中国机械制造行业分析.docx

1、中国机械制造行业分析机械制造行业浅析及业务开展建议引言机械制造行业是我国制造业最重要的组成部分，经过六十年的努力，中国机械工业已经逐步发展成为具有一定综合实力的制造业，确立了在国民经济中的支柱地位。2009年5月国务院通过的装备制造业调整与振兴规划，提出依托高速铁路、煤矿与金属矿采掘、基础设施、科技重大专项等十大领域重点工程，振兴装备制造业；抓住九大产业重点项目，实施装备自主化；提升四大配套产品制造水平。政策措施包括加强投资项目的设备采购管理、鼓励使用国产首台（套）装备、推进企业兼并重组等。上述领域涉及了经济建设中的关键部门，也是我国机械行业发展中亟待突破的领域。根据国家统计局的行业分类，机械

2、制造行业包括通用设备、专用设备、交通运输设备、电气设备、仪器仪表及办公设备等五大类；根据机械行业协会的分类，机械分为：工程机械、农业机械、仪器仪表、石化通用、重型矿山、机床工具、电工电器、食品包装、汽车、机械基础件等十大子行业；在证券市场中，机械制造行业又分为：机械、汽车及配件、电气设备三大子行业。由于统计口径不同，机械行业统计数据存在一定的差异。根据我行贸易融资业务开展实际，汽车行业已单独作为一个子行业展开研究，本文将主要针对工程机械、机床、重型机械三个子行业展开讨论。本文将分四个部分展开，分别是：机械制造行业发展现状及趋势分析；机械制造行业政策及潜在风险分析；部分重点机械制造企业介绍；我行

3、机械行业贸融业务开展现状及业务建议。第一部分 机械制造行业发展现状及趋势分析2008年底至2009年初，由于国际金融危机的迅速扩散蔓延，中国机械工业遭受巨大冲击。但是，在国家全面实施了应对危机的一揽子计划以及实施装备制造业和汽车产业的调整和振兴规划后，机械工业克服了前所未有的困难，重新回到了平稳较快增长的轨道。至2010年上半年，机械工业总体延续了2009年四季度以来的回升态势，中国机械工业联合会分析认为，机械行业产、销增长均超过了35%，增速创近数年来新高。一、工程机械行业在全球金融危机的冲击下，我国工程机械行业从2008年上半年的高速增长转为急剧下滑，2009年初降到谷底。在国务院确定的进

4、一步扩大内需，促进经济增长的十项措施的带动下，2009年工程机械行业逐步复苏。工程机械需求增长与固定资产投资密切相关，国家统计局数据显示，2009年全国固定资产投资中新开工项目344769个，同比新增87694个；新开工项目计划总投资151942亿元，同比增长67.2%。随着政府以投资刺激内需的措施作用不断显现，工程机械主要品种的月度销量逐季上升，工程机械成为2009年受益于基建投资最为明显的机械子行业之一。表1. 工程机械各类产品销量统计产品分类2009年累计销售（单位：台）（同比增长）2010年一季度累计销售（单位：台）汽车起重机27263（27.28%）8241平地机16333（55.6

5、9%）893混凝土机械403399（42.4%）挖掘机95012（23.24%）46668推土机8580（-1.03%）3963装载机143355（-13.29%）49005叉车118305（-14.86%）（数据来源：中国工程机械工业协会）2009年基建投资是固定资产投资增长最快的部分，按照财政部对4万亿投资规划中1.18万亿新增中央投资的预算安排，2010年预计安排5885亿元。从2009年开始，国内绝大部分的中西部地区都获批了区域发展规划，从规划总体内容看，提升基础设施仍是规划的重头戏。因此，2010年中央政府投资仍可保持持续的投入能力，基建投资仍可保持稳定。因此，有理由认为国内固定资产

