一级建造师建设工程经济重点复习资料.docx

1、一级建造师建设工程经济重点复习资料建设工程经济1页IZ101011利息的计算第四行：资金是运动的价值-资金的时间价值（时间价值就是利息）影响资金时间价值的因素四点：1,2,3,4.（对投资人而言，资金的支出越迟越有利，回收越早越好）第二页的第二大点利息与利率的概念第一小点：I-利息 经值 F-目前债务人应付（或债权人应收）总进而，即还本付息总额现值 P-原借贷金额，常称为本金3页第三大点利息的计算（倒数第二行）单利 F=P+In=P(1+ni单）5页第一行：复利计息-采用复利计算。IZ101012看资金等值计算机应用第二行：这些不同时期-又叫等效值第一大点：现金流量图的绘制的第二行这种在考察-

2、（CI-CO），表示。7页：第三小点现值计算公式9页的第四行：等额支付系列现金流量如图IZ101012-3所示第二小点终值计算第三小点现值计算Z101013名义利率与有效利率的计算（银行公布年利率）13页第三大点计息周期小于（为长期计一次息）14页IZ101021经济效果评价的内容经济效果评价的内容应根据技术方案的性质、目标。一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容15页第四行：实际应用中，对于经营性方案分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力第二大点的第一小点：经济效果评价-不确定性评价（抗风险能力分

3、析）第三小点：按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析静态分析（不考虑资金的时间因素）动态分析（以及时间因素对其价值的影响在技术方案经济效果评价中-以动态为主的原则18页第五点：技术方案的计算器技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期（整个项目寿命期）第二点运营期：运营期分为投产期和达产期两个阶段19页IZ101023投资收益率分析第一点概念：（投资收益率-方案投资的比率）静态指标20页第三大点应用式根据分析的目标的不同，投资收益率又具体分为：总投资收益率（ROI）、资本金净利润率（ROE）EBIT-技术方案正常年份的年息睡前利润或运营期内年平均

4、息税前利润TI-技术方案总投资（包括建设投资，建设期贷款利息和全部流动资金）。总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的技术方案盈利方案盈利能力满足要求。倒数第四行：技术方案本金净利润率高于同行业的净利润率参考值22页IZ101024投资回收期分析第一点：概念（重点）23页(第二小点的公式）第三大点：判别标准（重点）24页第一大点概念：财务净现值-财务净现值（公式）第二大点：判别准则财务净现值-要求的盈利水平。25页IZ101026财务内部收益率的概念（F2RR）倒数7行：对常规技术方案-其数学表达式为26页判断财务内部收益-应予拒绝 IZ101027基准收益率的确定基准收

5、益率-收益水平基准收益率的测定（1.2.3.4.）1.政府2.行业3.境外4.投资者自行测定1（资金成本时未取得涌泉所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费）2投资的机会成本3投资风险4通货膨胀（代表基准收益率）28页第七行公式为重点倒数第九行：根据国家现行-还款资金来源。29页第三大点偿债能力分析借款偿债还期-速动比率（见IZI02062)概念借贷偿还期-所需要的时间30页第二小点（利息备付率）利息备付率-（PI）的比值。判别推测：（第二行）正常情况下利息备付率应当大于1第五行我国企业历史数据统计分析，一般情况下，利息备付率不宜低于2（3）偿债备付率1：概念（重点）31页第二行EBITDA

6、-企业息税前利润加折旧和摊销Tax-企业所得税2.判别准则（第二行）正常情况偿债备付率应当大于1，我国企业历史数据统计分析，一般情况下，偿债备付率不宜低于1.3IZ101031不确定性分析第二大段：不确定性分析-不确定性分析。33页（第二行）常用的不确定分析方法有盈亏平衡分析和敏感性分析。第二大点：固定成本：固定成本是-其他费用等。不变成本：不变成本是-计件工资等。（利息最终是固定成本）35页第四行(基本的量本利图） 平衡点 36页（第四行的公式）重点（绝对数）第五点：生产能力利用率盈亏平衡分析的方法公式 Qd-正常产销量或技术方案设计生产能力37页倒数第四行盈亏平衡点越低-能力也越强38页第

