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1、越南外商直接投资政策研究可编辑 独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果.据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得事敫蛾其他教育机构的学位或证书而使用过的材料.与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均巴在论文中作了明确的说明并表示谢意.一,学位论文作者签名:舀跌绝. 签字日期: 加侈年月z日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解宇数大噌有关保留、使用学位论文的规定,有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅.本人授权可以将学位论文的全部或部分内容编

2、入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文.保密的学位论文在解密后适用本授权书J. z学位论文作者签名:酾灸德. 导舞签名:孙手缈己签字日期:易Df,年侈月z,日 签字日期: 汐坞年易月ZEt学位论文作者毕业去向:工作单位: 电话:通讯地址: 邮编:摘要摘要1986年,越南开始以发展中央宏观调节的社会主义市场经济为主,越南经济得到突飞猛进发展,一举成为世界上经济增长最为活跃的经济体之一。在这一契机下,越南成为仅次于中国和印度的吸引外资最多的国家。在FDI的带动下,越南经济结构得到显著调整,加之FDI为越南带来先进的技术、设备和管理经验,使越南本土企业的生产经营方

3、式走向现代化,进而使土地、人力资源得以充分利用,提高本国的国际竞争实力。不仅如此,FDI还促使越南商务、旅游经济的发展,使越南经济逐渐与全球经济衔接。越南政府为保持本国经济的稳固发展,十分注重外资的引进以及引入外资政策的改善。因此,随着大量外资的进入,有关FDI的政策值得深入研究,成为了一个十分值得思考的战略问题。在这种背景和意义下,本文在众多学者已有研究的基础上,对越南对外直接投资政策进行了全面地分析。本文一共分为五章,第一章是引言,介绍本文的研究背景和研究意义,分析了国内外的研究现状,说明了本文的研究思路、研究方法及创新点:第二章是招商与投资政策的基本理论概述;第三章主要讨论中国招商引资政

4、策,介绍了其成功的经验和失败的教训;第四章是本文的重点和核心,介绍了越南的招商引资政策,分析了中国相关政策经验对越南的借鉴意义;第五章是结论和展望,总结了本文的研究成果,分析了研究的不足,并对研究的未来进行了展望。关键词:FDI,直接投资政策,改善AbstractAbstractIn1986,Viemambegantodevelopthecentralm cro?regulationofthesocialistmarketeconomy,whichmadeV etnamSeconomydeveloprapidlyandbecameonofthemostactiveeconomyinthewor

5、ld.Underthisopportunity,VietnamattractsmoleforeigndirectinvestmentbehindChinaandIndia.WiththedrivingofFDI,VietnamSeconomicstructurehasbeenadjustedsignificantly.Inaddition,FDIbringadvancedtechnology,equipmentandmanagementexperienceforVietnam,andmakesthewayofproductionandmanagementmodernize.Besides,it

6、makfulluseoflandresourcesandhumanresoBrces,andenhancingthecompetitivenessofVietnam.Notonlythat,FDIalsopromptsthedevelopmentoftourismeconomyandbusiness,makingVietnamSintegratewitlltheglobaleconomy.Inordertomaintainthestabledevelopmentofnationaleconomy,theVietnamesegovernmentpaysattentionotheintroduct

7、ionoforeigncapitalaswellastheimprovementoforeignnvestmentpolicy.Therefore,withthein roductionofalargenumberoforeigncapital,thepolicyofFDIhasbecomeaworthhinkingstrategicproblem.Onthebasisoftheformerr search,thisPapercomprehensivelyanalyzesforeigndirectinvestmentpolicies.ThewholePapercanbedividedintof

8、ivechapters.Thefirstchapterintroducesint rnationalbackgroundofthetopicandSignificanceofthetopic,andreviewstherelevantdomesticandforeignliterature.Thes condchapterexplainstherelevantconceptsandtheoriesofinvestmentandinvestmentpolicy.Thethirdchaptersummarizesthexperienceandthelessonsaboutinvestmentpol

9、icyofChina.Thefornlchapteristhefocusofthisarticle,whichintroducesinvestmentpolicyofVietnam.Itanalysesthexperiencesa dlessonofChina,whichhasomer ferencefordevelopingofVietnam.Accordingtoachievementsofthispaper,thefifthc apteranalysesthedefic!encyofthestudyandlooksforwardtothefutureresearch.Keywords:F

