外资企业股权转让变为内资企业是否提供验资报告.docx

1、外资企业股权转让变为内资企业是否提供验资报告标签标题2016外资企业股权转让变为内资企业，是否提供 验资报告外资转内资股权转让外汇局要求如下：1.境内机构及居民个人提交的申请报告；2变更后的外 商投资企业外汇登记证原件和复印件；3转股协议原 件和复印件；4商务部门关于所投资企业股权结构变更的批复文件 原件和复印件；5所投资企业股权变更后企业的营业 执照、批准证书和经批准生效的合同、章程原件和复 印件；6所投资企业最近一期验资报告原件和复印件 （附询证函回函、转股收汇外资外汇登记证明）；7会计 师事务所出具的最近一期所投资企业的审计报告原件 或有效的资产评估报告原件和复印件，涉及国有资产 产权变

2、动的转股，应有所辖国有资产管理部门的批准 文件或产权交易鉴证书；8与转股后收益方应得收入 有关的完税凭证或中介机构的纳税意见（如为转股亏 损则无须提供）；9申请前一日申请方相关外汇账户对 账单原件和复印件；10.针对前述材料应当提供的补充 说明材料。从上述要求可以知道，外汇局是在股权转让后立即审 批核准受让方购汇对外支付，一般资本项下购付汇的1 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016核准件有效期为1个月内。IPO/新三板法律尽职调查之外资转内资注册资本问题及解决办法近年来我国国内资本市场多种融资渠道的增加，越来 越多的企业从红筹结构回归国内上市，或者因股权转 让或者国家行政征收，外资公司

3、的外方投资者退出， 由外商投资企业转为境内企业。多数外资公司的注册（实收）资本币种不以人民币表 示，按照要求须办理注册（实收）资本币种的变更登记， 但受汇率波动的影响，注册资本汇率折算依据及多计 或少计对IPO/新三板的影响分析，成为实务操作中的 难点。问题一：外资企业转为内资企业，注册资本汇率折算 时间点的确定。由国家工商行政管理总局、商务部、海关总署、国家 外汇管理局4部门联合下发的关于外商投资的公司 审批登记管理法律适用若干问题的执行意见，第八条 规定：外商投资的公司的注册资本可以用人民币表示， 也可以用其他可自由兑换的外币表示。作为公司注册 资本的外币与人民币或者外币与外币之间的折算，

4、应 按发生当日中国人民银行公布的汇率的中间价计算， 这是迄今为止有关注册资本币种问题最为明确和权威2 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016的表述。按照上述规定，应当以注册资本缴款时的汇率中间价 计算。外商投资企业外方的境外非人民币出资入境落 地以后，经过初始折算，公司资产都是以人民币为本 位货币来计算的，所以公司实际资产并未因此缩水和受到影响。实务中一般也都是按 照注册资本实际缴款时的汇率中间价对币种进行折 算。问题二：外资企业转为内企业后，公司上市/新三板挂 牌前，因汇率计算差异导致注册资本多计或少计的解决方案。1案例一：因汇率差异导致注册资本少计A公司为中外合资公司，注册资本为 1

5、00万美元。后A公司变更为内资企业时，将公司原注册资本 100万 美元按股权交割日的汇率折算为 656万元人民币，并 办理了工商变更登记。但根据规定，公司注册资本、 实收资本应按投入时的汇率折算，导致公司注册资本 少登记了 73万元人民币。2案例二：因汇率差异导致注册资本多计B公司为中外合资公司，注册资本为 100万美元。后3 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016B公司由中外合资公司企业变更为内资企业时，按照 变更时的即时汇率将注册资本 100万美元折算为827 万元人民币，即时汇率与历史汇率不同导致注册资本 多计算了 192万元人民币。小结/上述两个案例是在做IPO/新三板法律尽职调

