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1、银行员工测试题基金证券投资100题及答案17银行员工测试题-基金证券投资100题及答案17考号 姓名 分数 一、 单选题(每题1分,共100分)1、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.89%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）元。A.100.853B.99.876C.78.987D.100.873答案：D解析：固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。该国债内在价值为：5.21（1+0.0489）+521（1+00489）2+521（1+00489）3+100（1+0.0489）3=100873（元）。2、以

2、下说法错误的是（）。A.流动比率大于1，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。B.对于短期债权人来说，流动比率越高越好，因为越高意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。C.存货的流动性较强，变现需要通过销售来实现，速动比率总是不会大于流动比率的，相对于流动比率来说，速动比率对于短期偿债能力的衡量更加直观可信。D.企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。答案为C3、大多数另类投资产品采取（）模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营。A.高风险B.高杠杆C.高收益D.低杠杆答案：B；解析：大

3、多数另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营。4、（）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。A.基本面分析B.技术分析C.宏观经济分析D.行业分析答案：A5、现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。A、净资产收益率B、内含报酬率C、销售利润率D、总资产收益率答案为A【解析】本题考查盈利能力比率。由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。6、证券登记

4、结算机构负责（）之间的集中清算交收。A、结算参与人与客户B、证券登记结算机构与客户C、结算参与人与结算参与人D、证券登记结算机构与结算参与人答案为D【解析】本题考查分级结算制度。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收,结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。7、关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（）。A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量B.推动人民币跨境资本流动C.稳定香港股市D.构建好良好的人民币回流机制答案：C8、J曲线是以（）为横轴、（）为纵轴的曲线。A、收益率；风险 B、收益率；时间 C、风险；收益率 D、时间；收益率 答案为D【解析】本

5、题考查J曲线。J曲线是以时间为横轴、收益率为纵轴的曲线。9、（）是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。A.基本面分析B.技术分析C.价值分析D.走势分析答案：B解析：技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。10、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当错误率达到或超过基金资产净值的0.25时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误率达到（）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A0.25B0.5C0.75D1答案为B11、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出

6、一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排；是反映投资者的长期投资目标和政策，确定各主要大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合结构A行业风格配置B全球资产配置C战术资产配置D战略资产配置答案为D12、下列属于基金会计核算中基金费用核算范围内的是（）。A.红利再投资核算B.基金申购核算C.基金持有债券的利息核算D.托管费核算答案：D解析：基金会计核算中基金费用核算包括：计提基金管理费、托管费、预提费用、推销费用、交易费用等。13、我国首家合资基金公司是（）。A、招商基金管理公司B、华宝兴业基金C、海富通基金D、国联安基金答案为A【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2002

7、年12月26日,我国首家合资基金公司招商基金管理公司成立。14、根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是（）。A.现金分红B.直接分配基金份额C.分红再投资D.固定红利答案：A；解析：基金分配通常有三种方式：1、分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。2、分配基金单位。即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式类似于通常所言的“送股”，实际上是增加了基金的资本总额和规模。3、不分配。既不能送基金单位，也不分配现金，而是将净收益列入本金进行再投资，体现为基金单位资产净值的增加。15、关于债券利率风险，以下表述错误的是（）。A.债券的价格与利率呈反向变动关系

8、B.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定C.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险D.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险答案：D解析：浮动利率在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。16、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（）。A投资目标B风险水平C基金规模D成立时间答案为D17、证券交易所设总经理，由（）任免。A.证监会B.会员大会C.国务院D.国务院证券监督管理机构答案：D解析：证券交易所设总经理，由囯务院证券监督管理机构任免。18、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优

9、化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量关系是（）。A、完全复制抽样复制优化复制B、完全复制抽样复制优化复制C、优化复制完全复制抽样复制D、优化复制完全复制抽样复制答案为B【解析】本题考查指数跟踪方法。根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减,但是跟踪误差通常依次增加。19、为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金。下列各项所造成的登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（）。.违约交收.技术故障.操作失误.不可抗力A.、B.、C.、答案：D20、相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存

10、在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括（）。A.税务风险B.QDII基金的流动性风险C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D.信用风险答案：D；解析QDII基金的风险管理需特别关注除了ABC外，还包括投资进入特走国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险。信用风险不需要特别关注。故选D21、在

11、目前的法规下，封闭式债券基金的杠杆率上限为（）。A、100% B、120% C、140% D、200% 答案为D【解析】本题考查债券基金的风险管理。在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为140%；封闭式债券基金的杠杆率上限为200%；定期开放式债券基金在开放期内的杠杆上限为140%，封闭期的杠杆上限为200%。22、关于沪深300股票指数证券投资基金，下列表述正确的是（）。A、跟踪沪深300指数的收益与风险B、试图跑赢沪深300指数C、是主动管理型基金D、由中证指数公司编制，用以反映B股市场整体走势的指数答案为A【解析】本题考查沪深300指数。沪深300指数属于被动投资，选项BC错误；沪

