财务分析公式汇总.docx

1、财务分析公式汇总财务分析公式汇总:一、上市公司财务分析指标：1、基本每股收益归属于公司普通股股东的净利润发行在外的普通股加权平均数2、每股股利股利总额/流通股数3、市盈率每股市价/每股收益4、市场平均市盈率1/市场利率5、每股净资产股东权益总额/发行在外的普通股股数6、市净率每股市价/每股净资产7、净资产收益率总资产净利率权益乘数总资产净利率营业净利率总资产周转率权益乘数资产总额/股东权益总额1产权比率1/（1资产负债率）8、净资产收益率=资产净利率权益乘数权益乘数=1/（1-资产负债率）资产净利率=营业净利率总资产周转率营业净利率=净利润/营业收入总资产周转率=营业收入/资产总额评价内容评价

2、指标基本指标修正指标（1）企业盈利能力分析与评判主要通过资本及资产报酬水平、成本费用控制水平和经营现金流量状况等方面的财务指标，综合反映企业的投入产出水平以及盈利质量和现金保障状况。1.净资产收益率 2.总资产报酬率1.销售（营业）利润率 2.利润现金保障倍数 3.成本费用利润率 4.资本收益率（2）企业资产质量分析与评判。主要通过资产周转速度、资产运行状态、资产结构以及资产有效性等方面的财务指标，综合反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产的安全性1.总资产周转率 2.应收账款周转率1.不良资产比率 2.流动资产周转率 3.流动现金回收率（3）企业债务风险分析与评判。主要通过债务

3、负担水平、资产负债结构、或有负债情况、现金偿债能力等方面的财务指标，综合反映企业的债务水平、偿债能力及其面临的债务风险1.总资产周转率 2.已获利息保障倍数1.速动比率 2.现金流动负债比率 3.带息负债比率 4.或有负债比率（4）企业经营增长分析与评判。主要通过销售增长、资本积累、效益变化以及技术投入等方面的财务指标，综合反映企业的经营增长水平及发展后劲1.销售（营业）收入增长率 2.资本保值增长率1.销售（营业）利润增长率 2.总资产增长率 3.技术投入比率公司常用财务分析指标盈利能力1.净资产收益率净利润/平均净资产100% 总资产报酬率(总资产报酬率负债利息率)(负债/净资产)(1所得

4、税率)2.净资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均净资产3.全部资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均总资产4.盈利现金比率=经营活动净现金流量/净利润5.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产x100% =总资产周转率x销售息税前利润x100%6.收入利润率：正指标 营业收入利润率（营业利润/营业收入）100 营业收入毛利率（营业收入-营业成本）/营业收入100 总收入利润率=利润总额/(营业收入+投资净收益+营业外收入） 销售净利润率=净利润/营业收入 销售息税前利润率=息税前利润额/营业收入7.成本利润率：正指标 营业成本利润率=营业利润/营业成本 营业费用利润率=营业利润

5、/营业费用 全部成本费用总利润率=利润总额/（营业费用+营业外支出） 全部成本费用净利润率=净利润/（营业费用+营业外支出）8.销售获现比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入9.每股收益=（净利润-优先股股息）/发行在外的普通股加权平均数（流通股数） =每股账面价值x普通股权益报酬率10.股利发放率=每股股利/每股收益x100%=价格与收益比率x股利报偿率11.价格与收益比率=每股市价/每股收益12.现金分配率=现金股利/经营活动净现金流量13.每股经营现金流量=经营活动净现金流量/发行在外的普通股股数营运能力1.总资产产值率=总产值/平均总资产1002.总资产收入率=总收入/平均总资产

6、100=总资产产值率产品销售率3.总资产周转率（周转次数）=销售净额/平均总资产 =流动资产周转率流动资产占总资产的比重 总资产周转天数=总资产平均余额计息期天数/销售净额4.总资产盈利能力=资产营运能力产品盈利能力5.总资产报酬率=息税前利润/平均总资产100=总资产周转率总收入息税前利润率6.资产周转速度：周转率=资产周转额/资产平均余额 周转期=计算期天数/周转率13.流动资产周转速度：流动资产周转率（周转次数）=产品销售净额/流动资产平均余额 =流动资产垫支周转率成本收入率 =流动资产垫支周转期收入成本率流动资产周转期（周转天数）= 流动资产平均余额计算期天数/产品销售净额流动资产垫支

