瑞丰光电--股权激励案例.pptx

1、-1-瑞豐光電最具竞争力的LED光源与整体解决方案提供商2014年-2-二、股权激励整体背景四、员工持股动态三、股权激励工具与要素一、瑞丰光电简介-3-1、公司的发展历程图：20112013年瑞丰光电业绩情况单位：亿元瑞丰光电经过十几年的发展，已成为国内LED封装的龙头企业。瑞丰光电业务处于快速成长通道。数据来源：瑞丰光电年报-4-SMDLED中大尺寸LCD背光源LED照明LED汽车应用LED应用领域显示应用LED结构设计光学设计驱动设计散热设计标准光源模组解决方案技术服务LED封装LAMPLED背光应用照明应用显示屏应用汽车应用产品系列2、公司主营业务-5-中大尺寸背光源汽车显示指示装饰照明

2、应用领域不断拓展，技术要求越来越高3、高端市场定位-6-5、背光、照明、汽车业务强大坚实的客户群-7-二、股权激励整体背景四、员工持股动态三、股权激励工具与要素一、瑞丰光电简介-8-1、股权激励的政策背景-9-年份股票期权限制性股票复合工具20062872200712002008479120091370201042134201172374201242461320134157302014年截至9月底195614总数31423268截至2014年三季度末，沪、深两市已有614家上市公司公告了股权激励计划方案，上交所131家，深交所483家（主板56家，中小板253家，创业板174家）。上述614家

3、中已获证监会无异议备案的共521家。-10-11-二、股权激励整体背景四、员工持股动态三、股权激励工具与要素一、瑞丰光电简介-12-13-2、股票期权-14-3、限制性股票-15-定人：确定有资格参与该长期激励计划的岗位人员。定量：需要重点解决总量确定和个量分配两个问题。定价：确定计划参与人获取实股的价格或获授期权的行权价格。定时：长期激励授予期限以及行权期限等问题-16-17-总量个量瑞丰光电股权激励总量为574万份，占总股本的5.37%，符合管理办法规定的10%应结合公司股本总额、激励对象人数、激励力度等因素确定。管理办法：1%（非经股东大会特别决议批准）-18-l政策：股票期权：管理办法

4、规定，上市公司在授予激励对象股票期权时，应当确定行权价格或行权价格的确定方法。行权价格不应低于下列价格较高者：（一）股权激励计划草案摘要公布前1交易日的公司标的股票收盘价；（二）股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。限制性股票：“备忘录1号”规定：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的50%。4.3定价&定时-19-l政策：管理办法规定：拟实施股权激励计划的上市公司，可以根据本公司实际情况，通过以下三种方式解决标的股票来源：向激励对象发行股份，总股本增加，各老股东所持比例相应下降。回购本公司股份。（上限5%）法律、行政法规允许的其他方式。“备忘录2号”

5、规定：股东不得直接向激励对象赠予（或转让）股份。股东拟提供股份的，应当先将股份赠予（或转让）上市公司，并视为上市公司以零价格（或特定价格）向这部分股东定向回购股份。然后，按照经证监会备案无异议的股权激励计划，由上市公司将股份授予激励对象。上市公司必须在一年内将回购股份授予激励对象。-20-管理办法对股权激励做出了绩效考核体系和考核办法的硬性规定，要求对上市公司绩效考核评价制度及发展战略和实施计划做出详尽说明。“备忘录2号”规定：公司根据自身情况，可设定适合于本公司的绩效考核指标。绩效考核指标应包含财务指标和非财务指标；“备忘录1号”规定：业绩指标原则上不低于历史水平，且能同时使用市值指标和行业

6、比较指标。“备忘录3号”也要求：上市公司股权激励计划应明确，股票期权等待期或限制性股票锁定期内，各年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润均不得低于授予日前最近三个会计年度的平均水平且不得为负。政策实践现市场普遍采用反映股东回报和公司价值创造的综合性指标（如净资产收益率ROE、每股收益），反映公司赢利能力及市场价值的成长性指标（如净利润增长率）以及反映企业收益质量的指标（如主营业务利润占利润总额比重）。5、业绩考核（1）-21-5、业绩考核（2）-22-23-24-二、股权激励整体背景四、员工持股动态三、股权激励工具与要素一、瑞丰光电简介-25-1、员工持股

7、背景概述2014年6月20日下午，经国务院同意，证监会制定并发布了关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见（以下简称“指导意见”），激起新一轮员工持股热潮。-26-27-28-3、员工持股的实践案例（2）-29-3、员工持股的实践案例（3）特锐德（SZ.300001）2014.7.23公告方案n本员工持股计划的对象为公司高级管理人员及工作满一年的其他员工。其中董事、监事和高级管理人员15名及其他骨干员工。n本员工持股计划的存续期限为48个月，因持有人通过公司非公开发行所认购的股票的锁定期为36个月。n本次非公开发行股票价格以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日股票均价的90%确定，发行价格为12.55元/股。n公司员工参与本员工持股计划的资金来源为员工合法薪酬等合法的途径，单个员工的认购金额起点为1.255万元，认购金额上限为251万元。方案概述股份锁定认购价格资金来源n本员工持股计划筹集金额不超过人民币5000万元。认购股份不超过400万股,对应总股本的1%-30-THANKS