油脂交割业务介绍.ppt

1、豆粕、豆油、棕榈油交割业务豆粕、豆油、棕榈油交割业务主要内容交割相关概念交割质量标准交割方式仓库/厂库交割流程交割库分布 交割作用和定义 交割定义：实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。交割是通过标准仓单完成 交割的作用：交割是期货交易的重要环节，是连接期货、现货市场的桥梁。交割的时间 什么时候客户需要交割：什么时候客户需要交割：主动：持仓至最后交易日；滚动交割提出申请；期转现交割。被动：最后交易日收市未平仓；滚动交割被动配对。标准仓单 标准仓单是标准仓单是交易所指定交割仓库按照交易所规定的程序签发的符合合约规定质量的实物提货凭证标准

2、仓单代表期货货物，是交割的标的物。经交易所注册后，标准仓单可用于交割、转让、充抵等。指定交割库仓单对应的货物存放在指定交割库，交割库由交易所指定豆粕、豆油、棕榈油交割仓库分为仓库和厂库两种形式根据仓库形式的不同，仓单份为仓库仓单和厂库仓单交割质量标准豆粕项 目目取取 值相关事项相关事项水分（）13.01.最后交割日：最后交易日后第4个交易日2.仓单注销日期：每年的3、7、11月份最后一个工作日前注销3.交割月份：1、3、5、7、8、9、11、12；粗蛋白质（）43.0粗纤维（）7.0粗灰分（）7.0尿素酶活性（以氨态氮计）mg/(ming)0.3交割质量标准大豆原油项目项目质量指标质量指标相关

3、事项相关事项气味、滋味具有大豆原油固有的气味、滋味，无异味1.最后交割日：最后交易日后第3个交易日2.仓单注销日期：每年12月份最后一个工作日前3.交割月份：1、3、5、7、8、9、11、12水分及挥发物(%)0.20不溶性杂质(%)0.20酸值(mg KOH/g)3.0过氧化值（mmol/kg）7.5溶剂残留量(mg/kg)100 含磷量(mg/kg)200交割质量标准交割质量标准交割豆油标准与国标原油、四级豆油指标对比交割豆油标准与国标原油、四级豆油指标对比项目项目交割标准交割标准国标原国标原油油国标四级油国标四级油气味、滋味具有大豆原油固有的气味、滋味，无异味具有大豆原油固有的气味、滋味

4、，无异味具有大豆原油固有的气味、滋味，无异味水分及挥发物(%)0.200.200.20不溶性杂质(%)0.200.200.05酸值酸值(mg KOH/g)3.04.03.0过氧化值（mmol/kg）7.57.56.0溶剂残留量(mg/kg)10010050含磷量(mg/kg)200没有规定色泽没有规定没有规定黄70红6.0交割质量标准棕榈油项项 目目质量指标质量指标相关事项相关事项熔点（）241.最后交割日：最后交易日后第二个交易日2.交割月份：1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12酸值（mgKOH/g）入库：0.18出库：0.20过氧化值（meq/kg）入库：5出库：10色泽(

5、罗维朋比色槽133.4mm)入库：黄30；红3.0出库：黄35；红3.5气味、滋味具有棕榈油固有的气味、滋味，无异味透明度40澄清、透明水分及挥发物（%）0.05杂质（%）0.05交割方式期转现期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。交割方式期转现期转现注意事项：1.豆粕、豆油、棕榈油均可申请期转现；2.申请客户必须是单位客户；3.申请时间：该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日）期转现分为：标准仓单期转现非标仓单期转现交割方式期转现交割方式期转现标准仓单

6、期转现：会员应在交易日11:30前向交易所提出申请，交易所在申请的当日内予以审批。手续费按交割手续费标准收取。卖方会员应在批准日结算前将相应数量的标准仓单交到交易所，买方会员应将按协议价格计算的全额货款划入交易所帐户非标准仓单期转现：三日内审批审批当日按协议价格进行平仓交易所不负责货款和实物的流转收取交易手续费现货交易结束后向交易所提交货物交收和货款支付证明。交易所有权对交易双方的现货行为进行监督和核查。交割方式期转现交割方式两种期转现方式对比期转现申请及批复双方义务货款交收交割费用标准仓单交易日11：30前提出申请，交易所在申请的当日内予以审批批准日结算前，卖方交相应数量的标准仓单、增值税发

