金融和理财产业基础认识培训教材_精品文档.ppt

1、金融和理财产业基础认识金融和理财产业基础认识金融产业概况：金融行业是一个由多种要素构成的共同体。主要构成要素：1、金融参与者；2、金融交易组织；3、金融产品金融参与者资金需求者资金供给者指金融工具（各类存款、证券、债券等）的购买者，包括：居民个人、企业单位、政府部门、金融机构1 1、金融参与者、金融参与者指金融工具的发行人和售卖者、信贷资金的借款者，包括：企业单位、政府部门、金融机构、居民个人金融产业概况金融产业概况2 2、金融交易组织、金融交易组织：指在资金融通过程中，资金供求者之间起媒介作用的机构。主要包括：银行、证券公司、保险公司、基金管理公司、信托公司等。3、金融产品：金融产品：是指资

2、金融通过程中的各种载体及其相关的各种金融服务，包括：有形产品如货币、黄金、外汇、存款、贷款、信用卡等；无形产品如中间业务、结算业务、代理业务、租赁业务、信托业务等。主要在金融市场上进行交易的金融产品有：a、票据；b、债券；c、股票；d、基金；e、合约、权证、协议；f、其他1 1金融市场的定义金融市场的定义广义的定义：金融商品买卖的场所。但随着电子交易的发展，场所已跨越时空界限，演绎为一定的经济领域。狭义的定义：金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。2 2金融市场要素构成：金融市场要素构成：金融市场的主体是指市场的交易者，既资金的供给者（或需求者

3、）。金融市场的客体是指市场的交易对象或交易标的物，即金融工具，如股票、外汇、金融期货等。金融市场的媒体是指在市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。3 3、金融市场的结构、金融市场的结构（1）按期限划分为短期金融市场和长期金融市场；（2）按交割方式划分为现货市场、期货市场和期权市场；（3）按交易方式可分为初级市场（一级市场）和次级市场（二级市场）；（4）按成交与定价方式可分为公开市场、议价市场、店头市场、和第四市场；（5）按金融工具的属性可分为基础性金融市场和金融衍生品市场；（6）按区域可划分为地方性、全国性、和国际性的市场。4 4、金融市场的功能、金融市场的功能融通社会

4、资金，提高资金使用效率；优化资源配置，分散市场风险；扩大中介服务，增强资产流动性；调控国民经济，为经济活动提供信息；金融市场的主体金融市场的主体 金融市场主体之一金融市场主体之一企业企业企业是经济运行的微观基础，也是金融交易的主体。1企业的运营是与资金的运营紧密结合的；2从总体讲企业是金融市场上最大的资金需求者，从金融市场上筹措资金来保证企业的运营和发展。但在特殊时空，企业的短期闲置资金也用于金融市场的投资。金融市场主体之二金融市场主体之二政府政府1政府是金融市场上主要的资金需求者，一般通过一级市场发行筹措；2政府既是交易者也是监管者的双重身分。金融市场主体之三金融市场主体之三金融机构金融机构

5、金融机构在市场上具有特殊地位。它既是市场上的中介机构，也是资金的供给者和需求者。同时还是政府货币政策的传递和承担者。金融市场主体之四金融市场主体之四机构投资者机构投资者主要的机构投资者包括：保险公司、信托投资公司、基金等。金融市场主体之五金融市场主体之五家庭家庭 又称个人投资者。是金融市场上的主要资金供给者。金融市场的客体金融市场的客体 客体之一客体之一货币头寸货币头寸货币头寸是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量。是同业拆借市场的重要交易工具。货币头寸作为交易工具是存款准备金制度的产物。在这一制度下，商业银行吸收的存款都必须按一定比例提作为法定准备金。法定存款准备金通常以一定时间的