6、查中常会 遇到的问题，是否对上市/挂牌造成阻碍及如何应对是 值得分析的问题。我们对此提出以下初步解决方案， 仅供参考：1、 因汇率差异导致注册资本少计的情况。在A公司成立时注册资本全部实际履行出资的情况 下，转为内资时少计算了注册资本，对上市/挂牌影响 不大，但可以通过召开股东会就注册资本更正事宜作 出决议，同意公司变更为内资企业时的注册资本按实 际出资时入账汇率折算，并相应修改公司章程。同时， 需要重新进行验资，并出具验资报告对出资时汇率折 算的注册资本进行确认，对少计算注册资本的验资报 告进行更正。2、 因汇率差异导致注册资本多计的情况。在B公司由中外合资企业转为内资企业时，折算为人 民币

7、的注册资本多于出资时的注册资本数额，理论上 属于股东出资不实的情况，此种情况下需要补足出资。4 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016所有股东按照持股比例补足实收资本，并重新出具验 资报告，证明实收资本已达到注册资本数额。受汇率波动的影响，外资转内资中注册资本的汇率折 算易出现问题，需要我们在IPO/新三板的法律尽职调 查中予以关注，根据具体情况判断是否对上市/挂牌造 成障碍，解决的方案也有很多，比如在注册资本多 计的情况下，有些公司直接增加注册资本，使注册资 本充实，股东出资到位。究其根本，最终是要达到IPO/ 新三板挂牌的要求，即注册资本足额缴纳。外资企业股权转让程序前提：第一、申办

8、条件：企业依法成立。第二、材料齐全：1、 企业关于股权转让（zhuanrang）的请示及其主管部门 或镇同意申报的意见（原件）；2、 企业董事会决议（原件）；3、 转让方与受让方签订的股权转让协议（原件）；4、 合同、章程相应条款的修改协议（原件）或新签的合 同、章程（原件）；5、 受让方营业执照（复印件）。受让方如为境外个人， 需提供其有效合法证件；、受让方有效资信证明（原件），如为外文应附中文译5 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016文（原件）;7、企业原投资者股权变更后的董事会调整成员的报告 和新任董事的委派书（原件）及身份证明（复印件）；8企业批准证书正、副本（原件）和营业执照

9、（复印件）；9、 如国有资产转让需提供资产评估报告，国资办确认 书和国有企业主管部门书面同意的意见；10、 其他有关材料。办事程序：受理f协调f审批f发文f换证（换证后企 业必须在30日内到工商部门登记备案）注意事项：一、 股权转让协议的订立股权转让一般通过谈判订立股权转让协议进行。一般 来说，股权转让协议应包括以下主要内容：1、转让方 与受让方的名称、住所、法定代表人的姓名、职务、 国籍；2、转让股权的份额及其价格；3、转让股权交 割期限及方式；4、受让方根据企业合冋、章程所享有 的权利和承担的义务；5、违约责任；6、适用法律及 争议的解决；7、协议的生效与终止；&订立协议的 时间、地点；9

10、、其他。二、 股权转让的审批根据我国外商投资企业法律、法规的规定，外商投资6 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016企业转让股权须经有关审批机构批准才能生效。未经 审批机关批准的股权变更无效。其中，中外合资经营 企业、中外合作经营企业合营、合作一方向第三者转 让股权，还须经其他合营方、合作方的同意。三、 其他限制性规定外商投资企业投资者股权变更必须符合中国法律、法 规对投资者资格的规定和产业政策要求。依照外商投资产业指导目录，不允许外商独资经营 的产业，股权变更不得导致外国投资者持有企业的全 部股权；因股权变更而使企业变成外资企业的，还必 须符合中华人民共和国外资企业法实施细则所规 定的

11、设立外资企业的条件。需由国有资 产占控股或主导地位的产业，股权变更不得导致外国 投资者或非中国国有企业占控股或主导地位。除非外方投资者向中国投资者转让其全部股权，企业 投资者股权变更不得导致外方投资者的投资比例低于 企业注册资本的25%。四、 变更登记企业应自审批机关批准企业投资者股权变更之日起30日内到审批机关办理外商投资企业批准证书变更 手续。中方投资者获得企业全部股权的，自审批机关 批准企业投资者股权变更之日起 30日内，须向审批机7 / 19 感谢观看本文谢谢 关缴销外商投资企业批准证书。企业应自变更或缴销 外商投资企业批准证书之日起 30日内，依照中华人 民共和国企业法人登记管理条例

