机械制造业财务报表分析.docx

1、机械制造业财务报表分析摘 要财务报表虽然为信息使用者提供了企业财务状况、经营成果方面的资料，但是显然不能提供准确的信息。只有通过财务报表分析，才能使信息使用者、决策者得到确切的企业财务状况和经营成果的信息，进而指导决策.本文以佳木斯机械制造有限公司为例，进行财务报表分析,并对财务报表分析的局限性和影响因素提出自己的观点。本文首先简单分析了本文进行研究的背景、意义、选题原因等，然后简单提出了本文的研究思路和方法。在文章的主体部分中,首先资产负债表的框架进行了阐述，包括公司资产状况及其资产变化分析、公司负债及其所有权益状况及其变化分析。对公司利润及利润分配表分析，包括:利润分析、收入分析、成本费用

2、分析，最后分别从产品综合获利能力、收益质量、利润协调性等方面对公司经营成果总体进行评价.对公司现金流量表分析，包括：现金流量结构分析、现金流出结构分析、获取现金能力、财务弹性分析。分别从偿债能力、经营效率、盈利能力、股票投资者获取能力、企业发展能力等封面分析对公司财务绩效综合评价。为下文的研究奠定基础;详细分析了利用比率分析法对各种财务报表进行分析，以及把三种基本报表结合起来进行分析,并利用著名的杜邦财务分析体系对报表进行了分析。关键词：财务报表; 财务分析； 财务状况；AbstractThe material of aspect that though the user of financi

3、al affairs report forms for information has provided the enterprise financial affairs conditions and the management achievements obviously can not provide accurate information。 Only analyse， and can make information user and policy decision person get the information of definite enterprise financial

4、 affairs condition and management achievements, and then the guidance is made policy by way of the financial affairs report forms。 This text， article, etc。 is made that the limited company is the example with Jiamushi City machinery, and carries on financial affairs report forms analysing， and puts

5、forward the viewpoint of oneself to limitations and the influence factor of financial affairs report form analyses. This text， article, etc。 was firstly simply analysed the background that this text, article， etc. was studied, meaning and selected topic reason etc, then simply puts forward research

6、train of thought and the method of this text， article， etc。. In main body second part of essay, the frame of the most before all others statement of assets and liabilities is expounded, and includes that company capital and property condition and his capital and property change analysis， company obl

7、igation and his all rights and interests conditions and his change are analysed。 Third part distributes the table to be analysed to company profit and profit, and includes： the profit is analysed and is taken in the analysis and the cost cost is analysed， finally respectively from appraising to the

8、company manages achievements overall ability, income quality and profit coordination etc is made a profit in the product synthesis。 The four bibliographic categories divides analyzing to the company ready money volume of flow table， and includes： ready money volume of flow structural analysis， ready

9、 money ejectioning escape structural analysis and procuring ready money ability and financial affairs elastic analysiss. Investment person procures ability and enterprise and develops the front covers such as ability etc and analyses to the company financial affairs synthetical evaluations of twist

10、hempen thread effect the 5th part respectively from the debt paying ability and management efficiency, profit ability and share. The foundation is established in research for the what follows in the passage, paragraph， article， etc; Detailedly analysing the utilization ratio analyses the law and ana

11、lyses to the various financial affairs report forms, as well as combine analysing three kinds of basic report forms， and uses famous Du Bangs financial affairs to analyse the system has been in progress the analysis to the report form.keyword: the financial affairs report forms; The financial affair

12、s analyses； The financial affairs condition；第1章 绪论1.1佳木斯机械有限公司的基本情况佳木斯煤矿机械有限公司（论文中简称佳公司)位于三江平原腹地，是黑龙江省原国有大型二档企业，为黑龙江煤矿机械有限公司的全属企业。素有“中国掘几摇篮之称。公司始建于1957年。企业为我国煤矿机械化装备水平的提高和地方经济建设做出过突出的贡献，先后被认定为国家二级企业、国家一级计扎量单位、省部级质量管理奖企业、煤炭系统忧秀管理奖企业、省级六好企业、省级文明单位标兵，并获得全国“五一劳动奖状和国家级科技进步奖等多中奖励。公司占地面积31万平方米。建筑面积11、2万平方米

13、。现有在籍职工1664人。现有机加、锻造、热处理等12个生产加工车间，是一个门类齐全，布局合理,管里精干的现代化机械制造企业。公司设备先进配套。现有设备总数640台套。其中有日本产H630、H500型磨齿机，BFT-130型数控镗铣床，PC-300PCT型程控切割机等60多台高精度加工设备。装备水平达到国内同行业先进水平。公司掘进机和单体液压支住两大类系列产品均为国优金牌产品，产品行销国内70多个局,矿,并出口俄罗斯。公司技术开发能力较强，产品开发全部采用二维、三维CAD、CAPP计算机技术.开发周期短、设计质量高.连年完成国家重大装备技术创新项目。此外、公司正在构建PDM产品数据系统及ERP