7、周转率=产品销售成本/流动资产平均余额=存货周转率存货构成率14.流动资产垫支周转期=流动资产平均余额计算期天数/产品销售成本15.存货周转速度： 存货周转率（周转次数）=产品销售成本/存货平均余额存货周转期（周转天数）=存货平均余额计算期天数/产品销售成本 =材料周转天数（当期材料费用/总产值生产费）+在产品周转天数+产成品周转天数材料周转天数=库存材料平均余额计算期天数/当期材料费用 在产品周转天数=在产品平均余额计算期天数/当期生产成本 产成品周转天数=产成品平均余额计算期天数/产品销售成本16.应收账款周转速度：应收账款周转率（周转次数）=产品销售净额/应收账款平均余额应收账款周转期（

8、周转天数）= 应收账款平均余额计算期天数/产品销售净额17.流动资产周转加速： 流动资产节约额=报告期销售收入x（1/报告期流动资产周转次数-1/基期流动资产周转次数） 销售收入增加额=基期流动资产平均余额x（报告期流动资产周转率-基期流动资产周转率）18.固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值x100%19.固定资产收入率=产品销售净额/固定资产平均总值x100%=固定资产产值率x产品销售率偿债能力短期偿债能力 1.营运资本=流动资产-流动负债2.流动比率=流动资产/流动负债=1/（1-营运资本/流动资产）3.速动比率速动资产/流动负债计算公式：流动资产=货币资金交易性金融资产应收票据应收

9、账款预付款项+应收利息应收股利其他应收款 计算公式：速动资产=流动资产-存货4.现金比率（货币资金有价证券）/流动负债5.现金流动负债比率年经营现金净流量/年末流动负债100%6.现金流动比率=经营活动现金流量净额/平均流动负债7.近期支付能力系数=近期内能够用来支付的资金/近期内需要支付的各种款项100%8.速动资产够用天数=速动资产/预计每天营业所需的现金支出9.现金到期债务比率=经营活动现金流量净额/本期到期的债务长期偿债能力1.资产负债率（负债总额/资产总额）1002.股东权益比率=（股东权益/总资产）100=1-资产负债率 业主权益乘数=总资产/股东权益3.产权比率（负债总额/股东权

10、益）100 有形净值负债率=（负债总额/净资产-无形资产）1004.固定长期适合率=（固定资产净值/股东权益+非流动负债）1005.资产非流动负债率=（非流动负债总额/总资产）100 有形资产非流动负债率=（非流动负债比率/总资产-无形资产）1006.非流动负债营运资金比率=（流动资产-流动负债/非流动负债）1007.销售利息比率=（利息费用/营业收入）1008.利息保证倍数=息税前正常营业利润/利息费用=（营业利润+利息费用）/利息费用9.债务本息保证倍数=息税前正常营业利润/（利息费用+年度还本额/1-所得税率)10.固定费用保证倍数=息税前正常营业利润/（利息+租金+优先股利/1-所得税

11、率+偿债基金/1-所得税率）11.到期债务本息偿付比率=（经营现金流量净额/本期到期债务本息）10012.强制性现金支付比率=现金流入总量/（经营现金流出量+偿还到期本息付现）13.现金债务总额比率=经营活动现金流量净额/负债平均余额14.利息现金流量保证倍数=经营活动现金流量净额/利息费用15.现金净流量全部债务比率=现金净流量/负债平均余额100发展能力1.股东权益增长率=本期股东权益增加额/股东权益期初余额1002.净利润增长率=本期净利润增加额/上期净利润1003.营业利润增长率=本期营业利润增加额/上期营业利润1004.（营业）收入增长率=本期营业收入增加额/上期营业收入总额1005

12、.资产增长率=本期资产增加额/资产期初余额100%综合分析与业绩评价1.杜邦分析净资产收益率=总资产净利率x业主权益乘数总资产净利率=销售净利率x总资产周转率权益乘数资产总额/所有者权益1产权比率1/（1资产负债率）销售净利率=净利润/营业收入 总资产周转率=营业收入/资产总额2.经营业绩评价指标销售利润率=利润总额/营业收入x100%总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额x100%资本收益率=净利润/实收资本x100%资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额x100%资产负债率、流动比率、速动比率 、应收账款周转率、存货周转率社会贡献率=企业社会贡献总额/企业平均资