7、票；买方付全额货款。仓单交收和货款支付由交易所负责办理按该品种交割手续费标准收取非标准仓单交易所在收到申请后的三个交易日内予以审批。货物交收和货款支付由交易双方自行协商确定，交易所不承担保证责任。交易双方在现货交易结束后向交易所提交货物交收和货款支付证明,交易所有权进行监督和核查。按该品种交易手续费标准收取交割方式滚动交割 滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。交割方式滚动交割流程 卖方提出滚动交割申请的第1日为配对日，配对日后（不含配对日）第2个交易日为交收日。具体流程：配对日闭市后，交易所按照“申报交

8、割意向的买持仓优先，申报交割意向的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先持仓时间最长的买持仓优先”的原则为申请滚动交割的卖方找出该交割月的买方配对日闭市后，买方会员的配对买持仓的交易保证金转为交割预付款。交收日闭市之前，买方会员须补齐与其配对交割月份合约持仓相对应的全额货款，办理交割手续。交收日闭市后，交易所给买方会员开具标准仓单持有凭证。交易所将80%交割货款付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。交割方式滚动交割流程图买方买方申报意向申报意向卖方卖方申报交割申报交割配对配对划转交割预付款划转交割预付款补齐货款补齐货款开具标准仓单持有凭证开具

9、标准仓单持有凭证冻结对应的仓单冻结对应的仓单付给付给80%交割货款交割货款付给付给20%交割货款交割货款配对日闭市后配对日闭市后配对日配对日交收日闭市前交收日闭市前交收日闭市后交收日闭市后增值税发票交增值税发票交给买方后给买方后交割方式滚动交割注意事项滚动交割注意事项：豆粕、豆油品种可以申请滚动交割，棕榈油无滚动交割方式。对于滚动交割的品种，买方在进入交割月前需提前准备货款办理时间：交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日。滚动交割结算价为配对当日结算价。滚动交割配对原则：申报交割意向的买持仓优先，持仓时间最长的买持仓优先。交割方式滚动交割注意事项滚动交割注意事项：由卖方主动提出，提出滚

10、动交割申请的卖方客户须同时持有标准仓单和交割月单向单向卖持仓；提出交割申请时卖方相应的卖持仓和仓单予以冻结，其卖持仓对应的交易保证金不再收取。买方也可以提出滚动交割意向，申报滚动交割意向的买方须持有交割月单向单向买持仓，买方滚动交割意向享有优先配对的权利，如果当天没有卖方提出滚动交割申请，闭市后，当天买方的滚动交割意向失效。下一个交易日，买方需要再次提交滚动交割意向。交割方式一次性交割一次性交割是指在最后交割日卖方把标准仓单、买方把货款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期货合约所载商品所有权的转移，了结买卖双方到期未平仓合约的交割形式。交割方式一次性交割最后交易日闭市后，交易所按“最少配对

11、数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。配对结果一经确定，买卖双方不得变更最后交易日闭市后，交易所将交割月份买持仓的交易保证金转为交割预付款。最后交割日闭市后，交易所按“最少配对数”原则将卖方交割的各仓库仓单分配给对应的配对买方。分配结果一经确定，买卖双方不得变更最后交割日闭市前，卖方会员须将与其交割月份合约持仓相对应的全部标准仓单和增值税发票交到交易所，买方会员须补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。最后交割日闭市后，交易所给买方会员开具标准仓单持有凭证，交易所将80%的货款付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。交割方式一

12、次性交割流程图买方买方处理双向持仓处理双向持仓卖方卖方按照按照“最少配对数最少配对数”原则配对原则配对划转交割预付款划转交割预付款补齐货款补齐货款开具标准仓单持有凭证开具标准仓单持有凭证交仓单、增值税发票交仓单、增值税发票收收80%交割货款交割货款最后交易最后交易日结算时日结算时最后交割最后交割日日15点前点前最后交割最后交割日结算时日结算时收收20%交割货款交割货款卖方交增卖方交增值税发票值税发票一次性交割注意事项交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。棕榈油合约采用一次性交割。经纪公司需要做什么：买方：最后交割日准备货款 卖方：最后交割日准备仓单、发

