游艇制造行业分析报告.docx

1、游艇制造行业分析报告2012年游艇制造行业分析报告2012年3月目 录一、美国游艇产业发展历程与特点 31、美国游艇消费经历了三个高速成长期 32、游艇消费与GDP及可支配收入相关 33、油价高涨经济衰退游艇萧条 5二、中国游艇消费的深层次因素：文化融合与体制开放 61、中国游艇发展依赖于对海洋文化的认同 62、开放的环境是游艇业发展的关键 73、游艇产业对经济发展有极大的拉动效应 7三、中国游艇消费有其内在动力和合适载体 81、休闲旅游将直接拉动游艇消费 82、游艇俱乐部是游艇消费的合适载体 8四、游艇行业积极政策导向与消极税收政策 101、2009年国务院将游艇装备列为鼓励产业目录 102

2、、游艇消费税蝇头小利，制约行业发展得不偿失 103、美国游艇征税不足3年就被撤销，其后行业开始回暖 11五、国内外公务艇市场特点比较 121、美国海岸警备队配备船艇1600余艘 122、日本海上保安厅各类舰船装备700余艘 133、我国存在强化海洋管理的内在需求 134、“九龙治水”体制下的需求叠加 155、中国未来可能形成水上执法一体化的模式 17六、相关上市公司 181、太阳鸟：国内最具综合实力的游艇龙头 182、上海佳豪：构筑设计、制造、内装、运营一体化产业链 193、潍柴动力：收购博杜安和法拉帝，拥有推进动力和世界顶级品牌 214、中集莱佛士：游艇起步于2000年积累颇深 24一、美国

3、游艇产业发展历程与特点1、美国游艇消费经历了三个高速成长期我们分析了1955年到2009年美国娱乐性船艇行业总零售额的数据。这里的零售总额包括了新造船艇、发动机、拖车、二手船艇/发动机、售后配件以及保险维修燃料等项目的总支出，反映了美国整个娱乐性船体国内行业的景气程度。从1955年以来，总体上娱乐性船舶零售是呈上升趋势的，其中1955年到1960年年复合增长率达到13%。而1959之后经过了很长一段时间的平稳期，1960-1973年年复合增长率不到1%。1982年到1988年又迎来了一波高速增长期，年复合增长率达到超过10%。1992-2006年增长率达到7%。2、游艇消费与GDP及可支配收入

4、相关一般认为，娱乐性船艇行业的发展和景气程度主要和以下几个方面相关：经济增长、消费者信心、收入、油价、法规税法、文化以及天气等。图2展示了美国娱乐性船艇行业总零售额增长率与国内生产总值增长率/可支配收入增长率的关系。可以看出，经济增长与娱乐性船艇行业的景气程度有一定的关系，行业总零售额增长率与国内生产总值增长率的相关系数将近0.6。娱乐性船艇行业的零售额变动率要远远大于整体经济增长的变动率。如图3所示，我们将美国娱乐性船艇行业总零售额（价格水平剔除后的相对值）和美国消费者信心指数的走势进行比较。可以看出，这两者之间有一定的相关性。3、油价高涨经济衰退游艇萧条美国游艇行业较为明显的萧条期一共有四

5、次，1994-1995年，1980-1983年，1989-1992年，以及最近从2007年开始的萧条期。四次美国经济衰退时期，娱乐性船艇行业都处于萧条期。而这其中的前三次萧条期还与油价相关。第一次石油危机从1973到1974年，由于石油输出国组织暂停出口石油造成油价从1973年的每桶不到3美元涨到超过13美元；第二次石油危机发生在1979年至20世纪80年代初，当时原油价格从1979年的每桶15美元左右最高涨到1981年2月的39美元。这两次石油危机爆发后，美国娱乐性船艇行业的总零售额都受到了一定的打击，持续几年处于下降通道。而第三次石油危机是在1990年因海湾战争爆发。在美国娱乐性船艇的三次

6、萧条期中，行业首先是受到整体经济形势的影响。当经济不景气时，娱乐性船艇，作为一种娱乐用消费品甚至于奢侈品，显然是从购物单子上划去的首选项之一。另一方面，油价的升高对娱乐性船艇行业也有格外大的影响。娱乐性船艇的销售和固有数量上，动力船占了很大的比例。油价的上涨导致了使用动力船艇成本的上升，这会压制消费者参与海上娱乐的需求以减少油的消费，同时也会使消费者推迟购买娱乐性船艇，或在选择船艇种类动力船和非动力船时做出改变进而影响消费总额。二、中国游艇消费的深层次因素：文化融合与体制开放1、中国游艇发展依赖于对海洋文化的认同当今西方世界游艇已成为仅次于私人飞机的行走游玩工具。破风斩浪，速度带来的刺激、自由