13、产总额x100%社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额x100% 3.财务绩效基本指标净资产收益率=净利润/平均净资产x100%总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额x100%总资产周转率=营业收入/平均资产总额x100%应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额x100% 应收账款余额=应收账款净额+坏账准备资产负债率=负债总额/资产总额x100%已获利息倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出销售(营业）增长率=（本年营业收入-上年营业收入）/上年营业收入x100%资本保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额x100%4.财务绩效基本指标得分计算（1）单项指标得

14、分的计算单项基本指标得分=本档基础分+调整分其中：本档基础分=指标权数x本档标准系数 调整分=功效系数x（上档基础分-本档基础分） 上档基础分=指标权数x上档标准系数 功效系数=（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）（2）财务绩效基本指标总分的计算 分类指标得分=类内各项基本指标得分 基本指标总分=各类基本指标得分 资本金利润率=净利润/资本金总额100%对比分析法1、实际指标与计划指标对比实际指标较计划指标增减数=报告期的实际完成数报告期的计划数计划完成百分比实际完成数（或预计）计划数（或定额）实际指标较计划指标增减百分比计划完成百分比累计完成计划程度（本年本月止累计实际完成数本

15、年计划数）、本期实际指标同上期或上年同期实际指标对比本期实际指标较上期或上年同期实际增减数本期实际指标上期或上年同期实际指标本期实际指标为上期或上年同期实际指标的百分比本期实际指标为上期或上年同期实际指标的百分比、本企业的指标同其他同类型先进企业的指标对比本企业实际指标较同类型先进企业实际指标增减数本企业实际指标同类型先进企业实际指标本企业实际指标为同类型先进企业实际指标的百分比本企业实际指标为同类型先进企业实际指标的百分比结构分析法结构相对指标（部分数值全体数值）结构对比绝对指标本期结构相对指标上期结构相对指标结构对比相对指标（结构对比绝对指标上期结构相对指标）平均分析法简单算术平均法总体各

16、单位数值之和总体单位数加权算术平均数（每组数值每组单位数）/每组数值序时平均数=各时期水平之和/时期的项数 =（1/2首项数值+中间各项数值+1/2末项数值）/（项数）动态分析法发展速度=报告期数值（报告期水平）/基期数值（基期水平）定基发展速度=报告期数值/固定基期数值环比发展速度=报告期数值/前一期数值增长速度=（报告期数值基期数值）基期数值定基增长速度（报告期数值固定基期数值）固定基期数值环比增长速度（报告期数值前一期数值）前一期数值 = 环比发展速度平均增长速度平均发展速度平衡分析法期末结存量期初结存量本期生产（入库）量本期耗用（发出）量本期耗用（发出）量期初结存量本期生产（入库）量期

17、末结存量产品产量分析指标某种产品产量折合成标准产品产量该种产品产量该种产品的折合系数某种产品的折合系数=该种产品的指标/标准产品的指标产品产量计划完成率=(实际产量/计划产量) 累计完成月度(或季度)计划的总进年率=期初至某日止完成生产量累计数/本月(或季、年)计划生产量产品产值计划完成率=（实际产值/计划产值）品种完成率=（完成产量计划品种数/计划生产品种数）品种计划完成程度=不计算超额部分各品种完成计划产量%之和/计划生产品种数=按不抵补原则计数的实际产值/计划产值零件品种完成率=（完成计划产量的零件种数/计划规定生产的零件种数）生产均衡率=按不抵补原则计算的产量/分析期计划产量生产成套率

18、=（各成套期实际完成零件成套数与计划零件成套数的%）/计划期内成套期数 =（分析期内由各成套期实际完成零件成套数）/（分析期内各成套期计划零件成套数销货合同完成率=（本月实际交货额/本月合同订货额）销售收入完成率=（本月实际销售收入/本月计划销售收入）新产品试制任务完成率=（实际试制成功的新产品品种数/计划试制成功的新产品品种数）新产品投产任务完成率=（实际投产的新产品品种数/计划投产的新产品品种数）新产品试制效益率=（试制成功某项新产品的总价值量/试制该项新产品的试制费用总额）产品质量分析指标产品合格品率=合格品数量/（合格品数量+废品数量）=合格品数量/（合格品数量+不合格品数量+废品数量

