收入与分配管理.docx

1、收入与分配管理第九章 收入与分配管理一、单项选择题1、某企业生产销售某产品，当销售价格为750元时，销售数量为3859件，当销售价格为800元时，销售数量为3378件，则该产品的需求价格弹性系数为（）。A、1.87B、1.87C、2.15D、2.152、下列关于销售预测的定性分析法的表述中，不正确的是（）。A、定性分析法又叫非数量分析法B、趋势预测分析法是销售预测定性分析法的一种C、一般适用于预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时D、通常不会得出最终的数据结论3、下列各种纳税筹划中，属于在税法允许的范围内，尽量采取有利于本企业的结算方式，以推迟纳税时间，获得纳税期的递延的是（）。A、销售

2、结算方式的纳税筹划B、促销方式的纳税筹划C、期间费用的纳税筹划D、购货对象的纳税筹划4、下列关于股利理论的说法不正确的是（）。A、股利无关理论是建立在完全市场理论之上的B、“手中鸟”理论认为当公司支付较高的股利时，公司价值将得到提高C、所得税差异理论认为企业应当采用高股利政策D、根据代理理论可知，较多地派发现金股利可以通过资本市场的监督减少代理成本5、某企业生产A产品，公司预测该产品将为企业带来1500万元的收益，销售部门预计A产品全年销售额为10000万元。生产部门预计单位产品成本为300元，该产品适用的消费税税率为5%，运用销售利润率定价法，该企业的单位产品价格为（）元。A、352.94

3、B、375 C、412.55 D、3256、下列各项中，不属于并购目标企业选择的纳税筹划途径是（）。A、并购有税收优惠政策的企业B、并购亏损的企业C、并购上下游企业或关联企业D、并购非关联企业7、纳税筹划必须坚持的首要原则是（）。A、合法性原则B、系统性原则C、经济性原则D、先行性原则8、一般而言，适用于采用固定或稳定增长的股利政策的公司是（）。A、处于初创阶段的公司B、经营比较稳定或正处于成长期的公司C、盈利水平波动较大的公司D、处于稳定发展阶段且财务状况也较稳定的公司9、下列关于股利支付形式的说法中，不正确的是（）。A、财产股利和负债股利实际上是现金股利的替代B、发放股票股利会引起股东权益

4、内部结构发生变化C、以公司所拥有的其他公司的债券支付股利，属于支付负债股利D、发放股票股利可能导致资本公积增加10、下列方法确定的价格是最低销售价格的是（）。A、完全成本加成定价法B、保本点定价法C、目标利润法D、变动成本定价法11、下列销售预测方法中，属于定量分析法的是（）。A、德尔菲法B、推销员判断法C、因果预测分析法D、产品寿命周期分析法12、关于利润分配的顺序，下列正确的是（）。A、提取法定公积金、弥补亏损、提取任意公积金、向股东分配股利B、弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向股东分配股利C、弥补亏损、提取法定公积金、向股东分配股利、提取任意公积金D、弥补亏损、提取任意公积金、

5、提取法定公积金、向股东分配股利13、下列关于销售预测中的指数平滑法的表述中，不正确的是（）。A、采用较大的平滑指数，预测值可以反映样本值新近的变化趋势B、平滑指数大小决定了前期实际值和预测值对本期预测值的影响C、在销售量波动较大的时候，可选择较大的平滑指数D、进行长期预测时，可选择较大的平滑指数14、W公司生产甲产品，本期计划销售量为6000件，目标利润总额150000元，完全成本总额为300000元，适用的消费税税率为5%，则运用目标利润法测算的单位甲产品的价格为（）元。A、78.95B、52.63C、75D、8015、我国上市公司不得用于支付股利的权益资金是（）。A、资本公积B、任意盈余公

6、积C、法定盈余公积D、上年未分配利润16、下列关于发放股票股利和股票分割的说法中，不正确的是（）。A、都不会对公司股东权益总额产生影响B、都会导致股数增加C、都会导致每股面额降低D、都可以达到降低股价的目的17、在企业生产能力有剩余的情况下，为额外订单的定价可以采取的成本基础为（）。A、完全成本B、全部成本C、固定成本D、变动成本二、多项选择题1、下列各项中，表明公司具有较强股利支付能力的有（）。A、筹资能力较强B、企业的资产有较强的变现能力，现金的来源较充裕C、净利润金额较大D、投资机会较多2、下列各项中，属于间接投资的有（）。A、投资固定资产B、联营C、购买股票D、购买债券3、以下属于股票