10、DI,foreigndirectinvestmentpolicy,improvementU目录目录摘要。IAbstract?.:II目录.III第一章 引言?11.1 研究背景和意义?l1.2 研究思路和内容?11.3 国内外研究?21.4 研究创新?4第二章外商直接投资的相关理论概述?一52.1 外商直接投资的基本内容?52.2 FDI的相关理论?.6第三章中国吸引直接投资政策的借鉴?一93.1 中国吸引直接投资发展历程93.2 中国吸引外商直接投资的政策?.103_3 中国吸引外商直接投资的挑战?一16第四章越南外商直接投资的政策194.1 越南外商直接投资发展过程?194.2 越南外商直

11、接投资的分布.234.3 越南外商直接投资的政策的实施.274.4 越南外商直接投资政策的评估?。33第五章中国的经验对越南改善外商投资政策的意义?405.1 中国和越南外商投资政策的比较405.2 完善越南外商投资政策的建议?一42结论.47参考文献?48翌谢.51攻读学位期间发表的学术论文目录?.52111第章引言第一章引言1.1 研究背景和意义越南自1986年开始实施以计划经济向中央宏观调节的社会主义市场经济转变为中心的政治和经济改革,从此以后,越南的经济取得巨大的进展,一跃成为世界上经济增长最为活跃的经济体之一,年均国内生产总值GDP增长率超过6.93%,人民的生活水平得到了极大的提高

12、,贫困率由2005的22%降至2010年的9.45%,超额完成了越南国民大会制定的贫困率控制10%的目标。人均国内生产总值由2006年的700美元增加至2010年的1200美元,年均通货膨胀率由2008年的23.1%缩减至2010年8%。在1997年和2008年两次严重全球经济危机之后,越南的经济得到了持续恢复和调整,并成为亚洲国家中吸引外商直接投资增长最快的国家,特别是在2009年后随着中国和马来西亚人力成本的快速增长,越南成为在外国投资者和大型跨国公司中倍受推崇的投资目的地。据越南计划与投资部官方统计:截止2009年12月l5日越南的839个外商直接投资项目共引进外资214.8亿美元,其中

13、新引进外资为163.4亿美元,占整个839个项目中的76%。最近的研究表明,越南吸引外商直接投资的成果惊人,在2007?2009年问,越南吸引外资的排名在所有亚洲国家中仅次于中国和印度居第三位。越南的多项特殊优势条件被认为是成功吸引如此庞大数目的外商直接投资的主要原因:越南有稳定的政治和经济环境;拥有大量的自然资源;8700万越南人口中低于40岁的年轻劳动力占75%,所以越南是一个巨大的消费市场,越来越多的数据表明,外商直接投资在越南不单单是在出口贸易方面,更多的转向于国内需求方面。在2009年,越南政府取消了外资进入零售业的禁令,进一步增加了外资将越南作为巨大的消费市场的兴趣。随着大量外资的

14、进入,有关FDI的政策值得深入研究,具有较强的现实意义。1.2研究思路和内容本文一共分为五章,第一章是引言,介绍本文的研究背景和研究意义,分析1越南外商直接投资政策研究了国内外的研究现状,说明了本文的研究思路、研究方法及创新点;第二章是招商与投资政策的基本理论概述;第三章主要讨论中国招商引资政策,介绍了其成功的经验和失败的教训;第四章是本文的重点和核心,介绍了越南的招商引资政策,分析了中国相关政策经验对越南的借鉴意义;第五章是结论和展望,总结了本文的研究成果,分析了研究的不足,并对研究的未来进行了展望。1.3 国内外研究杜青平2012在越南引进FDI对经济发展影响的研究中通过定性分析相结合的方

15、法,分析越南的FDI的发展对越南的经济的发展产生的影响,指出FDI对促进越南经济的发展起到重要作用。越南经济结构的调整一部分来源于FDI重点经济区的推动,带动周边乃至生产经营方式整个国家经济发展,同时外来的设备、技术、管理经验刺激企业生产经营方式向现代化转变,使人力资源、土地资源、地方资源优化运用,提高经济竞争力。不仅如此,FDI还促进越南商务、旅游发展,使越南经济与全球接轨。FDI的本质是各个跨国企业在空间上的扩散和转移,越南想要引进外商来发展本国经济,除了提高本国企业的技术创新能力和加强基础设旋建设之外,还更加关注到地理位置和引进外商的政策,这两个因素会对FDI区位环境变量有直接影响。杜孟

16、强2012在外商直接投资对越南经济的影响及对策中提出越南政府该从几个方面着手来解决FDI在越南经济社会中存在的问题,以减少FDI对越南经济的消极影响:一是越南政府要明确吸引FDI的目标,二是完善政策体系,三是改善投资环境,包括完善法律机制、简化行政手续办理、鼓励基础设施建设等,四是加强相关企业管理与经营效率,五是加强培训政府各部门的管理能力。武玉灵2012的中国企业对越南直接投资研究对中国企业对越南的直接投资进行了一个比较为全面的分析。论文主体分为五个部分:第一部分把越南的投资环境和越南这些年来的引资优势仔细分析。第二部分用数据资料,从宏观的角度介绍分析了中国企业对越南直接投资的现状及动因。第

