最新全国股转系统介绍.ppt

1、全国中小企业股份转让系统全国中小企业股份转让系统业务介绍业务介绍主要内容主要内容 一、全国中小企业股份转让系统简介一、全国中小企业股份转让系统简介 （以下简称（以下简称“全国股份转让系统全国股份转让系统”）二、全国股份转让系统的好处二、全国股份转让系统的好处 三、目标企业筛选条件及举例三、目标企业筛选条件及举例 四、常见问题解答四、常见问题解答 五、五、江苏茂通律师事务所简介江苏茂通律师事务所简介一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介券商自建柜台交易市场券商自建柜台交易市场区域性股权交易市场区域性股权交易市场全国股份转让系统全国股份转让系统中小板中小板创业板创业板主板主板我国资本市场

2、结构我国资本市场结构场内市场场内市场场外市场场外市场主要为本省级行政区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务，是场外市场的组成部分；如天津股权交易所、广州股权交易中心、上海股权托管交易中心、浙江股权交易中心“新三板新三板”一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介券商自建柜台交易市场券商自建柜台交易市场区域性股权交易市场区域性股权交易市场全国股份转让系统全国股份转让系统中小板中小板创业板创业板主板主板我国资本市场结构我国资本市场结构主板主要为大型、成熟企业提供股权融资和转让服务（上海、深圳证券交易所）打造蓝筹中小板主要为传统行业中小企业提供股权融资与转让服务（深交所）中小企业冠军摇篮，

3、创业板主要为“二高六新”类型企业提供股权融资和转让服务（深交所）创业创新，高成长全国股份转让系统主要解决初创期高新技术企业股份转让及融资问题（全国股份转让系统）上市资源孵化器、蓄水池注：“二高”指的是即成长性高、科技含量高；“六新”即是新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式。一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介券商自建柜台交易市场券商自建柜台交易市场区域性股权交易市场区域性股权交易市场全国股份转让系统全国股份转让系统中小板中小板创业板创业板主板主板我国资本市场结构我国资本市场结构1426中小板：701创业板：355全国股份转让系统挂牌：269家挂牌挂牌家数家数截至截至2

4、0132013年年7 7月月2020日日一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介全国中小企业股份转让系统是全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所经国务院批准设立的全国性证券交易场所全新的认识全新的认识什么是全国股份转让系统？什么是全国股份转让系统？19901990上海证券交易所深圳证券交易所全国中小企业股份转让系统1991199120132013第三家全国性证券交易场所一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介股股票票在在全全国国股股份份转转让让系系统统挂挂牌牌的的公公司司即即挂挂牌牌公公司司为为非非上上市市公公众众公公司司，股股东人数可以超过东人数可以超

5、过200200人人，接受中国证监会的统一监督管理。，接受中国证监会的统一监督管理。非非上上市市公公众众公公司司(以以下下简简称称公公众众公公司司)是是指指有有下下列列情情形形之之一一且且其其股股票票未未在在证券交易所上市交易的股份有限公司：证券交易所上市交易的股份有限公司：(一一)股票向特定对象发行或者转让导致股东累计超过股票向特定对象发行或者转让导致股东累计超过200 200 人；人；(二二)股票以公开方式向社会公众公开转让股票以公开方式向社会公众公开转让。全新的认识全新的认识什么是全国股份转让系统？什么是全国股份转让系统？一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介20062006年，

6、年，中关村中关村股份报价转让股份报价转让试点业务试点业务正式推出。正式推出。20122012年年8 8月月3 3日，证监会称全国股份转让系统扩容获国务院批准，新增日，证监会称全国股份转让系统扩容获国务院批准，新增上海张江上海张江高新产业开发区，高新产业开发区，武汉东湖武汉东湖新技术产业开发区和新技术产业开发区和天津滨海天津滨海高高新区，扩大试点的各项准备工作正在加速推进。新区，扩大试点的各项准备工作正在加速推进。20132013年年1 1月月1 1日，日，非上市公众公司监督管理办法非上市公众公司监督管理办法 正式施行。正式施行。20132013年年1 1月月1616日，全国中小企业股份转让系统

