保险市场结构经济动态模拟分析讲解.docx

1、保险市场结构经济动态模拟分析讲解第八组，博弈论 实验经济学及其他，9000字保险市场结构经济动态模拟分析任 韬 王文举（首都经济贸易大学数量经济研究中心 北京 100026） 摘 要：目前我国保险市场呈现出“一大多小”的寡头垄断结构，这种结构特征对市场主体的行为产生了明显的影响。本文以经济动态模拟方法为工具，建立了保险市场结构动态模拟模型，对在不同规模差异的市场结构下，保险人定价行为的特征和投保人福利水平进行了动态模拟研究，并依据研究的结论提出了相关建议。关键词：保险市场结构，博弈论，经济动态模拟，SWARM一、引言目前我国保险市场的市场份额高度集中，呈现典型的寡头垄断特点。就财产保险而言，保

2、费收入排名前三的财产险公司市场份额之和2006年达到了67%，而且最大的一家（人保股份）市场分额则达到了45%；在人身保险市场上，保费收入排名前三的国寿股份、太保寿和平保寿三家公司的合计份额达到了72%，而且国寿股份一家的市场分额就达到了46%。从这些数据中可以看出，无论是财产保险市场还是在人身保险市场，都具有很高的市场集中度，市场份额的绝大部分被几家大公司瓜分，两个市场都呈现“一个大寡头，多个小寡头”的情形。根据市场力量假说的观点，市场集中度高意味着存在数量较少但是具有较大规模、市场占有率较高的企业。这些企业可以凭借其规模降低成本，提高利润。并且在市场集中度过高的市场中，大企业具有操纵市场的

3、力量，企业之间容易达成协议，从而降低了共谋成本，通过价格优势来获得垄断利润。因此，目前我国保险市场这种市场结构，势必会对各保险公司的行为产生影响，并最终影响到投保人的利益。本文试图使用经济动态模拟的方法，通过建立保险市场计算机动态模拟模型，实验在不同市场结构下保险公司行为特征以及由此给投保人利益带来的影响，并根据实验的结果提出相关建议。二、动态模拟模型的建立本文构造的动态模拟模型，是在“基于CAS理论的多主体寡头竞争动态模拟平台”基础上使用SWARM建立的，涉及到三类市场主体，分别是监管人、保险人和投保人（被保险人）。其中监管人是一个虚拟的主体，不以模拟主体形式在模型中出现，而是通过外生给定的

4、变量形式体现其作用，因此在模型中真正的动态模拟主体有保险人和投保人两类。1保险人主体在动态模拟模型中设置了两个保险人主体，是保险产品的生产者，负责生产保险产品、决定保险产品的价格（保费附加率）、按照保单向发生损失的投保人赔偿。保险人的利润主要来自所得到的保费与成本和赔付间的差额。因此其利润的多少与价格直接相关，是价格的增函数。由于模型要模拟的是具有不同规模的保险企业，因此模型中的两个保险人主体具有不同的初始财富，除此之外，这两个保险人主体具有相同的行为模式。（1）保险人主体属性在模型中存在两个保险人主体，分别具有较大和较小的初始财富，代表规模不同的两个保险人。保险人属性主要包括保险产品的价格、

5、个人代理费率、销售量、利润和初始财富。其中保险产品的价格以保费附加率的形式出现。保险人主体的初始财富属性代表了保险公司的规模，这个属性是动态模拟模型中两个保险人主体的唯一区别。（2）保费和利润的计算在本模型中最关键问题是保费的计算，它涉及到了保险人和投保人两个主体。保险人根据投保人选定的免赔额和自己当期的保费附加率，依据投保人损失概率计算纯保费和总保费，其计算公式为： （1）其中，为投保人发生部分损失的概率，为发生全部损失的概率，且有。这两个概率在动态模拟模型中是作为公共信息出现的。同时，本模型假设投保人在发生部分损失时，其损失服从在区间上的均匀分布，则的推导如下： （2）这样，在投保人决定了

6、自己的免赔额后，通过上述公式就可以得知自己所购买保险的总保费。保险人的利润主要是其获得的保费与付出的赔付之差，其公式为： （3）（3）保险人主体行为保险人主体具有三个主要行为，分别是决定保费附加率行为（setA）、决定赔偿额行为（indemnity）和比较行为（compare）。setA行为在模型每一个运行周期的初始时运行，其功能是设订保费附加率的变化方向（升高、降低或不变）。Indemnity行为由投保人主体在向保险人主体要求赔偿时调用，其功能为：根据投保人主体提供的损失额和免赔额对投保人进行赔偿，同时将该赔偿额从保险人的本期利润中减去。赔偿额的计算公式为： （4）compare行为在模型每

