绿大地上市公司财务造价分析.ppt

1、绿大地上市公司财务造价分析组员:王欣 王湫楠 宋奕铭 目 录企业基本情况企业基本情况造假的手段造假的手段存在的问题存在的问题改进这些问题的对策改进这些问题的对策企业的基本情况 云云南南绿绿大大地地生生物物科科技技股股份份有有限限公公司司始始建建于于19961996年年，20012001年年完完成成股股份份制制改改造造，20072007年年1212月月2121日日，公公开开发发行行股股票票并并在在深深圳圳证证券券交交易易所所的的中中小小板板挂挂牌牌上上市市，成成为为A A股股唯唯一一一一个个园园林林行行业业的的上上市市公公司司(002200),2013(002200),2013年年8 8月月5

2、5日日收收盘盘价价14.2714.27元元，现现名名*STST大大地地。公公司司的的主主营营业业务务为为绿绿化化工工程程设设计计及及施施工工，绿绿化化苗苗木木种种植植及及销销售售。注注册册资资本本15,108.7115,108.71万万元元人人民民币币。拥有自主苗木生产基地拥有自主苗木生产基地2.92.9万余亩，是国内领先的特色苗木生产企业。万余亩，是国内领先的特色苗木生产企业。造假的手段虚虚 增增 资资 产产虚虚 增增 收收 入入玩玩 弄弄 现现 金金 流流造假一造假一造假二造假二造假三造假三造假一 虚增资产 在上市之前，绿大地公司通过一系列造假手段谋求上市。2004年2月，绿大地购买马龙县

3、旧县村委会土地960亩，金额为955.20万元，虚增土地成本900.20万元。2005年4月，绿大地购买马龙县马鸣土地四宗，共计3500亩，金额为3360.00万元，虚增土地成本3190.00万元。2007年1-3月，绿大地对马鸣乡基地土壤改良价值虚增2124.00万元。在上市之后，绿大地公司仍然没有停止造假粉饰业绩的脚步。2008年，绿大地会计报告披露的购买马龙县月望乡9000亩土地使用权价值8370.00元，经司法机关鉴定，马龙县望月乡9000亩土地使用权价值虚增8370.00万元，购建月望基地灌溉系统3438.02万元。2009年，绿大地会计报告披露的购置广南林地使用权11011.05万

4、元，经鉴定虚增林地使用权价值10407.06万元。造假二 虚增收入 在上市前的2004-2007年6月，绿大地使用虚假的合同、财务资料，虚假苗木交易销售，编造虚假会计资料或通过其实际控制的公司将销售款转回等内部交易手段，营业收入虚增达到2.96亿元。公司上市后陆续注销了这期间对其营业收入增长做出重要贡献的前几名客户，企图以此掩人耳目；上市之后，绿大地公司因为业绩上的压力，不思悔改如法炮制，又虚构收入2.5亿元，绿大地企业用此方法如同吹泡泡一样，泡沫越来越大，但越来越难以支撑，最终免不了破灭的下场。造假三 玩弄现金流 据绿大地董事长何学葵自写的材料称，她在蒋凯西和庞明星的建议下，由蒋凯西和庞明星

5、让赵海燕、赵海丽去注册过许多家关联公司。绿大地先后共计注册过35家关联公司。这些关联公司有的是绿大地收购过来的公司，如鑫景园艺；有的是在绿大地公司员工不知情的情况下，使用公司员工的身份去注册的公司。通过实际控制的云南红星投资有限公司、昆明晓林园艺工程有限公司等35家公司，绿大地通过资金循环的方式，编造自己所需要的财务数据。一般的操作方法是：以土地款、灌溉系统工程等各种名义转出资金，利用控制的账户流转资金，最终回到绿大地。关于造假的方式，就像绿大地原董事长郑亚光所陈述的那样，公司买一块地，实际成本可能就1000万元，但账面上花了一亿元。就注册一个关联公司进行关联交易，套9000万元出来，又去买公

6、司的苗木，这9000万元就又流进去了，资产、收入和利润就虚增乐乐。“一笔资金从公司出去，最后又回到公司，中间走了一圈。”存在的问题 高管舞弊层出不穷 财务造假动因各不相同，但根本在人，主体在企业高管。粉饰业绩获取超额利润也好，资金腾挪移跃、抽空上市公司也罢，根本的原因是利字当头、利欲熏心。绿大地高管舞弊具有手段隐秘、危害巨犬、监守自盗、难以发现的特点。1存在的问题 会计准则制度不够完善 有些注册会计师在审计工作中为了维持与上市公司的良好关系和眼前利益，不能很好履行职责，有的违背职业道德，对虚假的会计信息不但不揭露还出具无保留意见的审计报告等，为造假者服务。绿大地财务报表的违规事实和德勤为此出具

7、的审计意见可以看出，德勤的审计行为不够独立、客观、公正，未能以应有的职业谨慎态度执行审计业务、发表审计意见，违背了注册会计师法相关规定。2存在的问题 资本市场机制不完善 一是政府主导型的资本市场可能诱发财务造假。我国目前资本市场是政府主导型的市场。上市公司在初次发行阶段，证监会要求公司必须连续三年盈利，另外企业在上市后向社会公开募集资金的主要方式就是配股这样企业为了利益需要进行财务包装。二是治理我国证券市场先天性缺陷过程中也可能诱发财务造假。在股权分置已实行全流通情况下，上市公司财务造假的动机仍然存在，主要因为最初的业绩承诺和股权激励的诱惑，这种具大的利益诱惑也会使许多准备上市和已上市公司实施财务造假行为。3改进这些问题的对策 建立上市公司财务造假内在监督机制 （1）完善独立董事制度 （2）建立有效的经营者激励和约束机制（3）优化公司股权结构 （4）建立健全公司内部控制制度 改进这些问题的对策建立上市公司财务造假外部监督机制 （1）运用会计法、公司法等法律武器，强化对股份公司的法律约束机制 （2）加速培育职业企业家，建立健全经理人员职业档案制度（3）强化金融机构和税务机关对股份公司的有效监督 （4）证券交易所和证券监管机构要建立健全上市公司信息公开制度 备注组员姓名以及学号姓名 学号王欣 js1205833王湫楠 js1205830宋奕铭 js1205823