12、深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数，选项D错误。23、银行间债券市场的组织体系主要包括（）。.发行主体.投资主体.市场主管部门.中介服务机构A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。银行间债券市场的组织体系主要包括:市场主管部门、发行主体、投资主体、中介服务机构。24、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。AB股B.证券投资基金C.在银行间债券市场交易的固定收益产品D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证答案为A25、以下说法不属于投资组合分析的模型的要点的选项是（）。A投资组合的两个相关的特征包括具有一个特定的预期收益率，

13、可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式B.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合C.通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系（用协方差来度量）这三类信息的适当分析，可以在理论上识别出有效投资组合D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系答案为D26、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（）。A.盈余公积B.留存收益C.资

14、本公积D.股本账户答案：C解析：发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入资本公积。27、关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是（）。A.“晨星”风险调整后收益也可以建立在投资人风险偏好的基础上B.风险调整后收益使得两支基金可以在相同的风险水平条件下进行对比C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体风险获得的报酬D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整答案：A28、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1时，该债券基金的资产净值将（）；当市场利率上升1时，该债券基金的资产净值将（）。A

15、.减少1；增加1B.增加1；减少1C.减少5；增加5D.增加5；减少5答案：D解析：根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向招反。因此,当市场利率下降1时,该债券基金的资产净将增加5；当市场利率上升1时，该债券基金的资产净值将减少5。29、某基金的月均净值增长率为3%，标准差为4%，在标准正态分布下，该基金在95%的概率下，月度净值增长率会落在区间（）内。A.11%-5%B.3%-3%C.7%-1%D.7%-7%答案：C30、任何一个行业都要经历一个生命周期，其中不包括（）。A、初创期 B、成长期 C、成熟期 D、瓶颈期 答案为D【解析】本题考查行业分析。任何一个行

16、业都要经历一个生命周期：初创期、成长期、成熟期（平台期）和衰退期。31、下列选项中属于我国提供基金评价业务的公司有（）。A申万宏源B国信证券C中信证券D上海证券答案为D32、以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（）。A.买入返售金融资产收入B存款利息收入C债券利息收入D银行贷款利息收入答案为D33、债券回购（）和书面形式回购合同（包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等）构成回购交易的完整合同。A成交记录B主协议C委托单D交易指令答案为B34、下列（）关于有效前沿的说法是错误的。A如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率

17、相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合C.随着投资者指定的预期收益率的改变，最优投资组合在有效前沿上移动D.有效前沿是由部分有效投资组合构成的集合答案为D35、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，（）是证券交易所的决策机构。A.会员大会B.理事会C.专门委员会D.投资决策委员会答案：B解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设其他专门委员会。证

18、券交易所设总经理，负责日常事务。总经理由国务院证券监督管理机构任免。36、存款类金融机构在当年发行备案额度内，自行确定每期同业存单的发行金额、期限，但单期发行金额不得低于（）人民币。A、1000万元B、3000万元C、5000万元D、1亿元答案为C【解析】本题考查同业存单。存款类金融机构在当年发行备案额度内,自行确定每期同业存单的发行金额、期限,但单期发行金额不得低于5000万元人民币。37、境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应满足的条件不包括（）。A、净资本不低于8亿元人民币或等值货币B、经营投资管理业务达5年以上C、最近5年没

19、有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚D、最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币答案为A【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合下列条件：（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务；（2）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；（3）经营投资管理业务达5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；（4）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年

20、没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。38、对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，无差异曲线的特点为（）。A.由左到右向上弯曲的曲线B.由左到石向下弯曲的曲线C.由右到左向上弯曲的曲线D.由右到左向下弯曲的曲线答案：A；解析考察无差异曲线的特点。39、关于逐笔全额结算方式，下列说法正确的是（）。.在交收时点，买卖双方应付资金和证券都符合要求的，完成交收 .任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的，交收失败.交收期不灵活 .证券登记结算机构不作为双方的共同对手方，不提供交收担保A、 B、 C、 D、 答案为D【解析】本题考查全额结算方式

21、。交收期灵活。40、关于资本市场线，以下表述错误的是（）。A.资本市场通过无风险利益和市场资产组合两个点B.资本市场线是可达到的最有的市场配置线C.资本市场线也叫证券市场线D.资本市场线斜率总为正答案：C41、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,如果期末未分配利润的未实现部分为(),则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润。A正数B负数C零D以上都不对答案为B42、下列属于中国结算公司上海分公司的全额结算产品的是（）。.私募债券转让.跨境ETF申购.专项资产管理计划转让.货币ETF申购A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查全额结算方式。、属于中国结算

