金融统计学大作业论文 浙江万里学院.docx

1、金融统计学大作业论文 浙江万里学院浙江万里学院2013/2014学年第2学期金融统计分析学大作业班级： 学号： 姓名： 成绩： 大作业题目及要求：题目：证券市场*股票量价统计分析要求：请选择一只股票，查阅相关数据（数据可以在上下载，用户名和密码都是zjwl），对该股票过去五年的价格、交易量之间的关系进行统计分析，并形成不少于3000字的课程论文。1、论文内容需要包括以下要点。（1）该股票过去五年日收益率、日波动幅度、交易量的总体及各年的描述性统计（用平均值、中位数、标准差、离差等指标进行分析）。（2）上证综指过去五年日收益率、日波动幅度、交易量的总体及各年的描述性统计（用平均值、中位数、标准差

2、、离差等指标进行分析）。（3）利用相关系数的统计方法，分析该股票日收益率与上证综指日收益率之间的关系，并分析各年是否有较大的差异；（4）利用回归分析的方法，计算该股票的贝塔值，并分析各年是否有较大的差异；（5）利用相关系数的统计方法，分析该股票日波动幅度与该股票的成交量的对数之间的相关关系，并分析各年是否有较大的差异；（6）利用相关系数的统计方法，分析该股票日波动幅度与上证综指的日波动幅度以及日成交量的对数之间的相关关系，并分析各年是否有较大的差异；（7）利用回归分析的方法，分析该股票日波动幅度的影响因素；（8）对上述的问题进行综合，总结股票的量价关系；2、论文格式及其他要求（1）论文符合论文

3、的一般格式，有摘要、正文等部分组成；（2）论文根据金融统计分析学课程大作业模版的格式要求进行撰写，字体为5号宋体，1.5倍行距；（3）论文的结论需要有实证数据和图表的支撑；（4）表格需要有表头，图需要有图尾；（5）不是很重要的数据截图可以略去，保持论文的整体美观性；（6）论文的结论严密，是基于实证分析得出。过程：该股票和上证综指过去五年日收益率、日波动幅度、交易量的总体及各年的描述性统计（用平均值、中位数、标准差、离差等指标进行分析）。数据预处理：上证综指日收益率和日波动幅度=（收盘价-昨收盘价）/昨收盘价*100% 青岛海尔股票的日波动幅度用数据当中的日振幅。数据处理：1.平均值的计算理论：

4、几何平均数：算术平均数：（1）采用几何平均数来计算日收益率和日波动幅度的均值。由于当日收益率和日波动幅度的计算涉及到前一日的数据，即收益率和日波动幅度本身连乘积的关系，并且算术平均数和调和平均数容易受极值影响。Excel中用geomean函数来求几何平均数。（2）采用算术平均数来计算交易量的均值。2.中位数的计算理论： Excel中用MEDIAN函数来求中位数3.标准差的计算理论：Excel中用STDEV函数来求标准差4.离散系数理论：课程代码：1H13825学分/学时：3/48 成绩：金融统计分析学大作业大作业题目：证券市场青岛海尔（）股票量价统计分析 任课老师：姓 名： 学 号： 班 级：

5、证券市场青岛海尔（）股票量价统计分析摘要：本次大作业的选用青岛海尔（）股票来进行股票统计分析。通过对股票的常规的描述性统计和其本身一些属性的相关性分析来研究股票日波动幅度的影响因素。关键字：日波动幅度；相关分析；回归；上证综指；公司介绍：公司名称青岛海尔股份有限公司英文名称Qingdao Haier Co., Ltd.曾用名青岛海尔-G海尔A股代码A股简称青岛海尔B股代码-B股简称-H股代码-H股简称-证券类别上交所A股所属行业家电行业总经理梁海山法人代表梁海山董秘明国珍董事长梁海山证券事务代表刘涛独立董事刘峰,吴澄,施天涛联系电话0532-电子信箱hrbxbb传真0532-公司网址办公地址山

6、东省青岛市崂山区海尔信息产业园内注册地址山东省青岛市崂山区海尔工业园内区域山东邮政编码注册资本(元)27.2亿工商登记666雇员人数57977管理人员人数17律师事务所-会计师事务所山东汇德会计师事务所有限公司,山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)公司简介公司前身系青岛电冰箱总厂，1989年3月始进行股份制改组，将原公司净资产和发起人投资折为发起法人股9831.9万元，定向募集法人股226万股，职工股190.4万股，经数次股份调整，至1993年4月，股本总额1.2亿元(每股1元)，经同年10月首次公开发行，上市时总股份1.7亿股；内部职工股1190.4425万股于1994年6月9日上市交易。经

7、营范围电器、电子产品、机械产品、通讯设备及相关配件制造；家用电器及电子产品技术咨询服务；房地产开发；进出口业务（按外经贸部核准范围经营）；批发零售；国内商业（国家禁止商品除外）；矿泉水制造、饮食、旅游服务（限分支机构经营）。公司是我国排名世界第四的白色家电巨头海尔集团下属研发、生产和销售白色家电业务的上市旗舰，自2002年以来，海尔品牌价值连续四年蝉联中国最有价值品牌榜首，并被国际传媒评为“中国十大世界级品牌”之首，目前海尔集团已进入品牌国际化阶段。发行相关：成立日期1994-03-31上市日期1993-11-19发行市盈率(倍)0网上发行日期1993-10-12发行方式公开拍卖每股面值(元)