7、回购对上市公司的影响的有（）。A、可以有效地防止敌意收购B、容易造成资金紧张，降低资产流动性，影响公司后续发展C、容易导致公司操纵股价D、忽视了公司的长远发展，损害了公司的根本利益4、下列股利政策中，属于先确定股利的数额，后确定留存收益的数额的有（）。A、剩余股利政策B、固定或稳定增长的股利政策C、固定股利支付率政策D、低正常股利加额外股利政策5、甲公司准备扩大投资（属于直接对外投资），从减轻税负的角度出发，该公司需要考虑的方面包括（）。A、投资行业B、投资地区C、投资收益取得方式D、投资组织形式6、下列关于收入分配的说法中，正确的有（）。A、企业的收入分配必须依法进行B、企业进行收入分配时，

8、应当遵循投资与收入对等原则C、企业进行收入分配时，应当统筹兼顾D、企业进行收入分配时，应当正确处理分配与积累的关系7、为了保证利用转让定价进行纳税筹划的有效性，筹划时应注意的事项包括（）。A、要进行成本效益分析B、价格的波动应在一定的范围之内C、纳税人可以运用多种方法进行全方位、系统的筹划安排D、想尽一切办法降低税负8、下列各项中，属于对公司的利润分配政策产生影响的股东因素有（）。A、债务契约B、控制权C、投资机会D、避税9、下列关于价格运用策略的说法中，不正确的有（）。A、单价折扣是按照购买数量的多少给予的价格折扣，目的是鼓励购买者多购买商品B、尾数定价适用于高价的优质产品C、推广期一般应采

9、用高价促销策略D、对于具有互补关系的相关产品，可以降低部分产品价格而提高互补产品价格10、下列关于固定股利支付率政策的说法中，正确的有（）。A、体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则B、从企业支付能力的角度看，这是一种不稳定的股利政策C、比较适用于那些处于稳定发展阶段且财务状况也较稳定的公司D、该政策下，容易使公司面临较大的财务压力11、关于股票股利，下列说法中正确的有（）。A、发放股票股利，会造成股东权益总额的减少B、发放股票股利，会降低股票的每股价值C、对公司来讲，发放股票股利有利于公司的发展D、对股东来讲，发放股票股利会给股东带来资本利得纳税上的好处12、股利无关论是建立在完全

10、资本市场理论之上的，假定条件包括（）。A、市场具有强式效率B、存在公司或个人所得税C、不存在任何筹资费用D、公司的股利政策不影响投资决策三、判断题1、价值的大小决定着价格的高低，是影响定价的基本因素。（）2、纳税筹划的最终目的是企业的税负最小化。 （）3、收入与分配是优化资本结构、降低资本成本的重要措施。 （）4、剩余股利政策能保持最佳的资本结构，使企业价值长期最大化，其依据是股利相关论。（）5、采用加权平均法预测销售量时，权数的取法应当遵循“近小远大”的原则。（）6、在通货膨胀时期，为了弥补股东的通货膨胀损失，企业一般会采取偏松的利润分配政策。（）7、业绩股票激励模式是指公司授予经营者一种权

11、利，如果经营者努力经营企业，在规定的期限内，公司股票价格上升或业绩上升，经营者就可以按一定比例获得这种由股价上扬或业绩提升所带来的收益，收益为行权价与行权日二级市场股价之间的差价或净资产的增值额。（）8、相对来说，对那些盈利水平随着经济周期波动较大的公司，“低正常股利加额外股利政策”也许是一种不错的选择。（）9、在购货价格无明显差异时，要尽可能选择现金购买方式。（）10、信号传递理论认为，在信息对称的情况下，公司可以通过股利政策向市场传递有关公司未来获利能力的信息，从而会影响公司的股价。（）11、税法规定，纳税人发生年度亏损，可以用下一纳税年度的所得弥补；下一年度的所得不足以弥补的，可以逐年延

12、续弥补，但延续弥补期最长不得超过5年。这里的亏损是指会计的亏损，即净利润为负值。（）12、企业发生的招待费支出，按照发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售收入的3。（）13、企业营运纳税管理是对企业日常活动中的生产和销售环节进行纳税管理。（）14、股票期权是指公司为了某一特定目标，公司先将一定数量的股票赠与或以较低价格售予激励对象。（）四、计算分析题1、某公司成立于2010年1月1日。2010年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元（所提盈余公积均已指定用途）。2011年度实现的净利润为900万元（不考虑计提法定盈余公积的因素）。2012年计划增加投资

