智拓精文某知名旅游集团年度财务分析报告.docx

1、智拓精文某知名旅游集团年度财务分析报告某知名旅游集团年度财务分析报告 目 录一、公司简介 3二、主要财务指标分析 41、偿债能力分析 4A、短期偿债能力分析4 B、长期偿债能力分析52、营运能力分析 63、盈利能力分析 84、发展能力分析 9三、主要财务数据 10四、董事会关于公司报告期内经营目标完成情况及分析 15五、董事会对公司未来发展的展望 16一、公司简介公司系经HN省体改委湘股改字(19XX)16号文批准,于19XX年XX月XX日,由ZJJ旅游经济开发总公司、ZJJXY实业公司、ZJJ市土地房产开发公司、ZJJHF房地产综合开发公司、ZJJJL房地产开发公司、ZJJ市ZX房地产实业公

2、司、中国工商银行ZJJ经济开发区房地产公司等七家法人共同发起,采取募集方式设立的股份有限公司。 20XX年X月X日起启用新的公司名称,公司全称由ZJJ旅游开发股份有限公司变更为ZJJ旅游集团股份有限公司。英文名称由Zhang Jia Jie Tourism Development Co.,ltd.变更为Zhang Jia Jie Tourism Group Co.,ltd.。公司名称： ZJJ旅游集团股份有限公司英文名称： Zhang Jia Jie Tourism Group Co.,Ltd.股票代码： XXXXX上市市场： SZ证券交易所 上市日期： 19XX-XX-XX发行价格： 6.8

3、0 主承销商： HT证券有限公司 成立日期： 19XX-XX-XX 注册资本： 32083.5万元注册地址： HN省ZJJ市南庄坪办公地址： HN省ZJJ市三角坪145号ZJJ国际大酒店三楼二、主要财务指标分析1、偿债能力分析A、短期偿债能力分析流动比率 年份项目 20XX年 20XX年 20XX年流动资产8，379.157，992.657,688.52流动负债12，830.007，076.1811,059.20流动比率0.65311.12950.6952一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，因为该比率越高，不仅反映企业拥有较多的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数

4、额较大，债权人的风险越小。但是，过高的流动比率并不均是好现象。根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的流动比率来看，只有20XX年大于1，三年均低于平均水平，说明他的短期偿债能力较差，流动负债得到偿还的保障较小。速动比率 年份项目 20XX年20XX年20XX年速动资产8,031.697,910.487204.61流动负债12，830.007，076.1811,059.20速动比率0.6261.07550.6515根据西方经验，一般认为速动比率维持在1比较合适，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高

5、，企业在速动资产上占用资金过多，会增加业投资的机会成本。但以上评判标准并不是绝对的。根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的速动比率来看，只有20XX年达到1.0755，属于正常范围，20XX年和20XX年均低于平均水平，速动比率较低，短期偿债能力较差。B、长期偿债能力分析资产负债率 年份 项目20XX年20XX年20XX年负债总额13,089.3016,919.7018,633.10资产总额51,300.7060,277.2068,474.50资产负债率（%）25.514928.069727.2118 通常情况下，资产负债率应当控制在适度的比例，公司的资产负债率应控制在50%左右。从公司债权人

6、的立场来讲，公司的资产负债率越低越好，这样，公司的偿债能力有保证，借款的安全系数就高。从公司投资者的角度来看，如果公司总资产利润率高于借款利息率，则资产负债率越高越好；反之，则越低越好。而从公司经营者角度来看，如果资产负债率过高，超出债权人的心理承受程度，公司就借不到钱；如果公司资产负债率过低，这说明公司在经营过程中比较谨慎，不轻易借款进行投资，或者是自有资金比较充足，暂时还不需要大规模的举债。根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的资产负债率来看，均低于50%，公司的偿债能力有保证，借款的安全系数较高。 产权比率 年份项目20XX年20XX年20XX年负债总额13,089.3016,919.7

7、018,633.10所有者权益总额38,211.4043,357.6049,841.40产权比率0.3357650.381163.353396 该比率反映了所有者权益对债权人权益的保障程度，即在企业清算时债权人权益的保障程度。该指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应。根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的产权比率来看20XX年、20XX年都比较低，到20XX年则迅速升高，超过1达到3.353396，表示公司长期偿债能力在20XX年减弱，债权人权益的保障程度较低，承担的风险较大。2、营运能力分析A、应收款项周转率 年