7、驾驭的快感，只有亲自驾驶游艇才能体会。除此之外，冲浪、潜水、游泳、垂钓、甚至是什么都不做，只是穿上比基尼躺在甲板上晒太阳，也是一件浪漫的事情。游艇的存在，让人与水亲密接触，体验到另外一种新奇的生活方式。游艇的魅力在于只要您愿意，随时让您远离尘嚣压力、享受崭新体验。玩游艇的最高境界就是航海旅游，海洋考察，环球旅行。借助大自然的力量挑战人的极限，磨练人的意志。我国缺乏游艇文化，大众普遍性的消费观念尚未形成。中国文明是属于大陆文化，游艇所代表的是海洋文化；大陆文化本身有一定封闭性，海洋文化则体现自由开放，两者存在根本的差异。从本质上看，游艇文化是海洋文化的延伸，基于中国自古以来千百年形成的内陆农耕文

8、化思维定式，深刻领悟这种舶来文化还尚需时日。不过作为海洋文化和海洋文化发展的产物，游艇经济正在吸引着越来越多的目光，“游艇经济”是中国最具魅力和最有前景的产业。随着经济的发展和居民生活水平的提高，游艇正在成为人们娱乐休闲的新消费品。2、开放的环境是游艇业发展的关键在西方国家里，游艇的管理相当宽松，游艇在本国海域可以任意航行，穿州过省，没有人为的关卡。目前，中国的香港、澳门地区制定的游艇海事法规也较为完善。但由于大陆的游艇海事法规体系不健全，港澳地区的游艇只能“游”世界，不能“游”大陆沿海。一直以来我国大陆水域的航道主要是偏向商业运输、装卸货物等用途，没有考虑到运动、休闲、娱乐的游艇产业方向发展

9、，也导致了我国大陆还没有相对独立科学的游艇管理法规，严重阻碍了游艇业的发展。3、游艇产业对经济发展有极大的拉动效应发展游艇旅游具有很高的经济效益和社会价值。游艇业被称为“漂浮在黄金水道上的巨大商机”,是兼具劳动密集、技术密集、知识密集、资金密集的长链产业,对经济发展具有极大的拉动作用。国际游艇设施委员会的数据表明,游艇业的产业带动系数高达1：9。以游艇为基础的游艇经济对社会经济具有重大的推动作用，将为社会建设提供更多的就业岗位，拉动消费等在内的众多效益。鉴于游艇经济的产业链很长，政府要制定具有吸引力的税收措施，建立完善的游艇整体规划网络，加强与周边地区的活动联系，确保政策的贯彻落实到位，并根据

10、自然条件举办游艇赛事、活动，建设城市景观活动等，如果各项措施有力结合，将为游艇经济发展提供有力支持。三、中国游艇消费有其内在动力和合适载体1、休闲旅游将直接拉动游艇消费游艇行业和游艇市场在中国都是出于起步阶段或者准备起步的阶段，无论从生产厂家或者是代理销售商还是国内消费者来说，游艇都是新的事业。尽管中国游艇史是很短的，但这并不能减慢中国人对游艇消费的增长速度。短短二十多年，游艇生产企业、游艇配件生产、品牌代理销售、国产自主品牌、游艇玩家、游艇俱乐部、游艇展会等游艇相关项目和个人，犹如雨后春笋般蓬勃发展。现在，中国游艇俱乐部进入圈岸、圈岛、圈海时期，为下一阶段的中国游艇兴起铺就基础。游艇产业在中

11、国的前景是美好的。游艇发展专家委员会认为，价格在50万-100万人民币的钓鱼艇、帆船、休闲游艇消费，今后很可能形成一种经济规模，因为在住房、汽车之后，休闲旅游需求旺盛，而休闲旅游很大的一个工具就是游艇，所以中国游艇产业在未来3至5年将会有爆发式的发展。2、游艇俱乐部是游艇消费的合适载体游艇俱乐部是一个广义的概念。游艇码头，拥有供各种类型游艇停放的泊位，供游客航海体验等娱乐配套服务的可以称为游艇俱乐部；地产中，拥有配套设施，供高端房产业主悠闲的游艇私人会所可以称为游艇俱乐部；沿海的酒店、度假村，配有游艇观光，垂钓，海景拍照等服务，也可称为游艇俱乐部；拥有丰富技术经验，专门进行培训以及公众休闲的俱

