学年论文最终版李家兴.docx

1、学年论文最终版李家兴金融创新在城镇化进程中的作用分析院 系：经济管理学院专 业 班：金融学1101班姓 名：李家兴学 号：20111310008指导教师：张宗成 2013年10月金融创新在城镇化进程中的作用分析The Study on Financial Innovation in the Process of Urbanization摘 要城镇化对我国当前扩大消费和投资需求、统筹城乡发展、促进国民经济持续协调发展等具有重大意义。城镇化过程中的基础设施建设公共服务供给、农村劳动力转移等都需要大量资金的支持，但仅靠政府财力难以满足如此巨大的资金需求。因此，应充分发挥金融业的资金融通功能和优势。通

2、过分析金融对城镇化的促进作用以及当前金融体系和金融体制在城镇化进程中存在的问题，提出了城镇化进程中金融体系和金融体制的创新方式。关键词：城镇化 金融 创新AbstractThe urbanization of our country current expanding consumption and investment demand, balance urban and rural development, promote the sustained and balanced development of national economy is of great significance.

3、Infrastructure construction of public service supply in the process of urbanization, rural labor transfer and so on all need the support of a lot of money, but only on the government financial resources is difficult to meet the demand of such a huge capital. Therefore, we should give full play to th

4、e financial sector financing function and advantage. By analyzing the financial role in promoting urbanization and the current financial system and the problems existing in the financial system in the process of urbanization, puts forward the urbanization process of the innovation of financial syste

5、m and financial system in a way.Key words：urbanization finance innovation目 录摘 要 Abstract 绪 论 11 城镇化的内涵 31.1 城镇化的概念 31.2 城镇化发展中各要素之间的关系 32 我国城镇化发展现状及存在的投融资问题 32.1 城镇化发展现状 32.2 存在的投融资问题 32.2.1 基础设施建设的融资渠道单一 32.2.2 城镇化投融资平台存在风险 42.2.3 支持城镇化投融资的财政管理体制不顺 42.2.4 金融信贷机制不健全 53 我国城镇化建设的资金缺口 53.1 城镇化建设的资金需求 5

6、3.2 城镇化建设的资金供给 53.2.1 国家财政资金投入 63.2.2 农村正规金融信贷资金投入 64 城镇化进程中金融支持的理论分析 64.1 城镇化与金融支持逻辑关系的理论分析 64.2 城镇化进程中金融支持的主要内容 75 城镇化发展对金融创新的需求分析 75.1 现代农业对金融服务创新的需求 75.2 新型工业化对金融服务创新的需求 85.3 新型城市化对金融服务创新的需求 86 城镇化进程中的金融创新 86.1 开发多元化的金融产品 86.1.1 发展城市建设融资的BOT 和TOT 模式 86.1.2 尝试发行城市建设债券 96.1.3 商业银行创新城市建设融资形式 96.1.4

7、 开发区别于城市的金融产品 96.2 建立城镇化金融服务和业务拓展体系 96.3 培育农村本土内生的金融力量 106.3.1 合理引导民间金融发展 106.3.2 明确金融支持农村城镇化的政策导向 106.4 深化银行体制改革 116.5 完善农村保险服务 116.6 推动农村要素市场化 11结论 12致谢 13参考文献 14绪 论城镇化是一个广义的概念，是人口、地域、社会经济组织形式和生产生活方式由传统落后的乡村型社会向现代城市型社会转化的多方面内容综合统一的过程，是一个国家或地区经济社会发展进步的主要反映和重要标志。从经济学的角度来理解城镇化，其表现形式主要包括人口城镇化、经济城镇化和社会

8、城镇化。城镇化发展过程中的三个方面互为制约，相互促进，紧密联系。其中，人口城镇化是核心，经济城镇化是基础，社会城镇化是表现。城镇化对我国当前扩大消费和投资需求、统筹城乡发展、促进国民经济持续协调发展等具有重大意义。城镇化过程中的基础设施建设公共服务供给、农村劳动力转移等都需要大量资金的支持，但仅靠政府财力难以满足如此巨大的资金需求。因此，应充分发挥金融业的资金融通功能和优势。通过分析金融对城镇化的促进作用以及当前金融体系和金融体制在城镇化进程中存在的问题，提出了城镇化进程中金融体系和金融体制的创新方式。相对于新型城镇化，传统粗放型城镇化面临自然生态、社会和经济等诸多问题，如土地供给紧张、气候恶

9、化、城乡贫富分化、产业结构失衡等，因而，新型城镇化是经济社会转变发展方式的必由之路。1就新型城市化进程来分析金融服务创新的供求研究文献比较少，多数文献资料在于研究金融支持城镇化或城市化发展。伍艳( 2005) 2认为金融发展与城镇化发展存在互动机制，金融发展可以通过储蓄向投资转化、提高资本配置效率、优化金融市场结构等促进城市化的发展，而城市化水平的提高又通过生产要素集聚和市场规模的扩大，促使市场主导型资本形成机制的建立，从而提高金融发展水平。张宗益、许丽英( 2006) 3研究发现金融发展支持我国城市化进程。谷小菁、王定祥( 2011) 4认为，中国金融发展与城市化进程之间具有长期均衡关系，金