13、票。交割业务流程仓库交割流程厂库交割流程仓库交割业务流程仓库交割业务流程仓单持有凭证注册仓单提货通知单注销充抵质押转让到指定的仓库提货身份证、介绍信开具标准仓单注册申请表q注册q预报 q注销出库q仓单流通入库交割q检验预报交割预报办理流程货主向指定交割仓库发货前，必须到交易所办理交割预报，填写交割预报表（网上下载）。交易所在3个工作日内予以答复。预报被批准后，须向交易所交纳10元/吨的交割预报定金。交割预报定金在有效期内根据仓库签字确认的交割预报表上的实际到货量进行返还。办理完交割预报的货主在发货前，须将车船号、品种、数量、到货时间等通知指定交割仓库，指定交割仓库凭交割预报表合理安排接收商品入

14、库。交割预报注意事项交割预报的有效期为40天，过了40天货物还没入库，预报定金就要罚没，预报作废。未办理交割预报的货物不能交割已经交割过的商品如在原指定交割仓库进行交割，不需办理交割预报。货物入库和检验豆粕、豆油实行复检豆粕、豆油实行复检 货物入库后，首先由仓库进行检验。检验合格后，仓库将检验报告报送交易所。交易所收到仓库的检验报告后，交易所再委托质检机构对货物进行复检。棕榈油实行仓库一次性检验棕榈油实行仓库一次性检验 指定交割仓库按交易所有关规定对入库商品进行检验。入库商品检验合格后，指定交割仓库出具检验报告。豆粕入库和注册注意事项豆粕标准仓单的申请注册日期距离商品生产日期不得超过45（含4

15、5）个自然日；同一客户同一批次入库的豆粕包装要求规格统一。豆粕包装物不计算件数，编织袋包装价格包含在合约交易价格中 豆粕的每一袋包装上必须印有品名、厂家名称、厂家地址、厂家电话、重量的标识，并在编织袋上缝制印有生产日期的标签 在国内压榨生产的转基因、非转基因豆粕均可交割豆油入库和注册注意事项交割标的为大豆原油（毛油）国产和进口豆油只要检验合格均可以申请注册仓单棕榈油入库和注意事项交割仓库检验合格就可以申请注册仓单到交易所注册时，会员应持有交割仓库出具的检验报告标准仓单的流通交割充抵 会员提出申请并经交易所批准,将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履行保证金债务的担保行为。交仓单 卖方会员标准

16、仓单交到交易所后，其对应的交割月份合约持仓的全额交易保证金在结算后予以清退，盈亏由卖方会员承担。过户 在办理标准仓单转让业务时，需要双方会员持双方签字、盖章的转让协议到交易所办理标准仓单的注销和出库注销的定义和流程标准仓单注销是指标准仓单合法持有人到交易所办理标准仓单退出流通手续的过程标准仓单持有人注销标准仓单，须通过会员提交标准仓单注销申请及相应的标准仓单持有凭证。交易所注销相应的标准仓单，并开具提货通知单什么情况下进行仓单注销仓单持有人有现货需求，决定到仓库提现货仓单有效期结束，必须注销（豆粕仓单在每年的3、7、11月份的最后一个工作日之前；豆油仓单在每年的12月份 最后一个工作日之前；棕榈油仓单在每个交割月份最后交割日后3个工作日内）标准仓单的注销和出库出库 货主出库时，在实际提货日3天前（棕榈油在实际提货日5天前），凭提货通知单与指定交割仓库联系有关出库事宜 货主必须在提货通知单开具后10个工作日内到指定交割仓库办理提货手续。逾期未办的，按现货提货单处理，凭现货提货单提取商品，指定交割仓库不保证全部商品质量符合期货标准。出库时，货主应到库监收监发，确认质量、数量，交易所不受理已