通信运营商大数据行业分析报告.docx

1、通信运营商大数据行业分析报告2016年通信运营商大数据行业分析报告 2016年9月一、传统增长进入瓶颈，运营商发力大数据“金矿”41、传统电信业务渐入饱和阶段42、运营商拥有海量用户数据资源，大数据成业务创新方向63、大数据应用与智能商业服务时代已到来7二、60%复合增长，国外大数据产业爆发81、互联网公司是大数据产业的领先者82、运营商以商业智能为基础，逐步探索大数据业务模式93、运营商大数据平台业务发展模式104、全球大数据市场正在进入快速发展期115、海外大数据产业生态日趋完善，大数据上市公司IPO后普遍受青睐12三、国内运营商大数据产业链“金矿”详解171、运营商数据资产丰富，未来大数

2、据市场空间广阔17（1）运营商依靠其数据资源，将在国内快速发展的大数据市场占据一席之地17（2）“数据成为资产”，运营商大数据应用领域广泛172、“卖设备”率先爆发，“卖数据”最有价值，“卖服务”坐享其成20四、行业重点公司简析241、天源迪科：横跨数据采集+数据分析+数据运营，全面布局大数据252、初灵信息：依托技术与市场优势占据大数据采集入口，积极拓展大数据应用273、吴通通讯：运营商大数据助力通信服务与精准营销业务协同294、京天利：依托移动信息服务优势，定增并购布局互联网保险305、网宿科技：大数据、云计算带来增量CDN需求，规模效应助推利润高增长316、光环新网：提供数据存储汇聚的优

3、质数据中心标的32运营商传统业务增长进入瓶颈，大数据成新增长点。国外运营商收入增长见顶已有数年，国内运营商新用户增长逐季回落，目前月度净增用户仅有300多万，移动渗透率接近100%，宽带在城市渗透率接近70%，瓶颈已现。但爆炸性产生和不断积累的大数据已成为运营商未挖掘的金矿。预期未来3年，国外大数据的投入和收入增长率在60%以上，规模达3000亿元以上;国内起步晚但增速达84%，规模达180亿元。运营商大数据产业链有4个领域3种商业模式组成。产业链“数据采集一一数据存储与汇聚一一数据分析一一产品应用”四部分，从商业模式看包括“卖设备”、“卖服务”和“卖数据”二种。其中“卖设备”以数据采集阶段为

4、主，“卖服务”以数据存储和汇聚为主，“卖数据”以数据分析和产品应用阶段为主。一、传统增长进入瓶颈，运营商发力大数据“金矿”1、传统电信业务渐入饱和阶段ARPU值企稳，电信运营业营收、利润均有所下滑。运营业的增长需要靠用户增长或ARPU推动。当前国内移动电话渗透率已趋于饱和，移动电话用户增速不断下滑，目_行业ARPU仍处于下降状态，制约行业增长。长期来看，数据业务的发展有望帮助综合ARPU企稳;海外发达国家中，美国的AT&T,Verizon，日木的NTTDocomo,KDDI的ARPU均已企稳。预计短期内受行业环境及税收政策影响，国内电信运营业的增速将进一步下滑;而随着数据消费的迅猛发展，未来国

5、内电信运营业的增速有望企稳。2014年，全国电信业务收入累计完成115411亿元，按可比口径测算同比增长36%增速持续回落。2014年二大运营商实现营业收入12505亿元，同比增长03%，实现净利润1390亿元，同比下降710%。运营业收入增速放缓、净利润负增长，这一方而是受到了营改增的一次性影响，另一方而则是受制于移动用户渗透率较高以及基础通信服务管道化的趋势。预期2015年电信业收入将基木保持稳定。过去的十余年间，受益于基础通讯业务的快速发展以及行业内的寡头垄断地位，电信运营业一直保持着较高的利润率;我们认为，未来电信运营业的利润率可能将向社会平均利润率靠拢，这主要是由于:1从收入来看，随

