自考金融理论与实务历年真题+答案汇总.docx

1、自考金融理论与实务历年真题+答案汇总【金融理论与实务历年真题+答案】汇总全国 2011年 7月自学考试金融理论与实务试题一、单项选择题(本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均 无分。1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于(A )1-56A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀 C.汇率 D.货币收益2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是(C )1-59A.金本位制 B.银本位制 C.金银复本位制 D.金块本位制3.与直接融资相比,间接融资的优点不包括(D )2-70A.灵活

2、便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.信息公开、强化监督4.判断商业票据有效性的依据是(D )2-74A.商业活动内容 B.取得票据的过程 C.交易规模 D.票据的真实性5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作(C )3-86A.收益 B.利率 C.收益资本化 D.资本证券化6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是(A )4-103A.购买力平价理论 B.国际借贷说 C.货币分析说 D.资产组合平衡理论7.由我国境内股份公司发行的 H 股股票的上市交易地是(D )5-123A.上海 B.深圳 C.纽约 D.香港8.同业拆

3、借通常(B )6-132A.有担保 B.是信用拆借 C.有抵押 D.有资产组合要求9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是(C )7-173A.公司型基金 B.契约型基金 C.开放式基金 D.封闭式基金1O.金融期货合约的特点不包括(D )8-186A.在交易所内交易 B.流动性强 C.采取盯市原则 D.保证金额高11.我国财务公司的特点是(D )9-211A.以吸收储蓄存款为主要资金来源 B.为消费者提供广泛金融服务C.以消费信贷业务为主营业务 D.由大型企业集团成员单位出资组建12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是(A )9-216A.国际清算银行 B.世界银行 C

4、.国际货币基金组织 D.OECD 组织13.商业银行附属资本中不包括(A )10-236A.公开储备 B.未公开储备 C.重估储备 D.长期次级债务14.通货膨胀的主要判断标准是(C )13-303A.贷款利率水平 B.存款利率水平 C.物价水平 D.就业状况15.剑桥方程式的表达式是(B)12-270A.MV=PTB.M d =kPYC.M 1=L1(Y)D.M 2=L2(i)16.基础货币表现为中央银行的(B)12-278A.资产 B.负债 C.权益D.收益17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是(C )12-272A.费雪 B.凯恩斯 C.弗里德曼 D.庇古 18.投资

5、银行的业务不包括(C)11-252A.证券承销 B.证券交易 C.代理国库D.资产管理19.我国经营投资保险业务的保险公司是(B)11-263A.存款保险公司 B.出口信用保险公司 C.人寿保险公司 D.再保险公司20.世界上一直采用间接标价法的货币是(B)4-101A.美元 B.英磅 C.欧元D.日元二、多项选择题(本大题共 5小题,每小题 2分,共 10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选 或未选均无分。21.货币制度的构成要素主要有(ABCDE)1-56A.规定货币材料 B.规定货币单位 C.规定流通中货币的种类 D.规

6、定货币的法定支付能力 E.规定货币的铸造或发行 22.地方政府债券中收益债券的特点有(AB)2-78A.有特定的盈利项目作保证B.与特定项目的期限有关 C.利息所得享有地方所得税优惠D.主要以税收收入清偿债券 E.必须经过纳税人同意才能发行 23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是(ACD)4-101A.可以自由兑换 B.该国年度经济增长速度在 6%以上 C.在本国国际收支中使用多 D.在外汇储备中占比大 E.该国财政赤字与 GDP 的比率应低于 3%24.信用合作社的本质特征是(BC)9-210A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制 C.主要为社员提供信用服务D.以盈利为主要宗旨 E

7、.为社员提供保险保障 25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有(BCE)12-282A.流动性比率B.法定存款准备金率 C.现金漏损率 D.货币化比率 E.超额存款准备金率三、名词解释题(本大题共 5小题,每小题 3分,共 15分) 26.信用货币 1-52答:信用货币,是相对于商品货币而言的,是不足值货币,即作为货币商品的实物,其自身的商品价值低于其作为 货币的购买价值。 27.商业本票 2-74答:商业本票,是一种承诺式票据,通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持 票人的债务证书。 28.有效汇率 4-102答:有效汇率,是指某种加权平均汇率,它是一种货币与