17、三部分进行了中国企业对越南直接投资的行业选择分析,首先分析了直接投资行业重点:然后具体分析了中国企业对越南直接投资行业选择的依据。第四部分从微观层面分析中国企业在越南的直接投资经营策略与经验总结。第五部分是案例分析。首先,从理论阐述了中国企业对越南直接投资的企业前景;第一章引言然后,以TCL集团为例进行了分析。通过全文的分析可以看出来越南是一个有潜能的国家,越南适合中国发展对外投资,两国合作双方得利。李太皇2012在越南外商直接投资对经济增长影响的实证研究中用详实的数据和大量的图表定性地分析了FDI在数量、方式、来源地结构、地区结构、行业结构等方面的特征,以及FDI对越南经济增长的贡献。通过理

18、论和实证分析,对在1994.2010年的经济增长中最新数据的研究结果得出了越南每增加1%的FDI,可以带来0.221%的国内生产总值增长的结果,外国直接投资形成的资本存量对经济增长的的贡献率为34.43,但是如果认为技术进步也在较大程度上源于引进外资时技术的“外溢效应”,则外国直接投资对越南经济增长的贡献将有所放大。这表明外商直接投资对越南整体经济增长的推动效应很明显。阮兰英2011在越南外商直接投资与经济增长关系的实证研究中分析得出如何量化外商直接投资在经济增长中所扮演的重要作用一直是许多国家讨论的热点,这些讨论对研究外商直接投资与经济增长的关系提供了广阔的视野和事实依据,她的论文研究方向就

19、是聚焦于研究越南外商直接投资与经济增长的量化数学模型及由此分析二者的因果关系。在分析过程中,首先分析越南外商投资分布不均衡,并解释其成因,为了改善外商投资的环境,越南政府颁布了越南外商直接投资法并对该法案进行了5次修订,并引导越南外商投资从1986年起显著增加,此外,本文还对比和分析越南和亚洲主要国家的外商投资法案优缺点。范进成2011的FDI与越南经济增长问题研究综合运用演绎和归纳法方法以及定量分析和定性分析相结合的方法,深入分析在越南的外商直接投资活动的发展及其对越南经济发展的影响。与杜青平一样,通过深入的研究发现,FDI的本质是跨国企业的空间转移和扩散,在此过程中FDI的区位分布不仅影响

20、企业自身的经营效率,对于企业所在的区域经济也有重要影响。FDI基于追求利润的目的选择最佳区位,而这种最佳区位随着外部环境的变化而改变。越南除了应该加强基础设施建设和本土企业技术创新能力,增加对FDI的吸引和消化能力以外,还应关注到在影响FDI区位分布的环境变量中的两个至关重要的因素,即地理和政策。除了地理因素和政策因素,经济活动中的特点也是决定FDI区位分布的重要因素。这个特点表现为经济活动的集聚。王书华2010在越南投资法律制度研究一以中国企业投资越南风险分析为视角中有独特的视角,指出越南的法律基础有所欠缺,所以其投3越南外商直接投资政策研究资法律制度体系尚待健全,法律执行不够严格,中越两国

21、的法律冲突无法避免。正是由于越南的投资法律制度存在这些缺陷,中国企业到越南投资会面临一系列的风险。认为越南不断修订的投资法律和独特的投资环境,将会给在越南投资的中国企业带来一定的法律风险,结合实证分析了可能存在的三方面法律风险,即法律体系不健全带来的投资风险、法律执行不严格带来的投资风险和法律冲突带来的投资风险。杨晓鹏的越南对外贸易政策转型的国际政治经济学分析指出“寻找促使越南贸易政策转型、推动越南实施贸易自由化政策的制约因素与内在动力”是重要的问题。为了解决这一问题,以国际政治经济学为研究视角,并引入“结构性权力”和“国际机制”两个概念,认为政府对国家目标包括国家安全和经济增长的诉求是越南从