7、一个运行周期的结束时运行，其功能是比较保险人自己在这一期的利润、销售额、保费附加率等属性与上一期的变化。 2投保人主体投保人主体是动态模拟模型中的买方，负责向代理人主体购买保险。投保人具有一定的初始禀赋，它会按照一定概率发生损失，并根据所购买保险向保险人索赔。投保人的效用的多少与其购买保险的价格、损失的多少和卖给他保险的保险人主体的初始财富直接相关，是初始财富的增函数，价格和损失的减函数。在模型中，一共设置了500个这样的投保人主体。（1）投保人主体属性投保人的属性主要包括初始财富、期望效用、实际效用、部分损失概率、完全损失概率、最大损失额和规模偏好。这里主要解释期望效用、实际效用和规模偏好三

8、个属性。实际效用属性代表了投保人主体购买保险产品后得到的实际效用，而期望效用则表示投保人主体购买保险产品前的期望效用，两种效用都分别包括由保险产品带来的效用和由保险公司规模带来的效用两部分，即： （5）期望效用的部分是根据保费和损失概率计算出来的期望值，而实际效用的部分则是根据保费、损失和获得的赔偿计算出来的实际值。效用中部分的计算与规模偏好属性有关。投保人的规模偏好越强，则越大。每一个投保人主体都有一个规模偏好属性，这一属性表示投保人对保险公司规模的关心程度，在模型中表现为一个系数scalePrefer，并且不同投保人主体的scalePrefer系数具有不同的值。 （2）投保人主体行为 投保

9、人主体具有四个主要行为，分别是决定最优免赔额行为（setD）、购买行为（consume）、发生损失并索赔行为（lossAndIndemnity）和比较行为（compare）。setD行为的功能是设定自己最优免赔额的变化方向（升高、降低或不变）。consume行为的功能为，当setD行为确定了当期该投保人免赔额后，根据每个保险人主体提供的保费附加率选择能使自己期望效用最大化的保险人购买保险。其效用由（5）式给出。lossAndIndemnity行为的功能是，在投保人购买了保险后，按照作为公共信息的投保人损失概率来随机产生损失，并据此向保险人主体索赔，即调用保险人主体的indemnity行为。co

10、mpare行为在模型每一个运行周期的结束时运行，其功能是比较投保人人自己在这一期的效用与上一期的变化。 3主体间博弈关系 保险人和投保人的行为具有直接相互影响，夏龙梅、王文举（2002）和王文举、夏龙梅（2003）建立了“保险人行为博弈分析模型”对这一影响进行了分析。本动态模拟模型中保险人主体与投保人主体之间的交互行为模式，正是以这个博弈模型为蓝本建立的。所不同的是，在本动态模拟模型中，有两个规模不同的保险人主体，因此投保人主体需要在两个保险人主体之间选择能够使其期望效用最大化的保险人主体进行交易。因此实际的博弈过程比保险人行为博弈分析模型更复杂。 4模型运行模式动态模型被激活后，会按照周期运

11、行，在每一个模拟周期开始时，保险人和投保人的属性都处于一个初始状态，记作，向量中的两个分量分别代表了保险人和投保人的初始状态；各主体在经过一个模拟周期的交互行为后，处于一个最终状态，记作；若将这些交互行为的集合记为，则在每一个模拟周期里，动态模拟模型的运行可以记作：。在每一个模拟周期内，各主体的行为的集合具有固定的执行顺序，图1显示了在第个模拟周期内主体行为的执行顺序：图1：动态模拟模型行为执行顺序 5模型运行结果的显示 模型运行的结果用以下4个图形来说明： （1）两个保险人的费率随时间的变化图 两个保险人费率随时间的变化图显示了保险人主体的保费附加率a随模拟周期的变化趋势（图2左），该图反映

