期货基础知识模拟考试一.docx

1、期货基础知识模拟考试一秋风清，秋月明,落叶聚还散,寒鸦栖复惊。期货基础知识模拟考试（一）一、单项选择题（每道0.5分，共30分）1()包括风险控制的具体对象和风险控制所要达到的效果两个方面。 A风险控制的目标 B风险控制的基本原则 C风险控制的方法 D风险控制的计划2循环周期理论中的季节性周期长度为()。 A2年 B1年 C6个月 D3个月3期货交易的金字塔式买入卖出方法认为，若建仓后市场行情与预料相同并已使投机者盈利，则可以()。 A平仓 B持仓 C增加持仓 D减少持仓4某投资者在5月份以30元吨权利金卖出一张9月到期、执行价格为1200元吨的小麦看涨期权，同时又以10元吨权利金卖出一张9月

2、到期、执行价格为1000元吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元吨时，该投资者最大收益为()元吨。(每张合约1吨标的物，其他费用不计) A-40 B40 C-80 D805关于上海期货交易所铝期货合约，下列表述错误的是()。 A最小变动价位为10元吨 B交易单位为5吨手 C每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价3 D最后交易日为合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)6以()为代表的期货投资基金的监管模式，是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。 A英国 B新加坡 C美国 D日本7如果()假设成立，则技术分析法无效，基本分

3、析法有效。 A弱式有效市场 B半弱式有效市场 C半强式有效市场 D强式有效市场8在正向市场中，期货商品价格等于()。 A持仓费 B现货商品价格+持仓费 C现货商品价格 D现货商品价格-持仓费9期货交易中套期保值者的目的是()。 A在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物 B通过期货交易规避现货市场的价格风险 C通过期货交易从价格波动中获得风险利润 D利用不同交割月份期货合约的差价进行套利10公司制期货交易所的最高权力机构是()。 A董事会 B股东大会 C监事会 D理事会11下列不是对期货公司从业人员提高业务技能方面的管理要求的是()。 A熟悉业务流程 B帮助客户分析行情 C减少操作失误 D为

4、客户决策12下列()不应以卖出期货来避险。 A农场 B生产原油者 C铜生产企业 D大宗物资进口商13下面属于商品期货的是()。 A丙烷期货 B外汇期货 C利率期货 D国债期货14芝加哥期货交易所于()开始允许以对冲方式免除履约责任。 A1865年 B1870年 C1882年 D1883年15对小麦期货行情以及国际小麦市场价格影响最大的交易所是()。 A芝加哥期货交易所 B堪萨斯期货交易所 C明尼阿波利斯谷物交易所 D温尼伯商品交易所16迄今为止我国仍没有一部完整的()。 A期货行政规定 B期货法 C期货交易管理条例 D期货公司管理办法17对一国汇率基本走势起决定作用的主导因素是()。 A利率水

5、平 B货币政策 C财政状况 D国际收支18跨期套利是围绕()价差而展开的。 A不同期货合约相同交割月份 B同种期货合约不同交割月份 C不同期货合约不同交割月份 D同种期货合约同种交割月份19关于连续竞价制，下列说法不正确的是()。 A在交易所大厅的交易池内由交易者面对面的公开喊价 B有利于公开、公平、公正的原则 C在日本期货市场比较流行 D交易者可采用一些手势配合交易20作为第一家现代意义上的期货结算机构，芝加哥期货交易所结算公司成立于()。 A1865年 B1876年 C1882年 D1925年21()即除了在交割月份的最后交易日对所有到期合约全部配对交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之

6、间的规定时间也可进行交割的交割方式。 A实物交割 B现金交割 C滚动交割 D集中交割22()是指所有到期合约在交割月份最后交易日后一次性交割的交割方式。 A实物交割 B现金交割 C滚动交割 D集中交割23芝加哥商业交易所的前身是()。 A芝加哥黄油和鸡蛋交易所 B芝加哥谷物协会 C芝加哥商品市场 D芝加哥畜产品交易中心24我国开设豆粕期货交易的交易所是()。 A上海期货交易所 B大连商品交易所 C郑州商品交易所 D天津商品交易所25国外短期国债通常采用()。 A贴现方式发行，到期还本付息 B贴现方式发行，到期按面值进行兑付 C期满前分期付息，到期还本 D期满前分期付息，到期偿付本金和最后一笔利

7、息26三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是()。 A三重顶(底)比头肩形多一个顶(底) B三重顶(底)的连线是水平的，故具有矩形的特征 C头肩形不能转化为持续整理形态 D三重顶(底)更容易演变成突破形态27介绍经纪商在国际上一般都以()的形式存在。 A由期货公司担保 B个人 C独立执业 D机构28英国伦敦金属交易所(LME)在交割时间跨度上，采用的是()的方式。 A固定的隔月交割 B滚动交割 C逐年交割 D逐日交割29某公司以某固定利率借入一笔资金，但是，担心未来市场利率会下降，可利用利率期货进行()。 A空头套期保值 B多头套期保值 C空头投机 D多头投机30()是指在交易所交易池内由交易者

