爱尔眼科度财务分析报告.docx

1、爱尔眼科度财务分析报告爱尔眼科3000152019年度财务分析报告一 公司简介公司名称爱尔眼科医院集团股份有限公司公司英文名称Aier Eye Hospital Group Co.,Ltd.公司简称爱尔眼科股票代码300015成立时间None上市时间2009-10-30交易所深圳证券交易所注册地址湖南省长沙市芙蓉区长冲路99号隆平高科技园省科研成果转化中心一楼电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况爱尔眼科2019年资产总额为11,894,748,817.14元，其中流动资产为4,027,075,374.51元，占总资产比例为33.86%

2、；非流动资产为7,867,673,442.63元，占总资产比例为66.14%； 2019年爱尔眼科总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,189,474100.00%962,658100.00%931,283100.00%流动资产合计402,70733.86%322,61733.51%368,09839.53%非流动资产合计786,76766.14%640,04066.49%563,18460.47%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融

3、资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，爱尔眼科2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为45.70%，29.30%和29.30%。2019年爱尔眼科流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计402,707100.00%322,617100.00%368,098100.00%货币资金184,01745.70%128,99039.98%256,00369.55%交易性金融资产30,0007.45%0

4、0.00%00.00%应收票据及应收账款117,98829.30%88,25027.35%51,37113.96%应收账款117,98829.30%88,25027.35%51,37113.96%预付款项10,1982.53%10,5903.28%12,9163.51%其他应收款19,4654.83%15,4604.79%19,2675.23%其中:应收利息00.00%00.00%9350.25%存货37,4219.29%35,90411.13%27,3817.44%其他流动资产3,6150.90%43,42013.46%1,1580.31%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权

5、投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，爱尔眼科2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及其他非流动金融资产，各项分别占比为33.53%，22.43%和21.57%。2019年爱尔眼科非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计786,767100.00%640,040100.00%563,184100.0

6、0%债权投资2,0050.25%00.00%00.00%长期股权投资960.01%00.00%00.00%其他权益工具投资3,7150.47%152,21823.78%116,08320.61%其他非流动金融资产169,69421.57%00.00%00.00%固定资产176,46022.43%146,52822.89%113,13920.09%在建工程36,1144.59%20,2843.17%12,5602.23%无形资产55,5047.05%51,0187.97%51,9669.23%开发支出00.00%2120.03%3410.06%商誉263,79933.53%206,16332.2

7、1%212,20337.68%长期待摊费用57,7507.34%50,1397.83%40,8587.25%递延所得税资产9,4981.21%5,2990.83%4,2510.75%其他非流动资产12,1271.54%8,1751.28%11,7792.09%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况爱尔眼科2019年年总负债金额为4,872,017,392.2元，所有者权益总额为7,022,731,424.94元，其中资本金为3,097,811,227.0元，资产负债率为40.96%，在负债中，流动负债为2,878,639,411.47元；占负债和所有者权益总额

8、的24.20%，非流动负债为1,993,377,980.73元，占负债和所有者权益总额的16.76%。2019年爱尔眼科负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,189,474100.00%962,658100.00%931,283100.00%流动负债合计287,86324.20%204,15021.21%212,01222.77%非流动负债合计199,33716.76%161,45216.77%172,06518.48%所有者权益(或股东权益)合计702,273

9、59.04%597,05462.02%547,20458.76%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 爱尔眼科2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为37.92%，37.92%和20.15%。2019年爱尔眼科流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计287,863

10、100.00%204,150100.00%212,012100.00%短期借款58,00020.15%122,26159.89%00.00%衍生金融负债460.02%00.00%00.00%应付票据及应付账款109,16737.92%00.00%71,06133.52%应付账款109,16737.92%00.00%71,06133.52%预收款项15,1455.26%9,2854.55%8,4924.01%应付职工薪酬41,23514.32%28,06713.75%21,68410.23%应交税费14,2474.95%10,9785.38%10,6875.04%其他应付款19,0796.63%

11、21,99110.77%72,05033.98%其中:应付利息00.00%00.00%7460.35%一年内到期的非流动负债30,94210.75%11,5665.67%28,03413.22%其他流动负债-46-0.02%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，爱尔眼科2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及预计负债，各项分别占比为82.06%，14.22%和4.61%。2019年爱尔眼科非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017

12、年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计199,337100.00%161,452100.00%172,065100.00%长期借款163,57082.06%131,99881.76%146,71285.27%预计负债9,1914.61%8,2145.09%8,2844.81%递延所得税负债7,4213.72%4,7582.95%4,4382.58%其他非流动负债28,34514.22%24,69615.30%20,91412.16%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综

13、合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年爱尔眼科的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、未分配利润以及资本公积，各项分别占比为44.11%，37.14%和7.99%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计702,273100.00%597,054100.00%547,204100.00%实收资本(或股本)309,78144.11%238,33839.92%158,59828.98%资本公积56,1307.99%133,66922.39%225,2

14、2341.16%库存股-6,285-0.89%-13,271-2.22%-20,919-3.82%其他综合收益-2,605-0.37%-1,719-0.29%-339-0.06%盈余公积41,5925.92%31,6785.31%24,1824.42%未分配利润260,79037.14%180,58630.25%134,86424.65%少数股东权益42,8686.10%27,7734.65%25,5954.68%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年爱尔眼科的净利润为1,431,158,624.13元，与2018年的1,065,849,133.9元相比上升了34.27%。2015-2

