斯睿德案例分析.ppt

1、案例分析案例分析斯睿德咨询斯睿德咨询项目背景项目背景项目背景某大型央企集团，客户遍布国内外。主营金属矿产品的勘探、开采、冶炼、加工和贸易，业务还覆盖金融、房地产和矿冶科技等业务，2012年营业额达到3250亿，利润80亿。2010年设立集团风险管理部之后，迫切需要建立一套在集团层面全面控制下属子分公司信用风险的管理体系，以实现在风险可控的前提下的快速发展。客户基本情况客户业务量主要集中在金属矿产品的贸易。作为金属矿产品的贸易商，客户不但要给其下游客户提供信用额度，还需要给其上游供应商提供信用额度，平均应收账款的规模经常保持在数百亿。金属矿产品行业主要靠资金推动，客户其上下游均容易出现资金问题，

2、信用风险非常大。客户信用风险情况客户在信用管理方面遇到的难题客户在信用管理方面遇到的难题由于客户的业务需要投入大量的信用资源，因此首先需要有一个总量控制的管理制度。其次，客户需要一套能够比较准确地反映其上下游交易风险的评估模型。最后，客户需要有一套完善的事前、事中和事后的能够形成闭环的信用风险管理体系。客户的财务部门在财务操作的一些看似不大重要的陋习，以及其上下游在与其交易过程中的一些特殊商业习惯，造成了客户的应收账款与实际的风险敞口差距非常大，经常造成虚假的预警，需要投入大量的人力去排查，并还原真实情况。客户在评价其上下游的客户价值时，以及在考察其整体各个经营实体的信用风险管理绩效时，都发现

3、其信用评价指标单一，不足以全面地评价客户的信用风险状况，也不足以评价自身的信控运营表现，迫切需要一套完整的关键风险指标体系（KRI）。信用风险度信用风险度量失准量失准缺乏关键风缺乏关键风险指标体系险指标体系缺乏完善的缺乏完善的管理制度管理制度客户面临着信息系统非常多样且缺乏数据集中统一，有SAP、内部开发的ERP、手工报送平台、用友财务系统、信用报告管理系统、主数据管理系统、门户系统和数据仓库系统等，迫切需要有一个能够连通所有这些系统的信息平台，实现信用管理相关信息的一站式服务。缺乏统一数缺乏统一数据平台据平台 解决方案6我们的解决方案我们的解决方案我们从下面三个方便帮助该客户搭建完整的信用风

4、险管理体系，建立了非常具有可操作性的管理制度，并搭建适合企业目前及长远发展需要的统一信用管理平台，确保信用管理制度的高效落实根据公司实际情况建立系统的信用风险管理体系利用计量分析模型优化信用决策建设全集团统一的信用及应收账款管理平台信用规划信用规划信用政策制订信用资源规划组织架构调整信用执行信用执行事前客户信息管理信用评估合同订单管理关联客户管理信用额度管理客户走访管理事中黑名单管理风险转移发货管理动态监控事后争议管理统计分析催收和对账管理短信提醒信保管理诉讼和坏账管理信用考核信用考核客户价值评估人员绩效考核多维度分析报告7建立系统的、具有可操作性的信用管理制度建立系统的、具有可操作性的信用管

5、理制度信用管理要形成一个完整的闭环管理信用管理要形成一个完整的闭环管理8信用总量控制的三个关键点信用总量控制的三个关键点方案：以历史数据法结合未来年度的销售和采购计划，来估算未来年度的每个月度的供应商和客户敞口额度总量工具：历史数据法、DSO和DPO（Days of Prepayment Outstanding)方案：以预期损失模型为基础，估算每一个客户供应商信用额度可能带来的预期损失规模，再利用无风险的信用资金使用效率来调整经营单位的总信用额度。工具：预期损失模型和信用额度的无风险毛收益率。问题1：如何估算客户的集团层面及各子分公司的未来敞口总量方案：根据穆迪评级公司的评级来选定客户应该具备

