金融信托与租赁3.ppt

1、第三章第三章 信信 托托 业业 务务第一节 个人信托业务第二节 公司信托业务第三节 通用信托业务第一节 个人信托业务 背景资料：个人信托的起源与发展背景资料：个人信托的起源与发展 1 1、英国是个人信托的发源地。、英国是个人信托的发源地。英国个人信托业务已有几百年的历史。主要是以个人之间的英国个人信托业务已有几百年的历史。主要是以个人之间的信任、委托为基础发展起来的。虽然历史悠久，但仍然保信任、委托为基础发展起来的。虽然历史悠久，但仍然保持着传统，个人受托在信托业中占较大比重，达持着传统，个人受托在信托业中占较大比重，达80%80%，且，且个人信托的内容多是民事信托和公益信托，信托标的物以个人

2、信托的内容多是民事信托和公益信托，信托标的物以房、土地等不动产为主，这也是英国的信托业务最为显著房、土地等不动产为主，这也是英国的信托业务最为显著的特点。目前，英国的个人信托业务主要有：财产管理；的特点。目前，英国的个人信托业务主要有：财产管理；执行遗嘱；管理遗产；财务咨询，包括对个人财产在管理、执行遗嘱；管理遗产；财务咨询，包括对个人财产在管理、运用、投资和纳税等方面的咨询。运用、投资和纳税等方面的咨询。2、美国是个人信托业务最发达的国家。美国信托业是从英国传入的。随着市场经济的迅速发展，个人承办的民事信托已不能适应经济的发展要求，以营利为目的的法人组织信托公司和银行信托部大量出现。这为现代

3、信托制度奠定了基础。美国的家庭及个人财产规划，从理财、节税到整体财产分配及继承，多由专业财税顾问结合会计师及律师共同规划。如美国的遗产税最高为55%，税法规定每人一生赠与或继承免税额总计为100万美元/2006年标准。而个人信托的设立，就成为美国人的遗产规划中不可欠缺了重要一环，其中又以生前信托为主。全面的个人信托规划包括投资、保险、税务、退休和遗产规划等几大方面，涵盖一个人的生、老、病、死。一般来讲，设立个人信托的多是经济上较富裕的人。目前，美国家庭及个人财产委托信托业务的比例近80%，美国知名家族如肯尼迪家族、洛克斐勒家族的资产早已用信托方式，使得家族资产得已永续及传承。例如，创立于185

4、3年的美国联邦信托公司最早的客户是包括铁路大王、商人、造船业主、工业家和他们创建的公司。后来，又帮助他们的后代继承和保持这些创业者们创造的财富。现在，美国联邦信托公司是美国实力最大的信托公司之一，其客户含盖了工商、技术、医药、法律和金融业里的现代创业者们、企业家们以及他们的企业，为遍布美国的个人和机构管理的信托资产达1000多亿美元。一、个人信托业务概述一、个人信托业务概述 个人信托是指仅以个人作为委托人而设立的信托。个人信托的特点个人信托的特点 1、目的多种多样：对个人来说，每个人拥有的财产量不同，财产形式不同，要达到的目的也不同。（主要有财产的转移、管（主要有财产的转移、管理和处理为目的）

5、理和处理为目的）2、受托人可以是法人，也可以是个人。在个人信托业务中，作为受托人的个人只要符合法律上对受托人的资格规定，就可以充当个人信托的受托人。法人受托人的三大优势：法人受托人的三大优势：具有较强的经济实力和专业化的管理人才；超越了个人生命周期的限制；易于对其进行监督与约束3、个人信托中既有营业信托，也有非营业信托。二、二、财产处理信托财产处理信托 财产处理信托：财产处理信托：信托机构接受个人委托对信托财产进行管理、运用的信托业务，可分为合同信托合同信托与遗嘱信托遗嘱信托。（一）合同信托（一）合同信托 概念：委托人与受托人订立信托合同、并在委托人生前即执行的信托。（服务对象）受益人：委托人

6、或其相关人信托目的：财产的转移、保存（不同于保管）、增值、管理或处理等。信托契约的基本内容包括：信托契约的基本内容包括：-信托目的条款：为增值、或单纯管理、或分配财产委托人条款：谁是委托人，及应保留的权利 受托人条款：谁是受托人，及被授予的详细权利受益人条款：谁是受益人，及应享有的权利 合同生效条款：生效日期，及财产转移方式信托期限条款：信托终止条款或日期。-财务会计条款：一年一次报告（帐目、会计说明等）其他信托条款：报酬等。信托证书及信托的正式成立：信托证书及信托的正式成立：（二）遗嘱信托（二）遗嘱信托 遗嘱信托的主体主体：委托人、受托人、受益人。遗嘱信托的客体客体：必须是遗嘱人的财产。遗嘱