8、其他多种货币双边汇率的加权平均数。 29.金融资产管理公司 9-210答:金融资产管理公司,是在特定时期,政府为解决银行业不良资产,由政府出资专门收购和集中处置银行业不良 资产的机构。 30.责任保险 11-262答:责任保险, 是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种 保险。四、计算题(本大题共 2小题,每小题 6分,共 12分)31.某中国公司预计 8月 1O 日将有一笔 100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失,5月该公司买入 1份 8月 1O 日到期、合约金额为 100万美元的美元看跌期权(欧式期权),协定汇率为 1美元=6.5元人

9、民币,期权费为 3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为 1美元=6.45元人民币,那么,该公司是否会执行期权合约? 并请计算此种情况下该公司的人民币收入。8-193答:若该公司执行期权,则其获利为:100(6.5-6.45)-3=2(万元)因此,该公司执行该期权可以获利 2万元,应该执行该期权。32.某期限为 60天的凭证式国库券每张面额 10000元,采取贴现方式发行,若年收益率为 3%,请计算该国库券的 实际发行价格。(一年按 360天计算)6-139答:由公式360F P i -=得:100009950.25() 11F P =+元 所以,该国库券的实际发行价格为 9950.2

10、5元。 五、简答题(本大题共 5小题,每小题 6分,共 30分) 33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。3-90答:一、名义利率与实际利率的区别1、实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率; 2、名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。 二、名义利率与实际利率的联系1、当名义利率高于通货膨胀率时,实际利率为正利率; 2、当名义利率等于通货膨胀率时,实际利率为零; 3、当名义利率低于通货膨胀率时,实际利率为负利率。34.简述金融工具的特征。5-119答:(1)期限性(2)流动性(3)风险性(4)收益性35.简述债券交易价格的主要决定因素。7-152答:(1)债券的票面额(2)票

11、面利率(3)市场利率(4)偿还期限36.简述贷款的五级分类。10-227答:(1)正常贷款; (2)关注贷款; (3)次级贷款; (4)可疑贷款; (5)损失贷款。37.简述成本推动说的主要内容。13-304答:这种理论认为, 在没有超额需求的情况下, 由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。 (1)供给方面成本的提高首先体现为工资成本的提高工资提高,导致生产成本提高,从而导致价格水平上升。价格水平的上升提高了工人的生活成本,工人通过工会再 一次要求提高工资水平,进一步推高价格,形成工资提高和价格上涨相互推动的螺旋式的上升运动,即所谓工资 价格螺旋,引发工资推动型通货膨胀。

12、(2)成本推动说还从垄断企业获取垄断利润角度解释通货膨胀的成因这种理论认为, 就像不完全竞争的劳动市场是工资推动型通货膨胀形成的前提条件一样, 不完全竞争的商品市场是 利润推动型通货膨胀形成的前提条件。在不完全竞争的商品市场上,垄断企业和寡头企业为了追求更大的利润,可 以操纵价格,把产品价格定得很高,致使价格上涨的速度超过成本增长的速度。六、论述题(本题 13分)38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。14-316318答:一、货币政策四大目标间的关系1、稳定物价和充分就业稳定物价与充分就业两个目标之间经常发生冲突, 菲利普斯曲线表明, 失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长

13、的 替代关系。2、经济增长与充分就业经济增长与充分就业两个目标间具有一致性, 奥肯定律论证了这种一致性, 经济增长有助于增加就业, 降低失业率。 3、稳定物价和经济增长稳定物价与经济增长两个目标间具有矛盾性。由菲利普斯曲线和“奥肯定律”推导可知,物价上涨率与经济增长率 之间呈同向变动关系,则稳定物价与经济增长两个目标反向变动,存在矛盾性。4、稳定物价和国际收支平衡稳定物价有利于实现国际收支平衡。通常来说,在各国贸易结构不变的条件下,如果各国都保持本国的物价稳定, 则物价稳定与国际收支平衡目标能够同时实现。5、经济增长和国际收支平衡一般来说经济增长通常会增加对进口商品的需求, 同时由于国民收入的