6、投资仍将保持较快增长从而继续拉动对工程机械的需求。据中国工程机械工业协会分析认为，2010年上半年，工程机械行业产值同比增长54.42%。二、机床行业机床是指能够完成机械加工的设备。按照中国机床工具工业协会的统计口径，机床工具行业分为金属切削机床（车、铣、刨、磨床等）、成形机床（锻压、铸造、冲压设备）、工具及附件三类。作为机械装备的母机，机床制造业的发展来源于其下游产业的推动，机床行业下游产业主要有造船、工程机械、航空航天、汽车、铁路、电力设备、风电设备、动力设备、制冷设备和石化设备等。中国机床工具工业协会统计数据显示，2009年110月金属切削机床产量为50.8万台，同比下滑18.9%；数控

7、机床的产量相对恢复较快，2009年110月产量为11.5万台，同比仅下滑7.4%。金属切削机床2010年一季度生产14.2万台，同比增长23.5%。2010年一季度中国机床工具行业累计完成工业总产值1037.4亿元，同比增长42.1%；产品销售产值1010.6亿元，同比增长42.8%；产品销售率达97.4%，同比增长0.4%。随着科技的进步以及对产品精密度要求的不断提高，作为机床行业高端产品的数控机床将得到长足发展。数控机床是在普通机床上发展过来的，就是给机床装上数控系统。数控机床是电子信息技术和传统机械加工技术结合的产物，是当代机械制造业的主流装备。但是，目前我国国产数控机床的市场占有率仅3

8、0%左右，70%的需求需要通过进口来满足，而发达国家对出口我国的数控机床仍存在政策上的限制，因此“国机国造”将会是未来机床行业发展的重要趋势。按照“十一五”发展计划，到2010年国产数控机床的数控化率将达到50%，在国家政策的支持下，数控机床的发展速度将远远超过行业平均水平，对提升机床行业的整体业绩水平起到重要的推动作用。2010年，作为机床行业下游的造船、汽车、航空航天等行业的不同发展情况，也对机床行业产生了不同的影响。 造船业形势仍然不容乐观 中国造船工业发展形势依然严峻，市场竞争愈加激烈。特别是接船难、交船难、融资难的局面没有改变，而产能庞大、开工率不足及产品同质性太强，也引发了低价竞争

9、。此外，中国造船工业仍面临着结构调整的严峻考验和国际上主要造船国家的激烈竞争。 汽车行业保持谨慎乐观 作为机床下游产业的主导产业，机床的需求并没有随着汽车数量的攀升而上扬。随着2009年汽车市场“井喷”行情的告一段落，部分车厂在今年半年度会议上相继调低了年度销售计划，势必在下半年将会有限产举措，这也不利于扩大机床的有效需求。但是，随着技术的发展，尤其是高科技节能环保车型的量产，对于汽车零部件制造工艺水平也有了新的要求，这无疑对相关新型机床设备的需求是一个较大的刺激。因此，未来一段时间，对于汽车行业对机床设备的需求前景应保持谨慎乐观。 航空航天还是重头戏 中国航空航天业的发展，势必带动和促进装备

10、制造业的发展。由于航空航天工业产品零件具有耐高温、高强度、难加工、合金材料与复合材料多、复杂结构件多和工艺要求高等特点，要求机床加工设备向大型（重型、超重型）、高速、精密、复合、智能化的趋势发展。航空发动机及其零部件加工需要大量高精度机床作支撑，发动机中结构复杂的整体机匣、叶片加工需要多功能、高精度数控机床，如数控立车、数控精密镗床和五轴加工中心等。为此，航空航天业对机床的高要求，加之欧美、日本等国外强势机床企业的进驻和当前国际金融危机影响下的不明朗环境，进一步加速推动国内机床调头向高端发展。三、重型机械重型机械行业也属于“母机”制造行业，在整个国民经济中占有极其重要的地位。重型机械行业主要是