6、的信用等级，然后用BSM/KMV模型来判定整个集团乃至每个子分公司的违约概率，并将违约概率与客户应该具备的信用等级所对应的违约概率相比较，从而决定客户的负债水平是否合理。工具：BSM/KMV模型。问题2：如何判断敞口总量是否超限，如何调整各子分公司的信用额度问题3：如何评价客户整个集团的总体信用风险安全程度开发个性化的信用评估模型开发个性化的信用评估模型能力违约意愿违约建立分析模型综合考察业务风险和财务风险违约成本，如业务依存度等分析历史交易信息难以量化一般在能力违约模型基础上做保守性调整 能力是履约的基础 能力违约模型是信用评级模型的主体业务特点竞争地位市场技术效率管理水平行业前景财务政策盈

7、利能力资本结构现金流保护财务灵活性履约能力评级信用评级模型框架示意业务风险财务风险履约意愿调整最终评级管管 理理 提提 升升10信用风险管理制度方案信用风险管理制度方案信用风险系统集成了所有其他各个业务系统的信用信息，改变了以往信用管理中信息孤岛的问题，实现了信用管理数据的大集中。信息档案集成各个系信息档案集成各个系统中的信用管理数据统中的信用管理数据敞口期限分析揭示了敞口期限分析揭示了真实的客户供应商信真实的客户供应商信用风险用风险灵活的模型管理功能灵活的模型管理功能可以实现评估能力的可以实现评估能力的不断提升不断提升完善的额度管理和事完善的额度管理和事中管理能够及时发现中管理能够及时发现风

8、险风险系统实现了客户供应商层面和合同层面的敞口期限分析，消除了应收和预付口径的数据不准确的问题，提高了风险识别能力。评估模型既可满足集团的统一性要求，也可以满足业务中心的个性化需求，并可以随时增加新的评估指标，不断改进风险评估能力。额度管理整合了循环额度、临时额度和合同额度，事中监控则融合了预警监控和一般监控，并与关联关系和债权保障相结合，实现了风险全覆盖。信息集成信息集成能力能力风险识别风险识别能力能力风险评估风险评估能力能力风险监控风险监控能力能力风险分析风险分析能力能力丰富的报表配合丰富的报表配合KRIKRI指标提供了强大的风指标提供了强大的风险分析能力险分析能力基于KRI指标的丰富报表

9、，配合BO的强大展示功能，实现报表维度的可扩展性和下钻能力。建立全面的信用管理制度并通过统一的信息化平台在全集团建立全面的信用管理制度并通过统一的信息化平台在全集团建立全面的信用管理制度并通过统一的信息化平台在全集团建立全面的信用管理制度并通过统一的信息化平台在全集团推广执行推广执行推广执行推广执行通过统一的信用风险管理平台整合了原本分布于不同系统的数据，通过统一的信用风险管理平台整合了原本分布于不同系统的数据，通过统一的信用风险管理平台整合了原本分布于不同系统的数据，通过统一的信用风险管理平台整合了原本分布于不同系统的数据，使信用决策得到可靠支撑使信用决策得到可靠支撑使信用决策得到可靠支撑使

10、信用决策得到可靠支撑11信息集成信息集成能力能力风险识别能力风险评估能力风险监控能力风险分析能力q依靠大量的数据接口，系统把散落在SAP系统、主数据平台和手工报送平台等各个系统中的信用数据整合到一起，形成了客户供应商信用信息的完整电子档案。手工报送平台SAP数据来源数据来源主数据平台信用风险管理系统数据接口数据接口集团层面的信息大集成，实现了总部对下属各业务板块、子集团层面的信息大集成，实现了总部对下属各业务板块、子集团层面的信息大集成，实现了总部对下属各业务板块、子集团层面的信息大集成，实现了总部对下属各业务板块、子公司的过程监控，实时监督公司的过程监控，实时监督公司的过程监控，实时监督公司