14、企业资源管理系统. 截止2004年末,公司资源总额为43104万元,其中流动资产36105万元。占资产总额84。流动资产中应收账款数13143万元。占流动资产36，占资产总额30,存货10232万元。其他应收数1710万元.固定资产7044万元。占资产总额的16%。截止2004年末,公司负债总额为31915万元。其中应付账数7461万元。长短期贷款本息总额为13539万元.占负债总额42%。应交税金2952万元。企业职工总数1661人.从业职工1632人.其中在岗专业技术人员301人,工人1093人。企业经营业务范围主要包括：采煤机械、煤矿支住机械、采煤机维修、自产机电产品，成套设备及相关技术

15、出口业务。经营本企业生产，科研所需要辅助材料,机械设备，仪器仪表,备品备件，需配件及技术的进口业务三来一补业务。公司现有S100、S200、S150及S55型等十几个品种的掘进机和DZ系列22种规格单体液压支住两大类主机产品和煤机配件。市场主要分布大同、兖州、平顶山及神东煤业集团等全面重点煤炭生产基地。产销量均居国内同行首位.掘进机的市场占有率为45左右。为使企业健康，快速地发展,缩小与发达国家及同行业的技术差距.不但提升产品档次，在技术创新方面通过技术引进或与科研院所合作，提高掘进机产品严发能力，形成具有自主知识产权的技术创新体系。研制出具有当代世界先进水平的产品，把企业建设成具有国际竞争实

16、力的，全面最大的大型掘进机生产基地，公司以瞄准国际先进水平，建成我国掘进机生产基地为战略指导方针，积极开发新产品，企业计划到期开发S100（圆弧)、S55型和原形轨道掘进机三种机型。同时采取技术引进或合作开发等方式从日本、德国或英国等发达国家合作开发SB300及ET410型较岩轨道掘进机技术，提高企业创新产品研发能力和技术水平，提高产品档次和技术含量。2003年以完成信息化建设项目总体方案。2004年末完成系统数据库够建,完成三维CAD、PDM系统和财务管理系统建议工作。20042005年完成ERP系统集成。2006-2007年初步完成企业信息化建设。全面提升企业管理水平。为完善加工手段新增固

17、定资产投资项目有，购置加工中心，落地镗床，轻型龙门铣床等高精度加工和计量检测设备。利用电液锤节能技术，改造空气锤。利用清洁能源天然气改造锻造，热外理和铸钢节俭的零件加热系统.项目投资:计划总体投资14000万元。其中新增固定资产11585、63万元。铺底流动资金2536、42万元.项目经济效益及社会效益。一是新增销售收入2、4亿元，利润6980万元，税金2789万元.二是替代进口，填补空白.三是新增重型掘进机产量70台.把企业大造成国内规模最大，产品研发能力最强，经济效益最好的行业龙头企业。四是使我国掘进机产品的技术水平达到国际先进水平，国内领先水平。五是带动为产品配套的30余产企业及区域经济

18、共同发展。1.2佳木斯机械有限公司的经营状况经过多年的沉寂后，佳煤机在20022005年步入了快速发展期。2002年产值1亿元（50台），2003年2亿元（100台）,2004年3.5亿元(160台），2005年11月已完成5。5亿,全年可突破6亿（260台）。生产任务十分饱满，车间经常加班加点。2004年利润超过1亿元,上缴税收6000万7000万元.2004年企业技改投资1300万元，2005年技改投资3500万元。企业的一位负责人表示：“不是说所有的国有企业都搞不好，佳木斯煤机公司绝对有信心把企业做好.”近年来，佳煤机两企业每年投入的研发资金都在4000万元左右,每年都有新产品问世。佳煤

19、机具有自主知识产权的S135型掘进机在市场上更是供不应求.据悉佳煤机今年又向国家申请了六项专利。企业在国内煤机市场有很高的信誉，用户对企业的品牌极为认同。今年淮南矿务局计划提高产量，拟采购25台掘进机，要求全部从佳煤机订购。由于淮南煤机厂也生产佳煤机同类产品，安徽省有关方面干预，最后淮南矿务局被迫订购了18台。曾有一个企业以产品降价或无偿让用户使用一年的方式，也没有赢得客户。相反，佳煤机不但产品不降价,用户还要交预付款才能订货.由此可见企业的品牌价值非同一般。总体来说，佳木斯煤矿机械有限公司有着较强的技术创新能力，有着雄厚的技术力量，有着先进的技术装备.1.3佳木斯机械有限公司的财务状况年份2