7、及其内容内容：（1）申明本份遗嘱的合法性和有效性。（2）指定受托人 （3）指定受益人 （4）特殊条款或附录1.执行遗嘱信托执行遗嘱信托 执行遗嘱信托的涵义涵义：是身后信托的一种形式。是由受托人作为遗嘱执行人，按照遗嘱人的遗嘱，处理有关事项并负责分配遗产的业务。2.2.管理遗产信托管理遗产信托管理遗产信托的管理遗产信托的涵义涵义：是身后信托的一种形式，是执行遗嘱信托的延续和补充。是执行遗嘱信托的延续和补充。是指信托机构作为受托人对遗嘱人的遗产进行管理。分为两种情况：一是遗产“继承未定”时的遗产管理信托 二是遗产“继承已定”时的遗产管理信托管理遗产信托的内容：内容：A、继承未定继承未定时，管理遗产

8、信托的内容是：a、清理遗产，编制财产目录 b、公告继承人 c、公告债权人和被遗赠人 d、偿还债务，交付遗赠物 e、移交遗产。如果继承人已经确定，信托机构则可按照遗嘱的规定或与有关人士商榷后将遗产移交给继承人；若最终无法确定继承人，则由信托机构按照遗嘱的指定处置，或按照法律将遗产上交国库。B、继承已定时继承已定时，管理遗产信托的内容是：a、妥善管理遗产支付由遗产而引起的债务，收取由遗产而带来的债权，尽力管理信托财产，使其获得应有的收益，并将收益交付继承人。b、交还遗产，结束信托。信托机构根据信托契约的设立，到期将遗产交还给继承人，遗产移交完毕，管理遗产信托便可结束。遗嘱信托的程序遗嘱信托的程序（

9、1）签定个人遗嘱：受托人对遗嘱内容仔细研究。（2）确立遗嘱信托：（经遗嘱法庭）确定财产所有权、申请遗嘱执行人并获任命、通知有关债权人并登于当地报纸。（3）编制财产目录：清理、核定，造册登记财产的数量、种类、价值。（4）安排预算支出：列出现金来源与用途，并为不足部分筹款。（5）支付税款清偿债务：包括所得税、财产税、继承税。（6）确立投资政策：投资工具要安全、灵活、盈利，政策合理、谨慎、及时。（7）编制会计目录：包括遗产所得和债务、费用支出等。（8）分配遗产：定计划时，充分考虑受益人的意愿；分配时，负责财产所有权的转移。三、监三、监 护护 信信 托托(一一)基本概念基本概念监护：监护：指对某人的人

10、身、财产及一切合法权益进行监督和保护的法律行为。监护信托：监护信托：利用信托的方式，由受托人对某人进行监护的法律行为。(二二)监护信托的特点监护信托的特点对人的责任重于对财产的责任（用钱为主、赚钱为辅）。可以是生前或身后信托可以是自益（生前）或他益（生前、身后）信托(三三)监护信托的类型监护信托的类型未成年人监护信托：他益信托禁治产人监护信托：他益或自益信托一般老年人监护信托：他益或自益信托(四四)监护信托的设立程序监护信托的设立程序：编制财产目录、管理和运用财产、编制会计报表、结束监护和分配财产。(五五)信托监护人的职责信托监护人的职责对受益人的养育、教育以及健康、医疗、社会权利的照看责任；

11、信托财产的管理与合理使用信托事务执行情况的报告四、四、人寿保险信托人寿保险信托人寿保险信托人寿保险信托：是信托机构在委托人投保办理了人寿保险业务的基础上开办的一种信托业务。它以契约或遗嘱形式委托信托机构代领保险金并交给受益人，或对保险金进行管理、运用，定期支付给受益人的信托。人寿保险信托的业务内容业务内容：保管保单交纳保险费领取保险金保险金的经营管理保险金及收益的交付人寿保险信托的种类人寿保险信托的种类 不代付保费（无财源）的人寿保险信托：保险费由委托人自己支付。受托人对保险金进行管理、运用、分配。代付保费（有财源）的人寿保险信托：受托人为委托人每年交纳保险费，收取保险金，并代为管理、运用待交