11、为下游冶金、矿山、电力、船舶、军工等行业提供重/大型设备，因此受这些行业的投资变化影响较大。2009年，钢铁行业产能过剩问题大大削弱了相关企业的积极性，相对应的机械行业的金属冶炼设备产量同比下降7.7%，金属轧制设备产量同比下降13.9%，加之国际金融危机的影响，冶金设备行业订货量下降70%以上。但是，另外两类重型机械产量均实现较快增长，铸造机械产量增长33%，起重设备产量增长24%。中国重型机械工业协会分析认为，2009年重型机械行业的利润增长率超过了销售产值增长率，这在一定程度上说明行业的整体经济效益有较大提高。然而，国际金融危机对重机行业冲击较大，特别是对冶金装备制造业影响明显，目前形势

12、尚未完全回暖。中国重型机械工业协会预测，2010年该行业工业总产值达到6670亿元左右，工业销售产值达到6470亿元左右，将比2009年增长16%左右。在政府大力提倡新能源战略、大力推进淘汰落后产能；更加关注煤矿生产安全、大力推进中小煤矿整合等政策引导下，未来重型机械行业的重点发展领域将集中在以下方面：核电、水电、风电大型铸锻件；煤化工大型容器；千万吨级煤炭井下综合采掘、洗选、提升成套设备及露天矿成套设备；全断面岩石掘进机、盾构机；风电设备；海洋工程成套设备；大型薄板冷热连轧成套设备及涂镀层加工成套设备；大型港口装卸设备、大型集装箱装卸运输成套设备；大型散料装卸运输成套设备；大型自动化物流配送

13、分拣中心成套设备；核电用起重机、环保用起重机与自动化搬运装卸设备。第二部分 机械制造行业政策及潜在风险分析以装备制造业调整与振兴规划为代表的诸多政策的提出与落实，为我国机械制造业的健康稳定发展提供了有利的政策支持和保障一、装备制造业调整振兴规划通过，机械制造行业再现利好。2009年2月4日，国务院审议并通过装备制造业调整振兴规划，5月12日国务院办公厅发布装备制造业调整和振兴规划实施细则。此次装备制造业振兴规划将带来三方面实质性利好：1. 国产设备占有率将得到提高，预计政府将在基础设施建设、能源及原材料等重点工程的建设中加大对于国产设备的采购比例，基础设施建设中，工程机械行业的受益程度较大；重

14、点工程建设中，机场专用设备、铁路装备、煤炭开采设备及专用机床的受益程度较为明显。2. 3. 基础配套件行业迎来新的发展机遇，国家可能通过专项资金来扶持相关企业进行核心零配件的研发，预计机床制造及工程机械液压件的受益程度较为明显。4. 5. 政策支持将有助于国内企业进行行业整合，随着国家政策的进一步落实，将有助于我国机械制造行业逐步形成几家实力强劲、产品丰富的大型制造企业，有力于提升我国机械制造水平在国际上的竞争力。6. 二、增值税改革有利于路面机械企业技术改造。2009年1月1日开始实施新的中华人民共和国增值税暂行条例，条例对税率没有改变，但允许企业抵扣购进设备所含的增值税，降低了企业设备投资

15、的税收负担。也就是说企业新购入的设备所含进项增值税可以从企业本年新增增值税中抵扣，避免了企业设备购置的重复征税。这对路面机械企业提升自身实力、更新加工设备、调整产业结构、扩大产品品种甚至产品转型都是有利的。三、四万亿基础设施项目大力发展铁路建设，有效拉动工程机械、重型机械需求。四万亿投资的重头戏就是基础设施建设，这其中铁路对工程机械拉动效应格外明显。2009年我国铁路固定资产投资总规模达到7007亿元，当年完成铁路基建投资6000亿元。按照土建工程投资55的份额来计算，2009年，我国铁路土建投资额达到3300亿元。在混凝土机械方面，6000亿元的铁路基建投资将带动1.2亿吨的水泥需求。在土方