8、1.00发行量(股)5000万每股发行价(元)7.38发行费用(元)0发行总市值(元)3.69亿募集资金净额(元)3.69亿首日开盘价(元)12.00首日收盘价(元)12.79首日换手率44.64%首日最高价(元)12.90网下配售中签率-一、该股票和上证综指过去五年日收益率、日波动幅度、交易量的总体及各年的描述性统计（用平均值、中位数、标准差、离差等指标进行分析）。数据预处理：日收益率=（收盘价-昨收盘价）/昨收盘价*100%+1日波动幅度= 最高价-最低价最后对所有的数据进行部分删除（数值是空的删除），再按时间排序。数据处理：1.平均值的计算理论：平均指标是说明同质总体内某一数量标志在一定

9、历史条件下一般水平的综合指标，具有将数量差异抽象化，只能就同类现象计算，能反应总体变量值的集中趋势的特点。其作用表现为可用于同类现象在不同空间条件下的对比，可用于同一总体指标在不同时间的对比，可作为判断事物的一种数量标准和参考，可用于分析现象之间的依存关系和进行数量的估算。几何平均数算术平均数方法：（1）采用几何平均数来计算日收益率的均值。由于当日收益率的计算涉及到前一日的数据，即日收益率本身连乘积的关系，并且算术平均数和调和平均数容易受极值影响。Excel中用geomean函数来求几何平均数。（2）采用算术平均数来计算交易量和日波动幅度的均值。Excel中用average函数来求算术平均数。

10、操作如图1，图2：图 1图 22.中位数的计算理论：现象总体中各单位标志值按大小顺序排列，居于中间位置的那个标志值就是中位数。其位置对应的数值就中位数数值。方法：Excel中用MEDIAN函数来求中位数操作如图3：图 33.标准差的计算理论：标准差是各单位标志值与其算术平均数的离差平方的算术平均数的平方根。方法：Excel中用STDEV函数来求标准差操作如图4：图 44.离散系数理论：离散系数也称为标志变动系数。各种标志变动度指标都可以计算离散系数，来反应总体个单位标志值得相对离散程度。方法：Excel中用标准差和均值直接就能计算出离散系数操作如图5：图 5补充：以上的操作过程的截图以青岛海尔

11、股票的日收益率为例。总结果：表 1青岛海尔股票日收益率日波动幅度日交易量均值1.001090.2中位数1.00080.49标准差0.0.69离散系数2.62.3234476.表 2上证综指日收益率日波动幅度日交易量均值1.39.中位数1.37.73标准差0.26.离散系数1.68.36.二、利用相关系数的统计方法，分析该股票日收益率与上证综指日收益率之间的关系，并分析各年是否有较大的差异；理论：方法：excel中用correl函数计算相关系数操作如图6：图 6结果：表 3历年的相关系数年份相关系数20090.20100.20110.20120.20130.分析：历年来看，青岛海尔股票的日收益率

12、和上证综指的日收益率总体相关程度一般和每年相差不大，且为正相关程度一般。但在2011年相关性最高为71%，最低是2010年53%。三、利用回归分析的方法，计算该股票的贝塔值，并分析各年是否有较大的差异；图 7 2009年回归分析图 8 2010年的回归分析图 9 2011年的回归分析图 10 2012年的回归分析图 11 2013年回归分析表 4 历年值年份值20090.20100.20111.20121.20131.分析：青岛海尔股票的历年值都在1附近波动，说明青岛海尔股票的日收益率和上证综指的日收益率呈正相关，快接近于线性相关。四、利用相关系数的统计方法，分析该股票日波动幅度与该股票的成交

13、量的对数之间的相关关系，再分析该股票日波动幅度与上证综指的日波动幅度以及日成交量的对数之间的相关关系，并分析各年是否有较大的差异；理论：方法：Excel中用ln函数求得日成交量的对数，再用correl函数求得相关系数。操作如图12：图 12（补充：上图以股票的日波动幅度和上证综指的日波动幅度相关性分析为例）结果：表 5股票日波动幅度与该股票的成交量的对数的相关系数表年份成交量2009-0.0264720100.2011-0.2470620120.20130.分析：股票日波动幅度和股票成交量的对数相关系数这五年变化较大，2009年和2011年是负相关，尤其是2011年相关系数达到-0.24706

14、。但在其余几年，其相关系数都为正，还处于有相关性的水平，只是相关性一般，2012年最高为0.。表 6 股票日波动幅度和上证综指的日交易量的对数和日波动幅度年份日交易量日波动幅度20090.0.20100.0.4455120110.0.20120.0.20130.0.分析：股票日波动幅度和上证综指日交易量的对数的相关系数比股票日波动幅度和上证综指日波动幅度的相关系数来得更加波动一些，因为前者的最小值为2009年的0.06和最大值为2011年的0.572，其极差达到0.6左右，而后者的最小值为2013年的0.185和最大值为2010年的0.445，其极差只有0.25左右。说明股票的日波动幅度和上证

15、综指的日波动幅度的变化更为吻合，即更具相关性。五、利用回归分析的方法，分析该股票日波动幅度的影响因素；图 13 股票日波动幅度和股票日成交量对数的回归分析图 14 股票日波动幅度和上证综指的日交易量的对数和日波动幅度从以上两张图看出，股票的日波动幅度和股票自身成交量的对数没有很密切的关系，其值为4.13*10-9，同理和上证综指成交量的对数也没有密切的关系，其值为0.0043。但股票的日波动幅度和上证综指的日波动幅度有着相比其他两个因素较高的相关性,其值为0.2092。六、对上述的问题进行综合，总结股票的量价关系；从以上几个问题中看出，股票的日波动幅度和自身或者上证综指成交量的对数关系不是很紧密。但股票的日波动幅度和上证综指的日波动幅度有着一丝的关系，这也说明青岛海尔股票的走势和上证综指的指数变化有关系，即青岛海尔股票有系统性风险。参考文献：1 刘梅红，金融统计学