战略规划(黑龙江电力集团).ppt

1、黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第1页2002-05-29目录发展战略咨询项目背景国家电力体制改革背景电力行业格局的变化趋势国内电力行业现状公司面对的机遇和挑战三大问题公司在资本运作中的核心竞争力构筑核心竞争力的基本途径核心竞争力的四种基础三个资本运作案例的核心竞争力比较三个资本运作案例的核心竞争力比较建立和提升核心竞争力是一个长期的过程公司目前发展思路公司目前资产状况黑龙江电力行业现状电力行业目前解决思路投资模式举例不同投资方向的机会与威胁分析三个资本运作案例可参考的产业组合模式可参考的证券资本市场赢利模式行动计划框架方案产业发展、资本运营的初步框架思路企业制度安排集团定位 公司的战略

2、取向分析总部机构重组后主要增值服务手段及设计原则三种不同的管理模式对比管理模式举例-操作管理完善企业集团的管理黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第2页2002-05-29黑龙江省电力开发公司黑龙江省电力开发公司发展战略咨询项目建议书发展战略咨询项目建议书 20022002年年5 5月月2929日日黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第3页2002-05-29黑龙江省电力开发公司发展战略咨询项目背景黑龙江省电力开发公司发展战略咨询项目背景现现状状定位定位目标目标黑龙江省电力开发公司是由省政府出资设立的大型二类国有独资公司，黑龙江省电力开发公司是由省政府出资设立的大型二类国有独资公司，是国有

3、资本运营机构，具有独立法人资格是国有资本运营机构，具有独立法人资格公司下设控股公司公司下设控股公司6 6家家公司以电力资产经营为主，以多元产业为辅公司以电力资产经营为主，以多元产业为辅公司现有净资产公司现有净资产54.2654.26亿元，总资产亿元，总资产67.8967.89亿元，拥有较强的资金实力亿元，拥有较强的资金实力省政府授权经营机构，在省政府授权范围内对所授权资产进行管理。省政府授权经营机构，在省政府授权范围内对所授权资产进行管理。在发展方向上一电力开发为主，多元经济为辅；在经营方式上以资本运在发展方向上一电力开发为主，多元经济为辅；在经营方式上以资本运营为主，生产经营为辅营为主，生产

4、经营为辅核心功能使资本运营功能，基础功能是战略规划功能、人事管理功能和核心功能使资本运营功能，基础功能是战略规划功能、人事管理功能和管理功能，先导功能是信息功能管理功能，先导功能是信息功能以资本运营、管理与创新为主要手段，按照以资本运营、管理与创新为主要手段，按照“有进有退，有所为有所不有进有退，有所为有所不为为”的方针，在产权制度改革和流动中优化公司投资结构，形成以电力的方针，在产权制度改革和流动中优化公司投资结构，形成以电力资源为核心的基础产业、金融证券、高新技术三个产业支柱。资源为核心的基础产业、金融证券、高新技术三个产业支柱。短时间内把公司发展成为管理规范，具有持续发展能力的，跨省、跨

5、行短时间内把公司发展成为管理规范，具有持续发展能力的，跨省、跨行业、跨所有制的投资控股集团。业、跨所有制的投资控股集团。黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第4页2002-05-29总体目标总体目标-厂网分开、政企分开、打破垄断，引入竞争，提高效率，促进发展，构建公平竞争、开放有序的电力市场体系。分拆国电公司分拆国电公司通过资产的行政划拨和分割，为资本通过资产的行政划拨和分割，为资本运作培育了众多的市场主体，从根本运作培育了众多的市场主体，从根本上改变了过去资本运作主体单一、统上改变了过去资本运作主体单一、统一规划、分级运作的局面。一规划、分级运作的局面。资产重组资产重组国家电力体制改革的背

6、景国家电力体制改革的背景资料来源：资料来源：黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第5页2002-05-29随着电力体制改革的深入，电力行业的竞争格局将会随着电力体制改革的深入，电力行业的竞争格局将会发生重大变化发生重大变化*行为导向业绩表现冲击结构变化电力体制改革中国加入WTO厂网分开，竞价上网 国家电力公司发电资产重 组为至个全国性独立发电企业 电价体系将划分为上网电价输、配电价和终端销售电价全国联网 电网企业允许改制上市外资大规模介入 发电环节引入竞争机制国有资产存量的重组和增量的注入国电控股上市公司超大规模的资本扩张公司组织结构进行调整，实现体制创新、机制创新和管理创新，实现经营模式的