19、）=合格品数量/交验的产品数量由于产品合格率提高增加的产量=（计划期合格品产量/上期产品合格率）（计划期合格率上期合格率）不合格品率不合格品数量（合格品数量不合格品数量）由于不合格品率降低增加的产量（计划期合格品产量（上期不合格品率计划期不合格品率）批不合格品率批中不合格品数批量批量生产间隔期平均每日出产量生产间隔期=批量/平均每日出产量产品成品率=合格的成品数量/投入坯料数量合格品工时率=合格品工时/（合格品工时+废品工时） =废品数量/（合格品数量+不合格品数量+废品数量）=（内废数量+外废数量）/（本车间合格品数量外废数量）不合格品数量（内废数量外废数量）（内废数量外废数量）（本车间合格

20、品数量不合格品数量内废数量）废品工时率废品工时（完成定额工时废品工时）废品损失率废品损失全部产品总成本产品等级率某等级品数量全部合格品数量产品质量稳定率（最高数值最低数值）平均数值产品返修率返修品数量全部送检品数量质量成本总额内部故障成本总额外部故障成本总额鉴别成本总额预防成本总额质量成本率质量成本总额企业总产值产值质量成本率质量成本总额企业总产值销售质量成本率质量成本总额企业总产值质量故障损失率（内部故障成本外部故障成本）企业总产值利润质量成本率质量成本总额利润最低质量成本每件合格品所负担的废品损失每件合格品所负担的预防鉴定费用每件废品的损失（不合格品率/合格品率）+每件合格产品所负担的预防

21、检验费用（合格品率/不合格品率）存货与日平均销售成本比率=期末存货/（销售产品成本/365）营业周期营业周期 =存货周转天数+应收账款周转天数 =360/存货周转率+360/应收账款周转率=（平均存货360）/销售成本+（平均应收账款360/销售额）现金比率现金比率=（现金+短期证券）/流动负债现金净流量与当期债务比率现金净流量与当期债务比率=现金净流量/（流动负债+当年到期的长期负债）现金流量与债务总额比率现金流量与债务总额之比=现金流量/债务总额营运资本周转率营运资本周转率=销售额/平均营运资本已获利息倍数已获利息倍数=（净收益+利息费用+所得税）/利息费用固定费用补偿倍数固定费用补偿倍数

22、=（利息费用、税、少数权益和正常营业利润+租金中的利息部分）/（利息费用+租金中的利息部分）固定资产周转率=销售收入/固定资产净值流动资产周转率流动资产周转率=销售收入/流动资产平均总额流动资产平均总额=（期末流动资产+期末流动资产）/2资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额产权比率产权比率=负债总额/股东权益有形资产债务率有形资产债务率=负债总额/（股东权益无形资产）固定资产与股本比率固定资产与股本比率固定资产（股东权益无形资产）长期债务对营运资金的比率长期债务对营运资金的比率长期债务（流动资产流动负债）资本金利润率资本金利润率利润额资本金资产报酬率资产报酬率盈利平均资产变异资产报酬率变异

23、资产报酬率盈利（年初资产占用额年末资产占用额）变异资产报酬率变异资产报酬率（盈利利息费用）平均资产销售利润率销售利润率利润额销售收入销售利税率销售利税率利税总额销售收入成本利润率成本利润率利润额产品（商品）成本净值报酬率净值报酬率利润额平均股东权益混合成本分解的高低点法单位变动成本高低点成本之差高低点产量之差 （最高点成本最低点成本）（最高点产量最低点产量）固定成本最高（或最低）作业水平总成本（单位变动成本最高或最低点产量）保本点分析法保本点销售额=固定成本/1（单位变动成本销售单价）多品种产品保本点分析、加权平均法边际贡献总数各种产品销售单价乘销售数量之和各种产品单位变动成本乘销售数量之和、分别计算法某种产品保本点某种产品固定成本某种产品边际贡献率企业总的保本点（某种产品固定成本某种产品边际贡献率）、目标销售量和销售额达到保本点目标销售量固定成本（销售单价单位变动成本）达到保本点销售金额固定成本（变动成本率）