《基金法律法规》基础知识六.docx

1、基金法律法规基础知识六2017基金法律法规基础知识(六)【知识点】基金监管概述 基金监管概述【知识点一】基金监管的概念及特征(一)基金监管的概念基金监管，依据监管主体范围的不同，可以有广义和狭义两种理解。广义的基金监管是指有法定监管权的政府机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动的监督或管理。狭义的基金监管一般专指政府基金监管机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。(二)基金监管的特征1.监管内容具有全面性政府基金监管的内容，不仅涉及各种基金机构的设立、变更和终止，基金机构从业人员的资格和行为，基金机构的活动规则，而且还涉及基金市场

2、其他诸多方面的监管，监管内容具有全面性。2.监管对象具有广泛性政府基金监管机构对所有的基金机构及其从业人员乃至基金行业自律组织均有权监管。3.监管时间具有连续性政府基金监管活动贯穿基金机构从设立直至终止的全过程，包括市场进入、市场活动和市场退出的各方面制度，体现为事前监管、事中监管和事后监管的连续活动。4.监管主体及其权限具有法定性与基金行业相关的法律法规明确规定政府基金监管机构及其权限和职责，政府基金监管机构依法行使其职责。5.监管活动具有强制性有关基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质。政府基金监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权和行政处分权等监管权，均具有法律效力

3、，具有强制性。这是政府对基金行业有效监管的保证。可见，相比基金行业自律、基金机构内控以及社会力量监督而言，政府基金监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。【知识点二】基金监管体系基金监管体系，即为基金监管活动各要素及其相互间的关系。基金监管活动的要素主要包括目标、体制、内容和方式等。基金监管方式，是指基金监管所采用的方法和形式，也称基金监管的手段和措施。广义的监管方式，包括对基金市场主体即基金机构的市场准入监管、对基金机构市场行为的监管以及对基金机构各种违法违规行为或出现某些法定情形后的处置措施，也即对基金机构的审核注册、对基金机构行为的检查以及检查后对存在问题的基金机构的各种行政处置措施，

4、分别体现了事前监管、事中监管和事后监管。狭义的监管方式，也称为监管措施，通常不包括市场准入监管，而仅包括检查及其后续的处置措施。【知识点三】基金监管目标(一)保护投资人及相关当事人的合法权益基金监管的首要目标是保护投资人利益。同时，基金监管对于基金市场相关当事人的合法权益也应依法给予保护。(二)规范证券投资基金活动规范证券投资基金活动是基金监管的直接目标，也是促进证券投资基金和资本市场健康发展的前提条件。(三)促进证券投资基金和资本市场的健康发展证券投资基金市场是资本市场的重要组成部分。【知识点四】基金监管的基本原则(6个)(一)保障投资人利益原则保障投资人利益原则是基金监管活动的目的和宗旨的

5、集中体现，基金监管应以保障投资人即基金份额持有人的利益为首要目标。(二)适度监管原则政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域。应完善基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥基金行业自律、基金机构内控和社会力量监督在基金监管方面的积极作用，形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。(三)高效监管原则所谓高效监管，是指基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过基金监管活动促进基金行业的高效发展。基金监管机构既要对基金行业进行必要的监管，又不能束缚

6、基金行业和基金市场的活力。(四)依法监管原则政府基金监管不是任意的行政行为，而是一种法律活动，它必须以法律为依据。政府基金监管，是政府基金监管机构依法对监管对象实施监督和管理的活动，究其本质是行政法律关系，属于行政执法范畴。(五)审慎监管原则审慎监管，也称“结构性的早期干预和解决方案”，其精髓在于金融监管机构要尽可能赶在金融机构完全亏损之前采取有效措施，以便让金融机构股东之外的其他人不受损失。审慎监管原则是金融业特有的一项监管原则，旨在通过偿付能力监管和风险防控制度体系，维护投资人或者存款人对金融机构和金融市场的信心。(六)公开、公平、公正监管原则公开、公平、公正监管原则，也称“三公”原则。【

7、例题单选题】基金监管的首要目标是( )。A.规范证券投资基金活动B.保护基金管理人利益C.保证证券投资基金和资本市场的健康发展D.保护投资人利益【答案】D【解析】基金监管的首要目标是保护投资人利益。【知识点】基金监管机构和行业自律组织基金监管机构和行业自律组织【知识点一】政府基金监管机构：中国证监会(一)中国证监会对基金市场的监管职责依据中华人民共和国证券法(以下简称证券法)和证券投资基金法的规定，国务院证券监督管理机构即中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场主体及其活动实施监督管理。基金业协会作为行业自律性组织，对基金业实施行业自律管理。中国证监会依法担负国家对证券市场实施集中统

8、一监管的职责。中国证监会内部设有证券基金机构监管部门，具体承担基金监管职责。中国证监会派出机构即各地方证监局是中国证监会的内部组成部门，依照中国证监会的授权履行职责。举例：集团各事业部分公司中国证监会依法履行下列职责1.制定有关证券投资基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权2.办理基金备案3.对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理，对违法行为进行查处，并予以公告4.制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施5.监督检查基金信息的披露情况6.指导和监督基金业协会的活动7.法律、行政法规规定的其他职责证券基金机构监管部主要职责主要负责涉及证券投资