16、机械方面，对于挖掘机、推土机、平地机、摊铺机的需求比较大。在桩工机械方面，对旋挖钻机、打桩机等设备的需求比较大。另外，对于隧道施工如掘进机等设备的需求也较大。总体来看，这些投资直接带动我国工程机械市场10以上的需求增长，对拉动我国机械市场需求的作用十分明显。 随着后续工程的逐步落实，2010年，工程机械行业将会继续受惠于四万亿投资的巨大拉动作用。四、退税率六次上调，我国工程机械出口接近全面退税。为应对国际金融危机，自2008年8月至2009年4月，中央政府先后6次上调出口商品退税率，涉及到12个税号的工程机械产品，包括混凝土泵、升降机、倒卸式起重机或自动梯的零件、戽斗、铲斗、抓斗及夹斗、推土机

17、或侧铲推土机用铲等工程机械产品。此举将有利于企业降低出口成本，提高收益，扩大出口。2009年4月1日后，工程机械大部分整机产品的出口退税率都提高到17，现加上零部件，工程机械行业的产品出口退税率基本达到了较高档位的全面退税。 结合我国经济发展的现状及综合考量全球经济风云变幻，我国机械制造业发展还面临着以下潜在风险及危机：一、原材料成本增加风险 机械制造业的主要原材料是钢材，钢材的价格直接影响着机械制造企业的生产成本。而我国钢材的主要原材料又是依赖于从澳大利亚、巴西等国进口的铁矿石，众所周之，此前的铁矿石谈判，是年年谈，年年涨，而且是以惊人的幅度向上涨。2010年，澳大利亚新任总理吉拉德大幅度提

18、升矿业税征收比例，垄断矿商不得不向政府低头。因矿业税提高而带来的成本上涨，矿商很有可能转嫁给买家，中国作为全球最大矿石进口商，处境可想而知。机械制造行业是铁矿石行业下游的下游，铁矿石涨价必会造成钢铁的涨价，钢铁厂一定会将这部分的差价转加给下游产业，这是一个必然的连锁反应。机械制造行业面临着不可控的原材料涨价的成本风险。二、劳动力成本增加风险我国能在改革开放短短30年内迅速崛起，这取决于“世界工厂”的定位，而这其中很大一部分是依赖于低廉的人力成本。经过2008年全球金融危机的洗礼，2009年下半年至今，当中国经济实现复苏，快速走出经济阴影的时刻，我国多个地区出现了大规模的用工荒。在劳动力市场出现

19、供给相对不足的情况下，劳动力价格势必上涨，劳动密集型产业，要么企业向人力成本低的地区转移，要么选择向技术密集型转型，要么就会被社会所淘汰。而我国的机械制造行业，虽然不能说是最具代表性的劳动密集型产业，但仍有许多企业是凭借人力成本优势角逐市场。当我国廉价的劳动力成本不复存在时，机械制造行业将面临着新一轮的考验。三、人民币升值风险以美国为首的西方利益集团施压人民币升值，各方压力齐指人民币，人民币升值压力越来越大。综观整个国内机械行业市场，人民币一旦升值，国外产品会更多的进军国内市场，抢占市场占有率，而国内产品的出口反而会减少，贸易顺差缩小，势必会使国内市场的竞争更加激烈。一方面是出口的减少，一方面

20、是国内市场许多企业的价格优势减小，我国的机械制造企业将面临着如何在夹缝中生存发展的严峻考验。四、核心技术研发危机我国经济总量居世界第三位，主要工业品产量居世界第一位，然而，我国的机械制造业在全球产业链中总体上处于下游和低端位置。究其原因，主要是是因为我们的关键零部件受到国外限制，产品附加值低，具有自主知识产权的产品比重小，缺乏国际竞争力。以挖掘机行业发展现状为例，国产挖掘机市场占有率极低，主要是因为挖掘机生产所需的柴油机、液压件等核心零部件的技术均被外国企业垄断，我国企业只能在高成本、低利润的结构件上分得一杯羹，其结果可想而之。而国外的核心零部件制造企业都是优先本国整机企业供货，这就严重的限制