8、面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。 A交易者协商成交 B连续竞价制 C一节一价制 D计算机撮合成交31以()为代表的期货投资基金的监管模式，是通过一些间接的法规来制约基金业的活动，并没有全国性管理机构，主要依靠证券交易所、基金业协会等进行自我监管。 A英国 B新加坡 C美国 D日本32世界上第一个股票指数期货合约是()。 A价值线指数期货合约 BS& P500期货合约 CNYSE综合股价指数期货合约 D主要市场指数(MMI)期货合约33套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在()的情况下，能够实现完全套期保值。 A大于开始做套期保值时的基差 B小于开始做套期保值时的基差 C等

9、于开始做套期保值时的基差 D不确定34下列哪项不是影响商品供给的一般因素？() A商品的生产能力 B生产商总数 C社会风俗习惯 D市场对商品的需求35中国金融期货交易所拟推出的首个期货品种是()。 A上证综合指数 B深证成指 C沪深综合指数 D沪深300指数36某投资者以100点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时又以150点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的损益平衡点(不考虑其他费用)为()。 A10000点 B10050点 C10100点 D10200点37下列属于外汇交易风险的是()。 A因债权到期而

10、收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险 B由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大的不确定性 C由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化 D由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响38下列描述中，()不是电子化交易所具备的优势。 A提高了交易速度，降低了交易成本 B为交易者创造了良好的交易环境，增加了市场流动性，提高了交易效率 C可以部分取代交易大厅和经纪人 D增加了交易品种，扩大了市场覆盖面39投资基金起源于()。 A英国 B美国 C法国 D荷兰40当RSI取值在()以下时说明市场处在极弱行情。 A10 B20 C30 D4041一般情况下，()是商品期货价格的最低经济界限。

11、A生产商品时所耗费的物质资料的价值 B支付给劳动者的报酬 C商品生产时的管理费用 D商品生产成本42香港交易所要求结算会员的最低资产净值必须等于其客户存款总额的()，而债务对股份权益的比率不得超过2：1。 A2 B4 C8 D1043()是指在期货交易中，由于相关行为与相应的法律法规发生冲突致使无法获得当初所预期的经济效果甚至蒙受损失的风险。 A法律风险 B信用风险 C市场风险 D操作风险44会员制期货交易所专门委员会的设置由()确定。 A理事会 B监事会 C会员大会 D期货交易所45期货交易每日价格最大涨跌幅度的确定基准是()。 A上一交易日的结算价格 B上一交易日的开盘价 C本日开盘价 D

12、本日结算价46运用技术分析法进行技术分析最根本、最核心的因素是()。 A市场行为反映一切 B市场是理性的 C价格呈趋势变动 D历史会重演47以下并非期货市场风险的成因的是()。 A价格波动 B杠杆效应 C行政干预 D非理性投机48在我国，可以成为期货交易所会员的是()。 A自然人 B法人 C境内登记注册的法人 D境内登记注册的机构49投资者甲报价11美分，卖出敲定价格900美分的5月大豆看涨期权，同时投资者乙报价15美分，买进敲定价格为900美分的5月大豆看涨期权。如果前一成交价位为13美分，则该交易的最终撮合成交价格为()美分。 A10 B11 C13 D1550关于期货交易与现货交易，下列

13、描述错误的是()。 A现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的 B并不是所有商品都能够成为期货交易的品种 C期货交易不受时空限制，交易灵活方便 D期货交易的目的一般不是为了获得实物商品51某加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元吨，卖出平仓时的基差为-50元吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是()。 A盈利3000元 B亏损3000元 C盈利1500元 D亏损1500元52期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是()。 A管理费 BCTA费用 C经纪佣金 D承销费用和营销费用53期货交易所实行交易编码制度，规定()。 A一户一码制 B

14、可以一户多码 C可以多户一码 D可以混码交易54期货市场的基本职能是规避风险和()。 A资源配置 B资本利得 C风险定价 D价格发现55以下法律赋予商品期货交易委员会(CFTC)对商品基金经理(CPO)和商品交易顾问(CTA)的监管权力的是()。 A1934年证券交易法 B商品交易法 C1940年投资公司法 D1940年投资顾问法56市场在剧烈波动时，最容易出现()。 A双重顶(底) B头肩形 C圆弧形态 DV形57()的所有品种均采用滚动交割的方式。 A大连商品交易所 B郑州商品交易所 C上海期货交易所 D中国金融期货交易所58会员每天应及时获取交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据