13、，所需资金为700万元。假定公司目标资本结构为自有资金占60%，借入资金占40%。、在保持目标资本结构的前提下，计算2012年投资方案所需的自有资金金额和需要从外部借入的资金金额；、在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策，计算2011年度应分配的现金股利；、在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算2011年应分配的现金股利、可用于2012年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额；、在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付率政策，计算该公司的股利支付率和2011年度应分配的现金股利；、假定公司2012年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹集筹资，不考

14、虑目标资本结构，计算在此情况下2011年度应分配的现金股利。五、综合题1、北方股份有限公司是上市公司，公司股票现行价格为10元，管理层正在研究发放股票股利和进行股票分割方案。已知公司2011年年终利润分配前的股东权益项目资料如下（单位：万元）：股本（普通股，面值1元）2000资本公积400未分配利润3000所有者权益合计5400要求：计算回答下述互不关联的问题。、如若按1股分2股的比例进行股票分割，计算股东权益各项目数额、普通股股数。、如果公司按每10股送3股的方案发放股票股利并按发放股票股利后的股数派发每股现金股利0.3元，股票股利的金额按面值计算。计算完成这一方案后的股东权益各项目数额。、

15、如果公司按每10股送1股的方案发放股票股利并按发放股票股利后的股数派发每股现金股利0.2元，股票股利的金额按现行市价计算。计算完成这一方案后的股东权益各项目数额。答案部分一、单项选择题1、【正确答案】 B【答案解析】 该产品的需求价格弹性系数为：（3378-3859）/3859/（800-750）/750=1.87，选项B正确。【该题针对“以市场需求为基础的产品定价方法”知识点进行考核】【答疑编号11891074,点击提问】2、【正确答案】 B【答案解析】 定性分析法，即非数量分析法，是指由专业人员根据实际经验，对预测对象的未来情况及发展趋势作出预测的一种分析方法。一般适用于预测对象的历史资料

16、不完备或无法进行定量分析时。趋势预测分析法是销售预测定量分析法的一种。所以选项B的说法不正确。【该题针对“销售预测的定性分析法”知识点进行考核】【答疑编号11891043,点击提问】3、【正确答案】 A【答案解析】 销售结算方式的筹划是指在税法允许的范围内，尽量采取有利于本企业的结算方式，以推迟纳税时间，获得纳税期的递延。【该题针对“销售的纳税管理”知识点进行考核】【答疑编号11891037,点击提问】4、【正确答案】 C【答案解析】 所得税差异理论认为，由于普遍存在的税率以及纳税时间的差异，资本利得收益比股利收益更有助于实现收益最大化目标，企业应当采用低股利政策。【该题针对“所得税差异理论”

17、知识点进行考核】【答疑编号11891023,点击提问】5、【正确答案】 B【答案解析】 销售利润率1500/1000015%，单位产品价格单位成本/（1销售利润率适用税率）300/（115%5%）375（元）。【该题针对“全部成本费用加成定价法”知识点进行考核】【答疑编号11890991,点击提问】6、【正确答案】 D【答案解析】 并购目标企业选择中的纳税筹划途径大致分为三方面：（1）并购有税收优惠政策的企业；（2）并购亏损的企业；（3）并购上下游企业或关联企业。【该题针对“企业合并的纳税筹划”知识点进行考核】【答疑编号11890979,点击提问】7、【正确答案】 A【答案解析】 合法性原则要

18、求企业开展税务管理必须遵守国家的各项法律法规。依法纳税是企业和公民的义务，也是纳税筹划必须坚持的首要原则。【该题针对“纳税筹划的原则”知识点进行考核】【答疑编号11890969,点击提问】8、【正确答案】 B【答案解析】 一般来说剩余股利政策适用于公司初创阶段；固定或稳定增长的股利政策适用于经营比较稳定或正处于成长期的公司；固定股利支付率政策比较适合于处于稳定发展阶段且财务状况也较稳定的公司；低正常股利加额外股利政策适用于盈利水平随着经济周期波动较大的公司或者盈利与现金流量很不稳定时。【该题针对“固定或稳定增长的股利政策”知识点进行考核】【答疑编号11890943,点击提问】9、【正确答案】