21、了我国企业的发展和壮大。第三部分 部分重点机械制造企业介绍近期，由中国机械工业企业管理协会主办的2010年中国机械500强研究报告发布活动如期举行，此发布是继2003年首次举办以来的第八届。此报告包含了包括汽车、工程机械、机床、重工等行业的全部机械制造领域。除了西藏、贵州外，全国有29个省、自治区、直辖市的机械企业进入500强。企业数最多的4省市是浙江、江苏、上海和山东，属于华东地区的共254家企业，占500强比例为50.80%，其中浙江有74家企业入选，江苏有70家企业入选，而上海和山东分别有41家、36家企业入选。而在中国机械百强企业中，工程机械制造企业7家，机床制造企业2家，重型机械制造

22、企业7家。以下，按照子行业分类，简要介绍各相关企业（各子行业排名按照中国机械百强榜单为准）。一、工程机械行业 徐工机械 徐州工程机械集团有限公司，总部位于江苏省徐州市，目前位居世界工程机械行业第15位，在中国工程机械行业位居首位。徐工集团主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、高空消防设备、特种专用车辆等。其中汽车起重机、压路机、摊铺机、高空消防车、平地机、随车起重机、小型工程机械等主机产品和液压件、回转支承、驱动桥等基础零部件市场占有率名列国内第一。 中联重科 中联重工科技发展股份有限公司，总部位于湖南长沙，主要从事建筑工程、能源工程、交通工程等国家重点基础设施建设工程

23、所需重大高新技术装备的研发制造。中联重科产品种类丰富，其中，混凝土机械、工程起重机械、城市环卫机械等产品在国内处于领先地位。 福马集团 中国福马机械集团有限公司，总部位于北京，其前身是林业部林业机械公司。福马集团在装载机、压路机、平地机等领域在国内具有明显优势，其产品被三峡工程、青藏铁路等国家重点工程选用。 三一重工 三一重工股份有限公司，总部位于湖南长沙，产品包括建筑机械、筑路机械、起重机械等26大类200多个品种。目前，三一混凝土输送机械、搅拌设备、履带起重机械、旋挖钻机已成为国内第一品牌，混凝土输送泵车、混凝土输送泵和全液压压路机市场占有率居国内首位。 山工集团 山东工程机械集团有限公司

24、，是1996年11月在山东工程机械集团总公司基础上改制设立的国有独资有限责任公司，总部位于山东济南。现拥有山推工程机械股份有限公司、山东山推机械有限公司、山东众友工程机械有限公司、山东锐驰机械有限公司、德州市通力实业有限公司和山东菏泽齿轮厂，其中山推股份为上市公司。其主要产品中，80420马力推土机系列，425吨液压挖掘机系列（小挖）等产品在国内市场市场占有率较高。 常林集团 常林工程机械集团，总部位于江苏常州，集团以常林股份有限公司为核心，以常林合资企业常州现代工程机械有限公司、现代（江苏）工程机械有限公司、小松（常州）工程机械有限公司等国内知名工程机械主机企业为骨干。集团目前的主导产品包括

25、装载机、压路机、平地机三大系列产品，其中其转载机产品是“中国名牌产品”。 广西柳工 广西柳工集团有限公司是国有资产授权经营方式组建的国有独资企业，总部位于广西柳州，目前在柳州、上海、扬州等地拥有全资及控股公司11家，其核心企业是广西柳工机械股份有限公司，是中国工程机械行业率先上市的公司。公司以装载机、挖掘机、压路机为主导产品，形成了较为全面的工程机械系列产品，柳工ZL系列装载机处于国内领先水平。二、机床行业 沈阳机床 沈阳机床（集团）有限责任公司于1995年通过对沈阳第一机床厂，中捷机床有限公司，中捷摇臂钻床厂，沈阳数控机床有限责任公司资产重组而组建，总部位于辽宁沈阳。主要生产基地分布在中国的