7、二大点的第一小点：确定分析指标第二小点：选择需要分析的不确定性因素39页第十四行第三小点：分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况。第四小点：确定敏感性因素 A/A 指标的波动浮动Saf= F/F 不确定因素的波动浮动Saf-敏感度系数倒数第七行：Saf0，表示评价指标与不确定因素同方向变化；Saf0,表示评价指标与不确定因素反方向变化。Saf越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感；第四十页第四行：每一条直线-斜率越大越敏感度越高。（就是SAF)第二小点：临界点是技术方案允许不确定因素向不利方向裱画的极限值。、倒数第五行：采用图解法时，每条直线与判断基准线的相交点

8、所对应的横坐标上不确定因素变化率即为该因素的临界点。41页（第五小点）如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风向能力强、可靠性大的技术方案。第四十二页第一行：技术方案现金-技术方案-投资作为计算基础。投资现金流量表，（着重流动资金）43页资本金现金流量表（再融资前编的，反应技术方案整体获利能力）资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础吗，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出。资本金现金流量表技术方案资本金借款本金偿还借款利息支付第三点：投资各方现金流量表（融资后编的，反映投资各方的获利能力）投资各方

9、现金流量表是分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础44页第四点（财务计划现金流量表）用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。46页第一小点：营业收入=产品销量（或服务量）X产品单价（或服务单价）47页第二点：补贴收入某些经营性的公益事业、基础设施技术方案、如城市轨道交通项目、垃圾处理项目污水处理项目等，政府在项目运营期给与一定数额的财政补助。第二大点：投资投资是投资主体为了特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为，技术方案经济效果评价中的总投资是建设投资、建设期利息和流动资金之和。48页第七行技术方案的资本金是指在技术方案总投资中，是指在技术方案总投资中，

10、由投资者认缴的出资额。第二小点：技术方案资本金的出资方式资本金出资形态可以实现近，也可以是实物，工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资。以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的20%（经特别批准，部分高新技术企业可以达到35%以上49页经营成本总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费 +摊销费+财务费用（利息支出）+其他费用51页经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出（为了避免重复计算）经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用第四大点：第一个营业税营业税金及附加前五项第二消费税第三资源税第四土地

11、增值税52页（第五城市维护建设税和教育费附加）第一大点：设备磨损的类型（1）有形磨损（又称物质磨损）1：设备在使用过程中，在外力的作用下尸体产生的磨损、变形和损坏，成为第一种有型磨损。2：设备在闲置过程中受自然力的作用（2）无形磨损（又称精神磨损、经济磨损）1：设备的技术结构和性能并没有变化，但由于技术进步，设备制造工艺不断改进，社会老公生产率水平的提高，同类设备的在生产价值降低，因而设备的市场价格也降低了，致使原设备相对贬值）2：第二种无形磨损是由于科学技术的进步，不断创新出结构更先进、性能更完善、效率更高，耗费原材料和能源更少的新型设备，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值

12、。54页第二大点设备磨损的补偿方式设备发生磨损后-效率为主55页第一大点：设备更新的概念设备更新是对旧设备的整体更换，究其本质来说，可分为圆型设备更新和新型设备更新56页第八行：逐年滚动比较第一大点：设备寿命的概念现代设备的寿命，不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。（1）设备的自然寿命设备的自然寿命，又称物质寿命。它是指设备从投入使用开始，直道因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间，它主要由设备的有形磨损所决定。（2）第三行：设备的技术寿命就是指身背从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间。（3）经济寿命是指设备从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而

13、被更新所经历的时间。它是由设备维护费用的提高和实用价值的家底决定的。57页图IZ101053设备年度费用曲线 （经济寿命）58页倒数第五行：由于设备使用时间越长，设备的有形磨损和无形磨损越加剧，从而导致设备的维护修理费用增加越多，这种逐年地政的费用 C成为设备的低劣化。59页（IZ101053-2)图表设备的实际价值入-设备的低劣化值60页第一大点：设备租赁的概念设备租赁一般有融资租赁和经营租赁两种方法1：对于承租人来说，设备租赁与设备购买相比的优越性在于。（1.2.3.4.5.）重要62页第二大点：净现金流量=营业收入租赁费用经营成本与营业相关的税金 所得税率（营业收入租赁费用经营成本与营业

