商品期货会计.docx

1、商品期货会计第一节 商品期货会计概述 一、期货交易及其特点 （一）期货及期货交易 期货是标准化了远期商品。 期货交易是在期货交易所内集中买卖某种期货合约交易活动。具体讲，它是由买卖双方支付一定数量保证金，通过商品期货交易所进行在将来某一特定时间和地点交割某一特定品质、规格商品买卖。 （二）期货交易特点 1.期货合约标准化 2.期货交易买卖对象是期货合约 3.期货交易目是为了投机获利或套期保值 4.期货交易以公开、公平竞争形式进行。 5.期货交易以保证金制度作保障 6.期货交易场所固定 7.期货交易范围有限制 及股票投资相比，期货投资特点：1.杠杆作用更大。2.期货交易实行保证金制度，股票投资属

2、于现货交易，没有保证金制度。3.就等额投资来讲，期货投资风险小于股票。4.期货交易目、交易结果及股票交易炯然不同。 二、期货交易目和种类 （一）期货交易目 期货交易有两个目，一是投机获利，二是套期保值。 1.投机 定义：在期货市场上以获取价差收益为目期货交易行为。 具体做法：投资者根据自己对期货价格变动判断，不断地买入或卖出期货合约，通过价差获取较高利润。 2.套期保值 定义：以回避现货价格风险为主要目期货交易行为。 具体做法：生产者、商人或消费者在期货市场做一个及现货品种、数量完全相同而头寸相反交易，即在现货市场上买进（或卖出）某种商品同时，在期货市场上卖出（或买入）同种、同量商品期货合约，

3、以抵消或限制由于价格波动对现货造成风险。套期保值目不为获利，只在避险。 按照套期保值形式，套期保值可分为买入套期保值及卖出套期保值两种。 （二）期货交易种类 1.按照期货合约标物不同，期货交易可分为商品期货交易和金融期货交易。 2.按照期货市场参及者不同，期货交易可分为期货交易所、期货经纪商、期货投资者或期货交易者等不同主体。 3.按照期货投资者进行期货合约买卖动机和目不同，期货交易可分为套期保值交易和投机交易 三、期货交易基本业务程序 现代期货市场是一个具有高度系统性和严密性规范化市场，完整交易过程由期货交易所、期货经纪公司、期货投资者和期货结算机构四个部分，按不同职能、在相互依赖、相互制约

4、中完成。 期货交易所是专供期货交易者买卖期货合约场所，它本身不参加期货交易，只是向交易者提供有关设施，制定交易规则，维护平等竞争。 期货经纪公司是接受期货投资者委托，以自己名义为期货投资者利益进行期货交易，同时收取手续费。作为期货市场中介，期货经纪公司是期货交易所及期货投资者之间桥梁。 期货投资者是期货交易主体，在期货市场从事套期保值交易或投机交易。由于期货交易所实行会员制，只有取得交易所会员资格，才能在交易所进行期货交易。期货经纪公司是期货交易所当然会员，对于期货投资者来说，具备条件可向交易所申请会员资格，取得会员资格可直接在交易所进行期货交易；否则，只能委托期货经纪公司代理期货交易。 期货

5、结算机构职能是对成交每一笔合约进行结算、监督实物交割、报告交易数据。对所有交易者来讲，它是合约买卖双方中介：对于合约买方它是卖方，对于合约卖方它又是买方。在我国，期货结算职能目前由期货交易所所属结算部承担。 一般情况下，期货投资企业要通过期货经纪公司代理进行期货交易，从开始选择经纪公司到交易了结清算，业务程序大致包括以下四个 步骤： （一）进入期货市场（二）买卖期货合约（三）交易结算（四）交易了结及清算 期货投资企业开仓后，对持有合约有两种了结方式：一是对冲平仓，二是交割平仓。 1.对冲平仓及其清算 对冲平仓是指在同一个交易所内，通过买入或卖出相同交割月份期货合约来了结先前所卖出或买进合约。

