最新南开大学国际金融测试题.docx

1、最新南开大学国际金融测试题测试题一一、名词解释（每题6分，共30分）1.价格铸币流动机制2.有效汇率3.离岸市场4.票据发行便利5.汇率超调二、简答题（每题10分，共30分）1.简述固定汇率制度下的国际收支自动调节机制。2.简述一国汇率制度选择需要考虑的主要因素。3. 请简述一国开办离岸金融业务需要考虑哪些因素？三、论述题（20分） 试比较弹性货币模型、粘性价格货币理论、资产组合平衡说的异同。四、计算题（每题10分，共20分） 1、在伦敦外汇市场上，英镑对美元的汇率为/=1.4457，英镑和美元的利 率分别是7.5%和6.5%，如果利率平价条件成立，则/三个月的远期汇率为多少？2、信用等级为A

2、A与A的两家公司，各自筹资成本如下。 固定利率 浮动利率 AA级公司 10% LIBOR+1% A级公司 12% LIBOR+1.6% 由于各自实力的不同，AA级公司希望以浮动利率借款，而A级公司希望以固定利率借款。若AA级公司愿意以LIBOR的利率互换出去，试求： （1）A级公司所能并愿意承受的互换出去的固定利率的波动区间。 （2）设A级公司愿意互换出去的固定利率为10。20%，试求各公司的净成本及互换所带来的利益为多少。测试题二一、名词解释（每题6分，共30分） 1.掉期交易 2.升水和贴水 3.爬行钉住制 4.LIBOR 5.马歇尔勒纳条件二、简答题（每题10分，共30分） 1.简述国际

3、收支失衡的类型。 2.简述利率平价说的主要内容。 3.简述一国汇率制度选择需要考虑的主要因素。三、论述题（20分）试比较弹性论与吸收论中关于本币贬值效应的分析。四、计算题（每题10分，共20分） 1假设：纽约：USD1=DEM1.6700-20法兰克福:GBP1=DEM2.8500-00伦敦:GBP1=USD1.7500-10 某投资者有100万美元闲资,据此行情可否套汇?如何操作?结果如何? 2X公司希望以固定利率投资，Y公司希望以浮动利率投资。两家公司投资的 金额相同，他们分别收到以下利率报价:固定利率浮动利率X公司8.0%LIBORY公司8.8%LIBOR+0.2% 请设计一笔利率互换，

4、使作为中介的银行从中可以获得每年0.2%的收益，并给两个公司都带来每年相同的互换利益。测试题三一、 名词解释（4520 分）1. 牙买加协定2. 国际金融危机3. 债务率4. 中间制度消失论5. 远期利率协议二、 不定向选择题（10230 分）1.国际直接投资折衷理论的代表人物是（）A马克维茨 B托宾 C邓宁 D蒙代尔2.资本国际流动更多采取的是（）形式。A固定利率债券 B浮动利率贷款 C固定利率贷款 D浮动利率债券3.1997 年下半年由（）贬值开始引起亚洲金融危机，最终演变为冲击全球的金融动荡。A英镑 B日元 C韩元 D泰铢4.汇率目标区方案是由（）提出的。A托宾 B威谦姆斯和米勒 C克鲁

5、格曼 D麦金农5.国际公认负债率数值是（）A10 % B15 % C20 % D25 %6.金融创新的范畴应该包括（）A新的金融工具 B新的金融机构 C新的交易技术D新的金融制度 E新的金融市场7.下列各项中哪些项可视为直接投资（）。A派送管理和技术人员 B提供了技术 C供给原材料D购买其产品 E在资金上给予支持8.金融危机爆发时的表现主要有：（）A股票市场爆跌 B资本外逃 C市场利率急剧下降D银行支付体系与混乱 E外汇储备激增 F本国货币升值9.布雷顿体系的基本内容是（）A世界货币制度以美元黄金为基础 B实行可调整的固定汇率C美元与黄金挂钩 D各国货币与美元挂钩E利率上下浮动不超过10%10