6、着微信、微信电话木等O丁丁、VOIP业务日渐普及，电信运营商传统语音和短信业务受到较大冲击;2)从成木来看，由于4G投资已经规模启动，4G建设带动资木支出的大幅增长将提高运营商的成木;3)从市场竞争来看，电信运营业对民资逐步开放的趋势明显，行业内的竞争可能加大，影响整个行业的利润水平。2、运营商拥有海量用户数据资源，大数据成业务创新方向大数据时代，运营商手握重要的数据资产。今大互联网已走到新的拐点，真正的大数据时代即将来临。“数据成为资产”是信息泛在化的一种资木体现，大数据蕴含着丰富的信息和价值，而运营商拥有包括位置信息、短信通话流量记录、APP使用习惯等海量的用户数据的企业，毫无疑问将是大数

7、据时代中重要的玩家，如何管理、运用所掌握的数据资产将是运营商未来业务的创新方向。新业务将成为运营商未来收入增长的源泉。从运营商的业务收入结构可以看出:传统语音、短信等，甚至固定宽带业务总体收入增速趋于下滑、停滞，甚至出现负增长，而移动流量、物联网、IC丁、云计算等新业务、新领域增长势头强劲。这说明传统电信业务总体收入增速趋于停滞，而非传统通信领域新机会增长表现越发突出，通信服务价值收窄，信息服务价值崛起，全球运营商步入战略转型与非传统价值创新的活跃期。传统通信领域应更加关注对流量价值的经营，加快战略转型，积极构建新业务新领域的价值获取能力。3、大数据应用与智能商业服务时代已到来对于“大数据度来

8、看，随着产业、应用、技术及网络融合，驱动移动互联网、物联网、云计算、下一代互联网等产业间的跨界融合，全球信息服务产业加快迈入“大数据应用与智能商业服务时代”。作为拥有大量基础用户及相关数据资源的通信运营商，发展大数据及相关业务具备得大独厚的优势，这也使得大数据作为通信运营商的战略转型方向成为可能。二、60%复合增长，国外大数据产业爆发1、互联网公司是大数据产业的领先者无论国内或国外，互联网公司是最早应用大数据技术的企业，业界普遍认为2012年是大数据商用元年，从大数据概念到技术发展与成熟、直至大数据商业化发展，在能力、商业模式等方而互联网公司均走在最前，其中海外以Google,Amazon为代

9、表互联网巨头处在第一领先梯队，国内阿里、腾讯互联网公司正在迎头赶超。2、运营商以商业智能为基础，逐步探索大数据业务模式海外运营商大数据业务紧跟互联网企业的步伐，经历了“商业分析标准架构建立平台与内部应用搭建外部应用及商业模式的探索深化”这样的发展历程，大数据战略已逐步进入商业模式探索阶段。国内运营商大数据业务布局起步相对晚一些，在正处于平台搭建、内部应用探索阶段，缺乏外部应用，行业成长空间大。3、运营商大数据平台业务发展模式就运营商大数据平台业务发展模式而言，目前主要包括以下两种:一是提供数据共享服务，构建统一开放数据共享平台，参考国内阿里巴巴;一是提供新兴数据应用，即从新型数据应用出发，拓展

10、业务模式，参考海外facebook。4、全球大数据市场正在进入快速发展期根据Wikibon等研究机构预测，未来五年后仅仅全球大数据投入将高达3200多亿元，并在未来五年保持60%的惊人复合增长速度，大数据商业价值与GDP相关，市场潜力空间巨大。2012年初，大数据相关软硬件和服务的投入总和仅约300亿元，随着企业逐渐认识到大数据应用的优势，大数据相关技术和服务将获得长足发展，并在未来五年保持近60%的惊人复合增长速度。同时，大数据在政府公共服务、医疗服务、零售业、制造业以及涉及个人位置服务等领域都将带来可观的价值。大多数行业已认识到大数据应用所带来的价值，并开始着手大数据的研究和实施，特别是政

11、府、互联网、电信、金融、零售和物流行业对大数据尤为关注。5、海外大数据产业生态日趋完善，大数据上市公司IPO后普遍受青睐海外大数据产业自2005年开始架构与应用探索，并于2012年进入商用阶段，整个大数据产业链发展相对完善，形成了一整套大数据产业生态，如下图所示:在海外众多大数据公司中，Splunk,Tableau和Market。二家上市公司都是各自细分领域的领先者。1、Splunk是领先的实时运营信息分析软件供应商，创立于2004年，最早通过分析日志数据排除机器故障，现在其软件可用于监控、分析实时的机器数据以及丁B级的历史数据。目前所有的网站、通信和复杂IT基础设施每时每刻都在生成大量数据流