6、对冲期货合约必须是相同商品品种及相同合约份数。这也是绝大多数合约了结方式。利用对冲平仓了结期货交易时，其实现盈亏计算公式如下： 买方（多头）盈亏额 =（平仓卖出价合约买入价）合约份数合约单位卖方（空头）盈亏额 =（合约卖出价平仓买入价）合约份数合约单位 2.交割平仓及其清算 交割平仓是指对到期前尚未对冲平仓合约通过交收实物来了结。 通常做法是，最后持有到期合约买卖双方，通过交易所进行实物交割。 卖方应将实物运至交易所指定交割仓库，经交易所抽样检查合格后，向卖方会员开出标准仓单； 买方则须在规定交割日前，将全部货款通过经纪公司交存交易所。 在交割日，代表卖方经纪公司将货物仓单和销售发票通过交易所

7、转交给代表买方经纪公司，同时收取全部货款。至此，期货合约通过交割平仓业务全部结束。 四、期货交易相关概念 开仓：指买入或卖出期货合约。 平仓：指期货交易者卖出或者买入及其所持期货合约品种、数量及交割月份相同但方向相反期货合约，了结期货交易行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。 持仓：指已买入或卖出期货合约尚未平仓。 买空：又称多头，指先买进后卖出期货交易。投机者预料商品价格会上涨时，先买进期货合约；待价格真正上涨时，再以高售价对冲平仓，以赚取价差收益。 卖空：又称空头，指先卖出后买进期货交易。投机者预料商品价格会下跌时，先卖出期货合约；待价格真正下跌时，再以低进价对冲平仓，以赚取价差

8、收益。 保证金：指期货交易者按照规定标准交纳资金，用于结算和保证履约。包括结算准备金、交易保证金两种。 结算准备金：指会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司、为交易结算预先准备款项。它是尚未被合约占用保证金。 交易保证金：指根据成交合约数量及规定比例计算、从结算准备金中划转持仓合约占用保证金。在每日无负债结算制度下，交易保证金应根据持仓合约当日结算价变化而调整。 平仓盈亏：指按照合约初始成交价及平仓成交价计算已实现盈亏。 浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约初始成交价及当日结算价计算潜在盈亏。 每日无负债结算制度：又称逐日盯市，实际上是对持仓合约实施一种保证金管理方式，目在于及时发现并有效控

9、制期货交易风险。按正常交易程序，期货交易所在每个交易日结束后，先由结算部门根据当日结算价计算各会员当日盈亏（包括平仓盈亏和持仓盈亏）、当日结算时交易保证金、当日应交手续费、税金等相关费用。然后，对各会员应收应付款项实行净额一次划转，相应调整增加或减少会员结算准备金。结算完毕，如果某会员“结算准备金”明细账户余额低于规定最低数额，交易所则要求该会员在下一交易日开市前30分钟补交，从而做到无负债交易。 交割：指期货合约到期时，根据期货交易所交易规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权转移，了结到期未平仓合约过程。 仓单：指交割仓库开出并经期货交易所认定标准化提货凭证。 第二节 期货交易所商

10、品期货会计 我国现行期货交易所有三家，即上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所，它们均依据我国有关法规，由中国证监会审批成立。 一、期货交易所会计核算内容 （一）期货交易所期货交易一般业务程序 期货交易所期货交易一般业务程序一是会员入会，二是会员交易，三是会员退会。 具体讲： 1.会员入会 （1）参加期货交易单位，经期货交易所审查取得交易资格，成为期货交易所会员，同时交纳会员资格费，由此构成期货交易所注册资本。 会员资格费是交易所会员为取得会员资格，按规定认购和交纳期货交易所注册资本份额。 现行制度规定，我国期货交易所注册资本不得低于人民币5000万元。会员交纳会员资格费，按规定取得了

11、会员资格，会员单位就成为交易所所有者。 （2）期货交易所为每个会员提供一个基本交易席位，如果会员另外申请交易席位，可按既定标准向期货交易所一次性交纳席位占用费。 交易席位是会员将交易指令输入交易所计算机交易系统参及集中竟价交易通道。 期货交易所章程规定，会员取得交易所会员资格后，只能取得场内一个交易席位，称为基本交易席位；基本席位不收席位占用费。 有会员单位，一个基本交易席位不能满足其交易需要，可向交易所申请增加席位。每增加一个交易席位，交易所一次性地收取席位占用费（目前为10万元），同时按年收取使用费（每增加一个交易席位年使用费目前为2万元）。 席位占用费是会员在基本席位以外另外占用交易席位