6、存款为计算对象，但当旧的计算期一过，存款余额总要发生变化。这些变化就可能形成“多准备金头寸”或“少准备金头寸”，而商业银行就必然要拆出多的准备金头寸，以增加利息收入；拆入少的准备金头寸以弥补法定准备金差额 货币头寸拆借利率变动频繁，能及时、准确地反映货币市场资金供求情况，是货币市场最敏感的晴雨表。金融市场的客体金融市场的客体 客体之二客体之二票据票据票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。票据有以下特征：1、以无条件支付一定金额为目的；2、是一种无因债权证券；3、是一种设权证券；4、可流通转让；5、是一种要式证券；6、是一种返还证券。

7、票据分为：本票、支票、汇票等客体之三客体之三 债券债券债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。债券的分类：按债券发行主体及风险等级，可分为：1、中央政府债券。国家信誉的保证，风险极低。2、地方政府债券。地方政府的信誉保证，有一定风险。3、金融债券。由金融机构发行，有一定风险。4、企业债券。由于风险较大，一般要求有担保。此外，按照期限，还可分为短期、中期和长期债券。还有其它分类方法。金融市场的客体金融市场的客体 客体之四客体之四股票股票股票是指股份公司发给股东，股东按其持有比例享受权益和承担责任的凭证

8、，是股东权益和身份的证书。股票的特点：1、无期性。没有返还的问题。2、股东权。如具有领取股息、红利，监督公司的经营管理的权利。3、风险性。公司经营的风险和资本市场的风险。4、流动性。随时可以变现。金融市场的客体金融市场的客体 客体之五客体之五基金基金基金证券也称证券投资基金。是指一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中广大投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人运用资金，从事股票、债券、外汇和货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。债券、股票、基金的区别：债券、股票、基金的区别：股票反映的是产权关系；债券反映的是债权债务；基金反映的是信托关系。金融市场的客体金融市

9、场的客体 客体之六客体之六 外外汇外汇是指外国货币及其用外币表示的国际间结算的支付手段。1宏观经济情况；2国际收支情况；3政局变化；4通货状况；5投机及心理预期的影视；6各国汇率政策的影响。客体之七客体之七金融衍生品金融衍生品金融衍生品是指在基础性衍生工具如股票、债券等的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。金融衍生品主要有金融期货、期权、远期和互换等。金融市场的媒体金融市场的媒体 一、一、证券公司证券公司证券公司是专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融企业。其主要职能和业务是：1、证券承销业务，既负责销售证券发行人的有价证券。是证券公司最基础的业务活动。证券公司做好这项工作的关键在于对市场的

10、了解及与客户的沟通上。2、代理买卖业务，又称经纪业务。是指证券公司接受客户委托，代理客户买卖有价证券的业务。这是证券公司重要的日常业务之一。3、自营买卖业务。是证券公司自己买卖证券，赚取差价并承担相应风险的行为。是证券公司主要业务之一。4、投资咨询业务。金融市场的媒体金融市场的媒体 二、二、证券交易所证券交易所证券交易所是专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。证券交易所本身并不参加证券买卖，也不决定买卖的价格。其主要职能：1创造了一个具有连续性和集中性的证券交易市场。2形成公平合理的交易价格。3保证充分的信息披露，便利投资与筹资。4客观反映经济壮况，引导资金投向。其组织形式：1会

11、员制。是由会员自愿出资共同组成，不以赢利为目的的法人团体。交易所会员必须是出资的证券经纪人和证券商，只有会员才能参加交易。其它投资人可通过会员间接参加交易。2公司制。是采取股份公司的组织形式，由股东出资组成，以赢利为目的的法人团体。交易所的股东不参加证券交易。我国的证券交易所是会员制的，为非赢利型事业法人。三、三、投资银行和其它金融机构投资银行和其它金融机构投资银行起源于美国，是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。从职能上看，投资银行同证券公司以及商人银行都大同小异，但也各有其特点。投资银行通常有雄厚的资金和密布的销售网络，除了证券的发行及经纪业务外，还开展了直接投资等其它业务。金融市