20、004年至六月末2005年至六月末生产完成情况(1）车间共生产S100-41掘进机41台，单位生产成本676168.24元，总计成本为27722897。84元，生产S200掘进机2台，单位生产成本1314493.20元，总计生产成本2628986.40元,生产S150掘进机26台,单位生产成本为1190535。38元，总计成本为30953919.94元。（2）车间共生产单体液压支柱15940根,单位成本为580。25元,总计成本为9249264.33元。（3）共计生产配件5641055。01元(4）车间共生产三用阀10695个，共计成本为813422。19元。累计完成工业总产值33293万元,

21、完成年计划4。1亿元的81.2%，比去年同期20093万元增加13200万元，同比增长65%。其中掘进机年计划生产180台，六月累计完成147台，完成年计划的81。6，单体液压支柱年计划生产5万根，六月末累计生产27500根，完成年计划的55.机械配件今年计划生产600吨，六月末累计生产375吨，完成年计划的63%。年末预计完成计划任务,并向5个亿冲击.销售完成情况总计销售收入为107763466.26元，单位液压支柱17359根,收入为10768333.34元，S100掘进机35台，收入为39470085.45元，S200掘进机2台，收入为6324786。32元，S150掘进机22台，收入为

22、45282051.31元，配件收入为5918209。84元.公司累计完成销售收入36657万元，完成年计划38462万元的69,比去年同期15730万元增加10927万元,增长69%。2005年至六月末，公司累计回款(含抹帐)26458万元,完成年计划43600万元的60.6%比去年同期12597万元增长238。9%资产情况（1)佳木斯机械有限公司资产总额为390951158。64元，其中流动资产323490788.41元，占资产总额的82.70固定资产总额为67460370。23元，占资产总额的17。30.(2)公司所控制的资产为90951158.64元，其中有281789717。80元是通

23、过负债形式获得的，占72%。公司累计应收增值税2337万元,已交2221万元，欠交116万元(欠交的原因是税务结算与企业结算的时间差），预计全年实现增值税3300万元，上交3300万元。利润完成情况公司盈利金额为20976527.91元，比去年同期盈利额2738550。31元，增盈18237977。60元。公司累计完成利润9556万元，完成年计划4000万元的238.9%比去年3297万元增加6259万元,增长189。1.4佳木斯机械有限公司财务报告分析的意义会计报表是会计核算的产品，这种产品的主要功能是提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量情况的定量性财务信息,这些信息是企业的利益相关者评

24、估一家企业的风险、收益及未来发展前景的重要依据。包括股东、债权人、经营者、员工、供应商和客户在内的企业的一系列利益相关者，由于与企业之间存在直接或间接的利益关系，而且主要是财务利益关系，他们自然需要关注企业的会计报表.会计报表分析,实际上这些利益相关者利用企业会计报表评估企业的现在和未来的一个重要工具.从一般意义上理解，会计报表分析是以会计报表为基本依据，运用一系列财务指标，对企业财务状况、经营业绩和现金流量的种种原因,来评价和判断企业财务和经营状况是否良好，并以此为根据预测企业的未来财务状况和发展前景。通过会计报表分析，可以透视佳木斯机械有限公司经济活动的内在联系，并与内部条件、外部环境相结

25、合，进行深入考察，找出公司自身的强点和弱点，做出实事求是的评价公司财务状况和衡量公司经营业绩;挖掘公司的潜力，改进公司人员的工作,为公司高层领导合理实施投资决策提供重要参考，以便决策。第2章 佳木斯机械有限公司的资产负债表分析佳公司04 、05年负债表资料如下：项目(万元)2005年数据2004年数据公司行业公司行业货币资金40503087。33291。72336。1应收帐款5561233.6913。91179。2存货3611.25851。432644035.1流动资产10509125579106.19517。6固定资产22335.512899.418406.511586.8总资产32869.