9、基金行业的重大政策研究草拟或制定证券投资基金行业的监管规则对有关证券投资基金的行政许可项目进行审核全面负责对基金管理公司、基金托管银行及基金代销机构的监管指导、组织和协调证监局、证券交易所等部门对证券投资基金的日常监管对证监局的基金监管工作进行督促检查举例：全面的，宏观的各证监局负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管主要包括公司治理和内部控制、高级管理人员、基金销售行为、开放式基金信息披露的日常监管负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管考试角度：区分二者职责(二)中国证监会对基金市场的监管措施1.检查2.调查取证3.限制交易4.行政处罚1.检查检查是基金

10、监管的重要措施，属于事中监管方式。检查可分为日常检查和年度检查，也可分为现场检查和非现场检查。中国证监会可以根据实际情况，定期或不定期地对基金机构的合规监控、风险管理、内部稽核、行为规范等方面进行检查。中国证监会有权对基金管理人、基金托管人、基金服务机构进行现场检查，并要求其报送有关的业务资料。2.调查取证证券投资基金法赋予中国证监会以下职权1.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证2.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明3.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料4.查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录

11、、财务会计资料及其他相关文件和资料5.对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存6.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户7.对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经中国证监会主要负责人批准，可以冻结或者查封3.限制交易中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日;案情复杂的，可以延长15个交易日4.行政处罚中国证监会可以采取的行政处罚措施主要包括：没收违法所得、罚款、责令改正、警告、暂停

12、或者撤销基金从业资格、暂停或者撤销相关业务许可、责令停业等。中国证监会依法履行职责，发现违法行为涉嫌犯罪的，应当将案件移送司法机关处理。(三)中国证监会工作人员的义务和责任中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或者检查时，不得少于2人，并应当出示合法证件;对调查或者检查中知悉的商业秘密负有保密的义务。中国证监会工作人员在任职期间，或者离职后在中华人民共和国公务员法(以下简称公务员法)规定的期限内，不得在被监管的机构中担任职务。中国证监会领导干部离职后3年内，一般工作人员离职后2年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。但经过中国证监会批准，可以在基金管理公司、证券公司、期货公司等机构担任督

13、察长、合规总监、首席风险官等职务【知识点二】基金行业自律组织：基金业协会(一)我国基金业协会的发展2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立，原中国证券业协会基金公司会员部的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。(二)基金业协会的性质和组成基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会，基金服务机构可以加入基金业协会。会员分为三类：普通会员、联席会员、特别会员。基金管理人和基金托管人加入协会的，为普通会员;基金服务机构加入协会的，为联席会员;证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、地方基金业协会及其他资产管理相关机构加入协会的，为特别会

14、员。基金业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会，协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。基金业协会设理事会，理事会是基金业协会的执行机构。理事会成员依章程的规定由会员大会选举产生。在会员大会闭会期间，理事会依据章程的规定执行会员大会决议，组织和领导基金业协会开展日常工作，其会议机制、决议程序、具体职权等由协会章程规定(三)基金业协会的职责1.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益2.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求3.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分4.制定行业执业标准和

15、业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训（与证监会不同）5.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动6.对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解7.依法办理非公开募集基金的登记、备案8.协会章程规定的其他职责【知识点三】自律管理者：证券交易所(一)证券交易所的法律地位证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券交易所具有监管者和被监管者的双重身份，一方面，作为证券市场组织者，其为众多证券机构提供集中交易场所，组织证券交易，实行自律管理，是市场的管理者，具有法定的监管权限;另一方面，其作为特殊的市

16、场主体，也要接受政府证券监管机构的监管。证券交易所享有交易所业务规则制定权，这是其自律管理职能的重要内容。依据证券法的规定，证券交易所依法可以制定上市规则、交易规则、会员管理规则等。依据证券投资基金监管职责分工协作指引的规定，证券交易所负责对基金在交易所内的投资交易活动进行监管;负责交易所上市基金的信息披露监管工作。(二)对基金份额上市交易的监管基金份额在证券交易所上市交易，应当遵守证券交易所的业务规则，接受证券交易所的自律性监管。(三)对基金投资行为的监管证券交易所设有基金交易监控系统，对投资者买卖基金的交易行为以及基金在证券市场的投资运作行为的合法合规性进行日常监控，重点监控涉嫌违法违规的交易行为，并监控基金财产买卖高风险股票的行为等。证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以根据具体情况，采取电话提示、警告、约见谈话、公开谴责等措施，并同时向中国证监会报告。【例题单选题】依据证券投资基金法规定，中国证监会依法履行职责，有权采取的监管措施不包括( )。A.刑事处罚B.行政处罚C.限制交易D.调查取证【答案】A【解析】依据证券投资基金法规定，中国证监会依法履行职责，有权采取的监管措施包括：检查、调查取证、限制交易、行政处罚。（本文来自东奥会计在线）