15、019年爱尔眼科净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201543,658201656,71129.90%201779,27639.79%2018106,58434.45%2019143,11534.27%2.3.2 营业利润分析2019年爱尔眼科的营业利润为2,021,842,540.5元，与2018年的1,557,738,008.25元相比上升了29.79%。2015-2019年爱尔眼科营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201560,067201670,05016.62%2017111,12658.64%2018155,77340.18%2019202,18429.7

16、9%2.3.3 利润总额分析2019年爱尔眼科的利润总额为1,840,240,874.07元，与2018年的1,380,215,102.83元相比上升了33.33%。2015-2019年爱尔眼科利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201555,016201668,42124.37%2017102,70950.11%2018138,02134.38%2019184,02433.33%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年爱尔眼科的成本费用总额为7,668,148,425.670001元，其中营业成本、管理

17、费用以及销售费用，各项分别占比为66.05%，17.02%和13.67%。2019年爱尔眼科成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-766,814100.00%-629,775100.00%-487,915100.00%营业成本-506,45566.05%-424,48067.40%-320,30765.65%税金及附加-2,2190.29%-1,2910.21%-1,3450.28%销售费用-104,85413.67%-82,55413.11%-77,40315.86%管理费用-130,5021

18、7.02%-107,19217.02%-84,59317.34%研发费用-15,2311.99%-9,7491.55%0-0.00%财务费用-7,5520.98%-4,5060.72%-4,2660.87%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年爱尔眼科的经营现金流量净额为2,078,432,734.81元，与2018年的1,399,870,398.14元相比上升了48.47%；投资活动现金流净额为-1,759,097,828.02元；筹资活动现金流净额为164,410,165.11元。2015-2019年爱尔眼科经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活

19、动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201552,216-65,4276,652201667,509-74,32212,2222017133,040-270,400297,2252018139,987-180,460-80,2762019207,843-175,90916,4412.4.2 现金流入结构分析2019年爱尔眼科现金流入总金额为14,351,000,727.68元，其中经营活动现金流入为10,005,154,825.54元，占现金流入总额的69.72%；投资活动现金流入为1,407,658,819.82元，占现金流入总额的9.81%；筹资活动现金

20、流入为2,938,187,082.32元，占现金流入总额的20.47%。2019年爱尔眼科现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额1,435,100100.00%910,025100.00%967,635100.00%经营活动现金流入小计1,000,51569.72%791,37886.96%611,80163.23%投资活动现金流入小计140,7659.81%51,2885.64%10,4991.09%筹资活动现金流入小计293,81820.47%67,3597.40%345,33435.69%经营

21、活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为9,829,858,251.87元,占经营活动现金流入小计的98.25%;收到其他与经营活动有关的现金为175,296,573.67元,占经营活动现金流入小计的1.75%。2019年爱尔眼科经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计1,000,515100.00%791,378100.00%611,801100.00%销售商品/提供劳务收到的现金982,98598.25%765,86496.78%578,29694.52%收到的税费返还00

22、.00%00.00%160.00%收到其他与经营活动有关的现金17,5291.75%25,5133.22%33,4885.47%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,305,281,223.02元,占投资活动现金流入小计的92.73%;取得投资收益收到的现金为96,436,009.02元,占投资活动现金流入小计的6.85%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为5,941,587.78元,占投资活动现金流入小计的0.42%。2019年爱尔眼科投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投

23、资活动现金流入小计140,765100.00%51,288100.00%10,499100.00%收回投资收到的现金130,52892.73%46,47790.62%6,24359.47%取得投资收益收到的现金9,6436.85%4,6038.98%3,99638.06%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额5940.42%2060.40%2592.47%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为90,609,337.0元,占筹资活动现金流入小计的3.08%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为90,609,337.0元,占筹资活动现金流入小计的3.08%;取得借款收到的现金为

24、2,846,249,084.65元,占筹资活动现金流入小计的96.87%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,328,660.67元,占筹资活动现金流入小计的0.05%。 2019年爱尔眼科筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计293,818100.00%67,359100.00%345,334100.00%吸收投资收到的现金9,0603.08%6,96810.34%178,54851.70%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金9,0603.08%3,2214.78%2,8700.8

25、3%取得借款收到的现金284,62496.87%53,72279.76%166,78548.30%收到其他与筹资活动有关的现金1320.05%6,6689.90%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年爱尔眼科现金流出总额为13,867,255,655.779999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为7,926,722,090.73元,占现金流出总额的57.16%;投资活动现金流出小计为3,166,756,647.84元,占现金流出总额的22.84%;筹资活动现金流出小计为2,773,776,917.21元,占现金流出总额的20.0%。2019年爱尔眼科现金流出构成科目名称201

26、9年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,386,725100.00%-1,030,775100.00%-807,769100.00%经营活动现金流出小计-792,67257.16%-651,39163.19%-478,76159.27%投资活动现金流出小计-316,67522.84%-231,74822.48%-280,90034.77%筹资活动现金流出小计-277,37720.00%-147,63514.32%-48,1085.96%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,154,701,515.92元,占经营活动现金流出小计的39.8%;支付给职工以及为职工支付的现金为2,569,713,408.69元,占经营活动现金流出小计的32.42%;支付的各项税费为565,625,305.8元,占经营活动现金流出小计的7.14%;支付其他与经营活动有关的现金为1,636,681,860.32元,占经营活动现金流出小计的20.65%。2019年爱尔眼科经营活动现金流出