10、融发展能够为城市化发展提供有力的支持; 增加非国有银行贷款占总贷款的金融结构比重，有助于加快城市化进程。何静、戎爱萍( 2012) 5认为城镇化过程中的基础设施建设公共服务供给、农村劳动力转移等都需要大量资金的支持，应充分发挥金融业的资金融通功能和优势，并提出了城镇化进程中金融体系和金融体制的创新方式。陈罗俊( 2012) 6认为: 城镇化进程改变了以农户为主体的农村金融需求结构，并导致其金融需求的改变，从而引致农村金融供给的产品与制度创新。唐晓旺( 2012) 7分析城镇化投融资需求，并提出创新城镇化建设投融资机制和拓宽融资渠道，鼓励和引导民间资本进入城市基础设施建设和公共服务领域。前人研究

11、已有一定成果，笔者借鉴其金融发展与城市化的互动关系，从城镇化的金融需求和供给的视角进行分析。1 城镇化的内涵1.1 城镇化的概念城镇化是一个广义的概念，是人口、地域、社会经济组织形式和生产生活方式由传统落后的乡村型社会向现代城市型社会转化的多方面内容综合统一的过程，是一个国家或地区经济社会发展进步的主要反映和重要标志。从经济学的角度来理解城镇化，其表现形式主要包括人口城镇化、经济城镇化和社会城镇化。1.2 城镇化发展中各要素之间的关系城镇化发展过程中人口、经济、社会三个方面互为制约，相互促进，紧密联系。其中，人口城镇化是核心，经济城镇化是基础，社会城镇化是表现。城镇化对我国当前扩大消费和投资需

12、求、统筹城乡发展、促进国民经济持续协调发展等具有重大意义。2 我国城镇化发展现状及存在的投融资问题2.1 城镇化发展现状目前我国城镇化过程中的基础设施建设公共服务供给、农村劳动力转移等都需要大量资金的支持，但仅靠政府财力难以满足如此巨大的资金需求。因此，应充分发挥金融业的资金融通功能和优势。2.2 存在的投融资问题2.2.1 基础设施建设的融资渠道单一基础设施项目通常具有投资规模大、沉淀成本高、建设周期长等特点，这就要求市场必须能够提供长期、集中、大额的资金来源。显然，民间和外来资金以及商业银行都是无法满足这种要求。财政收入毕竟有限，而且根据现有法律法规，银行、信用社不能对政府部门贷款; 此外

13、，财政资金受到多方面因素的制约，如通货膨胀、经济周期等。我国政策性金融机构中涉及城镇基础设施建设业务的只有国家开发银行，但其宗旨和定位是支持国家基础产业和支柱产业，并不是针对具体城镇化建设。所以，政策性金融支持在城镇基础设施建设中的作用也是有限的。现在我国一些地区在经济建设中尝试了不同的融资渠道，如信托等，为基础设施融资方式的多元化作出了有益的尝试。然而这种方式在我国不具备广泛的操作性，受投融资体制和资本市场残缺等方面的约束，市场化的融资方式在城镇建设中的比重非常低，更不可能成为城镇基础设施建设融资的主体。综上所述，无论是依靠商业银行、农村信用社、政策性银行，还是依靠金融市场等其他融资手段，在

14、支持城镇基础设施建设方面都存在局限或不足，无法提供充足的资金。2.2.2 城镇化投融资平台存在风险土地出让金和财政税收难以满足政府推进城镇化建设所需资金，为解决城镇化建设的融资难题，地方政府通过建立城建公司、地方商业银行和城投公司等来调动社会资金和银行贷款，形成了地方政府投融资平台。融资平台存在的问题主要表现在: 一是快速增长的融资规模，容易造成巨量隐性的政府债务; 二是融资主体的设立和运作不规范，平台公司的治理结构不尽合理; 三是融资平台缺乏外在约束机制。2.2.3 支持城镇化投融资的财政管理体制不顺现阶段，城镇化发展需要投入财政资金的刚性支出过多，相对本就有限的财力，对于基础设施投入和提供

15、公共服务的支出就变得十分有限，难以满足推进城镇化的发展需要。融资管理方面，城镇基础设施建设还没能从根本上打破“建设靠财政、经营靠政府”的状况，财政投入和银行贷款在投资中所占比重偏高，而市政债券和股票融资所占比重过低，城镇化发展市场化融资渠道不畅，特许经营模式还有待完善。2.2.4 金融信贷机制不健全现有的银行信贷管理体制无法适应城镇化建设的要求。基层信贷管理权限的上收和贷款手续的繁琐，造成县级银行即使有多余的资金也不发放贷款。这些现象的深层次原因在于商业银行信贷机制的不完善以及信贷审查部门和基层信贷部门之间存在信息不对称。信贷审查部门更多地重视对申请材料的形式审核而不是充分判断企业的信用水平和还贷能力，造成主要的信贷责任由基层信贷部门承担。而信贷人员担心出现不良资产，不会主动地开展信贷业务营销，甚至不予放款。3 我国城镇化建设的资金缺口3.1 城镇化建设的资金需求在城镇化进程中，需要往农村地区投入大量的资金。首先，完善的硬件配套实施需要大量资金。城镇硬件环境建设包括供水与排水系统、能源系统、交通系统、通讯系统、环境系统和防灾系统。2009年，我国的城镇人口是6. 22 亿，城镇化率为46. 6%，预计到2020 年我国的城市化率将达到50% 55%，再加上人口的自然增长率，估计将转移农村人口1. 2 亿。根据实践和测算，每转移一个农村人口平均需要的城市建设费用达5 万