7、集约化电力企业实行战略重组 产权多元化 多种经营产业结构调整成本为王技术创新地方电力上市公司经营风险将加大电力资产托管经营地方电力公司横向联合 多种经营从安置型、福利型进入产业化发展 主业转型 黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第6页2002-05-29从全国电力生产供需状况来看，电力生产平稳增长。增长速度明显下降随着大部分地区城乡电网改造任务的完成，电力固定资产投资规模开始下降全国电力供应总体能够满足电力需求，全国各地区电力供需基本平衡，部分地区电力供应略有富余。即大部分地区电力供求平衡或供大于求由于经济启动较慢，电力需求增长较慢，电力市场不景气。发电用煤价格完全放开电价下调发电企业尤其

8、是火电类企业将面临更大的挑战。资料来源：新华信分析从全国电力生产供需状况来看，电力生产平稳增长从全国电力生产供需状况来看，电力生产平稳增长，增，增长速度明显下降长速度明显下降2002年黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第7页2002-05-29电力改革、增长趋缓、及电力资产重组解冻将使电力企电力改革、增长趋缓、及电力资产重组解冻将使电力企业酝酿已久的资本运营将会像火山一样爆发出来业酝酿已久的资本运营将会像火山一样爆发出来电力改革电力改革增长趋缓增长趋缓资产重组解冻资产重组解冻大规模资本运营那些规模大、资产好、电价低、实力强的电力上市公司会受到新组建的独立发电集团公司的青睐，成为这些公司资本

9、运营和资产整合的载体，成为通向资本市场的融资窗口黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第8页2002-05-29在这场大规模的资产运营过程中，国电系企业可能会占在这场大规模的资产运营过程中，国电系企业可能会占据一定的优势据一定的优势国家电力公司拥有全国50%的发电容量国电仅保留20%发电容量龙电股份国电电力九龙电力华银电力漳泽电力华能 大唐 桂冠电力 长源电力 其余资产注入国电系上市公司国电系上市公司国电系上市公司存在着被注入数倍于现有的优质电业资产的可能，存在着被注入数倍于现有的优质电业资产的可能，从而在极大提升自身价值的同时实现超大规模的资本扩张从而在极大提升自身价值的同时实现超大规模的资

10、本扩张地方电力公司受旧的问题困扰，同时在并购过程中与国电系相比处地方电力公司受旧的问题困扰，同时在并购过程中与国电系相比处于劣势于劣势黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第9页2002-05-29黑龙江省电力开发公司作为以电力资产为核心的投资控黑龙江省电力开发公司作为以电力资产为核心的投资控股公司面临的形势较为严峻，但也面临一些机遇股公司面临的形势较为严峻，但也面临一些机遇挑战机遇与大用户直接签订用电合同，可与大用户直接签订用电合同，可以有效保证发电小时；以有效保证发电小时；国电所属电厂将进行大规模的资国电所属电厂将进行大规模的资产重组产重组,黑龙江电力开发公司将黑龙江电力开发公司将有机会参

11、与此次资产重组有机会参与此次资产重组；黑龙江水电资源利用不充分，投黑龙江水电资源利用不充分，投资新能源，可以获得国家的优惠资新能源，可以获得国家的优惠政策和改善电网调峰要求；政策和改善电网调峰要求；电力体制改革使电力行业电力体制改革使电力行业进入壁垒进入壁垒降低，更多的社会资源能够投入到降低，更多的社会资源能够投入到电力建设中电力建设中低成本成为竞价上网的决定条件低成本成为竞价上网的决定条件虽然网厂分开，但国电系电厂依然虽然网厂分开，但国电系电厂依然存在一定的竞争优势存在一定的竞争优势入世后，外国资本大规模进入国内入世后，外国资本大规模进入国内发电市场，参与电力建设和购并发电市场，参与电力建设

