互联网+钢铁行业分析报告.docx

1、互联网+钢铁行业分析报告2016年互联网+钢铁行业分析报告本文为word模式，下载后可自由编辑一、政策引导：中国钢铁行业迎来“互联网+”时代1、钢铁行业的“互联网+”，远不止电商2、天时地利人和，钢铁“互联网+”应势而生（1）互联网环境孕育成熟，电商渗透大众生活（2）三阶段看钢铁“互联网+”，时代造就大势 （3）信息化建设多年，大中型钢企具备部分智能化制造基础3、政策加码“互联网+”，钢铁联网方兴未艾 （1）政策勾画钢铁产业未来蓝图，大中型钢企挑大梁（2）钢铁行业“互联网+”版图初见轮廓二、上中游产业革命：从电商平台到智能制造1、钢铁电商平台整合产销供给链，不只是交易那么简单（1）钢铁电商的资

2、讯时代（2）钢铁电商的B2B 时代（2）钢铁电商的产销供给链闭环时代2、钢铁电商的第二大阶段，电商倒逼生产智能化（1）十年信息化建设，钢企具备智能化制造部分条件（2）依靠智能化控制系统，实现横向信息和纵向流程集成3、抓住“互联网+”契机，发展非钢关联产业三、终端供应链有效补充：互联网金融1、从钢贸旧事说钢铁供应链融资问题2、钢铁电商平台的供应链金融解决方案（1）在线供应链金融解决方案及增值服务 （2）抵押信息平台是供应链金融的有效补充四、趋势展望与个股关注1、“互联网+”趋势下，钢铁行业发展三大趋势展望 2、宝钢股份：“一体两翼”结构形成，具多个盈利爆发点3、欧浦钢网：物流、金融优势，实现1+

3、12 效应4、五矿发展：融合供应链服务，完善钢材流通生态体系。“互联网+”将从三个层面重塑钢铁行业：一、钢铁电商平台的兴起改变了过去钢铁流通单纯依靠“倒差价”盈利的生存方式，线上交易融资与线下仓储加工、物流的对接为钢贸提供多个盈利点；二、电商平台的深度使用促使互联网向钢铁产销链条进行渗透，钢企可逐渐实现生产、仓储、加工和物流环节的智能化以及与电商平台的数据交换，降本增收的同时钢企开始从钢铁制造企业向材料服务企业转变；三、钢铁行业对互联网的深度理解和应用是解放生产力也是创造生产力的过程，行业互联网参与者将积累大量“互联网+”运营经验及技术，部分钢企、钢材流通商和电商平台可借此优势向其他企业提供整

4、体的“互联网+”解决方案，使非钢产业逐渐成为公司的新支柱产业。钢铁电商进入春秋战国时代。截止2014 年10 月，全国约有178 家钢铁电商，通过钢铁电商实现的网上交易量占全国钢材销售量的8.47%，尽管钢铁电商还有较大的市场空间可挖掘，但钢铁电商属于规模经济，钢铁电商的市场容量有限，预计未来将展开激烈竞争并最终形成10 家以内的各具特色的大型钢铁电商。预计未来几年我国钢铁供给形势难以有较大的变化，钢铁电商将难以复制过去屯钢卖钢赚取差价的行为，从国外钢铁电商发展模式的方式来看，依靠撮合交易收取点数的方式也将难以成行特别是在吨钢利润低下的情况下。我们认为电商平台的最好发展方式依然是提升平台交易量

5、，在仓储加工、物流及融资、抵押等配套服务商赚取利润。供应链金融发展提升钢铁金融属性。钢铁作为大宗商品可进行现货、期货交易，本身就具有较强的金融属性。随着钢铁电商在线融资以及上海银行业动产抵押信息平台的发展，加上原有的上海大宗商品交易所存在的基础，预计钢铁的金融属性将进一步增强，流通性将进一步提高。一、政策引导：中国钢铁行业迎来“互联网+”时代许多年之后，跨越虚拟与现实的沟壑，我们中的部分人或许会想起我们竟然不曾意识到互联网对工业的改造会是如此的广泛而深刻，以及我们竟然有幸生在一个这样伟大的时代。智者先知，勇者先达，华泰证券研究所各行业团队共同推出“互联网+”系列报告，梳理“互联网+”趋势对各个