7、正式揭牌运营（即日，全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营（即“北北交所交所”，股份转让系统挂牌企业交易场所）。，股份转让系统挂牌企业交易场所）。20132013年年2 2月月2 2日，中国证监会公布日，中国证监会公布全国中小企业股份转让系统有限责全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法任公司管理暂行办法，挂牌股票转让可以采取，挂牌股票转让可以采取做市方式做市方式、协议方式协议方式、竞价方式竞价方式或证监会批准的其他转让方式，这将推动股份转让系统交易或证监会批准的其他转让方式，这将推动股份转让系统交易的规范和活跃。的规范和活跃。发展历程发展历程从中关村试点到全国从中关村试点到全国一、全国

8、股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介20132013年年2 2月月8 8日日，全国中小企业股份系统转让有限公司发布股份转让系，全国中小企业股份系统转让有限公司发布股份转让系统业务试行规则，统业务试行规则，全国股份转让系统制度初步建立全国股份转让系统制度初步建立。20132013年年4 4月月2424日日，全国中小企业股份转让系统挂牌公司股东可以超过，全国中小企业股份转让系统挂牌公司股东可以超过200200人的公告：人的公告：从从20132013年年4 4月月2323日起，全国股份转让系统挂牌公司股东可日起，全国股份转让系统挂牌公司股东可以超过以超过200200人。人。20132013年年5

9、 5月月2828日日，按照全国中小企业股份转让系统新业务规则核准公，按照全国中小企业股份转让系统新业务规则核准公开转让的首批开转让的首批7 7家企业在北京举行挂牌仪式。家企业在北京举行挂牌仪式。20132013年年6 6月月1919日日，国务院常务会议研究部署金融支持经济结构调整和转，国务院常务会议研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施。会议决定，加快发展多层次资本市场，型升级的政策措施。会议决定，加快发展多层次资本市场，将中小企业将中小企业股份转让系统试点扩大至全国，股份转让系统试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。鼓励创新、创业型中小企业融资发展。发展历程发展历程从中

10、关村试点到全国从中关村试点到全国一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介股股份份有有限限公公司司申申请请股股票票在在全全国国股股份份转转让让系系统统挂挂牌牌，不不受受股股东东所所有有制制性性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：（一）依法设立且存续满两年；（一）依法设立且存续满两年；（二）业务明确，具有持续经营能力；（二）业务明确，具有持续经营能力；（三）公司治理机制健全，合法规范经营；（三）公司治理机制健全，合法规范经营；（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（五）主办券商推荐并

11、持续督导；（五）主办券商推荐并持续督导；（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。进入门槛进入门槛全国股份转让系统挂牌的条件全国股份转让系统挂牌的条件一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介 进入门槛进入门槛全国股份转让系统挂牌的条件（详解）全国股份转让系统挂牌的条件（详解）依法设立且存续满两年依法设立且存续满两年 （一）依法设立，是指公司依据（一）依法设立，是指公司依据公司法公司法等法律、法规及规章的规等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得定向公司登记机关申请登记，并已取得企业法人营业执照企业法人营业执照。（二）存续两年是指

12、存续两个完整的会计年度。（二）存续两年是指存续两个完整的会计年度。（三）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司（三）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。申报财制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。务报表最近一期

13、截止日不得早于改制基准日。一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介进入门槛进入门槛全国股份转让系统挂牌的条件（详解）全国股份转让系统挂牌的条件（详解）业务明确，具有持续经营能力业务明确，具有持续经营能力（一）业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品（一）业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。或服务、用途及其商业模式等信息。（二）公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资（二）公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、源要素，该要素组

14、成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。收入或成本费用等相匹配。（三）持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预（三）持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介进入门槛进入门槛全国股份转让系统挂牌的条件（详解）全国股份转让系统挂牌的条件（详解）公司治理机制健全，合法规范经营公司治理机制健全，合法规范经营（一）公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监（一）公司治理机制健全，是指公司按规定建立股

15、东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称事会和高级管理层（以下简称“三会一层三会一层”）组成的公司治理架构，）组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。（二）合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监（二）合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为。在重大违法违规行为。（三）公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联（三）公

16、司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范。以归还或规范。（四）公司应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，相关会计政（四）公司应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。一、全国股份转让系统简介一、全国股份转让系统简介进入门槛进入门槛全国股份转让系统挂牌的条件（详解）全国股份转让系统挂牌的条件（详解）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规股权明晰，股票发行和转让行为合法合规（一）股权明晰，是指公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合（一）股权明晰，是指公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。（二）股票发行和转让合法合规，是指公司的股