12、和购并黑龙江省电力开发公司急需明确并黑龙江省电力开发公司急需明确并增强核心竞争力，理顺母子公司体增强核心竞争力，理顺母子公司体系，以应对上述挑战，成功实现转系，以应对上述挑战，成功实现转型型黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第10页2002-05-29根据黑龙江省电力开发公司的特点，我们认为公司应重根据黑龙江省电力开发公司的特点，我们认为公司应重点解决三大核心问题点解决三大核心问题n企业宗旨及目标n转变观念n产业发展战略产业发展战略n资本经营战略资本经营战略n市场发展战略n要素发展战略n国际化战略公司总体发展战略n企业契约制度n企业产权制度n企业治理结构企业治理结构n企业组织结构企业组织结

13、构n企业管理制度企业制度建设企业文化建设企业发展战略资本运营的方向和方式核心竞争力的培育和提升公司治理结构和组织管理体系公司当前发展的关键公司持续发展的关键战略贯彻落实的保障黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第11页2002-05-29公司目前的战略发展思路公司目前的战略发展思路建立三个产业支柱：电力产业为核心的基础产业、金融证券、高新技术建立三个产业支柱：电力产业为核心的基础产业、金融证券、高新技术经营手段：资本运营、管理与机制创新经营手段：资本运营、管理与机制创新目标：跨所有制的投资控股公司目标：跨所有制的投资控股公司第一步，哈三变现第一步，哈三变现第二步，通过联合、兼并等手段探索电力

14、资产重组，实现控股第二步，通过联合、兼并等手段探索电力资产重组，实现控股1-2家电厂；脱离低获利，发展前景暗淡的企业家电厂；脱离低获利，发展前景暗淡的企业第三步，收购符合条件的基础设施项目，壮大高科技、金融支柱产业，使其成为新的经济增长点第三步，收购符合条件的基础设施项目，壮大高科技、金融支柱产业，使其成为新的经济增长点第四步，收购一个上市公司，注入优质资产，打造资本运营平台第四步，收购一个上市公司，注入优质资产，打造资本运营平台公司的中期目标：控股公司的中期目标：控股2家发电企业、家发电企业、2家独立上市公司和一家证券公司；建立完善的母子公司体家独立上市公司和一家证券公司；建立完善的母子公司

15、体系；净资产系；净资产60亿，总资产亿，总资产80亿亿黑龙江省电力开发公司发展战略项目建议书第12页2002-05-29公司目前资产现状图公司目前资产现状图电力资产占主地位，非电电力资产占主地位，非电产业未形成大的产业规模产业未形成大的产业规模电力资产整体质量不高，电力资产整体质量不高，赢利能力偏低，部分企业赢利能力偏低，部分企业呈现亏损状态呈现亏损状态非电产业规模小，缺乏非电产业规模小，缺乏有经验的管理人才有经验的管理人才公司目前资产状况公司目前资产状况电力行业在未来较长时期内仍将是黑龙江省电力开发公司的核电力行业在未来较长时期内仍将是黑龙江省电力开发公司的核心产业心产业黑龙江省电力开发公司

16、发展战略项目建议书第13页2002-05-29黑龙江电力市场特点黑龙江电力市场特点电力需电力需求增长求增长平缓，平缓，低于全低于全国水平国水平装机容装机容量过剩，量过剩，电力供电力供应严重应严重供大于供大于求。求。2000年年机组平机组平均利用均利用小时仅小时仅4000小小时。时。军工、军工、森工、森工、煤炭、煤炭、机械等机械等耗能大耗能大户处于户处于产业调产业调整衰退整衰退期，短期，短时间内时间内难以恢难以恢复增长。复增长。电源结电源结构不合构不合理，火理，火电比例电比例过高，过高，水资源水资源没有得没有得到充分到充分利用，利用，调峰能调峰能力不足。力不足。电网建电网建设落后，设落后，仍有个仍有个别小电别小电网独立网独立运行。运行。城农网城农网供电能供电能力不足，力不足，可靠性可靠性低，电低，电损大，损大，农村电农村电价高，价高，通讯自通讯自动化程动化程度低，度低，不能满不能满足要求足要求发电企发电企业财务业财务成本高、成本高、管理落管理落后，成后，成本居高本居高不下，不下，普遍处普遍处于亏损于亏损状态状态黑龙江省未来几年的黑龙江省未来几年的电力发展前景电力发展前景十五期间不再上马新