中级经济师金融实务模拟试题练习及答案.docx

1、中级经济师金融实务模拟试题练习及答案2011年中级经济师_金融实务_模拟试题练习及答案第一章 金融市场与金融工具一、单项选择题1. 金融市场上最活跃的交易者是（）。A.企业B.金融机构C.政府D.中央银行2. 中国人民银行作为最后贷款人，在商业银行资金不足时，向其发放贷款，因此是（）。A.银行的银行B.发行的银行C.结算的银行D.政府的银行3. 金融市场上主要的资金供应者是（）。A.企业B.家庭C.政府D.中央银行4. 金融市场按交易标的物划分为（）。A.货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场B.直接金融市场和间接金融市场C.发行市场和流通市场D.传统金融市场和金融衍生品

2、市场5. 金融市场的功能不包括（）。A.资金积聚功能B.财富功能C.风险分散功能D.流通功能6. 具有“准货币”特性的金融工具是（）。A.货币市场工具B.资本市场工具C.金融衍生品D.外汇市场工具7. 证券回购协议实质是（）。A.信用贷款B.证券买卖行为C.以证券为质押品短期借款D.信用借款8. 同业拆借市场基本上都是（）拆借。A.担保B.票据C.信用D.质押9. 同业拆借市场的期限最长不得超过（）。A.1个月B.3个月C.6个月D.1年10. 狭义的短期政府债券仅指（）。A.国库券B.政府代理机构所发行的债券C.地方政府发行的债券D.国家财政部门发行的债券11. 资本市场作为长期的资金交易市

3、场，其融资的期限在（）年以上。A.5B.3C.8D.112. CDs是银行业（）而创造的金融创新工具。A.规避利率变动风险B.吸引客户存款C.应对激烈的市场竞争D.逃避金融法规约束13. 外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式是（）。A.远期外汇交易B.掉期交易C.即期外汇交易D.回购交易14. 20世纪70年代以来国际金融创新发展的最主要产品是（）。A.金融远期B.金融期货C.金融期权D.金融互换15. 近年来，金融衍生品交易的主要形式是（）。A.场内交易B.交易所交易C.场外交易D.有形交易16. 我国回购交易有关期限规定不能超过（）。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月17. 全国

4、统一的银行间同业拆借市场正式建立于（）。A.1993年7月1日B.1996年1月3日C.2002年9月4日D.2000年2月9日18. 1999年以后，我国金融债券的发行主体主要是（）。A.中国银行B.国家开发银行C.中国进出口银行D.中国工商银行19. 我国股票市场的最重要的组成部分是（）。A.主板市场B.代办股份转让市场C.中小企业板市场D.创业板市场20. 2004年5月，中国证监会正式批准深圳证券交易所设立（）。A.主板市场B.创业板市场C.二板市场D.中小企业板市场21. 2006年9月8日成立的内地首家金融衍生品交易所是（）。A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.深圳证券交易所D

5、.中国金融期货交易所22. 由出票人签发，付款人见票后或票据到期时，在一定地点对收款人无条件支付一定金额的信用凭证是（）。A.支票B.汇票C.本票D.存单23. （）是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。A.F股B.H股C.B股D.A股24. 我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票是（）。A.F股B.H股C.B股D.A股二、多项选择题1. 金融工具的风险一般来源于（）。A.信用风险B.声誉风险C.操作风险D.流动性风险E.市场风险2. 金融市场的构成要素包括（）。A.金融市场主体B.金融市场客体C.金融市场中介D.金融市场价格E.金融监管机构3. 我

6、国回购交易的品种主要是（）。A.股票B.国库券C.基金D.商业票据E.大额可转让定期存单4. 按照性质不同，金融工具可分为（）。A.货币市场工具B.资本市场工具C.债权凭证D.所有权凭证E.基础金融工具5. 货币市场中交易的金融工具一般都具有（）等特点。A.期限短B.期限长C.流动性高D.流动性低E.利率敏感6. 在证券回购协议中，可以作为标的物的有（）。A.国库券B.政府债券C.商业票据D.信用证E.大额可转让定期存单7. 下列关于商业票据的说法正确的是（）。A.发行期限较短B.发行期限较长C.面额较小D.面额较大E.绝大部分是在一级市场上直接进行交易8. 在我国，资本市场主要包括（）。A.