12、场的媒体金融市场的媒体 我国金融机构我国金融机构我国经过十几年的改革和发展，现已形成以中国人民银行为中央银行，国有商业银行为主体，包括政策性金融机构、股份制商业银行、其他非银行金融机构并存，分工协作的金融体系。我国金融机构按其地位和功能划分大致有以下四类：(1)货币当局，又称中央银行，即中国人民银行。(2)银行。包括政策性银行、商业银行。商业银行又分为：国有独资商业银行、股份制商业银行、城市合作银行以及住房储蓄银行。(3)非银行金融机构。主要包括国有及股份制的保险公司，城市合作社及农村信用合作社，信托投资公司，证券公司，证券交易中心，投资基金管理公司，证券登记公司，财务公司，及其他非银行金融机

13、构。(4)境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。包括外资、侨资、中外合资的银行、财务公司、保险机构等在我国境内设立的业务分支机构及驻华代表处。间接金融机构间接金融机构银行、保险公司、基金公司直接金融机构直接金融机构券商、金融公司资资金金短短缺缺单单位位资资金金富富余余单单位位资金存单、基金、保单还款股票、债券、票据金融市场结构图金融市场结构图金融市场结构图金融市场结构图资金资金股票、债券、票据资金理财概念：指资金的筹措和使用，使投资合理地规避风险、取得预期收益而增值的生财之道和管理技巧。理财产业概况理财产业概况理财就是解决各经济主体如何在当前与未来取得资源、分配资源和运用资源的问题。它包括对

14、“钱财”的“筹集”、“运用”、“增值”三个方面，目的在于以最低的成本筹措资金、以最大的效益运用资金、取得最大的利润收益。理财按主体分类：1、政府理财；2、公司理财；3、个人理财：运用各种理财工具如储蓄、保险、证券、投资等工具管理个人的钱财和物资，实现防范风险（失业、疾病、意外伤忘等）、积累资金、养老储备、为子孙后代积聚财富、投资增值、提高生活水平等目的。理财代理机构：理财代理机构：1、投资顾问公司2、产品提供者（证券商、保险公司、基金公司等）3、商业银行 投资理财工具：投资理财工具：1、国债2、基金3、保险4、外汇5、证券6、黄金理财过程：理财过程：沟通了解，达成共识制定投资策略实施计划监控实

15、施情况调整计划不足或执行偏差 理财具体内容：理财具体内容：1、分析客户资产负债状况 2、帮助客户理清理财目标3、了解客户风险偏好 4、做战略性的资产分配5、做绩效的跟踪理财的核心思想理财的核心思想通过分散化的组合投资为客户创造低风险下的高投资回报。理财策略选择理财策略选择(1)保本型投资策略：首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长。适于风险承受能力低的客户选择；(2)收入型投资策略：先寻求较高的固定收入，不注意资产的增长。适于可承受风险介于低风险与中等风险之间的客户选择；(3)平衡型投资策略：避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当前收益。适于可承受中度投资风险的

16、客户；(4)成长型投资策略：主要追求较高的资本增值，能接受本金的短期损失和投资收益的短期波动。适于可承受风险介于中度和高风险之间的客户；(5)积极成长型投资策略：主要追求资本的快速和最大增值，能承受本金损失的风险。适于风险承受能力高的客户。个人理财原则：个人理财原则：量入为出原则保证基本生活，余钱投资。经济效益原则绝对值：利润=收入-本本；相对值：投资收益率=利润/投资额*100%安全性原则组合投资，分散风险，不要把全部鸡蛋放在同一个篮子里；也不要把全部篮子挑在一个肩膀上。变现原则天有不测风云。因人置宜原则环境、个性、偏好、年龄、职业、经历等。终生理财原则一个人一生不同时期理财的需求不一样，因此必须考虑阶段性和延续性。快乐理财原则投资理财的目的是为了生活得更美好，保持快乐的心情和健康的身体。提高素质原则追求利润目标的同时，增强理财管理能力、资金运筹能力、风险投资意识，充实经济金融知识，提高自身综合素质。投资理财组合投资理财组合投资“一分法”适合于贫困家庭。选择现金、储蓄和债券作为投资工具。投资“二分法”低收入者。选择现金、储蓄、债券作为投资工具，再适当考虑购买少量保险。投资“三分法”适