14、相关的税金）63页第三小点：租金对于租金的计算主要有附加率法和年金法（IZ101062-3)重要65页净现金流量=营业收入设备购置费经营成本贷款利息与营业相关的税金 所得税率（营业收入经营成本折旧贷款利息 与营业相关的税金）设备租赁： 所得税率租赁费租赁费（IZ101062-8）设备购置：所得税率（折旧+贷款利息）设备购置费贷款利息66页第一大点：价值工程的概念价值攻城是以提高产品（或作业）价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低寿命周期成本，可靠地现使用者所需功能 FV= C式中 V价值； F-研究对象的功能，广义讲是指产品或作业的功用和用途 C-成本，即寿命周期成本67

15、页（一）产品的寿命周期成本由生产成本和使用及维护成本组成。一大点倒数第五行：只有在F0点，产品功能既能满足用户的需求，产品成本C1和使用及维护成本C2两条曲线叠加所对应的寿命期成本为最小值Cmin(二）价值工程的核心，是对产品进行功能分析（3）加之工匠产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑68页第三大点：提高价值的途径1：双向型2：改进型69页3：节约型4：投资型5：牺牲型对于建设工程，应用价值工程的重点是在规划和设计阶段70页（第二大点）价值工程准备阶段（选择毛病多的对象）74页第三大点：功能评价价值工程的成本有两种，一种是现实成本，是指目前的实际成本；另一种是目标成本，功能评价就是找出

16、实现功能的最低费用作为功能的目标成本75页倒数第六行：Vi=1 说明评价对象的价值为最佳，一般无需改进。Vi1 (76页）功能评价值，应具体分析，可能功能与成本分配以较理想，或者有不必的功能，或者应该提高成本。5：从以上分析可以看出，对产品进行价值分析，就是使产品每个购配件的价值系数尽可能趋近于1.确定的改进对象是：1: Fi/Ci值低的功能2; Ci=（CiFi)值大的功能3：复杂的功能4：问题多的功能78页（1）技术上先进、可靠、试用、合理（2）经济上合理79页第三大点：新技术应用方案的经济分析常用的静态分析方法有增值投资分析法、年折算费用法、总和总费用法等；常用的动态分析方法有净现值（费

17、用现值）法、净年值（年成本）法等。增量投资收益率法（IZ1010182-1）当R（2-1）大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行的。80页、折算费用法84页第二大点：财务会计的职能财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能86页1：会计主体假设会计主体又称为会计实体，强调的是会计为之服务的特定单位。这个组织尸体从空间上界定了会计工作的具体核算范围。2：持续经营假设即假定每一个企业在可以预见的未来不会面临破产和清算3：会计分期假设倒数第三行：会计期间费为年度和中期，会计年度可以是日历年，也可以试营业年。中期是指短于一个完整的会计年度的报告期间。4：货币计量假设我国的企业会计准则

18、规定，企业会计应当以货币计量，我国通常应选择人民币作为记账本位币。87页二大点:会计核算的基础会计核算的处理分为收付实现制和权责发生制我国企业会计准则规定，企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。IZ102014跨级要素的组成和会计等式的应用会计要素包括资产、负债、所有者权益、所有者权益、收入、费用和利润。89页第六点：利润（第四行）资产、负债和所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，也称为静态会计要素。反映某一时期经营成果的会计要素，也成为动态会计要素。二：会计等式的应用1：静态会计等式的应用（资产=负债+所有者权益）2：动态会计等式的应用（收入费用=利润）（资产=负债+

19、（所有者权益+收入费用90页第二大点：费用和成本的区别和联系费用按经济用途可分为生产费用和期间费用两类91页三大点：工程成本和费用1：工程成本92页2：期间费用94页（一）间接费用分摊间接费用一般按直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费），计算的施工间接费的比例进行分配。97页第三大点：工程成本的计算方法可以采取按月结算、分配结算、竣工后一次结算，或按双方约定的其他结算方式。98页第一大点：工程成本极其核算的内容工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。直接费用是指为完成合同所发生的、可以直接计入合同成本核算对象的各项费用支出（1.2.