7、票据市场B.股票市场C.债券市场D.证券回购市场E.投资基金市场9. 作为资本市场上最为重要的工具之一，债券具有的特征包括（）。A.偿还性B.收益性C.安全性D.流动性E.派生性10. 根据利息支付方式的不同，债券分为（）。A.付息债券B.零息债券C.信用债券D.一次还本付息债券E.贴息债券11. 对于非银行的交易者来说，进行即期外汇交易的目的主要有（）。A.防范汇率风险B.进行外汇投机C.满足临时性的支付需要D.用于套期保值E.调整持有的外币币种结构12. 外汇市场的特点有（）。A.外汇市场是无形市场B.外汇市场是24小时交易的全球最大单一市场C.外汇市场是以造市商为核心的市场D.外汇市场存

8、在双重交易结构E.外汇市场是有形市场13. 与传统金融工具相比，金融衍生品的特点有（）。A.期限短B.杠杆比例高C.定价复杂D.高风险性E.全球化程度高14. 目前最为常见的金融衍生品有（）。A.金融远期B.金融期货C.金融期权D.金融互换E.可转换债券15. 汇票的主要关系人是（）。A.出票人B.付款人C.收款人D.承兑人E.背书人16. 支票一般可分为（）。A.不记名支票B.保付支票C.旅行支票D.现金支票E.划线支票答案部分一、单项选择题1答案：B解析：金融机构是金融市场上最活跃的交易者。参见教材P92答案：A解析：中央银行作为银行的银行，充当最后的贷款人。参见教材P103答案：B解析：

9、家庭是金融市场上主要的资金供应者。参见教材P94答案：A解析：按交易标的物的不同，金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场。参见教材P115答案：D解析：金融市场的功能包括：资金积聚功能、财富功能、风险分散功能、交易功能、资源配置功能、反映功能、宏观调控功能。参见教材P12136答案：A解析：货币市场中交易的工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。参见教材P137答案：C解析：证券回购是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。参见教材P148答案：C解析：同业拆借活动都是在金融机构之间进行，市场准入条件比较

10、严格，因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动。也就是说，同业拆借市场基本上都是信用拆借。参见教材P149答案：D解析：同业拆借市场的期限最长不得超过一年。参见教材P1410答案：A解析：狭义的短期政府债券仅指国库券。参见教材P1511答案：D解析：资本市场是融资期限在1年以上的长期资金交易市场。参见教材P1512答案：D解析：大额可转让定期存单（CDs）产生于美国，由花旗银行首先推出，是银行业为逃避金融法规约束而创造的金融创新工具。参见教材P1513答案：C解析：即期外汇交易是外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式。参见教材P1714答案：C解析：金融期权是20世纪70年代以来国际金融创新发展的

11、最主要产品。参见教材P1915答案：C解析：近年来，由于场外交易的便捷性和规则的相对简单，场外交易的发展速度快于场内交易，并逐步成为衍生品交易的主要形式。参见教材P1916答案：D解析：我国目前证券回购期限在1年以下。参见教材P2217答案：B解析：1996年1月3日，经过中国人民银行长时间的筹备，全国统一的银行间同业拆借市场正式建立。参见教材P2118答案：B解析：1999年以后，我国金融债券的发行主体集中于政策性银行，其中以国家开发银行为主。参见教材P2319答案：A解析：主板市场是我国股票市场的最重要的组成部分，以沪、深两市为代表。参见教材P2420答案：D解析：2004年5月，中国证监

12、会正式批准深圳证券交易所设立中小企业板市场。参见教材P2421答案：D解析：2006年9月8日中国金融期货交易所成立，它是内地首家金融衍生品交易所。参见教材P2622答案：B解析：本题考查汇票的概念。参见教材P2223答案：D解析：本题考查A股的概念。参见教材P2324答案：A解析：本题考查F股的概念。参见教材P23二、多项选择题1答案：AE解析：金融工具的风险一般来源于两方面：信用风险和市场风险。参见教材P102答案：ABCD解析：金融市场包括四个基本的构成要素，即：金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介、金融市场价格。参见教材P93答案：BDE解析：证券回购市场上，回购的对象主要是国库券

13、、政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。4答案：CD解析：按照性质不同，金融工具可分为债权凭证和所有权凭证。参见教材P105答案：ACE解析：货币市场中交易的工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。参见教材P136答案：ABCE解析：在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券、政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。参见教材P147答案：ADE解析：一般来说，商业票据的发行期限较短，面额较大，且绝大部分是在一级市场上直接进行交易。参见教材P148答案：BCE解析：在我国，资本市场主

14、要包括股票市场、债券市场、投资基金市场。参见教材P159答案：ABCD解析：债券的特征有：偿还性、流动性、收益性、安全性。参见教材P1610答案：ABDE解析：根据利息支付方式的不同，债券分为付息债券、零息债券、一次还本付息债券和贴息债券。参见教材P1611答案：BCE解析：对于非银行的交易者来说，进行即期外汇交易的目的主要有：进行外汇投机、满足临时性的支付需要、调整持有的外币币种结构。参见教材P1712答案：ABCD解析：本题考查外汇市场的特点。参见教材第18页。13答案：BCDE解析：与传统金融工具相比，金融衍生品的特点有：杠杆比例高、定价复杂、高风险性、全球化程度高。参见教材P1814答