26、626263.527547。621874.5流动负债8492.39681.39661.97674。2负债总额8938。313770。81129011099.5未分配利润10162.320844389.51473.1所有者权益23912.312132。216225.710582。42.1公司资产状况及其资产变化分析资产负债表各主要项目的分析2。1.1对货币资金及其质量的分析.从总体规模来看，企业货币资金规模由年初占9.25%,上升为占11。47，比年初货币资金规模有较大增加.从融资方面来说，企业从债权人那里借入款项的增幅较大，虽然表明企业有较强的融资能力，但是企业债务融资的适宜程度，从企业年末货

27、币资金余额远远低于企业的短期借款规模来看，不容乐观。企业从各种渠道取得的货币资金以及原有货币资金存量的主要运用领域是：其他应收款、对外股权投资、固定资产购置、无形资产的取得等.因此，对企业资金运用质量的分析，应当结合对有关项目的质量分析.2。1.2对短期债权质量分析1、关于应收票据。从报表中应收票据年末与年初数字比较来看,企业年末的应收票据比年初应收票据减少了88。50%.可能是企业因竞争的加剧,有利于商业债权质量。同时，还应看到，不论在2001年底还是在2002年底，合并应收票据的金额均比公司应收票据金额大，且2002年还有所增加.这在一定程度上说明，公司在应收票据业务方面，与集团内的关联方

28、交易程度不大。2、关于应收帐款及其坏帐准备.公司应收帐款增加17.39，其所占的比重也有所提要,表明公司放款了信用政策来扩大销售,而年报却显示公司主营业务收入规模下降了，说明企业的销售状况不十分乐观。另外，公司1年以上的应收帐款占其总额的53。3%，有较大的坏帐可能，但公司坏帐准备的计提比例12年以内为2，23年以内为5，34年以内为30%，难免有计提比例偏底的感觉，应收帐款质量不容乐观。在应收帐款附注批漏中可以看出，公司的回款有所好转，但坏帐准备计提的比例偏底，因而坏帐准备计提的不够充分。另外，合并应收帐款年末数为233974万元，而公司应收帐款年末数为84399万元，两者相差近15亿元，说

29、明应收帐款主要是集团对外进行商品交易形成的，受关联方交易的影响较少。另外，合并报表中应收帐款占资产总额的41。84%偏高,应引起重视。2.1。3对存货质量的分析公司的存货总额年末比年初有所上升，但所占比重有所下降.由于公司没有纰漏此项目的详细资料，故下降的原因无法判断。但从合并会计报表纰漏的资料中可以看出，在产品和产成品都有不同程度的增加，且产成品本年还计提了产成品跌价准备,说明企业产成品存货的质量大打折扣，企业在销售上遇到了苦难而引发存货积压。还应注意是，合并会计报表纰漏的资料中原材料减副为26,而原材料跌价准备却减少了52%,最终存货跌价准备比上年仍减少近38,由此对企业年度内的影响减多提

30、的原材料跌价准备，而增加了营业利润。2。1.4对固定资产质量分析从公司固定资产原值的情况来看，由年初3。96亿元上升的技术装备水平,从而使企业长期发展的后劲得以显著提高。应注意的是，如果本年增加业绩下降的新因素。另外，应注意的是，公司固定资产所占的比重接近10%,其是否合理应结合行业平均水平进行分析。从公司固定资产折旧情况来看，由于没有有关折旧年限的纰漏,所以公司固定资产折旧方法是否合理，也就无法考究。另外，应注意公司对固定资产、在建工程没有计提减值准备.少提或不提，可能是公司自身对其固定资产的利用及其质量还是有信心的，也可能是公司为了本年利润而未提，应对此处理方法的合理性予以关注。2.1.5

31、对无形资产质量的分析公司的行业特点决定了报表中纰漏的无形资产不足是“土地使用权”，还有诸如专有技术、各种软件等，且本年增幅为21。97%，但其所占的比重较低,表明公司在其可持续发展能力和竞争能力上还要加强。也应注意公司是否存在未予纰漏的无形资产问题。另外,公司对外无形资产没有计提减值准备,合并报表本年也没有计提减值准备，这种做法是否真实地反映了无形资产的价值，报表使用者应多加注意。2.1.6对企业融资情况的分析从短期借款和长期借款的规模来看，公司的短期借款和长期借款年末数均比年初数有所提高。其中，短期借款比年初有了重大提要。由于企业年末拥有较大的货币资金存量，从理财方面来看，应该对企业短期借款增长的合理性和效益性进行分析。当然，对企业贷款规模扩大是否合理的分析，并不能仅仅与企业年末拥有较大的货币资金存量相对比，还应综合考虑企业所面临的近期支付要求、企业经营活动现金的回款情况等。2.1.7对企业内税情况的分析在应交税金方面，公司年初已交税金为2221万元，年末欠交-116万元。这就是说,公司存在提前预交税金的情况，如果是增值税则很正常，如果是所得税就要问为什么?公司在销售回款不如以前、靠借款筹集资金的情况下，提前交纳税金，可能是公司的纳税环境较为紧张，也可能是公司为树立良好的纳税形象所付出的代价.公司的资产规模位于行业内的中等水平,公司本期的资产比去年同期增长19。32.资