19、C【答案解析】 财产股利是以现金以外的其他资产支付的股利。负债股利是以负债方式支付的股利。公司所拥有的其他公司的债券属于公司的财产，以公司所拥有的其他公司的债券支付股利，属于支付财产股利。发行公司债券导致应付债券增加，导致负债增加，以发行公司债券的方式支付股利，属于支付负债股利。【该题针对“股利支付形式（除股票股利）”知识点进行考核】【答疑编号11890907,点击提问】10、【正确答案】 B【答案解析】 采用保本点定价法确定的价格是最低销售价格。【该题针对“保本点定价法”知识点进行考核】【答疑编号11890815,点击提问】11、【正确答案】 C【答案解析】 销售预测的定性分析法主要包括推销

20、员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。专家判断法主要有以下三种不同形式：（1）个别专家意见汇集法；（2）专家小组法；（3）德尔菲法。因果预测分析法属于销售预测的定量分析法。【该题针对“因果预测分析法”知识点进行考核】【答疑编号11890801,点击提问】12、【正确答案】 B【答案解析】 根据我国公司法的规定，公司净利润分配的顺序是：（1）弥补以前年度亏损。企业在提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补以前年度亏损；（2）提取法定公积金。根据公司法的规定，法定公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10%；（3）提取任意公积金。根据公司法的规定，公司从税后利润中提取法定公积金后，经股

21、东会或股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金；（4）向股东（投资者）分配股利（利润）。【该题针对“收入与分配管理的内容”知识点进行考核】【答疑编号11890698,点击提问】13、【正确答案】 D【答案解析】 在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数；在销售量波动较小或进行长期预测时，可选择较小的平滑指数，所以选项D的说法不正确。【该题针对“趋势预测分析法指数平滑法”知识点进行考核】【答疑编号11890679,点击提问】14、【正确答案】 A【答案解析】 单位甲产品价格（目标利润总额完全成本总额）/产品销量（1适用税率）（150000300000）/6000（15%）78

22、.95（元）。【该题针对“目标利润定价法”知识点进行考核】【答疑编号11890629,点击提问】15、【正确答案】 A【答案解析】 企业的收益分配必须以资本保全为前提，相关法律规定，不得用资本（包括实收资本或股本和资本公积）发放股利。【该题针对“利润分配制约因素法律因素”知识点进行考核】【答疑编号11890611,点击提问】16、【正确答案】 C【答案解析】 发放股票股利可以导致股数增加，但是不会导致每股面额降低，也不会对公司股东权益总额产生影响（仅仅是引起股东权益各项目的结构发生变化），发放股票股利后，股票股利会增加流通在外的股票数量，同时降低股票的每股价值。股票分割时，发行在外的股数增加，

23、使得每股面额降低，每股收益下降，每股股价降低，但公司价值不变，股东权益总额、股东权益各项目的金额及其相互间的比例也不会改变。【该题针对“股票分割”知识点进行考核】【答疑编号11890519,点击提问】17、【正确答案】 D【答案解析】 在企业生产能力有剩余的情况下，接受额外订单，通常改变变动成本，变动成本可以作为增量产量的定价依据，但不能作为一般产品的定价依据，所以，选项D是正确的。【该题针对“变动成本定价法”知识点进行考核】【答疑编号11890481,点击提问】二、多项选择题1、【正确答案】 AB【答案解析】 如果公司具有较强的筹资能力，随时能筹集到所需的资金，那么公司具有较强的股利支付能力

24、。所以，选项A的说法正确；如果一个公司的资产有较强的变现能力，现金的来源比较充裕，则它的股利支付能力也比较强，所以，选项B的说法正确；企业在进行收益分配时，必须充分考虑企业的现金流量，而不仅仅是企业的净收益，所以，选项C的说法不正确；投资机会较多，说明对现金的需求较大，从而股利支付能力较弱，所以，选项D的说法不正确。【该题针对“利润分配制约因素公司因素”知识点进行考核】【答疑编号11890953,点击提问】2、【正确答案】 CD【答案解析】 间接投资又称证券投资，是指企业用资金购买股票、债券等金融资产而不直接参与其他企业生产经营管理的一种投资活动。选项AB是直接投资，A属于直接对内投资，B属于