15、案：ABCD解析：目前最为常见的金融衍生品有：远期、期货、期权、互换和信用衍生品。参见教材P1915答案：ABCD解析：参见教材P2216答案：BCDE解析：支票一般可分为记名支票、保付支票、旅行支票、现金支票、划线支票、定额支票等。第二章 利率与金融资产定价一、单项选择题1. 从实质上看，利息是（）。A.货币受让者借贷资金而付出的成本B.剩余价值的特殊转化形式C.社会收益的一般形态D.借贷资本的价格2. 被大多数国家和市场所普遍接受的利率是（）。A.官方利率B.浮动利率C.名义利率D.实际利率3. 流动性偏好利率理论的提出者是（）。A.俄林B.凯恩斯C.罗伯逊D.弗里德曼4. 可贷资金利率理

16、论认为利率的决定取决于（）。A.商品市场均衡B.外汇市场均衡C.商品市场和货币市场的共同均衡D.货币市场均衡5. 一笔为期三年的投资，在三年内分别支付本金和利息，其中第一年末投资450元 ，第二年末投资600元，第三年末投资650 元，市场利率为10%，则该笔投资的期值为（）元。A.1654.5B.1754.5C.1854.5D.1954.56. （）是现在和将来（或过去）的一笔支付或支付流在今天的价值。A.现值B.单利C.复利D.年值7. 某债券的面值为100元，10年期，名义收益率为8%。市价为95元，此时当前收益率为（）。A.8.42%B.8%C.7.8%D.9%8. 假设购买债券花费1

17、00元，每年得到的利息支付为10元，则该债券的到期收益率为（）。A.10%B.9%C.11%D.4%9. 某银行以900元的价格购入5年期的票面额为1000元的债券，票面收益率为10%，银行持有3年到期偿还，那么购买的到期收益率为（）。A.3.3%B.14.81%C.3.7%D.10%10. 面值为100元的债券，注明年利息为8元 ，期限10年，规定每年年末支付利息，到期一次还本，假设某投资者某年年初以90元购入，持有两年以后以95元卖出，其实际收益率是（）。A.8.9%B.10.5%C.11.1%D.11.7%11. 一张永久债券，其市场价格为20元，永久年金为2元，该债券的到期收益率为（）

18、。A.10%B.5%C.15%D.20%12. 名义上不支付利息，折价出售，到期按债券面值兑现，此种债券称为（）。A.附息债券B.零息债券C.永久债券D.溢价债券13. 一张期限为4年、利息率为年5%、面值1000元的债券，每年付息一次，而市场利率为5%，则该债券的市场价格为（）元。A.800B.822.71C.987.24D.100014. 假若金额为100元的一张债券，不支付利息，贴现出售，期限1年，收益率为3%，到期一次归还。则该张债券的交易价格为（）元。A.97B.106C.103D.97.0915. 有效市场假说主要是研究（）对证券价格的影响。A.利率B.需求C.信息D.收益16.

19、证券市场效率程度最高的市场是（）。A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.任何有效市场17. 夏普在20世纪60年代提出了著名的（）。A.资本资产定价模型B.期权定价模型C.资产组合模型D.期货定价模型18. 如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大10%，某证券的值为1，则该证券的实际收益率比预期收益率大（）。A.85%B.50%C.10%D.5%19. 我国目前的利率体系仍然是（）的双轨并行体系。A.存款利率与贷款利率隔离B.对私利率与对公利率隔离C.银行利率与货币市场利率隔离D.银行利率与信用社利率隔离20. 利率市场化的关键在于（）。A.健全的银行制度和企业制度B.完善

20、的宏观调控机制C.发达的金融市场D.资金需求的增加二、多项选择题1. 到期期限相同的债权工具利率不同是由以下原因引起的（）。A.违约风险B.汇率水平C.流动性D.所得税因素E.操作风险2. 股票价格的确定取决于（）。A.票面金额B.利率C.收益D.物价水平E.实际期限3. 在二级市场上，决定债券流通转让价格的主要因素是（）。A.票面金额B.汇率C.票面利息D.物价水平E.实际期限4. 根据期权定价理论，期权价值主要取决于（）。A.期权期限B.执行价格C.标的资产的风险度D.通货膨胀率E.市场无风险利率5. 我国利率市场化的基本方式应为（）。A.激进模式B.先外币、后本币C.先贷款、后存款D.先

21、本币、后外币E.存款先大额长期、后小额短期6. 要推进利率市场化，需要正确处理以下关系（）。A.利率与利润率的关系B.资金供求与利率之间的相互作用关系C.存款利率与贷款利率的关系D.利率市场化与利率管理的关系E.利率与汇率的关系7. 利率市场化的作用有（）。A.有利于提高资金资源的配置效率B.有助于提高企业的投融资质量C.可以促进金融机构管理模式的转变D.有助于提高经营管理水平E.有助于更好地发挥财政政策的宏观调控作用8. 资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（）。A.投资者效用最大化B.同风险水平下收益最大化C.同风险水平下收益稳定化D.同收益水平下风险最小化E.同收益水平下风险稳定化答案部分一、单项选择题1答案：B