12、，Splunk的技术特别适合于实时数据分析，帮助用户需要及时地了解业务发展趋势，解决数据安全、业务和IT挑战问题，目前在12个国家拥有700多名员工。公司股票于2012年4月19日在纳斯达克上市，成为首家上市的大数据公司。交易代码为SPLK，发行价为每股17美元，上日首日即暴涨10871，收盘市值为328亿美元。2014年2月份公司市值最高时达到1109亿美元，复权股价涨幅达169%。Splunk虽然没有盈利，但在上市首日仍然受到资木市场的追捧，创造了卓越的成绩，这是自2000年互联网科技泡沫破裂以来，难得一见的盛事。Splunk的成功上市引发了风投对大数据行业的关注。大数据在零售、制造、医疗

13、等领域都具有极大的应用价值，市场前景广阔，风投开始加大对大数据行业的关注和投资力度，风险投资公司AccelPartners甚至发起了一个大数据公司投资基金。2、TableauSoftware为一家可视化商业数据分析软件供应商，创立于2003年。Tableau软件的研发最早源于美国国防部的一个项目，当时为了提高人们分析信息的能力，国防部召集了斯担福大学计算机科学专业的人才，以及专门探索和分析数据库和多维数据集可视化技术研究的著名教授Pat日anrahan和他的博士学生ChrisStolte，他们很快认识到计算机图形可以帮助人们提高理解信息的能力。Tableau通过提供云商业智能服务器，让客户将商

14、业数据存储在Tableau的云端，进而为企业完成各种海量数据处理，数据分析与报告生成。同时，Tableau开发的桌而系统中最简单的商业智能工具软件，适合企业和部门进行日常数据报表和数据可视化分析工作，它将数据运算与美观的图表完美地嫁接在一起。公司于2013年5月17日在纽交所上市，交易代码为DATA，发行价为每股31美元，上市当日收盘价为每股5075美元，当日涨幅高达6371，收盘市值为292亿美元。2014年2月份公司市值最高时达到693亿美元，复权股价涨幅达98%o3、Marketo为一家大数据营销服务公司，创立于2006年。公司提供的软件平台类型涵盖市场营销自动化、社会化营销、销售洞察和

15、收入分析，这些平台可执行，管理及分析营销活动，使企业能够获得新的客户。公司企业客户群多达2000多名客户来自不同行业，包括商业服务、消费品、金融服务、医疗保健、制造业、媒体、技术和电信等行业。该公司设计、制造及销售一套综合的应用来处理营销专业人士的需求。公司于2013年5月17日在纳斯达克上市，交易代码为MK丁O，发行价格为每股13美元，上市当日收盘价为每股2310美元，当日涨幅高达7769%，收盘市值为83亿美元。2014年2月份公司市值最高时达到175亿美元，复权股价涨幅达93%。Splunk,Tableau和Market。二家大数据公司的上市后的股价均取得了较好的表现，最高涨幅都接近10

16、0%，复权股价涨幅走势图如下所示。三、国内运营商大数据产业链“金矿”详解1、运营商数据资产丰富，未来大数据市场空间广阔（1）运营商依靠其数据资源，将在国内快速发展的大数据市场占据一席之地2012年一2018年，我国大数据市场将迎来飞速发展，到2018年，整个市场规模有望逼近180亿。其中政府、互联网、电信、金融的大数据市场规模较大，四个行业将占据一半市场份额，各行业大数据应用需求潜在市场空间可观。（2）“数据成为资产”，运营商大数据应用领域广泛运营商拥有包括位置信息、短信通话流量记录、APP使用习惯等海量的用户数据的企业，结合自身优势，对内进行电信大数据探索，对外聚焦重点行业突破，将在我国大数据市场占据一席之地。综合考虑运营商数据结构、行业特点、应用大数据的可能性及市场空间，运营