6、.国际金本位制的基本内容包括（）A、允许银行券流通 B、不允许银行券流通C、金币作为本位货币 D、黄金自由输入输出E、自由铸造金币 F、限制铸造金币三、简答题（3824 分）1.债务危机的解决方案有哪些？2.国际金融危机发生的内部因素是什么？3.牙买加体系的内在缺陷主要表现在哪些方面？四、计算题（10 分）某单位欲从国外商业银行筹措一年期的贷款，购买机械设备，一年期美元贷款利率为10.125，1 年期欧元贷款利率为4，根据权威机构预测在贷款期内美元将贬值8，问该单位借美元有利还是借欧元有利？为什么（列出演算过程）五、论述题（16 分）今年以来美元对欧元、英镑、瑞士法郎等储备货币的汇率不断下跌，

7、试运用所学国际金融原理分析其中的主要原因。测试题四一、名词解释（每题6 分，共30 分）1.国际货币体系2.复汇率制度3.特别提款权4.欧洲货币5.掉期交易二、简答题（每题10 分，共30 分）1.简述国际收支弹性论的内容。2.比较一国政府对外汇市场的两种干预活动的效果。3.国际储备具有哪些作用？三、论述题（20 分） 试述国际收支不平衡的类型。四、计算题（每题10 分，共20 分）1.设英国市场年利率为4.5%，美国市场利率为2.5%，外汇市场上英镑对美元即期汇率为1.5420/30，1 年期远期差价为30/20。试计算：以1000000 美元进行抵补套利的利润(不计交易成本)。2.设某市场

8、上欧元/美元的即期汇率为1.0036，美元1 年期利率为1.90，欧元1年期利率为3.40。试求欧元/美元1 年期的远期汇率。测试题五一、 名词解释（6424 分）1.欧洲债券2.外汇缓冲政策3.J 曲线效应4.自主性交易5.绝对形式购买力平价6.特别提款权二、 计算题（21020 分）1.某日外汇市场行情如下：纽约市场上1 美元1.4750/60 瑞士法郎；苏黎世市场上1 英镑2.3390/00 瑞士法郎；伦敦市场上1 英镑1.5825/35 美元。某套汇者以1000 万瑞士法郎进行套汇，试计算其套汇利润（不考虑其他费用）。2.已知美元/日元即期汇率为120.90/10，3 个月的远期差价为

9、16/15。试计算：（1）美元/日元的3 个月远期汇率；（2）以2 亿日元进行为期3 个月的抵补套利的利润（不计其他费用）。三、 简答题（5630 分）1.简述国际收支吸收论的内容。2.简述金本位制度下汇率的决定和波动规则。3.国际储备包括哪些资产？它与国际清偿力有何不同？4.简述布雷顿森林体系的主要内容。5.国际收支不平衡有哪些类型？四、论述题（第1 题14 分，第2 题12 分，共26 分）1试分析影响汇率变动的主要因素。2根据所学的国际收支理论，分析当前人民币有无必要贬值。测试题六一、名词解释（每题6 分，共30 分）1.国际收支2.官方汇率3 .欧洲债券4.J 曲线效应5.在IMF 的

10、储备头寸二、简答题（每题10 分，共30 分）1简述蒙代尔的政策搭配模型。2欧洲货币市场具有哪些特征？3一国货币贬值一定能改善国际收支吗？为什么？三、论述题（20 分）试述纸币流通制度下国际收支的自动调节机制。四、计算题（每题10 分，共20 分）1设某市场上英镑/美元的即期汇率为1.5836，美元1 年期利率为1.90，英镑1 年期利率为4.20。试求英镑/美元1 年期的远期汇率。2某日外汇市场行情如下：纽约市场上1 美元1.4750/60 瑞士法郎；苏黎世市场上1 英镑2.3390/00 瑞士法郎；伦敦市场上1 英镑1.5825/35 美元。某套汇者以100 万英镑进行套汇，试计算其套汇利