6、行业的影响。1、钢铁行业的“互联网+”，远不止电商钢铁行业“互联网+”的概念内涵覆盖了整个钢铁的产销供给链，钢铁电商的火爆仅仅是钢铁“互联网+”酝酿已久的一次爆发和其发展的一个缩影。我们推断钢铁企业的未来不再是单纯地销售生产的产品，而是通过下游的消费驱动组织生产，这正是“互联网+”趋势在提升整个钢铁行业效率外对整个钢铁行业做出的深刻变革。我们总结钢铁行业的“互联网+”有三层内涵：钢铁行业的“互联网+” 趋势实质始于销售端对电商平台的使用，尔后电商平台倒逼生产端向互联网靠拢以适应变化。伴随电商平台的深度应用，互联网开始向整个钢铁产销链条进行渗透在互联网和物联网的支持下，钢铁企业可逐渐实现生产、仓

7、储、加工和物流环节的智能化以及与电商平台的数据交换，在降本增收的同时，钢铁企业开始从钢铁生产企业向材料服务企业转变。钢铁行业对互联网的深度理解和应用即是解放生产力也是创造生产力的过程，钢铁企业、钢贸商、钢铁流通企业等产销供给链的参与者将积累大量“互联网+”运营经验乃至技术，部分钢铁企业和钢铁电商平台可借此优势向其他企业提供整体的“互联网+”解决方案，增加新的产业盈利点。2、天时地利人和，钢铁“互联网+”应势而生（1）互联网环境孕育成熟，电商渗透大众生活上个世纪90 年代，互联网大潮席卷全球，基于硬件、技术和人才的领先优势，欧美国家是当时互联网浪潮中的先锋梯队。在这次大潮中，互联网不仅作为一个新

8、兴产业得到蓬勃发展，诞生谷歌、雅虎等巨头公司，还深刻地变革着传统行业的运行方式并使之重新焕发活力。中国处在互联网浪潮的第二梯队上，经过将近20 年的发展，硬件和技术条件趋于成熟，网民规模达到6.49 亿人，互联网已经深刻地渗透了民众的工作和生活方式。此外，近10 年淘宝网、阿里巴巴、京东等C2C、B2C 购物网站的迅速发展，培育了电商平台技术、支付模式、民众网上购物习惯及购物网站信用形象，为大宗商品如钢铁的网上交易做好了铺垫。（2）三阶段看钢铁“互联网+”，时代造就大势我们梳理钢铁行业的“互联网+”趋势，我们大致可将其分为三个大阶段，第一个大阶段是钢铁电商从无到有、从最初的资讯平台发展成为整合

9、钢铁信息、销售、支付、融资、物流、加工、配送为一体的服务型电商平台，第二个大阶段是钢铁电商倒逼前面的采购、生产、加工、物流环节互联网化，实现智能生产、两化融合，第三个大阶段是钢铁企业开始提供向其他企业提供“互联网+”整体解决方案，发展非钢服务业。钢铁行业两阶段“互联网+”趋势的发展都与当时的技术背景和市场环境有关，可以说是二者共同作用促成钢铁行业“互联网+”的发展，提高了钢铁行业效率。在第一个大阶段，钢铁资讯信息平台的出现减少了信息的不对称，降低了钢材的流通成本，缩小了钢贸商“倒差价”的范围。在第二个大阶段，钢铁服务型电商平台的出现，解决了钢铁流通层级过多的问题，进一步与降低了流通成本，为产销

10、供给链的参与者提供更多的赢利点。在第三个大阶段，钢铁产销供给链的“互联网+”深度参与者将向其他企业提供“互联网+”解决方案，发展高附加值服务产业。（3）信息化建设多年，大中型钢企具备部分智能化制造基础中国的大型钢铁联合企业自2001 年起已通过实施硬件网络平台建设、企业资源计划（ERP）等构筑了较为完整的企业管理信息化平台。在钢铁生产智能化上，走在前列的是宝钢、武钢、首钢等大型钢铁联合生产企业，特别是宝钢和武钢在信息化建设中采取的是全程自主开发为主的发展模式。武钢在2001 年自主开发的特大型钢铁企业整体系统包括15 大专业系统，91 个子系统解决了企业销售、生产、研发、供给、运输、储存的协同