12、和中华人民共和 国公司登记管理条例等有关规定，向登记机关申请 变更登记，未按照本规定到登记机关办理变更登记的， 登记机关依照有关规定予以处罚。五、 股权转让的生效股权转让协议和修改企业原合同、章程协议自核发变 更外商投资企业批准证书之日起生效。协议生效后， 企业投资者按照修改后的企业合同、章程规定享有有 关权利并承担有关义务。六、 股权转让不征收营业税对股权转让中涉及的无形资产、不动产转让如何征收 营业税问题，财政部、国家事务总局规定，以无形资 产、不动产投资入股，与接受投资方利润分配，共同 承担投资风险的行为，不征收营业税；对股权转让不 征收营业税。验资报告XX会验内字2009第011号XX

13、有限公司：我们接受委托，审验了贵公司截至 2009年10月16 日止注册资本第三期实8 / 19标签标题2016收情况。按照法律法规以及协议、章程的要求出资， 提供真实、合法、完整的验资资料，保护资产的安全、完整是全体股东及贵公司 的责任。我们的责任是对贵公司注册资本及实收资本情况发表审验意见。我们的 审验是依据中国注册会计师审计准则第1602号 验资进行的。在审验过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了检查等必要的审验程序。贵公司原注册资本为美元510万元，实收资本为美元 510万元。根据贵公司2009年9月30日董事会决议、XX对外贸易经济合作局XX经资2009143号文件、2009年10

14、月15日股东会决议及修改后的章程 规定，企业性质由中外合资企业变更为内资企业，公司注册资本由原 510万美元变更为人民币42212973.11元。经我们审验，截止 2009年10月16日，贵公司实收资本变更为人民币肆仟贰佰贰拾壹万贰仟玖佰柒拾叁元壹角 壹分。同时我们注意到：1、贵公司本次变更前的累计实收资9 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016本为510万美元，折合人民币42212973.11,已经XX会计师事务所有限公 司审验，并于2003年10月15日出具XX验外字第44号验资报告，截止2009 年10月16日止，贵公司实收资本已变更为人民币 42212973.11元，占 变更后注

15、册资本总额的100%。2、截止2009年9月30日止，贵公司资产总额为83920945.06元，负债总额为46877306.74元，所有者权益为 37043638.32丿元。本验资报告供贵公司申请办理注册资本及实收资本变 更登记及据以向全体股东签发出资证明时使用，不应被视为是对贵公司验 资报告日后资本保全、偿债能力和持续经营能力等的保证。因使用不当造成的后果，与执行本验资业务的注册会计师及本会计师事务所无关。附件：1、注册资本及实收资本变更前后对照表2、验资事项说明XX会计师事务所主任会计师：中国注册会计师：10 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016中国？XX市报告日期：2009年10

16、月30日附件1注册资本及实收资本变更前后对照表截至2009年10月16日止被审验单位名称：XXXX有限公司企业类型：有限责任公司货币单位：元股东名称或姓名认缴注册资本实收资本变更前变更后变更前变更后金额出资比例金额出资比例金额占注册资本总额比例 金额占注册资本总额比例A有限公司USD10万1.96%B有限公司USD500万98.04%寿伯英RMB37991706.9890.00%孙章泰RMB4221266.1310.00%合计USD510万USD510 万 100.00%附件211 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016验 资 事 项 说 明1.96%98.04%RMB37991706.