26、沈阳、昆明以及德国的阿瑟斯雷本。主营产品为金属切削机床，包括两大类：一类是数控机床，主要有数控车床、数控铣镗床、重大型数控机床、高速铣削中心、激光切割机等；另一类是普通机床，主要有普通车床、摇臂钻床、卧式镗床、多轴自动车床等。 大连机床 大连机床集团有限责任公司，总部位于辽宁大连，曾是共和国建国初期全国机床行业十八罗汉之一。现在的大连机床集团麾下拥有全资、合资、控股及参股子公司40多个，其中与德国、日本、韩国、美国、瑞士等国家合资公司8个，并购美国英格索尔2个子公司（全资），并购控股1个德国公司。主要产品有：组专机及柔性制造系统、立卧式加工中心、数控车床及车铣中心、高速精密车床及机床附件、汽车

27、动力总成及传动部件计500多个品种。三、重型机械 振华重工 上海振华重工（集团）股份有限公司，总部设在上海，为国有控股A、B股上市公司，控股方为世界500强之一的中国交通建设公司，于上海本地和南通、江阴等地设有8个生产基地。公司主产品包括：港口用大型集装箱机械和矿石煤炭等散货装卸机械，产量已占世界市场75以上份额；大型钢构钢桥梁；海工产品，如巨型浮吊、铺管船和各种工程船等。 大连重工 大连重工起重集团有限公司是由大连重工集团和大连大起集团于2001年12月重组而成，总部位于辽宁大连。公司拥有风力发电核心零部件、大型船用曲轴、隧道掘进设备、大型高端铸锻件、核电专用装备等五大成长型新产品；拥有冶金

28、机械、起重机械、港口机械、散料装卸机械四大类传统主导产品。公司产品主要服务于冶金、港口、能源、矿山、航空航天等国民经济基础产业。 北方重工 北方重工集团有限公司，是在沈阳重型机械集团有限责任公司和沈阳矿山机械（集团）有限责任公司合并重组基础上组建的国有独资公司，总部位于辽宁沈阳。公司主导产品包括隧道工程机械装备、电力机械装备、冶金机械装备、矿山机械装备、煤炭机械装备等共计五百多个品种，球团环冷机等产品在国内领先。 中国一重 中国第一重型机械集团公司，总部位于黑龙江齐齐哈尔，其前身为第一重型机器厂，是我国第一个五年计划期间建成的重型装备制造企业。目前，一重是由中央直接管理的涉及国家安全和国民经济

29、命脉的53户国有重要骨干企业之一，拥有十家从事重型装备研发、设计、生产、国际贸易和服务等业务的子公司。中国一重主要为钢铁、有色、电力、能源、汽车、矿山、石油、化工、交通运输等行业及国防军工提供重大成套技术装备、高新技术产品和服务，主要产品有冶金设备、重型容器、核岛设备、大型发电设备铸锻件、工矿配件、重型锻压设备、矿山设备和专项产品等八大类。 太原重工 太原重型机械集团有限公司，属于国家特大型骨干企业，总部位于山西太原，旗下拥有上市公司太原重工股份有限公司。公司产品系列丰富，其中冶金类产品、煤炭类产品在业界具有广泛知名度和认可度，大型冶金起重机、轧钢设备；液压设备；挖掘设备、煤机成套设备处于领先

30、地位。 中煤装备 中国煤矿机械装备有限公司，隶属于中国中煤能源集团公司，总部位于北京，目前拥有全资子公司8家、控股企业1家，参股企业4家。公司主导产品为煤矿机械化采煤工作面用刮板输送机、转载机、破碎机、刨煤机等采煤、运输设备；煤矿井下辅助运输设备、井下支护及掘进设备、工程钻探设备等。 中信重工 中信重工机械股份有限公司，原洛阳矿山机器厂，总部位于河南洛阳，是我国第一个五年计划期间兴建的156项重点工程之一，1993年进入中国中信集团公司，公司目前已成为中国最大的矿山机械制造企业之一。公司主要产品为采掘机械、提升机械、选煤机械、破碎与粉磨机械等。可为矿山、建材、冶金、有色、电力、化工、环保和其他基础工业领域提供成套重大技术装备、工程成套服务。