12、的是保险人主体其产品（即保险）价格的情况，反映的是保险市场供给方的信息。图2：两保险人费率和销售量随时间的变化 （2）两保险人销售量随时间的变化图 两保险人销售量随时间的变化图（图2右）显示了两个保险人主体的销售量随模拟周期的变化趋势。由于投保人主体在购买保险产品是具有个人理性约束，因此两个保险人销量的和并不总是等于投保人主体的总数，也就是说有的投保人主体选择不购买保险，这一点在该图中能够直观地看到。因此该图既反映了两类保险人主体销售保险产品的情况，又反映了投保人主体购买保险产品的情况，同时显示了保险市场上的需求和供给两个方面的信息。 （3）投保人总福利随时间的变化图 投保人总福利随时间的变化

13、图显示了投保人的总福利随模拟周期的变化趋势（图3左）。总福利是将所有投保人的实际效用（即在发生损失后的效用，此时如果投保人主体购买了保险产品则会根据其免赔额获得赔偿）加总得来的。反映的是保险市场上需求方面的信息。 （4）投保人免赔额随时间的变化图 投保人免赔额随时间的变化显示了投保人主体在购买保险时确定的免赔额随模拟周期的变化趋势（图3右）。在这个图中有五条曲线，其中曲线averageD显示的是所有购买了保险的投保人主体的平均免赔额，曲线Con1和Con100则显示了两个单独的投保人主体（编号为1和100）免赔额的情况，这两个投保人主体的规模偏好分别为0和1，曲线D1和D2分别反映了向两个保险

14、人主体购买保险的投保人的平均免赔额。该图反映了投保人主体购买保险的情况，即免赔额大意味着保险购买量小，免赔额小意味着保险购买量大，反映的是保险市场需求方的信息。图3：投保人总福利免赔额随时间的变化三、保险人规模差距对定价行为影响分析根据产业组织理论中的“结构行为绩效”理论，保险人定价行为与保险市场结构具有直接关系。当前我国保险市场呈现寡头垄断结构特征，市场集中度高，市场产品呈现较强的同质性，中国人寿，人保等几家大型保险公司分别在寿险和非寿险领域占据了较大分额，保险人之间具有较大的规模差距。那么，在这种市场结构下，保险企业的定价行为会呈现什么特征呢？下面将使用前面构造的动态模拟模型对不同规模差距

15、下保险人定价行为以及市场上投保人福利变化进行实验分析。 1规模差距较大时模型运行结果 将两个保险人主体的初始财富分别定义为400000（保险人主体1）和200000（保险人主体2），其规模的差异达到了一倍，同时，定义保险人主体1的单位成本为1，保险人主体2的单位成本为2，这表明规模越大的保险人单位成本越低。启动动态模拟模型，得到的运行结果。首先观察此时保险人主体的定价行为，从图4左中可以很明显的观察到，此时两个保险人主体的保费附加率随时间的变化具有很强的相关性，同时，保险人主体2的保费附加率曲线（曲线a2）在大多数时间处于保险人主体1的保费附加率曲线（曲线a1）之下，这表明规模小的保险人在定价

16、行为上追随规模大的保险人；而从图4右中还可以看出，保险人主体1以其规模优势占据了较大的市场分额，保险人主体2以价格优势也有较稳定的市场分额。这与现实中的情形是相符的。图4：两保险人主体保费附加率和销售量随时间的变化再从投保人角度看，此时模型中的500名投保人通过购买保险所获得的总福利水平见图5左，即投保人主体的总福利低于220000；从图5右可以观察到，由于保险人主体2的保费附加率较低，因此向其购买保险的投保人通常会选择多买些保险，在图中表现为保险人主体2的消费者的平均免赔额（曲线D2）较低；而由于保险人主体1的保费附加率较高，因此向其购买保险的投保人通常会选择少买些保险，在图中表现为保险人主

17、体1的消费者平均免赔额（曲线D1）较高。图5：投保人总福利和免赔额随时间的变化 2规模差距缩小后的模型运行结果将两个保险人主体的初始财富分别定义为400000（保险人主体1）和300000（保险人主体2），其规模的差异明显缩小了，启动动态模拟模型，得到的运行结果。首先观察此时保险人主体的定价行为，见图6左：图6：两保险人保费附加率和投保人总福利随时间变化图此时两个保险人主体的保费附加率随时间的变化不再具有很强的相关性，在图中（图6左）表现为保险人主体2的定价行为不再模仿保险人主体1，其保费附加率也不一定要低于保险人主体1的保费附加率，即保险人2的定价行为体现了比较强的自主性。由于这次实验唯一变