11、润（不考虑其他费用）。测试题七一、名词解释（每题6 分，共30 分）1、外汇折算风险2、国际债务危机3、远期外汇与外汇期货4、汇率目标区5、票据发行便利6、国际清偿力二、简答题（每题10 分，共30 分）1. 简述蒙代尔模型。2. 简评国际收支的弹性论。3. 简述“特里芬难题”。三、论述题（20 分）试论述20 世纪80 年代以来国际金融市场发展的新趋势四、计算题（每题10 分，共20 分）美国某公司于某年5 月从德国进口一批货物，总价值为625000 马克，8 月付款。为了回避马克升值的风险，进行期权交易，此时它应购买何种期权?期限为3 个月的马克期权的商定价格为DM1=USD0.33,期权

12、费为0.02USD/DM,购买一个标准合同的马克价格为62500 马克，至到期日，该公司将在何种情况下实施期权或放弃期权，盈亏状况如何？如果到期日的即期汇率为0.34USD/DM,该公司在这项期权合同上的利润/损失是多少？测试题八一、名词解释（每题6 分，共30 分）1. 国际金汇兑位本位制2. 蒙代尔弗莱明模型3. 马斯特里赫特条约4. 牙买加协议5. 丁伯根原则二、简答题（每题10 分，共30 分）1简述外汇期货市场上的保证金制度。2简述资产市场说的主要内容。3简述决定远期外汇升贴水的主要因素三、论述题（20 分）试析当前国际货币制度中的汇率制度安排和国际收支调整机制，你认为今后国际货币体

13、系的改革方向是什么。四、计算题（每题10 分，共20 分）创业首先要有“风险意识”，要能承受住风险和失败。还要有责任感，要对公司、员工、投资者负责。务实精神也必不可少，必须踏实做事；1假设某银行在欧洲美元市场上用同样的利率借贷资金，90 天和180 天的复利年利率分别为10和10.2。90 天期的欧洲美元期货价格为89.5。请问银行该如何套利。据调查，大学生对此类消费的态度是：手工艺制品消费比“负债”消费更得人心。（二）上海的人口环境对饰品消费的影响2.货币期货合约与其他期货合约的交易一样，保证金需要每天结算。假定有一投资者在星期一时买入1 张瑞士法郎的期货合约，其合约的内容如下：综上所述，D

14、IY手工艺品市场致所以受到认可、欢迎的原因就在于此。我们认为：这一市场的消费需求的容量是极大的，具有很大的发展潜力，我们的这一创业项目具有成功的前提。十几年的学校教育让我们大学生掌握了足够的科学文化知识，深韵的文化底子为我们创业奠定了一定的基础。特别是在大学期间，我们学到的不单单是书本知识，假期的打工经验也帮了大忙。货币名称 合约金额 最低价格变动 每日最大变动 初始保证金 维持保证金瑞士法郎 25000 12.5 美元 1875 美元(150) 1700 美元 1300 美元虽然调查显示我们的创意计划有很大的发展空间，但是各种如“漂亮女生”和“碧芝”等连锁饰品店在不久的将来将对我们的创意小屋

15、会产生很大的威胁。2、消费者分析投资者周一交纳初始保证金1700 美元（维持保证金为1300 美元），星期五时平手工艺品，它运用不同的材料，通过不同的方式，经过自己亲手动手制作。看着自己亲自完成的作品时，感觉很不同哦。不论是01年的丝带编织风铃，02年的管织幸运星，03年的十字绣，04年的星座手链，还是今年风靡一时的针织围巾等这些手工艺品都是陪伴女生长大的象征。为此，这些多样化的作品制作对我们这一创业项目的今后的操作具有很大的启发作用。仓离开市场。周一至周五的美元兑瑞士法郎的汇价变化情况见下表，请将表中的营销环境信息收集索引保证金的结算栏所缺的数字添满。调研课题：时间及操作 期货价格 期货价差 保证金帐户（美元）USD/CHF 绝对价差$/FSr 点数 净变动 净余额星期一入市 0.5783 - 0 星期一收市 0.5760 0.5760-0.5783 -23 星期二收市 0.5740 0.5740-0.5760 -20 星期三开市 0.5740 0.5740-0.5760 -20 星期三收市 0.5789 0.5789-0.5740 49 星期四收市 0.5799 0.5799-0.5789 10 星期五平仓 0.5832 0.5832-0.5799 33