17、98RMB4221266.13RMB4 2212973.11RMB42212973.11100.00%USD10 万USD500 万 90.00%10.00%100.00%100.00%一、基本情况XX有限公司原系由A有限公司与B有限公司共同出 资组建的中外合资企业，于2003年3月4日取得XX 工商行政管理局颁发的企合 XX总字第002405号企 业法人营业执照，原注册资本510万美元。根据贵公 司2009年9月30日董事会决议、XXXX 外经资 2009143号文件、2009年10月15日股东会决议及 修改后早程规疋：1、申请增加寿伯央、孙早泰为新股 东；2、公司原合营中方A有限公司1.9

18、6%的股权按出 资当日人民币827680元的价格转让给寿伯英；3、公 司原合营外方B有限公司88.04%的股权按出资当日 港币折合成人民币的中间汇率计算折合成人民币 37164026.98元的价格转让给寿伯英；4、公司原合营 外方B有限公司10%的股权按出资当日港币折合成人 民币的中间汇率计算折合成人民币4221266.13元的价 格转让给孙章泰；5、企业性质由中外合资企业变更为 内资企业；6、公司注册资本由原美元510万元变更为 人民币42212973.11元。本次变更前贵公司的实收资12 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016本510万美元，折合人民币42212973.11元，其中：

19、A 有限公司出资10万美元，按出资当日人民币 827680 元，仍为人民币827680元；B有限公司出资500万美 元，按出资当日港币折合成人民币的中间汇率计算折 合成人民币41385293.11元，已经诸暨天宇会计师事 务所有限公司审验。本次变更后注册资本为人民币 42212973.11元，股东为寿伯英、孙章泰。二、出资规定根据经批准的公司章程规定，公司登记的注册资本为 人民币42212973.11元，其中：寿伯英出资人民币 37991706.98元，占注册资本的 90%，出资方式为货 币；孙章泰出资人民币4221266.13元，占注册资本的 10%，出资方式为货币。二、审验结果截至2009

20、年10月16日止，贵公司已的实收资本为人民币42212973.11元，占注册资本的100%。根据董事会决议和股权转让协议的规定：1、公司原合 营中方A有限公司1.96%的股权按出资当日人民币 827680元的价格转让给寿伯英；2、公司原合营外方B 有限公司88.04%的股权按出资当日港币折合成人民 币的中间汇率计算折合成人民币 37164026.98元的价 格转让给寿伯英；3、公司原合营外方B有限公司10%13 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016的股权按出资当日港币折合成人民币的中间汇率计算 折合成人民币4221266.13元的价格转让给孙章泰。A 有限公司与寿伯英，B有限公司与寿伯

21、英，B有限公 司与孙章泰已于2009年9月30日分别签署股权转让 协议。贵公司已于2009年10月16日对实收资本变更 及股权转让事项进行了相关会计处理，变更后实收资 本为人民币42212973.11元。本次变更后寿伯英出资为人民币 37991706.98元，占注册资本的90%，占累计实收资本的90%，孙章泰出 资人民币4221266.13元，占注册资本的10%，占累计 实收资本的10%。变更后贵公司的实收资本为人民币 42212973.11元，占注册资本的100%。全体股东的累计货币出资金额 42212973.11元，占注 册资本的100%。四、其他事项A有限公司与寿伯英，B有限公司与寿伯英

22、，B有限 公司与孙章泰的股权转让价款分别由各双方自行交 害9。股权转让容易产生的30个问题与解答1股东股权转上包括哪些权利的转让？答：股权转让后，股东基于股东地位而对公司所发生 的权利义务关系全部同时移转于受让人，受让人因此14 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016成为公司的股东，取得股东权。因此股权转让所包括 的权利是股东权的全部内容：比如I.发给股票或其他股权证明请求权；2股份转让权；3.股息红利分配请求权：4股东会临时召集请求权或自行召集权；5.出席股东会并行使表决权；.对公司财务的监督检查权；7.公司章程和股东大会记录的查阅权；8.股东优先认购权；9.公司剩余财产分配权；10.