18、化的是两个保险人主体规模的差异明显缩小，因此可以推定这一变化是保险人2的行为模式变化的原因。由于两个保险人主体的规模差异明显缩小，因此投保人主体规模偏好对其购买决策的影响大大减小。保险人主体2不再需要以较低的保费附加率来吸引投保人主体，这意味着保险人主体1不再有定价主动权，从而保费附加率（价格）成为竞争的主要手段，竞争双方都降低自己的价格，以获得更多的销售量。这一竞争对投保人主体的好处从图6右中可以很容易看到，此时，投保人主体的总福利水平超过了220000，与图5左相比大大增加了，因此，保险人之间规模差异的缩小，使得保险人之间不存在由于投保人对规模偏好造成的竞争优势，价格成为竞争的唯一手段；这

19、一变化的结果就是保险产品价格下降，同时，投保人主体获得了更高的福利水平。命题1：在其它条件不变的前提下，当保险市场上两保险人规模差距缩小时，规模较小的保险人显示出更多的行为自主性，市场价格降低，同时，投保人的整体福利水平提高。现在重新对图4左进行考察，该图显示出保险人主体2其定价行为的模式与保险人主体1很类似，并且保险人主体2尽量保证自己在价格上具有低价优势。而此时两个保险人的规模差距明显。因此造成这一结果的原因主要有两个：第一，由于投保人对规模较大的保险人具有一定程度的偏好，因此规模较小的保险人为保证自己的销售量，需要以比规模较大的保险人更低的保费附加率来吸引投保人；第二，较高的保费附加率意

20、味着较高的利润，因此保险人2也具有提高保费附加率的动力。这两种原因共同作用的结果就是：当保险人1提高保费附加率时，在较高利润的诱惑下，保险人2也会提高其保费附加率，但限度不会超过保险人1；当保险人1降低保费附加率时，为了保证自己的保费附加率更低，保险人2不得不也降低保费附加率。即保险人2对保险人1的定价行为进行了模仿。这一结果形成了命题2：命题2：当市场上保险人规模差距很大时，规模较小的保险人在定价行为上有模仿规模较大的保险人的趋势。四、结论及建议根据市场结构动态模拟模型的实验结果，我们发现当保险市场表现出寡头垄断的结构特征，市场产品具有较强的同质性，且保险人之间存在较大的规模差距时，由于市场

21、结构的作用，规模差距限制了定价行为作为一个竞争手段的效果，规模较小的保险人更愿意让自己保险产品的价格随着规模较大的保险人价格一起波动，实际上是赋予了规模较大的保险人近似垄断地位的定价权。这直接导致了市场创新机制的弱化和消费者福利的减小。当我们将模型中的保险人主体的规模差距缩小时，发现此时定价行为作为竞争手段的效果明显起来，不再存在拥有近似垄断地位的定价权的保险人。由于竞争的缘故，保险产品的价格大幅度下降，从而，消费者获得了较高的福利水平。因此，对于保险市场的监管者来说，应当采取积极措施，鼓励中、小规模的保险公司的发展，促进中小型保险公司作大作强；同时，对大型保险公司加强市场行为监管，防止其利用

22、规模优势操纵市场，维护和促进保险市场的良性竞争机制，最终对投保人的利益实施有效的保障。参考文献1 任 韬、王文举，基于CAS的多主体寡头价格竞争仿真系统J，首都经济贸易大学学报，2007.32 任 韬、王文举，保险博弈模型的仿真检验，经济与管理研究，2006.113 王文举、夏龙梅，保险人行为博弈分析，数量经济技术经济研究，2003.84 夏龙梅、王文举，保险价格比较静态博弈分析，数量经济技术经济研究，2002.7 5 任 韬，寡头价格竞争理论的仿真检验，首都经济贸易大学学报，2003.76 吴定富，中国保险业发展蓝皮书（2004-2005），北京：中国广播电视出版社，20067 陈 璐，保险

23、产业市场结构和市场绩效的关系研究，经济经纬，2006.68 中国保险监督管理委员会，2005中国保险市场年报，北京：中国金融出版社，2006A Simulated Analyze of Insurance Market StructureAbstract: The insurance market of China is a typical oligopoly market. This paper establishes the insurance market structure simulation model and analyzes the influence of different market structure on actions of insurer and insureds welfare. After that, the paper makes some suggestions on the basis of analyses conclusion.Key words: insurance market, Game Theory, economic simulation, SWARM