激励性规制.pptx

1、激励性规制的设计激励性规制的设计 -DAVID E.M.SAPPINGTONpaper1全文框架全文框架Introduction When is appropriate?Multiple goalsOptions CommitmentPlan duration&after-the-fact adjustmentsConclusions Key characteristics A simple model Setting standards本文目的本文目的:是是检测完善的检测完善的，有效的激励规制，有效的激励规制的的性能性能通过对大量文献的综合，提取出通过对大量文献的综合，提取出一些对于设计敏感

2、的有效的激励一些对于设计敏感的有效的激励性规制的一些指导性规制的一些指导Introduction引言 何时采取激励性规制最为合适？何时采取激励性规制最为合适？定义：通过授予企业一些，并非全部的决定权来鼓励一个被规制定义：通过授予企业一些，并非全部的决定权来鼓励一个被规制企业达到预计目标的措施企业达到预计目标的措施 1 激励性规制所用来实现的目标必须是界定清晰的激励性规制所用来实现的目标必须是界定清晰的 2在激励性规制中，被规制企业拥有一定的自主权。在激励性规制中，被规制企业拥有一定的自主权。区别于传统的行政命令式中的仅仅听从规制者的命令行事区别于传统的行政命令式中的仅仅听从规制者的命令行事 3

3、在激励性规制中，被规制企业并没有全部的自主权，规制在激励性规制中，被规制企业并没有全部的自主权，规制者仍会对企业的相关行为进行一定的审查和限制者仍会对企业的相关行为进行一定的审查和限制 When is appropriate?相较于规制者，对于相较于规制者，对于被规制行业的核心部被规制行业的核心部分，企业具有（或者分，企业具有（或者说能够获得）更为准说能够获得）更为准确的消息，比如企业确的消息，比如企业的行为，生产技术，的行为，生产技术，消费者偏好消费者偏好 When is appropriate?不能给予全部自主权的原因不能给予全部自主权的原因企业的目标和消费企业的目标和消费者或者社会在大体

4、者或者社会在大体上会有偏差上会有偏差When is appropriate?激励性规制适用于当企业比规制机构拥有更激励性规制适用于当企业比规制机构拥有更多的信息，并且企业的目标与社会的目标不多的信息，并且企业的目标与社会的目标不完全一致的规制环境。完全一致的规制环境。在这样的环境下，精心设计的激励性规制能在这样的环境下，精心设计的激励性规制能激发企业运用自己的信息优势去满足更大范激发企业运用自己的信息优势去满足更大范围内的社会利益。围内的社会利益。Multiple goals多重规制目标多重规制目标 实现生产效率（成本最小化）实现生产效率（成本最小化）确保价格合理确保价格合理 提供高质量产品和

5、服务提供高质量产品和服务 建立公平的，被大众所认建立公平的，被大众所认 可的规制计划可的规制计划 研发简单易懂的规制计划研发简单易懂的规制计划（特备是能源部门）（特备是能源部门）保护环境保护环境单独达成其中一项目标并非难事，但想通过一项规制计划将其全部达成则并不容易所以在制定规制计划时，应该事前确定各目标所占的比重比如：若想制定一个简单易懂的规制计划，则让简单易懂这一目标占据95%，其他五项各占1%若将每一项都均等分配，那么在整个规制计划中简易性便不可能占据主导地位 A simple model规制政策设计的简单模型规制政策设计的简单模型规制者设计规制模型时，目的是最大化预期规制者设计规制模型

6、时，目的是最大化预期价值价值V，同时会受制于一些因素，同时会受制于一些因素l参与约束：要求被规制企业在规制者的条款参与约束：要求被规制企业在规制者的条款下下 经营经营l自身利益约束：考虑到在给定的规定的规制自身利益约束：考虑到在给定的规定的规制计划中，最大化股东利益计划中，最大化股东利益 A simple model规制者的疑虑（规制者的疑虑（RP)受限于：受限于：E-期望I-信息P-政策工具（如价格水平，额外货币报酬等）X-可观察到的产出(2)(1)(3)(1)表明：规制者在给定的可用信息之下，想最大化预期价值的方程表明：规制者在给定的可用信息之下，想最大化预期价值的方程(2)表示了参与者约