8、份项目20XX年20XX年20XX年应收款项周转率354.2117459.63981070.0867应收账款平均收账期1.01630.78320.3364应收账款周转率是指在一定时期内(通常为一年)应收账款转化为现金的平均次数。应收账款周转率越高越好,表明公司收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。B、存货周转率 年份项目20XX年20XX年20XX年存货周转率131.762791.266369.4075存货周转速度快慢，不仅反映出企业采购、出错、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定性的影响。一般来说，存货周转率越高越好，存货周转率越

9、高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。存货占用水平低，存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及资金使用效率就越好。根据ZJJ旅游集团股份有限公司近三年的存货周转率来看，都过高；可能公司存货管理方面存在一些问题。C、流动资产周转率 年份项目20XX年20XX年20XX年流动资产周转率8.40616.1126.1731流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合指标，流动资产周转得快，可以节约流动资金，提高资金的利用效率。 D、固定资产周转率 年份项目20XX年20XX年20XX年固定资产周转率2.41751.88021.351固定资产周转率相对同行业平均水平偏低，说明企业的生

10、产效率较低，可能影响企业的盈利能力。 E、总资产周转率 项目20XX年20XX年20XX年总资产周转率1.42040.89680.7518 总周转率可以用来分析公司全部资产的使用效率。ZJJ旅游集团股份有限公司总资产周转率较低，说明企业利用其资产进行经营的效率较差，会影响企业的盈利能力，企业应该采取措施提高销售收入或处置资产，以提高总资产利用率。3、盈利能力分析A、总资产利润率(%) 年份项目20XX年20XX年20XX年 总资产利润率(%)19.74658.69548.7686 主营业务毛利率指标反映了产品或商品销售的初始获利能力。该指标越高，表示取得同样销售收入的销售成本越低，销售利润越高

11、。 B、资产净利率 年份项目20XX年20XX年20XX年资产净利率21.0839.3959.3268 资产净利率越高，表明企业资产利用的效率越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。4、发展能力分析A、销售增长率 年份项目 20XX年 20XX年 20XX年 本年营业收入总额68,250.00 50,032.0048,400.90上年营业收入总额55,705.0068,250.0050,032.00本年营业收增长额12,545.00-18,218.00-1,631.10销售增长率（%）22.5204-26.693-3.26 销售增长率反映了企业营业收入的变化情况，是评价企业成长性和市场竞

12、争力的重要指标。该比率大于零，表示企业本年营业收入增加；反之，表示企业营业收入减少。该比率越高，说明企业营业收入的成长性越好，企业的发展能力越强。根据有关数据，ZJJ旅游集团股份有限公司在20XX年企业的发展能力较强，到20XX年20XX年销售增长率都呈现负增长，但是20XX年相对20XX年销售增长率大幅度增加了，说明企业发展能力在逐渐增强。B、资产增长率 年份项目20XX年20XX年20XX年总资产增长率14.518617.497913.5992净资产增长率36.786213.467714.9542 企业资产总量对企业的发展具有重要影响，一般来说，资产增长率越高，说明企业资产规模增长的速度越

13、快，企业的竞争力会增强。但是，在分析企资产数量增长的同时，也要注意分析企业资产质量变化。3、 主要财务数据 ZJJ旅游集团股份有限公司20XX年-20YY年资产负债表20XX年20XX年20XX年报表日期期末余额期初余额期末余额期初余额期末余额期初余额单位元元元元元元流动资产货币资金575752003614830068516900282523006522410019940800应收账款1059050333626167383010100805031771349600预付款项300754034397002102100605327088516404220060其他应收款975624070477403

14、748570846325057225309538350存货483912040081303821700367626034745903824250其他流动资产64798733381.563417.901544122154.2流动资产合计768852005101090079926500474552008379150038895200非流动资产可供出售金融资产411661000000长期股权投资041166104116610411661041166104116610投资性房地产152327001580880016000900165770001677420017321300固定资产原值682529000

15、045713900005054010000累计折旧212397000021076300002195790000固定资产净值470132000024637500002858220000固定资产减值准备3000000030000000181200000固定资产净额467132000240409000243375000289755000267702000261633000在建工程16945300201851000166291000689972004334110044425800固定资产清理00018384516981878401生产性生物资产89173.400000无形资产7730570077290