25、直接对外投资。【该题针对“间接投资纳税管理”知识点进行考核】【答疑编号11890950,点击提问】3、【正确答案】 BCD【答案解析】 A是股票回购的动机，选项BCD是对上市公司的影响。【该题针对“股票回购”知识点进行考核】【答疑编号11890929,点击提问】4、【正确答案】 BD【答案解析】 在剩余股利政策中，先确定留存收益的数额，然后确定股利的数额；在“固定股利支付率政策”中由于股利支付率是固定的，因此，股利的确定和留存收益的确定没有先后关系。【该题针对“股利政策（综合）”知识点进行考核】【答疑编号11890880,点击提问】5、【正确答案】 ABCD【答案解析】 企业的直接对外投资，主

26、要包括企业联营、合营和设立子公司等行为，由于这类投资规模较大，选择范围广，存在较为广阔的纳税筹划空间。纳税人可以在投资组织形式、投资行业、投资地区和投资收益取得方式的选择上进行筹划。【该题针对“直接投资纳税管理”知识点进行考核】【答疑编号11890807,点击提问】6、【正确答案】 ABCD【答案解析】 企业收入与分配管理应当遵循的原则包括：依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾各方利益原则、投资与收入对等原则，所以，选项ABCD都是正确的。【该题针对“收入与分配管理的原则”知识点进行考核】【答疑编号11890726,点击提问】7、【正确答案】 ABC【答案解析】 为了保证利用转让定价进行纳税

27、筹划的有效性，筹划时应注意：一是要进行成本效益分析；二是价格的波动应在一定的范围之内，以防被税务机关调整而增加税负；三是纳税人可以运用多种方法进行全方位、系统的筹划安排。【该题针对“纳税筹划的方法”知识点进行考核】【答疑编号11890634,点击提问】8、【正确答案】 BD【答案解析】 影响利润分配的股东因素包括：控制权、稳定的收入、避税等方面；A选项属于影响利润分配的其他因素；C选项属于影响利润分配的公司因素。【该题针对“利润分配制约因素股东因素”知识点进行考核】【答疑编号11890625,点击提问】9、【正确答案】 ABC【答案解析】 单价折扣是指给予购买者以价格上的折扣，而不管其购买数量

28、的多少，所以选项A不正确；尾数定价一般只适用于价值较小的中低档日用消费品定价，所以选项B不正确；推广期产品需要获得消费者的认同，进一步占有市场，应采用低价促销策略，所以选项C不正确。【该题针对“价格运用策略”知识点进行考核】【答疑编号11890600,点击提问】10、【正确答案】 ACD【答案解析】 采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利，从企业支付能力的角度看，这是一种稳定的股利政策。所以，选项B的说法不正确。【该题针对“固定股利支付率政策”知识点进行考核】【答疑编号11890589,点击提问】11、【正确答案】 BCD【答案解析】 股票股利对公司来说，并没有现

29、金流出企业，也不会导致公司的财产减少，而只是将公司的未分配利润转化为股本和资本公积。但股票股利会增加流通在外的股票数量，同时降低股票的每股价值。它不改变公司的股东权益总额，但会改变股东权益的构成。所以，选项A的说法不正确，选项B的说法正确。对公司来讲，发放股票股利不需要向股东支付现金，在再投资机会较多的情况下，公司就可以为再投资提供成本较低的资金，从而有利于公司的发展，所以，选项C的说法正确；对股东来讲，由于股利收入和资本利得税率的差异，如果股东把股票股利出售，还会给他带来资本利得纳税上的好处，所以，选项D的说法正确。【该题针对“股票股利”知识点进行考核】【答疑编号11890545,点击提问】

30、12、【正确答案】 ACD【答案解析】 股利无关论的假定条件包括：（1）市场具有强式效率，没有交易成本，没有任何一个股东的实力足以影响股票价格；（2）不存在任何公司或个人所得税；（3）不存在任何筹资费用；（4）公司的投资决策与股利决策彼此独立，即投资决策不受股利分配的影响；（5）股东对股利收入和资本增值之间并无偏好。【该题针对“股利无关论”知识点进行考核】【答疑编号11890493,点击提问】三、判断题1、【正确答案】 错【答案解析】 成本是影响定价的基本因素。【该题针对“影响产品价格的因素”知识点进行考核】【答疑编号11891080,点击提问】2、【正确答案】 错【答案解析】 纳税筹划的最终目的是企业财务管理目标的实现而非税负最小化，因此，在进行债务筹资纳税筹划时必须要考虑企业的财务困境成本，选择适当