12、乐部，也算是狭义的游艇俱乐部。目前，我国拥有的较大型游艇俱乐部项目在180项左右，其中较大型的有124项，其主要分布在海南、山东、广东、浙江、辽宁、福建、及江苏等省份。大力发展游艇俱乐部的城市有：三亚、厦门、广州、大连、海口、琼海、青岛、烟台、珠海、深圳、舟山、杭州、上海、重庆等。从分布来看，主要集中在沿海及长江流域经济发展全国领先的城市，借助水资源的优势，以及经济的基础，大力发展游艇产业。四、游艇行业积极政策导向与消极税收政策1、2009年国务院将游艇装备列为鼓励产业目录2009年12月1日国务院颁布了41号文件关于发展我国旅游业的指导性意见，国务院的41号文件不仅把旅游业提升为国民经济的战

13、略性支柱产业，同时首次提出支持有条件的地区发展邮轮旅游、游艇旅游，将邮轮和游艇旅游装备业列为国家鼓励类产业目录。2009年，工业和信息化部颁布的船舶工业技术进步和技术改造投资方向(2009-2011)，在“一、科研开发重点领域和主要内容”之“高技术高附加值船舶”部分列出：“大型液化天然气船、万箱级以上集装箱船、大型液化石油气（LPG）船、大中型工程船舶、大型汽车运输船、客滚船、高档化学品船、科学考察船、大型远洋渔船、豪华游艇、豪华游轮等”。41号文给中国游艇业的发展带来了历史性的机遇。以14号文作为分水岭，全国游艇发展专家指导委员会秘书长郑炜航认为现在是中国游艇产业的起步发展时期，五年以后应该

14、是中国游艇产业快速发展时期。2、游艇消费税蝇头小利，制约行业发展得不偿失2006年3月21日，财政部和国家税务总局颁布关于调整和完善消费税政策的通知即财税200633号，其新增税率项下，规定游艇税率为10%。游艇是指长度大于8米小于90米，船体由玻璃钢、钢、铝合金、塑料等多种材料制作，可以在水上移动的水上浮载体。按照动力划分，游艇分为无动力艇、帆艇和机动艇。该税目征收范围包括艇身长度大于8米（含）小于90米（含），内置发动机，可以在水上移动,一般为私人或团体购置，主要用于水上运动和休闲娱乐等非牟利活动的各类机动艇。把游艇作为奢侈品，国内购买私人游艇要开征10%的消费税，这对起步阶段的中国游艇业

15、发展极为不利，直接导致私人购买游艇的情况寥寥。新的鼓励消游艇费的政策导向与旧的税收体制相互矛盾。我们认为2012年与2006年的经济环境已经今非昔比，为私人购买游艇设置的消费税实乃蝇头小利，却严重制约了整个游艇行业的大发展，已经到了有关部门反思的时候了。3、美国游艇征税不足3年就被撤销，其后行业开始回暖对于1989-1992年这次时间长、程度深的娱乐性船艇行业萧条期，一项法律也是不得不提的1990年11月美国总统老布什签署的对10万美元以上的游艇征收的10%的“奢侈税”。这项“奢侈税”原本的出发点在于促进公平，想要“劫富济贫”。奢侈税的支持者们持有的假设是富人们既然愿意购买高价的游艇，那就肯定

16、有能力支付10%的奢侈税。但事实上，这项税收改变了富豪们的消费行为，富豪们不愿意再在美国购买游艇。另一方面，由于他们对于游艇的需求是非常灵活的，船艇娱乐的替代品很多，故而奢侈税的压力大多被转嫁到了相对不那么灵活的供给一方。结果直接遭殃的是整个美国游艇产业，1991年的销售业绩比1990年下滑77%，很多游艇制造公司被迫宣告破产，至少2万5千名工人失业。统计数据清晰地证明这是一场经济灾难，1990年，联合经济委员会预计1991年游艇奢侈税收入为3100万元，但1991年实际征收的游艇奢侈税收入仅为1660万元，另外政府还得提供2420万元救济失业工人，政府净赔760万美元。到了1993年8月，老布什就在各方压力之下撤销了针对游艇的奢侈税。而这次娱乐性船艇