14、增加带来货币支付能力的增加, 会导致对一 部分本来是用于出口的商品转向内销。两方面作用的结果是进口的增长高于出口的增长,导致贸易逆差。二、我国货币政策目标的选择1995年 3月颁布实施的中华人民共和国中国人民银行法对“双重目标”进行了修正,确定货币政策的最终目标是“保持货币币值的稳定,并以此促进经济增长” 。全国 2011年 4月自学考试金融理论与实务试题课程代码:00150一、单项选择题(本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的, 请将其代码填写在题后的括号内。 错选、 多选或均无分。 1.下列属于足值货币的是(C )1-52A.纸币

15、B.银行券 C.金属货币 D.电子货币2.推动货币形式演变的真正动力是(D )1-54A.国家对货币形式的强制性要求 B.发达国家的引领 C.经济学家的设计 D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求 3.流通中的主币(D )1-57A.是 1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币 C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货 4.从整体视角看,属于货币资金盈余部门的是(A )2-68A.个人部门 B.非金融企业部门 C.政府部门 D.金融机构5.地方政府发行的市政债券属于(C )2-78A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利

16、率是(A )3-89A.基准利率 B.名义利率 C.实际利率 D.市场利率7.目前人民币汇率实行的是(D )4-115A.固定汇率制 B.联系汇率制 C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制8.直接标价法下,如果单位外币换取的本国货币数量增多,则表明(B )4-101A.本币对外升值 B.本币对外贬值 C.外币汇率下跌 D.本币汇率上升9.股票市场属于(B )5-125A.货币市场 B.资本市场 C.期货市场 D.期权市场10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是(B )5-119A.获取盈利 B.货币政策操作 C.筹集资金

17、 D.套期保值11.下列不属于货币市场特点的是(B )6-130A.交易期限短 B.流动性弱 C.安全性高 D.交易额大12.当前我国货币市场的基准利率是(D )6-135A.Chibor B.Libor C.Hibor D.Shibor13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是(C )8-193A.日式期权 B.港式期权 C.美式期权 D.欧式期权14.某上市公司股票的初始发行价为 8元,若该股票某日的收盘价为 12元,每股盈利为 0.5元,则该股票的市盈率为(B )7-160A.16B.24C.4D.615.下列不属于金融衍生工具市场功能的是(D )8-180A.价格发现

18、 B.套期保值 C.投机获利 D.融通资金16.在我国,由大型企业集团出资组建,主要为企业集团成员单位提供财务管理服务的金融机构是(C )9-211A.金融资产管理公司 B.金融租赁公司 C.财务公司 D.信托公司17.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指(C )9-203A.中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会 D.中国银行、银监会、证监会、保监会18.商业银行的负债业务主要包括存款业务和(C )10-222A.贷款业务 B.证券投资业务 C.借款业务 D.现金资产

19、业务19.被保证人根据权利人的要求,请求保险人担保自己信用的保险是(B )11-262A.责任保险 B.保证保险 C.再保险 D.人身保险20.菲利普斯曲线反映的是(A )14-316A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系 B.失业率与经济增长之间的反向变动关系C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系 D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系二、多项选择题(本大题共 5小题,每小题 2分,共 10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选 或未选均无分。21.间接融资的优点表现在(ABC )2-70A.灵活便利 B.分散投

20、资、安全性高 C.具有规模经济D.资金供给者的投资收益高 E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度22.下列关于大额可转让定期存单表述正确的有(ABE )6-145A.存单面额大 B.二级市场非常发达 C.首创于英国 D.强化了商业银行的资产管理理念 E.存单不记名23.目前全球性的国际金融机构主要有(ACE )9-214A.国际清算银行 B.亚洲开发银行 C.世界银行集团 D.非洲开发银行 E.国际货币基金组织24.保险的基本职能有(CD )11-256A.避免损失 B.经济救济 C.分散风险 D.补偿损失 E.投资获利25.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有(CD )13-2