11、等关键问题，形成了丰富的企业遗产软件资源。同时还构建了ATM 万兆主干网集成了等多平台的计算机系统，连接各年代20 余种自动化控制设备，建立了与178 条生产线过程机的实时数据交换体系。其他钢企如首钢、邯钢、济钢、太钢等采取的是以套件为主、以开发为辅的外包主导模式，钢企如鞍钢、湘钢等采取的是开发和套件并重的混合发展型模式。钢企在信息化建设中成立了专门的IT 技术支持部门并积累了大量的经验，部分钢企的IT 部门被剥离成为单独的公司，在继续对内提供IT 支持的同时，开始对外提供信息化解决方案，如宝钢旗下的宝信软件除能够为钢铁主业提供专业化服务外，还能够在云计算、物联网、智能制造、数据中心等领域提供

12、产业服务。3、政策加码“互联网+”，钢铁联网方兴未艾（1）政策勾画钢铁产业未来蓝图，大中型钢企挑大梁2015 年3 月20 日，工信部就钢铁产业调整政策（2015 年修订）（征求意见稿）征求意见，其中提出到2025 年，前十家钢铁企业（集团）粗钢产量占全国比重不低于60%，形成35 家在全球范围内具有较强竞争力的超大型钢铁企业集团，以及一批区域市场、细分市场的领先企业。目前看来3-5 家最有竞争力的超大型钢铁企业集团可能包括宝钢集团、河北钢铁集团等。钢铁工业转型发展行动计划（2015-2017），有望进一步提出三年努力压缩8000 万吨钢铁产能的目标，以缓解产能过剩的矛盾，同时促进行业兼并重组

13、，钢铁企业数量控制在300家左右。中国有500 多家钢企，其中民营钢企有400 多家，400 多家民企中，产能大于1000万吨的有7 家，而产能在100 万吨以下的有200 多家。产能在100 万吨以下的200 多家小钢企以后将是生产最困难的企业，存在着资金规模小、资金实力不够导致环保欠账严重等问题，也是未来3 年淘汰的对象。（2）钢铁行业“互联网+”版图初见轮廓2015 年3 月18 日，工信部在其官网上发布了2015 年智能制造试点示范专项行动实施方案（以下简称方案），决定自2015 年启动实施智能制造试点示范专项行动，以促进工业转型升级，加快制造强国建设进程。其中，钢铁行业列入工信部的智

14、能制造试点范围。2015年启动30 个以上智能制造试点示范项目，2016 年边试点示范、边总结经验、边推广应用，2017 年进一步扩大试点范围，全面推广有效的经验模式。试点示范项目实现运营成本降低20%，产品研制周期缩短20%，生产效率提高20%，产品不良品率降低10%，能源利用率提高4%。方案提出三项重点行动，其中第二项和第三项行动分别是：以物流信息化、能源管理智慧化为代表的智能化管理试点示范，将开展物流信息化试点示范，加快无线射频识别（RFID)、自动导引运输车（AGV）等新型传感、识别技术的推广应用。在钢铁、石化、有色、建材、轻工等行业，组织开展能源智能管理试点示范，推动企业能源的供给、

15、调配、转换和使用等环节管理的智慧化，改进和优化能源平衡。在钢铁、石化、有色、建材、轻工等行业，组织开展能源智能管理试点示范，推动企业能源的供给、调配、转换和使用等环节管理的智慧化，改进和优化能源平衡。钢铁、石化、建材、服装、家用电器、食品、药品、稀土、危险化学品等行业，开展电子商务及产品信息追溯试点示范。促进中小企业参与产业链的协作配套，推动智能制造新业态新模式创新。2015 年3 月20 日，工信部就钢铁产业调整政策（2015 年修订）（征求意见稿），向社会征求意见。其中提出产品结构实现升级，大中型钢铁企业的服务体系和服务能力要与国际接轨，实现由钢铁制造商向以用户为中心的材料服务商转变，涉及

16、“互联网+”的包括第一条和第二十七条：两化深度融合水平得到明显提升。行业大数据资源开发利用及云计算综合服务平台建设取得较大进展，两化融合技术和评价标准保障体系渐趋完善，装备智能化水平不断提升，电子商务全面普及，两化融合成为钢铁行业新型工业化发展的重要特征。重点统计企业中应用生产制造执行系统（MES）的比重超过80%，全行业电子商务交易总额占销售总额比重达到20%，建成一批钢铁智能制造示范工厂。两化深度融合水平得到明显提升。行业大数据资源开发利用及云计算综合服务平台建设取得较大进展，两化融合技术和评价标准保障体系渐趋完善，装备智能化水平不断提升，电子商务全面普及，两化融合成为钢铁行业新型工业化发展的重要特征。重点统计企业中应用生产制造执行系统（MES）的比