16、10078140600806636008151270036393100长期待摊费用165653001313980013106700133988001377140013361200股权分置流通权000000递延所得税资产285716018144101814410182763018276301916580其他非流动资产761620000000非流动资产合计607860000554430000522846000475520000429215000379246000资产总计684745000605441000602772000522975000513007000418141000流动负债短期借款400

17、000005100000031000000828500006485000058000000应付账款1411610070000105789750545148044962604015830预收款项247026017399302197490133944017769002396880应付职工薪酬1159670025692709084960231853019291003282270应交税费95389503803830585246010989500165331008893490应付利息211392246229248062211167128744187596应付股利168316831683168316831

18、683其他应交款000000应付保证金000000内部应付款000000其他应付款174564001385490016587400160402001758470013886700一年内到期的非流动负债1520000000210000002100000015000000其他流动负债000000流动负债合计1105920008021590070761800140202000128300000105664000非流动负债长期借款70550000945000009450000017500000039000000应付债券000000长期应付款1500000150000015000001500000150

19、00001500000其他非流动负债029904002434800164080010925000非流动负债合计75739600989904009843480020640800259250040500000负债合计186331000179206000169197000160843000130893000146164000所有者权益实收资本(或股本)320835000320835000320835000320835000320835000320835000资本公积971423009674200096742000967420009674200096742000库存股000000专项储备0181620

20、01756810-71431227085701263560盈余公积250282002502820025028200250282002502820025028200未分配利润50478300-17336600-10031300-78704400-62237300-170818000归属于母公司股东权益合计493484000427085000434331000363187000383077000273051000少数股东权益4929790-850238-755107-1054310-962793-1074350所有者权益(或股东权益)合计498414000426235000433576000362

21、132000382114000271977000负债和所有者权益(或股东权益)总计684745000605441000602772000522975000513007000418141000 ZJJ旅游集团股份有限公司20XX年-20YY年利润表20XX年20XX年20XX年报表日期期末余额期初余额期末余额期初余额期末余额期初余额单位元元元元元元一、营业总收入484009000442096005003200007380770068250000055526700营业收入484009000442096005003200007380770068250000055526700利息收入000000已赚保

22、费000000手续费及佣金收入000000房地产销售收入000000其他业务收入000000二、营业总成本397470000514621004265120009059870054919100063871400营业成本300563000357302003329530006932140045475100046763100利息支出000000其他业务成本000000营业税金及附加179591001531720149690001588240182849001555140销售费用243988002703820228964004526470304290003184780管理费用47396500104947

23、0045792500133746003628200010447900财务费用743747010430706744540178798069434301920510资产减值损失-285413-41494.2315701002500910-25.59其他业务利润000000三、营业利润86539700-725247073807600-16791000133309000-8344710营业外收入1719290409659245883079508247453602353880营业外支出392028051453.31054960266663135921022365非流动资产处置损失127916002143

24、0.101414902645.77利润总额84338700-689427075211500-16262600136695000-6013200所得税费用2429640050622822797700295951353940001377950未确认投资损失000000四、净利润60042300-740050052413800-16558600101301000-7391150归属于母公司所有者的净利润60509600-730536052206100-16467100101198000-7382860少数股东损益-467293-95131.4207686-91518.2103270-8286.63五

25、、每股收益基本每股收益0.19-0.02280.1627-0.05130.3154-0.023稀释每股收益0.19-0.02280.1627-0.05130.3154-0.023六、其他综合收益000000七、综合收益总额60042300-740050052413800-16558600101301000-7391150归属于母公司所有者的综合收益总额60509600-730536052206100-16467100101198000-7382860归属于少数股东的综合收益总额-467293-95131.4207686-91518.2103270-8286.63 ZJJ旅游集团股份有限公司20XX年-20YY年现金流量表20XX年20XX年20XX年报表日期期末余额期初余额期末余额期初余额期末余额期初余额单位元元元元元元一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金484918000485159004995680007286330068195500054955100收到的税费返还3450000383000000收到的其他与经营活动有关的现金2613340768282326442092450144835401622490经营活动现金流入小计487876000492841005032160007378780068643800056577600购买商品、接受