12、，按既定标准向期货交易所一次性交纳占用费。 会员终止使用原增加交易席位时，交易所应全额返还席位占用费。因此，交易所对收入席位占用费，会计上作为暂收款进行核算和管理。 对会员退出交易席位，交易所可通过拍卖形式再转让给其他需要增加交易席位会员。 （3）为了维持期货交易所正常开支，各会员需按年交纳会员费用。 2.会员交易 会员取得交易资格后，就可在期货交易所内进行代理或自营期货交易。非会员单位要进入期货市场，必须选择期货经纪公司为其进行交易代理。 (1)会员单位在期货交易所开户时，首先要交纳一笔结算准备金，这是为交易结算预先准备款项。(2)入市会员持有期货合约后，需要按照期货合约总值一定比例计算交易

13、保证金；(3)价格变化对会员单位不利时，还需按照规定追加保证金；(4)会员单位资金周转暂时困难，期货交易所可接受对其应追加保证金财产质押；(5)保证金余额接近最低限额、会员单位又不能及时追加保证金时，期货交易所可对期货合约进行强制平仓。(6)会员单位在期货合约到期时仍未平仓，则应按约进行实物交割。在此过程中，如果发生会员违约，期货交易所要对违约会员罚款，当会员确属无力履约时还需承担代为履约责任。 3.会员退会 若会员转让交易席位、退出期货交易，则应结清保证金，撤销银行账户。 （二）期货交易所会计核算内容 期货交易所会计核算内容可分为两部分： 一是及其他法人单位相同一般经济业务，即法人单位在开展

14、经营活动发生、带有普遍性经济业务，如固定资产购进及折旧提取、长短期借款取得及归还、职工工资及福利费计提、税金计算及缴纳等。 二是及期货交易相关特殊业务，主要包括： 1.及会员席位相关业务，包括会员资格费、席位占用费及年会费核算。如对会员资格费收入、转让，席位占用费收入、退还，年会费收取等。 2.及交易相关业务，包括结算准备金、交易保证金增减核算。如结算准备金存入，结算准备金及交易保证金之间相互划转，因交易或价格变化引起交易保证金增减变化核算，根据成交合约一定比例收取手续费，会员退会时清退结算准备金等。 3.及交割相关业务核算。 正常情况下，主要核算交割货款、仓单及时到位及清算，同时按照规定计算

15、交割手续费作为期货交易所收入。 会员违约时，应核算对违约会员罚款；会员无法履约时，期货交易所需代行履约责任，会计核算内容包括：卖方会员违约时，交易所应征购交割货物交付买方会员，会计上应反映交割货物购入及交付情况；如果买方会员违约，期货交易所应从卖方会员买入货物并进行拍卖，同时将货款支付给卖方会员。有关违约损失由交易所向违约会员追讨，或动用风险准备金弥补。 4.及交割仓库业务。期货交易所会计及交割仓库核算主要包括收入仓库交纳风险抵押金等。如遇交割仓库违约（如仓单所载商品标准、质量不真实，仓库转移货物等），一般由会员单位直接及仓库交涉，期货交易所进行监督及调解。不得已时，可用仓库风险抵押金弥补会员

16、损失。 5.风险准备金核算。包括风险准备金提取、使用及其管理。 6.对会员发生保证金质押业务核算。 7.其他。如监管费支出核算、会员违规交易处罚等。 （三）会员保证金管理 期货交易实行保证金制度。保证金是会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司一定数额货币资金，它是期货交易中确保买卖双方履约一种财力保证。 就期货交易所而言，会员交存保证金分为结算准备金和交易保证金。 （1）结算准备金。结算准备金是指会员为了交易结算预先存入交易所资金，是未被合约占用保证金。 结算准备金增加主要包括：会员单位按规定交存金额交易所划归会员存款利息收入每日无负债结算制度下交易所划归会员当日盈利（包括当日平仓或持仓盈利