7、束表示了参与者约束(3)表示了自身利益约束表示了自身利益约束 A simple model对于对于RP的解出，可以得到最优的规制政策的解出，可以得到最优的规制政策利用相关方法可以提供出规制设计的完善的有利用相关方法可以提供出规制设计的完善的有效的规制方针效的规制方针法一：解决相对简单一点的专业问题法一：解决相对简单一点的专业问题法二：检测提前设定的相关计划可能达成的绩法二：检测提前设定的相关计划可能达成的绩效（需要考虑到某些特殊的规制激励项目，而效（需要考虑到某些特殊的规制激励项目，而并非一味的需找最优的项目）并非一味的需找最优的项目）Key characteristics绩效指标的核心特征绩

8、效指标的核心特征在规制环境中，规制者和被规制企业对信息在规制环境中，规制者和被规制企业对信息的可用性都对规制政策和绩效有所影响的可用性都对规制政策和绩效有所影响事实上，被规制企业对在规制环境所获取的事实上，被规制企业对在规制环境所获取的信息会多于规制者，这便是信息不对称，这信息会多于规制者，这便是信息不对称，这种不对称源于职员的规模，技术培训，对消种不对称源于职员的规模，技术培训，对消费者和生产流程的接触费者和生产流程的接触其中一个信息不对称其中一个信息不对称的元素：规制者很难的元素：规制者很难直接观察到企业的日直接观察到企业的日常行为常行为l员工为降成本的勤奋员工为降成本的勤奋程度程度l是否

9、公平的对每个设是否公平的对每个设备都提供了维修政策备都提供了维修政策 绩效指标的属性很重要绩效指标的属性很重要 核心特征：核心特征：敏感性敏感性可变性可变性 Key characteristics1.1.绩效指标的敏感性绩效指标的敏感性指的是可观察到的绩效指标随着不可指的是可观察到的绩效指标随着不可观察到的企业主要活动的变化而变化观察到的企业主要活动的变化而变化的程度的程度如果绩效指标不随着现在的如果绩效指标不随着现在的活动的变化而变化，那么基活动的变化而变化，那么基于此该绩效指标上企业所获于此该绩效指标上企业所获得的报酬将不可能激励企业得的报酬将不可能激励企业去开展期望的活动去开展期望的活动

10、某家企业，只要其某项维修程序没有完善，消费者便会对其服务产生不满，从而发生服务纠纷，但如果各项维修程序都如期完成，则不会发生服务纠纷从而可以通过对完成了所有维修程序的企业给予奖励同时惩罚那些发生服务纠纷的企业以达到激励企业的作用，这便是敏感性所达成的效果但若服务纠纷的发生率独立于企业维修的完成度，那么便不能以服务纠纷的发生率这项指标制定激励政策 Key characteristics2.2.绩效指标的可变性绩效指标的可变性指的是在企业活动和指的是在企业活动和相关绩效指标之间的相关绩效指标之间的随机性随机性虽然一项绩效指标在平虽然一项绩效指标在平均程度上会随着潜在活均程度上会随着潜在活动的改变而

11、改变，但两动的改变而改变，但两者可能是者可能是不对称的不对称的虽然服务纠纷会随着维修活动的减少而增加，但可能相较于维修活动而言，服务纠纷发生的概率更为显著可以通过让该企业为自己已发生的服务纠纷以财务形式负全责来激励企业进行维修活动以免受财务损失但这项政策会让企业的财务状况有风险而失去控制由于投资者一般都是风险规由于投资者一般都是风险规避者，那么此类激励机制下避者，那么此类激励机制下可以对公司的股东所承担的可以对公司的股东所承担的风险给予一定的补偿，从而风险给予一定的补偿，从而激励企业开展预期活动的成激励企业开展预期活动的成本便随着绩效指标的可变性本便随着绩效指标的可变性而增加而增加如果可变性很

