理财金字塔讲义.ppt

1、一、理财金字塔定义一、理财金字塔定义一、理财金字塔定义一、理财金字塔定义二、理财金字塔的原理二、理财金字塔的原理二、理财金字塔的原理二、理财金字塔的原理三、理财金字塔分配原则三、理财金字塔分配原则三、理财金字塔分配原则三、理财金字塔分配原则四、股票四、股票四、股票四、股票五、基金五、基金五、基金五、基金六、债券六、债券六、债券六、债券大纲大纲大纲大纲七、养老金七、养老金七、养老金七、养老金八、结构性产品八、结构性产品八、结构性产品八、结构性产品九、自用住宅九、自用住宅九、自用住宅九、自用住宅十、教育金十、教育金十、教育金十、教育金十一、银行存款十一、银行存款十一、银行存款十一、银行存款十二、人

2、寿保险十二、人寿保险十二、人寿保险十二、人寿保险十三、总结十三、总结十三、总结十三、总结理财金字塔由来已久理财金字塔由来已久理财金字塔由来已久理财金字塔由来已久 德系理财金字塔德系理财金字塔美系理财金字塔美系理财金字塔中式理财金字塔中式理财金字塔理财金字塔 指一种观点，认为理财应先规划以稳健的基座，然后逐步增加高收益理财产品为理财规划中所采用的投资工具，按风险性、回报率由低到高，底部大，顶部尖呈金字塔型排列。埃及法老的坟墓建成金字塔的形状，就是因为这个结构最稳固。理财金字塔。顾名思义，按照这种结构来规划我们的家庭财务，也是最科学和稳固的，帮助我们合理规划家庭的收入、支出、资产配置，更好的实现理

3、财目标。埃及金字塔财富保值增值财富传承为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔一、每一个人都需要理财二、资金使用的特点 三、理财工具 众多四、理财内容丰富为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔为什么需要理财金字塔理财金字塔原理是什么？理财金字塔原理是什么？理财金字塔原理是什么？理财金字塔原理是什么？底层：最宽、最稳健，是家庭理财规划的基石，它由一些低风险、低回报的产品所组成，如存款、银行理财产品、国债等中层：年期、风险、回报都在中等水平的产品，如债券及投资这些债券的基金等顶层：较窄，投入资金不多，配置的是可能获得高收益的风险类产品，

4、如股票、期货、黄金、收藏品以及天然资源基金等2015年，国足出征亚洲杯三连胜2015年中国足球超级联赛第七轮比赛理财金字塔种类理财金字塔种类理财金字塔种类理财金字塔种类金字塔的尖顶有多高，底边有多长，要根据建设金字塔的人本身的希望，需要和能力，而这些东西又要视一下情况来定：投资者的年龄 收入稳定性 资金规模 预计投资年限 税收政策 流动需要 常见种类532型442型433型适合人群：这种配比方式适用于绝大多数人，尤其是40岁以上的人士；特点：稳健，收益也相对较好；缺陷：对于追求较高收益的人来说，收益还是不能让他们满意的。532型型：这是最长见的一种资产分配方式。50%固定收益类产品20%股市3

5、0%各种投资基金和债券适合人群：比较适用于30岁以下年轻人或投资经验丰富的人，及风险偏好人士。特点：增加了高风险部分的投入，可充分满足其追求高收益和成就感的心理。433型型：于同足球赛中的阵型一样，这是一种进取型的理财方式。442型型：是一种平衡性资产分配方式。适合人群：35岁左右的人比较适用，因为它进可攻退可守；特点：攻守兼备，在经济不明朗时可变为5-3-2，在经济形势好时可变为4-3-3。家庭资产配置风险管理家庭不同阶段支出目标 政策风险 法律风险 市场风险 人身风险 求学期 家庭形成初期 家庭形成前期（20年左 右的时间）家庭成熟期（50岁前后）退休期作用：作用：作用：作用：提供一个家庭