23、股东权利损害救济权；II.公司重整申请权；12.对公司经营的建议与质询权等。23股权的各项权利可以分开转让么？答：不能。股权的 实质是基于股东身份而对公司享有的一种综合性权 禾农股权的转让即是股东身份的转让，股东权利内容 中的各项权利不能分开转让，在实践操作上也无法实 现。股东资格如何取得？答：股东资格可以由以下几种方式取得：15 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016出资设立公司取得； 受让股份取得;( 接受质押后依照约定取得 继承取得； 接受赠与取得； 法院强制执行债权取得等；在一般情形下股东资格的 取得就等于股东身份的取得。但特殊情况下，比如公 司章程有特别限制性约定，取得股东资格

24、不等于就一 定取得股东身份，要经过一定程序后才能最终确定。4 股权转让并办理股东变更登记后原股东是否有权主张 转让之前的利润分红？答：不能。股权转让并办理股东变更登记后，原股东 即丧失股东资格，不得主张包括分红权在内的任何股 东权利。但在股权转让合冋中另有约定的除外。 5权：公司可以回购公司股东的股权么？答：公司只能在 特定情况下收购股东的股权。对于有限责任公司，有 下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东 可以请求公司按照合理的价格收购其股 公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续 盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； 公司合并、分立、转让主要财产的； 公司早程规疋的营业期限

25、届满或者早程规疋的其他解16 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存 续的。自股东会会议决议通过之日起六十日内，股东 与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会 会议决议通过之日起九十日内向人民法院提起诉讼。（公司法第75条）对于股份有限公司而言，公司不得收 购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（一） 减少公司注册资本；（二） 与持有本公司股份的其他公司合并；（三） 将股份奖励给本公司职工；（四） 股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持 异议，要求公司收购其股份的。公司因前款第（一）项至第（三）项的原因收购本公司股 份的，应当经

26、股东大会决议。公司依照前款规定收购 本公司股份后，属于第（一）项情形的，应当自收购之 日起十日内注销；属于第（二）项、第（四）项情形的，应当在 六个月内转让或者注销。公司依照第一款第 （三）项规 定收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总 额的百分之五；用于收购的资金应当从公司的税后利 润中支出；所收购的股份应当在一年内转让给职工。 另 夕卜，公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。17 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题2016公司股东可以退股么？答：不能。公司成立后，股东不能退股只能依法转让。 只有在几种法定情况下，股东可以请求公司收购其股 权。（公司法第75条）但这不属于退股，是

27、特定意义的 转让股权。78公司章程可以限制股权转让么?答:有限责任公司的 章程可以限制股权转让，但不得违反法律强制规定（公 司法第72条）。股份有限公司的章程不可以做出限制 性规定。公司现有股东之间可以自由转让股权么 ？答：有限责任公司股东之间可以依公司法规定自由转 让股权。股份有限公司的股东间进行股权转让应当在 依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的 其他方式进行。9股权转让协议何时生效？答：股权转让合同自成立时生效，对股权转让的双方 发生法律效力。10股权转让的价格一定要与相应的出 资额相一致么?答:不一定。股权转让价格确定的原则 是在不损害国家和第三人及公司和其它股东的合法权 益

28、的条件下，由转让双方协商确定。与相应的出资额 相一致是确定转让价格的参考方法之一。18 / 19 感谢观看本文谢谢 标签标题201611没有约定股权转让价格的股权转让协议是否有效 ？ 答：转让价格是股权转让协议的实质性条款，没有约 定股权转让价格的协议因缺乏主要条款而无效。但双 方协商补充条款的或特别约定的比如：赠与等，则该 协议仍然有效。12协议？实际投资者能否以自己的名义与受让方签署股 权转让答：可以，但这种转让协议不能直接对公司发生效力， 必须要有公司的注册股东配合签定相应的股权转让协 议。如遇争议，则首先要确立实际投资人的股东地位 后才能使股权转让协议有效。13股东会通过同意股权转让的协议但事后原股东反悔不签署股权转让协议怎么办？答：视为股权转让协议没有成立。但如果造成拟股权 受让方实际损失的，可追究反悔方缔约过失责任。19 / 19 感谢观看本文谢谢