价规则,设计了一套简单实用、易于操作测度会计信息质量指标体系,并采用上市公司数据资料进行实证分析。研究结果表明,我们所设计指标体系具有一定现实意义,建立评价指标体系基本反映了企业会计信息质量内涵,该方法既可用于对会计信息质量事后评价,也可用于对会计信息质量预测,并可基于上述评价结果分析影响会计信息质量原因。由于不同企业所有权、生产组织、经营规模等都大不相同,要设计一个适用于所有企业指标体系是困难,即使设计出来,其实际应用效果也会因不同企业特殊业务而大打折扣。经验证,本指标体系具有

24、局限性,主要适用于工商类竞争性企业。此外,我们用蓝田股份对该指标体系做了一个实证检验,发现该指标体系对那种完全虚假会计信息无能为力。分析其原因,一方面是由于指标体系不完善所至,另一方面是因为我们在设计指标时,假定注册会计师审计仍然是检验会计信息质量有效手段,所以将审计报告类型作为评价会计信息质量一个重要因素,而现实是在蓝田股份这样公司中,注册会计师没有发挥作用。但是,我们相信,随着我国有关制度不断完善,该指标体系作用将会逐步体现。参考文献:1师萍,李丽青.会计信息质量及评价研究M.北京:经济科学出版社,2005.982234.2迟旭升.构建我国会计信息质量特征体系思考J.财经问题研究,2003

25、,(11:12214.3夏冬林.财务会计信息可靠性及其特征J.会计研究,2004,(1:33237.4蒋尧明.论会计信息质量保证体系J.财经研究,2000,(4:17219.5黄世忠,刘维.提高会计信息质量重大举措J.会计研究,2001,(2:1256耿建新,杨鹤.我国上市公司变更会计师事务所情况分析J.会计研究,2001,(4:42246.7师萍.企业会计信息质量评价模式探析J.西北大学学报,2002,(2:21224.The I ndex System of the En terpr ises Accoun ti ng I nforma tionQuan tity and Its Com

26、prehen sive Eva lua tionL I L i2qing,SH I P ing(S chool of E cono m ics and M anag e m en t,N orthw est U n iversity,X ian S haanx i710069,Ch inaAbstract:Dom estic and in ternati onal scho lar carried on ex ten sive research to accoun ting info r m a2 ti on quan lity,bu t m any are qualitative analy

27、sis,less are quan tity analysis.T h is paper bu ilt up a index system to evaluate the accoun tan t info r m ati on quan lity in quan tity con tex t,and u se the com p rehen sive evaluati on m ethod exam ine the index system.T he resu lt indicated that the index system has certain reference m ean ing.Key words:accoun ting info r m ati on quan lity;index system;com p rehen sive evaluati on(编辑:彭希京这些企业违规被查处详细资料可以参见笔者所著会计信息质量及评价研究一书。65太原理工大学学报(社会科学版第23卷