17、）当日交易保证金转入等。 结算准备金减少主要包括：按规定划扣交易保证金支付交易手续费、税金和违规罚款每日无负债结算制度下交易所对会员当日亏损划扣转作交割货款会员提走平仓合约盈余会员退会时交易所支付结算准备金余额等。 期货交易所结算准备金由结算部门负责管理。目前，我国期货交易所普遍做法是对结算准备金规定一个最低余额（具体金额由各交易所决定，目前一般为50万元）；每日结算完毕，会员结算准备金实际余额低于最低余额时，差额即为会员应追加保证金。会员必须在下一个交易日开市前30分钟补足至结算准备金最低余额，否则交易所将对该会员期货合约强行平仓。此外，对结算准备金余额，交易所应向会员单位支付存款利息，原因

18、在于它们并未被期货合约占用，相当于会员单位在交易所“存款”。 （2）交易保证金。交易保证金是会员开仓后，按持仓合约价值一定比例向交易所交存保证金，是已被期货合约占用保证金。 交易所会员每次开仓时，都必须按规则核定交易保证金数额，并将其从“结算准备金”划入“交易保证金”明细账户；增加持仓需要追加交易保证金。 在每日无负债结算制度下，持仓期内合约价格变动会影响交易保证金数额，当日结算交易保证金超过昨日交易保证金余额时，差额即为会员应“追加”交易保证金。相反情况差额，可划回“结算准备金”账户。 需要注意是，当日平仓合约实现盈亏应调整会员结算准备金，平仓后原合约占用交易保证金同时转回会员“结算准备金”

19、账户。 （四）会员盈亏 会员盈亏包括持仓盈亏和平仓盈亏两种。 1.浮动盈亏 浮动盈亏指会员单位持仓合约随着合约价格波动所形成潜在盈利或亏损，是反映期货交易风险一个重要指标。 浮动盈亏分为累计浮动盈亏、当日浮动盈亏。在每日无负债结算制度下，交易所使用是当日浮动盈亏概念。 累计浮动盈亏是指期货合约自开仓至本结算日累计产生盈亏；当日浮动盈亏是指持仓期内某个交易日产生盈亏。计算公式如下： 累计浮动盈亏=（卖出成交价当日结算价）卖出量 或=（当日结算价买入成交价）买入量 上式计算结果，正数为浮动盈利，负数为浮动亏损。 当日浮动盈亏=（当日结算价上一交易日结算价）持仓量 开仓当日浮动盈亏应根据当日结算价及

20、当日开仓价差额计算。 2.平仓盈亏 会员将持有合约进行平仓以了结交易时，必然会发生盈亏，期货会计称之为平仓盈亏。从理论上讲，平仓盈亏是已实现盈亏，应根据合约初始成交价及平仓价差额及平仓量计算。由于交易所实行逐日盯市、每日结算制度，实务中，平仓盈亏仅指平仓当日盈亏。计算公式如下： 平仓盈亏=（当日平仓价上一交易日结算价）卖出（或买入）量 对当日开仓、当日平仓合约： 平仓盈亏=（当日平仓价当日开仓价）卖出（或买入）量 根据上面结算结果，属于多头合约，正数为平仓盈利，负数为平仓亏损；对空头合约来说则相反。 平仓盈亏是会员已经实现盈亏，交易所应将其登记入账，调整增加或减少会员结算准备金。必要时，会员可

21、将平仓净利以现金形式提走。 第三节 经纪公司商品期货会计 期货经纪公司是指接受期货投资者委托，以自己名义为期货投资者利益进行期货交易并收取佣金经济组织。按目前政策规定，期货经纪公司只能为客户代理交易，不得进行自营业务。 一、期货经纪公司会计核算内容 1及期货交易所有关业务 及会员席位有关业务：包括为取得会员资格交纳会员资格费，转让会员资格取得损益，席位占用费交纳及收回，作为期货交易所会员按规定交纳年会费等 及日常交易有关业务：包括将期货保证金存入期货交易所和保证金划回，客户平仓后代扣交易手续费，当不能用货币资金补充保证金时提交质押物进行融资，代理客户对未平仓合约进行实物交割，交易盈亏结转等。