12、大，最后的结如果可变性很大，最后的结果可能是激励企业的成本远果可能是激励企业的成本远远大于采取此激励政策的价远大于采取此激励政策的价值值 Key characteristics举例说明：举例说明：如果企业提高绩效的能力和机遇没有本质的相似性，如果企业提高绩效的能力和机遇没有本质的相似性，并且很难确定所有引起能力和机遇的差异的因素，那并且很难确定所有引起能力和机遇的差异的因素，那么完全不以为相关绩效指标而支出的费用为基础会比么完全不以为相关绩效指标而支出的费用为基础会比只以其为基础要好的多只以其为基础要好的多但是，可以采取一种中庸的方法：但是，可以采取一种中庸的方法：可以同时参考相关绩效指标和个

13、人绩效指标可以同时参考相关绩效指标和个人绩效指标为每一个企业设定一个具体的目标，承诺如果企为每一个企业设定一个具体的目标，承诺如果企业达到了自己的预定目标，无论其他企业的绩效业达到了自己的预定目标，无论其他企业的绩效如何，便可获得奖励如何，便可获得奖励但如果企业没有达到预定目标，则应将其的奖惩但如果企业没有达到预定目标，则应将其的奖惩与其他企业的绩效联系起来与其他企业的绩效联系起来比如：如果一个企业没有达到预定目标，但却比比如：如果一个企业没有达到预定目标，但却比行业中其他的企业的平均绩效要好，则不应该受行业中其他的企业的平均绩效要好，则不应该受到惩罚到惩罚这样的政策不仅这样的政策不仅仅可以从

14、相关绩仅可以从相关绩效数据中获取信效数据中获取信息，同时也可以息，同时也可以降低被规制企业降低被规制企业的风险的风险 Key characteristics3.3.限制可变性及风险限制可变性及风险法一：法一：控制那些超出企业控制的因素控制那些超出企业控制的因素假设服务纠纷随着企业维修活动的减假设服务纠纷随着企业维修活动的减少和天气状况变得恶劣而增加少和天气状况变得恶劣而增加该情况下，对天气的控制十分重要该情况下，对天气的控制十分重要如果在天气状况良好时，规定企业要如果在天气状况良好时，规定企业要对已发生的服务纠纷负经济责任，在对已发生的服务纠纷负经济责任，在天气状况较差时则不需要，这样在新天气

15、状况较差时则不需要，这样在新的绩效数据和预期活动之间的可变性的绩效数据和预期活动之间的可变性则降低了则降低了法二：法二：以企业表绩效表现的全过程以企业表绩效表现的全过程而非独立的某个时间为基础给予而非独立的某个时间为基础给予补偿，从而限制非预期的风险补偿，从而限制非预期的风险对于那些一贯都表现良好，以往都没对于那些一贯都表现良好，以往都没有过多的服务纠纷的企业，偶尔一次有过多的服务纠纷的企业，偶尔一次的服务纠纷不应该给予惩罚的服务纠纷不应该给予惩罚应惩罚那些长期以来一直表现不好的应惩罚那些长期以来一直表现不好的企业同时奖励长期都有好绩效表现的企业同时奖励长期都有好绩效表现的企业企业 Key c

16、haracteristics换种说法，只要绩效的下降换种说法，只要绩效的下降在在可接受的范围内可接受的范围内，则不需，则不需要企业来承担财务责任要企业来承担财务责任相应的奖励和惩罚都是在该相应的奖励和惩罚都是在该此范围之外而言此范围之外而言比如，无论企业多勤勉的开展预期活动以减少服务纠纷，但总会零星的出现几个，但是没有出现过整体性的服务纠纷在这种情况下，可以采取以下方式：当只有一次到三次服务纠纷发生时，不惩罚企业，而当企业发生的服务纠纷超过三次而损害消费者利益时，对其进行惩罚当企业与其他企业的绩效差别较大时，根据情况进行奖励与惩罚，而当差别不大是，则可停止奖励与惩罚同样的，采用一种相对绩效同样的，采用一种相对绩效方式，这样企业的利润便和方式，这样企业的利润便和其绩效与其他企业的绩效相其绩效与其他企业的绩效相关关采用采用“盲区盲区”方式方式1.限制了企业面临的不可控风险限制了企业面临的不可控风险2.使各方都能接受该激励规制，以使各方都能接受该激励规制，以显公平性显公平性优优 点点缺缺点点抑制对绩效提升的激励抑制对绩效提升的激励当企业与其他企业的绩效差别较大时，根据情况进行奖励与惩罚，而当