12、保险费基金。五、五、其它个人信托其它个人信托（一）特定赠与信托（一）特定赠与信托 概念概念：日本根据1975年设立“对特定残废者免征赠与税制度”而开办的一种福利信托，特定赠与信托的主体主体委托人：受益人的家属、扶养义务人或其他公益捐赠人，法人不得成为委托人；受托人：信托机构或兼营信托业务的银行；受益人：特别的重度残废人员。特定赠与信托的客体客体能够产生收益并易于变卖的财产，包括：金钱、证券、金钱债权、林木及其土地、可出租不动产、供受益人居住用不动产；3000万日元内免征赠与税（二）个人代理业务（二）个人代理业务1.概念：个人委托代理人（受托人）代为处理与财产有关事宜的业务；属于委托代理委托代理

13、的范畴。2.向代理人的授权：一般授权与特别授权一般授权：委托人授权代理人处理代理事务中可能出现的各种事宜；特别授权：委托人明确授权代理人只办理代理事务中的某些事宜；代理业务中大多采用特别授权方式。3、个人代理业务的主体。委托人被代理人。主要是向代理人授权，并支付各种费用。受益人通常是委托人本人 受托人代理人，地位极重要。其基本职责：忠诚、服从、谨慎和尽力、编制财务报告。其主要权力：明确的权力、隐含的权力。4、代理业务的客体：是财产及与财产相关的事宜。不转移财产所有权。5.种类保管代理:信托机构向个人提供保管财物的服务业务。保管的物品有：重要物品、贵重物品、有价证券。保管的三种形式：密封、露封、

14、出租保险箱保管代理责任：保持财产原形、代理支付、防止被盗、损坏、丢失、残缺等辅助代理：信托机构向个人提供有价证券方面的辅助服务。只需填写简要表格并附有价证券。个人代理中最普遍受托人除承担保管职责外，还要承担其他职责主要职责：收取股息、分红、债券本金、抵押品等；支付事务；证券的交易事务；通知有关事宜；定期会计报表。管理代理：管理代理：享有较大权利、承担较大责任。1、证券管理代理：-有管理权的代理：按合同规定对代理的证券全权管理、-提供咨询的代理：定期进行检查和分析，告知证券市场行情及其重大变化，寻找市场有利时机。2、财产管理代理：主要针对不动产（土地、房屋等）的管理代理。-各国相关业务有：代理地

15、产买卖的中间保管、代理发行“不动产分有证”、筹集建房资金信托等。其他还有：账户代理、退休金账户代理等第二节第二节 法人信托业务法人信托业务一、法人信托业务概述一、法人信托业务概述 1 1、含义：、含义：又称又称“公司信托公司信托”、“团体信托团体信托”，它是以法人作，它是以法人作为委托人的信托业务。为委托人的信托业务。在整个信托业务中占相当大的比重。在整个信托业务中占相当大的比重。2 2、法人信托的特点、法人信托的特点 委托人一般一般是法人组织 受托人只能只能由法人机构承担 信托财产数额较大 业务发展与经济发展密切相关 3、法人信托的范围：业务对象 针对公司债的信托关于公司创设、改组、合并、撤

16、销和清算的信托：公司股权、资本的运作 关于有形财产的信托 关于权利的信托 二、证券发行信托业务二、证券发行信托业务（一）证券发行信托的涵义（一）证券发行信托的涵义：是信托机构向公司法人：是信托机构向公司法人提供有关证券发行事务的信托，最常见的是抵押公提供有关证券发行事务的信托，最常见的是抵押公司债券发行信托。它是公司信托的主要业务，故有司债券发行信托。它是公司信托的主要业务，故有人称公司信托为有价证券信托、证券发行信托、发人称公司信托为有价证券信托、证券发行信托、发行公司债信托、抵押公司债信托等。行公司债信托、抵押公司债信托等。（二）抵押公司债信托：（二）抵押公司债信托：1 1、定义、定义一种债权担保信托，是信托公司接受发一种债权担保信托，是信托公司接受发行公司的委托，代替债券持有者行使抵押权或其他行公司的委托，代替债券持有者行使抵押权或其他权力的信托业务。权力的信托业务。2 2、抵押公司债信托的目的：、抵押公司债信托的目的：是信托机构为协助企业公司发行债券提供担保事务和发行便利担保事务和发行便利而设立的一种信托业务。3 3、其受托人的主要职责、其受托人的主要职责：作为债权人与债务人的