21、95A.货物 B.经常转移 C.直接投资 D.证券投资 E.储备资产三、名词解释题(本大题共 5小题,每小题 3分,共 15分)26.特里芬难题 1-63答:为了满足世界各国发展经济的需要,美元供应必须不断增长;而美元供应的不断增长,将使美元同黄金的兑换 性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题” 。27.商业信用 2-72答:商业信用,是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。28.可转换债券 5-122答:可转换债券,是指公司债券附加可转换条款,赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为 该公司普通股的选择权。29.回购协议 6-135答:回购协议, 描绘了这样一种资金

22、交易行为, 即证券持有人在卖出一定数量证券的同时, 与证券买入方签订协议, 双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。30.并购业务 11-253答:并购业务即兼并与收购业务,兼并是指由两个或两个以上的企业实体形成新经济单位的交易活动,而收购是指 两家公司进行严权交易,由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动。四、计算题(本大题共 2小题,每小题 6分,共 12分)31.某企业拟向银行申请期限为 2年的贷款 3000万元。A 银行给出的 2年期贷款年利率为 6%,按单利计息;B 银行 给出的 2年期贷款年利率为 5.7%, 按年复利计

23、息。 在其他贷款条件相同的情况下, 该企业应向哪家银行贷款?3-87答:若向 A 银行贷款,则到期后需支付的利息为:C=Prn=30006%2=360(万元)若向 B 银行贷款,则到期后需支付的利息为:C=P(1+r)n -1=3000(1+5.7%)2-1=351.75(万元)由于 360351.75,因此,该企业应向 B 银行贷款。32.2009年 3月新发行的 A 基金单位面值为 1元, 规定了两档认购费率:一次认购金额在 1万元 (含 1万元) 500万元之间,认购费率为 1.5%;一次认购金额在 500万元(含 500万元)以上,认购费率为 1%。(1)某投资者用 20万元认购 A

24、基金,请计算其认购的基金份额。(3分)(2)2010年 9月 10日,该投资者赎回其所持有的全部 A 基金,当日 A 基金的单位净值为 1.5元,如果赎回费率为 0.5%,请计算该投资者的赎回金额。 (3分)7-176答:(1)认购份额=认购金额(1-认购费率)基金单位面值=200000(1-1.5%)1=197000(份)(2)赎回金额=(赎回份额赎回日基金单位净值)(1-赎回费率)=(1970001.5)(1-0.5%)=294022.5(元)五、简答题(本大题共 5小题,每小题 6分,共 30分)33.简述购买力平价理论的主要内容。4-103答:购买力平价理论是第一次世界大战之后最有影响

25、力的汇率决定理论之一。该理论的基本思想是:人们之所以需 要其他国家的货币,是因为这些货币在其发行国具有购买商品和服务的能力,这样,两国货币的兑换比率就主要应该由两国货币的购买力之比决定。34.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。8-193答:金融期权合约 金融期货合约标准化程度与交易场所 既有标准化合约, 也有非标准化合 约。 标准化合约在交易所内进行交 易,非标准化合约在场外进行交 易。 都是标准化合约,都在交易 所内进行交易。交易双方的权利与义务 交易双方的权利和义务是不平等 的。 合约的买方只拥有权利, 不承 担义务; 相反, 合约的卖方只承担 义务, 不拥有权利。 当合约的买方 行权

26、时,卖方必须承担相应的义 务。 交易双方的权利和义务是平 等的。除非用相反的合约冲 销,这种权利和义务在到期 日必须行使,也只能在到期 日行使。盈亏风险负担 合约买方损失有限(以期权费为 限) .盈利可能无限;合约卖方损 失可能无限, 但盈利有限 (以期权 费为限) 。 交易双方所承担的盈亏风险 都是无限的。保证金要求 合约买方不用交纳保证金, 合约卖 方需要交纳保证金。 交易的买卖双方都须交纳保 证金。结算方式 到期结算 每日结算35.简述商业银行监管资本的含义与构成。10-236答:一、监管资本的含义监管资本,是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量,是商业银行的法律责任,因此,监管资本