22、2对客户业务 包括吸收、清退客户期货保证金，平仓后从保证金中收取代理手续费，当客户不能用货币资金追加保证金时接受其保证金质押，代理客户进行实物交割，客户平仓盈亏结转等。 3其他业务 包括按规定提取、使用风险准备金，核算因各种原因形成错单交易，反映结算差异，对客户违约处罚等。 二、对客户结算及风险控制制度 期货经纪公司结算风险控制制度主要包括： 1保证金制度和每日结算制度。经纪公司向客户收取保证金数额一般要比交易所向会员收取要高。此外在每个交易日结束之后，经纪公司要对客户当日交易情况进行结算，核算客户交易盈亏，并调整其保证金账户（浮动盈亏也可能作为“结算差异”单独核算）。客户可动用保证金出现负数

23、时，经纪公司就会向客户发出追加保证金通知。 2追加保证金、质押和强制平仓制度。为减少风险，经纪公司一般要求客户在收到追加保证金通知后规定期限（通常为小时）内追加保证金；或将未平仓合约平仓，使持仓合约占用保证金降低；客户资金周转困难无法追加保证金现款时，也可按照规定进行质押。否则，经纪公司有权将客户持有期货合约进行强制平仓，减少未平仓头寸，使持仓合约占用保证金不超过客户现有保证金数额，强制平仓损失由客户承担。 3账户管理制度。经纪公司必须将自有资金账户及客户保证金账户分别设立，经纪公司不得挪用客户保证金，以保护客户利益。 4手续费制度。经纪公司盈利收入主要来源于代理客户进行期货交易服务报酬，即手

24、续费收入。我国各经纪公司普遍采取是单边收费方式，即不管交易者是买或卖都必须支付一笔手续费，而不是在完成一回合交易之后，才支付手续费。 第四节 企业商品期货会计 一、企业商品期货会计内容 企业进行期货投资，从投资性质和目来看，包括投机套利、套期保值两种。不管属于何种性质期货投资，企业具备交易所会员资格条件，可向交易所申请会员资格，批准后直接进入交易所自营期货交易；否则，只能委托期货经纪公司代理。 作为会员单位期货投资企业，期货交易结算直接及交易所结算部门进行，会计核算内容包括：会员资格费及及此相关年会费缴纳，转让或被取消资格时，收回会员资格费核算；席位占用费及保证金核算；平仓和实物交割、支付手续

25、费、结转期货损益和提交质押品等业务核算。 二、投机套利会计 期货投机是指在期货市场上以获取价差收益为目期货交易行为。 套利即套期图利，也称套利交易或价差交易，指是在买入或卖出某种期货合约同时，卖出或买入相关另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓交易方式。在交易形式上它及套期保值相同，只是套期保值在现货市场和期货市场上同是买入、卖出合约，套利却是在期货市场上买卖合约。 及投机相比，套利有两个特点：（1）套利交易是从不同两个期货合约彼此之间相对价格差异套取利润，而投机交易只是利用单一期货合约价格上下波动赚取利润。（2）套利交易则是在同一时间买入并卖出期货合约，而投机交易在一段时间内只作买或卖。

26、 （一）账户设置 根据企业商品期货业务会计处理补充规定，企业对投机套利期货业务进行反映，应在遵守相应会计制度基础上，增设以下账户： 1.“长期股权投资期货会员资格投资”：资产类账户，核算作为期货交易所会员期货投资企业，为取得会员资格而以交纳会员资格费形式对期货交易所投资。 注：期货会员资格投资是在期货交易所取得基本交易席位而支付会员资格费形成一种特殊股权投资，及一般长期股权投资不同。其主要区别在于： 第一，一般股权投资是通过取得被投资单位一定比例表决权后，达到控制、共同控制被投资单位，或对被投资单位产生重大影响目。期货会员资格投资不存在对交易所控制或实施重大影响，但可以取得交易所提供一个基本交