6、资产合理配置模型大小投资比例家庭资产按照固定合理的比例进行分配才能保障家庭资产长期、持续、稳健的增长家庭资产配置占比占比占比10%10%10%短期消费的钱短期消费的钱短期消费的钱3-63-63-6个月的机动资金个月的机动资金个月的机动资金占比占比占比20%20%20%杠杆账户保障类资金，杠杆账户保障类资金，杠杆账户保障类资金，用于解决突发的大额用于解决突发的大额用于解决突发的大额开支开支开支占比占比占比30%30%30%股票、基金、债券股票、基金、债券股票、基金、债券投资投资投资理财理财理财收益收益收益风险风险风险占比占比占比40%40%40%养老准备金、教育基养老准备金、教育基养老准备金、教

7、育基金、结构性产品、自金、结构性产品、自金、结构性产品、自用住宅本金安全，收用住宅本金安全，收用住宅本金安全，收益稳定、持续增长益稳定、持续增长益稳定、持续增长家庭资产配置（银行存款）占比占比占比10%10%10%短期消费的钱短期消费的钱短期消费的钱3-63-63-6个月的机动资金个月的机动资金个月的机动资金这个账户保障家庭的短期开销，日常生活，日常消费，都应该从这个账户这个账户保障家庭的短期开销，日常生活，日常消费，都应该从这个账户支出这个账户必须拥有，但是我们家庭最容易出现的问题是比例过高，支出这个账户必须拥有，但是我们家庭最容易出现的问题是比例过高，很多的时候应为这个账户开销过高而没有准

8、备资金准备替他账户很多的时候应为这个账户开销过高而没有准备资金准备替他账户家庭资产配置（人寿保险）占比占比占比20%20%20%杠杆账户保障类资金，杠杆账户保障类资金，杠杆账户保障类资金，用于解决突发的大额用于解决突发的大额用于解决突发的大额开支开支开支这个账户保障突发的大额开销，一定要转款专用，保障在家庭成员出现的这个账户保障突发的大额开销，一定要转款专用，保障在家庭成员出现的意外事故、重大疾病时有足够的钱来保命。这个账户主要是意外伤害和重疾意外事故、重大疾病时有足够的钱来保命。这个账户主要是意外伤害和重疾险。因为只有保险才能以小博大，平时不占太多的资金，用的时候又有大笔钱。险。因为只有保险

9、才能以小博大，平时不占太多的资金，用的时候又有大笔钱。意外重疾保障。专款专用，解决家庭突发的大开支意外重疾保障。专款专用，解决家庭突发的大开支家庭资产配置（钱生钱）这个账户是投资收益账户，一般占家庭资产的这个账户是投资收益账户，一般占家庭资产的30%30%，位家庭创造收益，位家庭创造收益 用风险的投资创造高回报。这个账户为家庭创造高收益，往往是通过您用风险的投资创造高回报。这个账户为家庭创造高收益，往往是通过您 的智慧，用您最擅长的方式为家庭赚钱，包您的股票、基金、投资房产、企业等的智慧，用您最擅长的方式为家庭赚钱，包您的股票、基金、投资房产、企业等占比占比占比30%30%30%股票、基金、债

10、券股票、基金、债券股票、基金、债券投资投资投资理财理财理财收益收益收益风险风险风险家庭资产配置（保本升值的钱）这个账户是长期收益账户，也就是保本升值的钱，一般占家庭资产的这个账户是长期收益账户，也就是保本升值的钱，一般占家庭资产的40%40%为保障家庭养老、子女教育等一定要留下的钱，并且需要提前准备。为保障家庭养老、子女教育等一定要留下的钱，并且需要提前准备。占比占比占比40%40%40%养老准备金、教育基养老准备金、教育基养老准备金、教育基金、结构性产品、自金、结构性产品、自金、结构性产品、自用住宅本金安全，收用住宅本金安全，收用住宅本金安全，收益稳定、持续增长益稳定、持续增长益稳定、持续增

11、长股票的定义和股票的类型股票的定义和股票的类型股票的定义和股票的类型股票的定义和股票的类型股票的定义：股票的定义：股票的定义：股票的定义：股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股股东对企业拥有一个基本单位的所有权。股票有参与性、收益性、流动性、风险性、永久性。股票的种类股票的种类股票的种类股票的种类 根据业绩来分：蓝筹股：在其所属行业内占有重要支配地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票；绩优股：公司经营良好、业绩良好，每股收益0.5元以上垃圾股：经营亏损或违规的公司的股票ST股：境内上市公司连续