20、3.4)2：耗用的材料费用4：其他直接费用5：间接费用99页企业会计准则规定：企业通常应按照单向建造合同进行会计处理105页收入的分类及确认一：收入的概念及特点：狭义上的收入-包括主营业务收入和其他业务收入广义上的收入-暴扣营业收入、投资收益、补贴收入和营业外收入106页4：倒数第五行:建筑企业的主营业务收入主要是建造（施工）合同收入倒数第三行：建筑业企业的其他业务收入主要要包括产品销售收入、材料销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入等。（2）提供劳务收入的确认（跨年度提供劳务收入的确认问题）1：企业在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，应当采用完工

21、百分比法确认提供劳务收入。（确认的是合同总收入的百分之多少）107页企业在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的1：已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额且人提供劳务收入，并按照相同金额结转劳务成本。2：已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，应当将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。108页第二大点:合同的分立与合并建造合同中有关合同分立与合同合并，实际上是确定建造合同的会计核算对象1：建造合同的分立（1.2.3）2：建造合同的合并（1.2.3）110页(第十三行）根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定 累计实际发生的合同成本合同

22、完工进度= 合同预计总成本100%例：（IZ102032-1)2：根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定 （累计）已经完成的合同工程量合同完工进度= 合同预计总工程量100%3：根据已完成合同工作的技术测量确定111页（3.4）当期完成建造（施工）合同收入的确认当期确认的合同收入=实际合同总收入以前会计期间累计已经确认收入当期不能完成的建造（施工)合同当期确认的合同收入=合同总收入完工进度以前会计期间累计已确认的收入、112页IZ102040利润和所得税费用企业利润的表现形式有营业利润，利润总额和净利润二：利润的计算（1）营业利润营业利润是-并实现的收入113页（第五行)营业成本

23、是指企业经营业务所发生的实际成本总额，包括主营业务成本和其他业务成本二：利润总额利润总额-非常损失等（三）：净利润净利润=利润总额所得税费用=3利润分配利润分配是指企业按照国家的有关规定，对当年实现的净利润和以前年度未分配的利润所进行的分配。114页（二）随后利润的分配顺序1：弥补公司以前年度亏损2：提取法定公积金115页3：经股东会或者股东大会决议提取任意公积金4：向投资者分配的利润或股利5：未分配利润106页（IZ102042-4)（4）暂时性差异暂时性差异是指资产、负债的账面价值与其计税基础不同产生的差额1：应纳税暂时性差异117页(IZ102042-5)2：可抵扣暂时性差异122页二：

24、财务报表的构成、根据现行会计-风险很小的投资125页二资产负债表的结构我国会计制度规定，企业的资产负债表一般采用账户式资产负债126页(1）利润表的内容利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表（2）利润表的结构我国采用的是多步式利润表127页(IZ102054）现金流量表的编制基础现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流人和流出的财务报表，它属于动态的财务报表。2、现金流量表的内容 现金流量表的内容应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。（1）主要包括：承发包工程、销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买材料物资、接受劳务、可支付税费等。128页投资活动是指企业长期

25、资产的购建和不包括在现今等物价范围的投资及其处置活动。（一年以上的叫长期）（3）筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导企业资本及债务规模和构成发生变化的活动（3）现金流量表由正表和补充资料两部分组成131页（IZ102060)财务分析（指标的分析）（IZ102061)财务分析方法财务分析的方法，主要包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。133页IZ102062基础财务比率的计算和分析（1）偿债能力率常用的指标有资产负债率、流动比率和速冻比率三个指标。 总负债资产负债率= 100% 总资产134页2：流动比率 流动资产流动比率= 流动负债3：速动比率即速动资产=流动资产存货 速动资产 表明有偿债

26、能力速动比率= 流动负债（2）资产管理比率（企业的营运能力）常用的指标有资产管理比率总资产周转率，流动周转率、存货周转率、应收账款周转率等。136页三：盈利能力比率反映企业盈利能力的指标很多，常用的主要的净资产收益率和总资产报酬率。1：净资产收益率净资产是指企业期末资产减负债后的余额2：总资产报酬率 息税前利润总资产报酬率= 100% 资产总额四：发展能力比率1：营业增长率2：资本积累率137页五：财务指标综合分析-杜邦财务分析体系在财务指标综合分析方法中，比较典型的是杜邦财务分析体系，简称杜邦分析该体系是以净资产收益率为核心指标138页IZ102071资金成本的概念资金成本是指-费用两个部分（IZ102071-1) 资金占用费 资产成本率= 筹资净额139页IZ102072短期筹资的特点短期筹资是指为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动，一般是一年以内或超过一年的一个营业周期内到期。140页三：短期筹资的方式短期负债筹资最常用的方式是商业信用和短期贷款商业信用是-预收账款等141页倒数第一行：信贷限额。信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额142页2：周转信贷协定，周期信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定3：补偿性余额。补偿性余额是银行要求借贷企业在银行中保持按贷款限额或实