27、也可称为法 律资本。二、监管资本的构成1、一级资本:也称核心资本,包括股本和公开储备。一级资本是永久性的并且被认为是一种高质量的缓冲器,是 判断银行资本是否充实最明显的依据。2、二级资本:也称附属资本,包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本工具和长期次级债 务。36.简述通货紧缩被称为经济衰退加速器的原因。13-310答:(1)从投资看,实际利率的提高使企业减少投资实际利率提高, 企业投资的实际成本提高, 投资的预期收益下降, 企业会减少投资, 缩减生产规模, 减少雇佣工人, 整个社会表现为产出下降,经济萧条,失业增加。(2)从消费看,物价还会下跌的预期使人们减少即期消费通货

28、紧缩中, 尽管物价的下跌使消费者可以用较低的价格得到同等数量和质量的商品和服务, 但是对未来物价还会继续下降的预期促使人们推迟消费,更多地进行储蓄。此外,通货紧缩带来的经济衰退使人们的收入减少,金融资 产价格下跌,对未来的预期悲观,这也会让消费者紧缩开支,减少消费。投资需求不足加上消费需求不足,经济运 行进一步陷入衰退,陷入恶性循环。37.简述货币政策传导的主要环节。14-332答:(1)从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场;(2)从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门;(3)从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。六、论述题(本题 13分)38.试述近 5年来中国

29、人民银行投放基础货币的主要渠道及其存在的问题。12-279、299答:(1)投放基础货币的主要渠道外汇储备是中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道。1994年外汇管理体制改革后,我国实行的是有管理 的浮动汇率制, 为了避免人民币汇率的大幅波动, 中国人民银行通过在外汇市场上买卖外汇影响外汇市场的供求关 系,保持人民币汇率的相对稳定。当外汇储备增加时,基础货币也相应增加;反之,当外汇储备减少时,基础货币 也相应减少。(2)存在的问题依据货币供给的基本模型,在货币乘数不变的情况下,基础货币增加,货币供给量将以货币乘数倍相应增加。为了 对冲由外汇占款而引起的基础货币增加, 中国人民银行通过发行中

30、央银行票据等方式回笼基础货币, 使得基础货币 的增长率远远低于外汇占款的增长率,但同时使中央银行承担了巨额的票据发行成本。全国 2010年 7月一、单项选择题(本大题共 20小题,每小题 1分,共 20分)1.人民币的发行机构是(C )A.财政部 B.国家外汇管理局 C.中国银行 D.中国人民银行2.在银行信贷业务中货币发挥(A )A.价值尺度职能 B.流通手段职能 C.支付手段职能 D.贮藏手段职能3.间接融资方式中的核心中介机构是(B )A.中央银行 B.商业银行 C.投资银行 D.政策性银行4.目前我国商业银行储蓄存款利率属于(D )A.官定利率 B.公定利率 C.市场利率 D.实际利率

31、5.按是否包含通货膨胀因素可将利率分为(B )A.名义利率与实际利率 B.基准利率与一般利率 C.固定利率与浮动利率 D.官定利率与市场利率6.改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基本上仿照(B )A.美国 B.德国 C.前苏联 D.英国7.中央银行代理国家债券发行体现的职能是(C )A.发行的银行 B.银行的银行 C.监管的银行 D.国家的银行8.商业银行的核心资本包括(A )A.重估储备和普通股 B.普通股和普通准备金 C.股本和公开储备 D.公开储备和附属资本9.损失类贷款呆账准备金的提取比例是(B )A.100%B.80%C.60%D.50%10.结算业务属于商业银行的(C )A.中间业务 B.资产业务 C.负债业务 D.资本业务11.狭义的表外业务特指(B )A.代理业务 B.有风险的表外业务 C.无风险的表外业务 D.承销政府债券12.下列不属于货币市场的是(B )A.同业拆借市场 B.商业票据市场 C.回购市场 D.股票市场13.如果到期时间和执