11、的过程监控，实时监督12集团统一发布信息发布业务板块数据上传业务板块数据上传业务板块数据上传业务板块数据上传集团层面信用信息集成统一的集团黑名单数据库统一的集团关联企业数据库统一的集团异常征兆数据库统一的集团预警数据库信用总量控制是确保公司资源分配取向得到落实，并保障公司总信用总量控制是确保公司资源分配取向得到落实，并保障公司总信用总量控制是确保公司资源分配取向得到落实，并保障公司总信用总量控制是确保公司资源分配取向得到落实，并保障公司总体风险可控体风险可控体风险可控体风险可控13q敞口期限及组成可以在经营单位、客户供应商和和合同层面进行分析，可以更准确地解释真实的风险。信息集成能力风险识别风

12、险识别能力能力风险评估能力风险监控能力风险分析能力经营单位供应商敞口敞口总额敞口组成正常（从发生之日起算）逾期（从到期日起算）预付总额冻结已付总额应付暂估总额应付总额1-90天91-180天181-360天360天以上1-90天91-180天181-360天360天以上合计供应商名称供应商敞口敞口组成正常（从发生之日起算）逾期（从到期日起算）敞口总额预付总额冻结已付总额应付暂估总额应付总额1-90天91-180天181-360天360天以上1-90天91-180天181-360天360天以上合计采购合同号合同金额敞口金额正常（从发生之日起算）逾期（从到期之日起算）1-90天91-180天181

13、-360天 360天以上1-90天 91-180天181-360天360天以上建立科学的信用风险评估模型，量化风险，区别对待不同等级的建立科学的信用风险评估模型，量化风险，区别对待不同等级的建立科学的信用风险评估模型，量化风险，区别对待不同等级的建立科学的信用风险评估模型，量化风险，区别对待不同等级的客户，支持业务健康增长客户，支持业务健康增长客户，支持业务健康增长客户，支持业务健康增长14q评估模型既可满足客户集团层面的统一性要求，也可以满足子分公司的个性化需求，并可以增加新的评估指标，不断改进风险评估能力。信息集成能力风险识别能力风险评估风险评估能力能力风险监控能力风险分析能力不同的经营单

14、位可以采用独立的评级模型指标权重可以灵活修改指标库可以随时扩展。在新模型启用前，可以进行模拟验证。可管理性可扩展性可调整性可验证性对信用风险的全程实时监控对信用风险的全程实时监控15q额度管理整合了循环额度、临时额度和特例额度，事中监控则结合了一般监控和预警监控，辅以关联管理和债权保障信息，实现了风险的全程监控。信息集成能力风险识别能力风险评估能力风险监控风险监控能力能力风险分析能力信息档案关联管理债权保障事中监控一般监控预警监控额度管理循环额度临时额度特例额度风风险险全全程程覆覆盖盖全面的信用风险综合分析能力全面的信用风险综合分析能力16q基于KRI指标的丰富报表，配合BO的强大展示功能，实

15、现报表维度的可扩展性和下钻能力。信息集成能力风险识别能力风险评估能力风险监控能力风险分析风险分析能力能力Enterprise Risk Management Risk Management Strategy Organisational Architecture&Governance Strategic Culture Alignment Resourcing&Training Operational Risk ExcellenceOperational Risk MethodologyOperational Loss Data CollectionOperational Risk Measu

16、rementOperational Quantitative AnalysisInformation Management IT Architecture/Infrastructure IT Integration Data Management Reporting&Disclosure Enterprise Risk Management Governance 信用资产组合分析组合集中度分析资产质量分析风险/收益平衡分析Credit Transformation Credit Risk Credit Process engineering 信用评级分析信用评级分析信用额度利用分析评级迁移分析授信集中度分析授信额度分析担保质押分析Operational Risk ExcellenceOperational Risk Operational Loss Operational Risk 信用交易分析逾期应收财务费用分析敞口期限分析预付、应收账款风险分析债务分析Operational Loss Operational Risk DSO分析收货与收款效率分析预付款、客户应收账款账龄分析拖欠情况