27、易席位。 第二，一般股权投资通常以获得利益为目。期货投资企业不能直接从期货交易所实现利润中获得利益。 2.“应收席位费”：资产类账户，核算作为期货交易所会员期货投资企业，为取得基本席位以外席位而交纳席位占用费。 3.“期货保证金”：资产类账户，核算企业向期货交易所或期货经纪公司划出和追加、用于办理期货业务保证金，企业进行期货交易全部结算业务都通过该账户进行核算。 4.“期货损益”：损益类账户，核算企业在办理期货业务过程中所发生手续费、平仓盈亏和会员资格变动损益。 期未将本账户借方或贷方净发生额转入“本年利润”账户，结转后本账户无余额。 5.“管理费用期货年会费”：损益类账户，核算作为期货交易所

28、会员期货投资企业，向期货交易所交纳会员费。企业每年向期货交易所交纳会费时，按实际支付金额，记入借方；期末，同其他管理费用一起转入“本年利润”账户。结转后本账户无余额。 （二）作为交易所会员，自营期货投资业务会计处理 作为交易所会员期货投资企业，可在交易所直接从事期货自营业务，直接及交易所进行结算。其主要业务会计处理如下： 1会员资格费核算 进行期货投资业务，经申请、批准，向交易所缴纳会员资格费时，应借记“长期股权投资期货会员资格投资”，贷记“银行存款”账户；转让会员资格时，会计分录及上相反，转让收入若及原缴纳会员资格费有差异，差额作为期货损益处理。被取消会员资格罚款，列作营业外支出。 席位费核

29、算 企业期货交易量大，需在基本交易通道以外增加交易席位，应按规定向期货交易所交纳席位占用费。以后退还所增加交易席位时，再收回原交纳席位占用费。企业对席位占用费增加、减少核算，均通过“应收席位费”账户进行。 期货保证金核算 取得会员资格期货投资企业，应按规定向交易所划付结算准备金，作为期货交易结算预先准备款项。 由于结算准备金有最低余额（50万元）规定，开仓后随着合约价格变动，企业可能需要追加保证金。 企业向交易所划付保证金时，应借记“期货保证金交易所”，贷记“银行存款”账户。 企业期货保证金增加另一个来源是平仓盈利。期货保证金主要用途是支付手续费、弥补当日亏损以及占用在持仓合约上。 交易结束，

30、企业可从交易所提回多余保证金。在实际收到款项时，借记“银行存款”，贷记“期货保证金交易所”账户。 这里需要说明两点： 第一，交易所对会员保证金是分别“结算准备金”和“交易保证金”进行核明细算。对于企业来讲无此必要，期货投资企业只有发生平仓盈亏或交易所要求企业追加期货保证金现款时，企业才进行相应账务处理；浮动盈亏所引起企业在交易所保证金变化，企业不作账。 第二，实务中对期货保证金会计处理有三种看法：一是视为债权。期货投资者认为，交付给期货交易所或期货经纪公司保证金属于一种抵押金，应视为债权，通过借记“其他应收款存出保证金（期货交易所或期货经纪公司）”来反映。二是视为投资。三是视为企业货币资金一部

31、分。我国现行会计制度采用了第一种观点，将期货保证金视为期货投资企业对期货经纪公司应收款，并专设“期货保证金”账户进行核算。 开仓、持仓及平仓。 （1）开仓：期货投资企业在结算准备金余额所允许范围内开新仓。会计上要核算开仓手续费和交易保证金，两者均从期货保证金中划扣。对开仓手续费，根据交易所结算单据载明金额，借记“期货损益手续费”，贷记“期货保证金交易所”账户。（2）持仓：持仓期内，主要核算浮动盈亏对期货保证金影响。作为交易所会员单位期货投资企业，对持仓合约浮动盈亏会计上不予确认。仅在追加保证金情况下，会计上才对保证金增加进行核算。（3）平仓：期货合约平仓时，会计上一方面要确认平仓盈亏（该合约累计平仓盈亏）；另一方面要调整期货保证金余额。 实物交割核算 企业买入或卖出期货合约到期未对冲平仓，均需要通过实物交割来了结合约。实物交割一般通过期货交易所进行，并在指定交割仓库进行实物交收。 （1）实物交割程序。第一步：实物交割双方先按最后交易日结算价将合约对冲平仓，完成期货交易过程；第二步：实物交割双方按最后交易日结算价进行实物商品现货交易，具体由交易所监督进行。 （）实物交割会计处理。从会计