22、公司上海分公司的全额结算产品。43、以下关于基金税收的表述正确的是（）。A、香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让收入，免收增值税B、目前，我国证券投资基金卖出股票时暂不征收印花税C、证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税D、证券投资基金取得的债券利息收入暂免征收个人所得税答案为A【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。选项B错误，根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。选项C错误，对证券投资基金从证券市场中取得的收

23、入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。选项D错误，对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。44、按净额交收的标的区分，净额结算可分为（）。.双边净额结算.多边净额结算.券款都实行净额交收.券或款有一种实行净额交收A、B、C、D、答案为C【解析】本题考查净额结算。净额结算也有不同的分类，按净额交收的标的区分，有券款都实行净额交收、券或款有一种实行净额交收两种方式；按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边净额结算两种方式。45、

24、下列关于基金业绩归因的表述正确的有（）。.基金的业绩归因是评估投资组合收益的原因或来源的技术.既可以对基金的绝对收益进行归因，也可以对其相对于业绩比较基准的相对收益进行归因.相对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献，其本质是对基金总收益的分解.绝对收益归因是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因A、 B、 C、 D、 答案为A【解析】本题考查基金业绩归因。绝对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献,其本质是对基金总收益的分解。相对收益归因,则是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异,来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的

25、原因。46、关于短期政府债券，下列说法错误的是（）。A、以贴现的形式发行B、为无息票债券C、投资收益根据拍卖竞价决定D、投资收益是票面金额和市场利率的乘积答案为D【解析】本题考查短期政府债券。投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额。47、债券型基金在选择业绩比较基准时应该（）。A、以远期指数为主B、以期货指数为主C、以股票指数为主D、以债券指数为主答案为D【解析】本题考查债券投资组合构建。债券型基金在选择业绩比较基准的时候应以债券指数为主,在投资范围允许的前提下,可以加入一定比例股票指数形成复合基准。48、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（）。A.公司高管B.优先股C

26、.普通股D.债券持有者答案：D解析：公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东49、关于投资基金国际化的产生与发展的表述正确的是（）。.国际化基金的投资标的遍布全球，通常以欧美日等发达国家和新兴市场国家为主要区域.投资基金国际化的目的在于充分把握各国证券价格上升的潜力，并在一定程度上分散投资风险.投资基金的国际化随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现.投资基金的国际化为金融市场的国际化奠定了良好的基础A、 B、 C、 D、 答案为B【解析】本题考查投资基金国际化概况。第项说法错误,金融市场的国际化趋势主要表现为国

27、际融资证券化、证券投资国际化、证券交易国际化等方面,为投资基金的国际化发展奠定了良好的基础。50、保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金,这个比例通常在（）。A、5%7%B、10%15%C、5%10%D、15%20%答案为C【解析】本题考查保证金制度。保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金,这个比例通常在5%10%。51、假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股票120万元;买入债券360万元，卖出债券450万元;乙方买入股票400万元;卖出股

28、票300万元;买入债券80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级计算原则下，与中国结算公司资金交收金额是（）。A.应付160万B.应付70万C.应收60万D.应付130万答案：B52、关于主动投资策略的说法，错误的是（）。A、主动型投资者注重寻找被低估或高估的资产类别、行业或证券B、主动型投资者试图通过市场择时（在市场估值较低的时候买入，估值较高的时候卖出）来获得超额收益C、通过耗费时间和精力的积极策略获取超额收益是可能的，并且这些收益可能只有在市场定价有效的条件下存在D、试图通过选择资产来跑赢市场答案为C【解析】本题考查股票投资策略。实施积极的投资策略必须基于这样一种信念:通过耗

29、费时间和精力的积极策略获取超额收益是可能的,并且这些收益可能只有在市场定价无效的条件下存在。53、互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间交换他们认为具有相等经济价值的（）。A.证券B.负债C.现金流D.资产答案：C54、下列关于基金财务指标的说法中，不正确的是（）。.未分配利润余额年末不结转.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分类利润等于期末未分配利润.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益.本期利润不包括未实现的估值增值或减值A.、B.、C.、D.、答案：C55、下列各项中，符合UCITS一号指令关于UCITS基金的投资比例限制与投资禁止规定的是（）。.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5，成员国可将此比例提高到10.基金投资于同一个主体发行的证券超过5时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40.基金投资于一个成员国政府发行的可转让证券，投资比例不得超过基金资产净值的35.基金投资于另一基金的比例不得超过基金资产的5A、B、C、D、答案为D【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。以上四项都符合UCITS一号指令关于UCITS基金的投资