12、两年亏损，被进行特别处理的股票：*ST股：境内上市公司连续三年亏损的股票。根据利润、财产分配方面可以分为：普通股优先股根据上市地区可以分为：A股、B股、H股、S股、N股股票的风险性股票的风险性股票的风险性股票的风险性：1.系统风险(1)宏观经济风险：主要是由于宏观经济因素的变化、经济政策变化、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化可能带来的意外收益或损失。(2)市场风险(3)利率风险(4)汇率风险(5)社会政治风险(6)购买力风险2.非系统风险(1)流动性风险：卖出的困难越大，则拥有该种股票的流动性风险程度越大。(2)操作性风险：在同一个市场上，对同一个股票，不同投资者投资的结果可能会出现截然

13、不同的情况。(3)公司的经营风险(4)金融风险：与公司筹集资金的方式有关。资本结构中贷款和债券比重小的公司，其股票的金融风险低；贷款和债券比重大的公司，其股票的金融风险高。案例：案例：案例：案例：2015年6月，长沙32岁的股民侯先生用170万元的本金加四倍“融资”全仓买入了一支股票，结果该股票连续两天逼近跌停，让他的本金顿时化为乌有。10日晚，侯先生跳楼身亡。“长沙股民亏光自杀”缘起于投资失败，但根本原因则是过度高估自己的投资水平与风险承受能力，采取了激进投资策略，进行场外配资放大杠杆，同时重仓押注单一股票，希望能够获取暴利，最终因股价暴跌而导致全军覆没，不仅未能赚钱，反而赔掉所有本金。理财

14、金字塔中股票投资建议理财金字塔中股票投资建议理财金字塔中股票投资建议理财金字塔中股票投资建议中国股市历经20多年发展，已经成为国内资本市场的重要组成部分，为优化资源配置、促进经济发展作出了重要贡献。事实上，不管牛市还是熊市，只要投资就必然伴随着一定的风险，而因未能合理配置资金仓位和风险管理，导致资金亏损乃至于亏光情况时有发生。在家庭资产配置中，股票的收益和风险水平都是高于其他任何理财产品的。如果客户有足够的风险承受能力，了解股市的基本常识、有一定的投资经验、科学的投资理念，可以配置上一定比例的股票，根据理财金字塔的理念，投资于股市的资产应该控制在家庭资产总量的10%。股票基金股票基金股票基金股

15、票基金债券基金债券基金债券基金债券基金货币基金货币基金货币基金货币基金基金定投基金定投基金定投基金定投股票基金股票基金股票基金股票基金 股票基金是指投资于股票市场的基金，80%以上的基金资产投资于股票的基金就是股票基金。债券基金债券基金债券基金债券基金 债券基金是指专门投资于债券的基金。80%以上的基金资产投资于债券的基金就是债券基金。货币基金货币基金货币基金货币基金 货币基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。基金定投基金定投基金定投基金定投基金定投是定期定额投资基金的简称，有懒人理财之称。案例分析案例分析案例分析案例分析 王阿姨王阿姨65岁，家庭资产岁，家庭资产50万，今年万，今年

16、5月份月份股市大涨期通过银行购买股市大涨期通过银行购买30万股票型基金万股票型基金,6月份股市大跌，王阿姨的月份股市大跌，王阿姨的30万股票现在万股票现在市值市值22万。万。股票基金适合：有一定的投资经验，风险承受能力较高，追求高收益的人群。债券基金适合：追求稳定收益，风险承受能力较低的人群。货币基金适合中老年群体，要求跑赢存款利率，保本型的人可以选择。基金定投适合于收入较为稳定的上班族，有中长期的理财目标，追求一定收益，但没时间打理资产的人群。债券债券债券债券 债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。证券具有偿还性、流通性、安全性、收益性债券的分类债券的分类债券的分类债券的分类按照发行主体分类，债券可以分为国债、地方政府债券、金融债券、企业债券、国际债券。按偿还期限分类，有短期债券、中期债券、长期债券按偿还与付息方式分类，有定息债券、一次还