15、至少保存()。 A1年 B5年 C10年 D20年59下列指令中，郑州商品交易所采用而大连商品交易所和上海期货交易所没有采用的是()。 A限价指令 B市价指令 C取消指令 D止损指令60与普通投机交易相比，套利者在一段时间内()。 A只进行多头操作 B只进行空头操作 C同时进行多头和空头操作 D先进行一种操作再进行另一种操作二、多项选择题 （每道0.5分，共30分）1客户从事期货交易所面临的交易风险包括()。 A流动性差，期货交易难以迅速、及时、方便地成交B客户在准备或进行期货交割时产生的风险C保证金不足，交易者面临被强行平仓的风险D政策性风险 2立法管理的中心点是遵循()的原则，禁止欺诈、内

16、幕交易和操纵市场等违法行为。 A公开 B公平 C公正 D诚实信用 3通过期货交易形成的价格具有权威性，这是因为期货价格真实地反映供求及价格变动趋势，具有较强的()。 A周期性 B连续性 C预期性 D公开性 4下列关于投机的各项表述中，正确的有()。 A投机者进行实物交割B投机者的交易目的就是为了转移或规避市场价格风险C投机交易主要利用期货市场中的价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益D期货投机交易以较少资金作高速运转，以获取较大利润为目的 5某投资者以2100元吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为()时，该投资者获利。 A150元 B5

17、0元 C100元 D-80元 6有关结算公式，下列描述正确的有()。 A当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏B持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏C历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价)持仓量D平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏 7期货业协会是期货行业自律管理组织，其宗旨是()。 A保护客户权益B公平对待协会会员C公正处理纠纷D严格遵守政府有关法律规定 8目前，我国大连商品交易所上市的期货品种包括()等。 A大豆 B红小豆C豆粕 D啤酒大麦 9以下利率期货合约中，采取指数式报价方法的有()。 ACME3个月期国债BCME3个月期欧洲美元CCBOT5年期国债DCBOT10年期国债 10以下采

18、用实物交割的有()。 ACME3个月国债期货BCME3个月欧洲美元期货CCBOT5年期国债期货DCBOT30年期国债期货 11期货投资基金风险控制的具体内容包括()。 A风险测量 B风险控制的原则和目标C风险管理方法 D投资限制 12某投资者以65000元吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为()元吨时，该投资者获利。 A1000 B1500C2000 D2500 13期货市场风险监管的目的是()。 A保证市场的有效性 B保护投资者利益C控制市场风险 D确保交易所的利益不受损害 14当预测期货价格将下跌，下列期权交易中正确的是()。 A买入

19、看涨期权 B卖出看涨期权C买入看跌期权 D卖出看跌期权 15远期交易由于缺乏期货市场的对冲机制和保证金制度，所以其只能起到()作用。 A稳定产销关系 B价格发现 C转移风险 D固定未来商品价格 16下列商品期货合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的3的是()。 A玉米 B棉花C优质强筋小麦 D硬冬白小麦 17在特殊情况下，现货价格高于期货价格，基差为正值，这种市场状态称为()。 A正向市场 B反向市场C逆转市场 D现货溢价 18国际上铜的期货交易主要集中于()。 A中国 B日本C美国 D英国 19跨商品套利可分为以下()几种情况。 A相关商品间套利 B原料与成品间套利C半成品与成品间套利 D任何

20、两种商品间套利 20关于交割违约的处理，以下正确的有()。 A会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约B交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用C交易所对违约会员可处以支付违约金的处罚D交易所对违约会员可处以支付赔偿金的处罚 21期货价格的构成要素包括()。 A商品生产成本 B期货交易成本C期货商品流通费用 D预期利润 22商品市场的需求量通常由()组成。 A国内消费量B出口量C期末商品结存量D前期库存量 23下面交易中，损益平衡点等于执行价格加权利金的是()。 A买入看涨期权B卖出看涨期权C买入看跌期权D卖出看跌期权 24期货市场功能的

21、发挥是建立在期货市场的()等基础上的。 A竞争性B高效性C流动性D高风险性 25套利分析方法有()。 A基本分析法B图表分析法C季节性分析法D相同期间供求分析法 26持仓费是指为拥有或保留某种商品而支付的()等费用总和。 A仓储费B保险费C利息D商品价格 27申请设立期货公司，应当符合中华人民共和国公司法的规定，须具备的条件包括()。 A董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格B主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近5年无重大违法、违规记录C有健全的风险管理和内部控制制度D国务院期货监督管理机构规定的其他条件 281865年，芝加哥期货交易所进行了具有历史

22、意义的制度创新，从而促成了真正意义上的期货交易的诞生。这些制度创新主要包括()。 A推出了标准化合约B实行了保证金制度C引入了远期合同D成立了结算协会 29下列属于货币市场上的债务凭证的是()。 A各国政府发行的中长期国债B商业票据C可转让定期存单D短期国库券 30在期货市场上，套利与普通投机活动的主要区别是()。 A套利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用B套利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小C套利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时间内只扮演单边角色D套利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌 31期现套利

23、在()情况下可以实施。 A实际期货价格高于上界B实际期货价格低于上界C实际期货价格高于下界D实际期货价格低于下界 32以下属于建仓阶段内容的是()。 A选择入市时机B平均买低和平均卖高C金字塔式买入卖出D合约交割月份的选择 3320XX年12月22日，黄大豆2号合约在大连商品交易所上市，该所规定()可以用于交割。 A国产大豆B进口大豆C转基因大豆D非转基因大豆 34在平仓阶段，期货投机者应该掌握的原则是()。 A掌握限制损失的原则B掌握滚动利润的原则C灵活运用止损指令D平均卖高策略 35趋势线的作用有()。 A起支撑和压力作用B助涨助跌C预测价格反弹的幅度D趋势线被突破后，说明价格下一步的走势

24、将要反转 36期转现交易流程的内容包括()。 A寻找交易对手，并商定价格B向交易所提出申请C交易所核准后办理手续D纳税 37期货交易者的目的包括()。 A获得风险利润B获得实物商品C转移价格风险D让渡商品的所有权 38下列对中国期货保证金监控中心描述正确的有()。 A是盈利性公司制法人B是非盈利性公司制法人C经发改委同意、中国证监会设立D基本职能包括及时发现并报告期货保证金被挪用的风险状况 39交易所强行平仓的执行程序是()。 A交易所以强行平仓通知书的形式向有关会员下达强行平仓要求B开市后，有关会员必须首先自行平仓，直到达到平仓要求C会员未能或未全部自行平仓的，剩余部分由交易所直接执行强行平

25、仓D强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果存档 401994年5月16日，国务院办公厅批转国务院证券委关于坚决制止期货市场盲目发展若干意见的请示，开始了()。 A对期货交易所的全面审核B对期货交易范围的放宽C对各类期货经纪公司重新审批D对各种非法期货经纪活动严格查处 41宏观环境变化的风险主要由()引起。 A不可抗力的自然因素变动B政治因素变动C经济因素变动D社会因素变动 42国内提供期货信息服务和期货投资咨询的公司有()。 A北京世华国际金融信息有限公司B大连文华财经信息有限公司C路透公司D晨星公司 43目前，我国期货交易所使用的交易指令种类主要有()。 A限价指令B市价指令C限时指令D取

26、消指令 44国际农产品期货包括的种类有()。 A经济作物类期货B林产品期货C啤酒大麦期货D粮食期货 45影响新旧作物年度的期货合约价格差异的主要因素包括()。 A上年度结转库存量B来年的收成情况C消费量D未来的需求量 46下列期货品种中，属于农产品期货的有()。 A小麦期货B黄油期货C木材期货D可可期货 47早期的期货交易实质上属于远期交易，市场中的交易者通常是()。 A规模较大的生产者B产地经销商C加工商D贸易商 显示答案 收藏本题 错误反馈 48期货交易所的风险主要包括()。 A管理风险B技术风险C代理风险D交割风险 49会员大会是期货行业协会组织管理的最高职能部门，其职责主要有()。 A

27、制定有关协会发展的规划、政策、计划B确定资金来源C制定财政预算和协会的章程细则D负责管理和指导日常工作 50下列各种指数中，采用加权平均法编制的有()。 A道琼斯平均系列指数B标准普尔500指数C英国金融时报指数D香港恒生指数 51根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，基差交易可分为()。 A生产商交易B卖方叫价交易C买方叫价交易D销售商交易 52期货公司对其代理客户的所有指令()。 A必须通过交易所集中撮合交易，不得私下对冲B可以私下对冲C可以与客户进行利润共享D不得向客户作获利保证或者与客户分享收益 53一般的套利方式包括()。 A跨时期套利B期现套利C跨品种套利D跨市场套利 54通过期货交易形成的价格，下列特征描述正确的是()。 A具有对未来供求关系及其价格变化趋势进行预测的功能B连续不断地反映供求关系及其变化趋势C是在交易所内通过公开竞争达成的，并要及时公之于众D能真实地反映供求及价格变动趋势 55利用期货市场进行套期保值可以帮助生产经营者()。 A规避现货市场的价格风险B锁定生产成本、实现预期利润C避免生产活动受到价格波动的干扰D保证生产活动的平稳进行 56关于我国期货交易的集合竞价，以下表述正确的有()。 A开盘价和收盘价均由集合竞价产生B开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行C集