22、“内向型”对外贸易政策向“外向型”对外贸易政策转变的主导力量,但同时也受到权力结构变迁包括安全结构、生产结构、金融结构以及知识结构四个方面和国际机制的影响,三种力量的综合作用才是越南实旌贸易自由化政策,实现对外贸易政策转型的真正制约因素与内在动力。1.4研究创新大量的文献都对越南外商投资进行研究,大多数越南学者把这一研究的重点放在证明外商投资对越南经济社会发展的积极贡献和作用,通过实证方式用数据来做因果分析。然而只有少数研究者对越南外商投资的政策进行研究,把中国的政策和越南的政策进行对比,本文中通过大量的政策条文来分析越南现行的政策对其吸引外商投资的影响,通过分析中国的政策成败来供越南参考。4

23、第二章外商直接投资的相关理论概述第二章外商直接投资的相关理论概述2.1 外商直接投资的基本内容2.1.1外商直接投资的概念FDIForeignDirectInvestment是投资人在国外所经营的企业中拥有的持续利益的一种投资,其中包括生产设备、人力成本、技术知识转移等多种因素,是一种广泛意义的资本投资。间接投资则是指外国投资人通过购买其他国家的股票、债券、基金等有价证券,最终获取股息或利息的投资活动。根据我国规定,外商直接投资是指外国企业或个人按照我国政策、法规,用现汇、技术、实物等在我国开办外商独资企业。与我国境内的企业共同创建中外合资企业、中外合作企业或合作开发资源的企业,以及政府有关部

24、门批准的项目投资总额内企业从境外借入的资金。企业如果占全部资本中25%或以上来自境外投资者,那么企业就被称为外商投资企业。外资企业主要分为三大类:第一类是外商直接投资企业。外商直接投资是指外国企业、经济组织或个人在中国境内开办的外商独资企业、中外合资企业、合作经营企业或合作开发资源的投资,以及政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入的资金。第二类是对外借款。指的是通过对外正式签订借款协议,从境外筹措的资金,包括外国政府贷款、国际金融组织贷款、外国银行商业贷款、出口信贷以及对外发行债券等。第三类是外商的其他投资。指的是对外借款和外商直接投资以外的各种使用外资的形式。2.1.2FDI的形式1

25、投资者创立独资企业,或直接经营店面等,属于独自经营;2与当地企业合伙开办合资企业或合作企业,并且得到直接参与经营企业的权利,派工作人员进行监管或参与管理:3投资者参加资本,但是不参与经营,在必需时可调派人员做顾问或指导;4投资者在股票市场买入现有企业一定金额的股票,通过股权控制得到全部或部分经营权,从而达到收购的目的。越南外商直接投资政策研究2.1.3FDI的作用1促进了生产要素之问的整合,提高劳动生产率。通过对高品质生产要素的组合,各种资源、要素在得到了迸一步利用和开发,企业产品的质量、竞争力等都得的很大的提高,使得生产力有了更好的发展空间。2提升了科技水平与管理经验。由于交流技术有利于提高

26、本国的科技水平,同时随着先进的管理经验的到来,促进了企业核心竞争力的提高。3冲破贸易壁垒,推动世界经济发展。外国直接投资就是将国外的产品直接带入东道主国家的市场,冲破关税和非关税壁垒的阻碍,进一步推动世界经济的发展。4拉动经济增长。通过利用有关法律、法规等,来引导外商直接投资的方向,从而优化了投资结构,逐步完善国民经济体系2.2 FDI的相关理论2.2.1垄断优势理论垄断优势理论产生于上世纪六十年代初,是最早研究对外直接投资的独立理论。1960年,美国学者海默提出以垄断优势来解释外商直接投资的理论。海默通过对本国对外直接投资的构成研究,发现了本国有优势的部门对外直接投资比较多,从而得出对外直接

27、投资和垄断的部门是相互关联的。从而揭露了美国走在世界前端的优势就是为了充分依靠自己的垄断优势,来获取较高的利润,如在资金、技术、销售、管理等方面。海默同时也提出了对直接投资与产品和生产要素市场的不完全性的关系。市场处在完全的情况下企业根据比较利益原则从事进出口活动,而实际上产品和生产要素市场是不完全的,这就为对外直接投资提供了可能。由于市场存在不完全竞争和其他种种障碍,如少数买主和卖主通过各种手段来影响市场价格、关税壁垒,这些因素都成为国际贸易进行的阻力,进而企业利用自己的垄断优势通过对外直接投资获得企业最大化的利润。因此,企业对外直接投资就是通过掌握对国外企业的掌控权达到排挤竞争对手的目的,

28、获得垄断权同时保留其市场份额,以实现高额利润的目的。6第二章外商直接投资的相关理论概述2.2.2内部化理论由于跨国企业有很强的优势,使企业获取较高的利润,同时继续扩展其优势。在同样条件下企业同样可以在国内进行生产,再对生产完成的产品进行出口以实现其优势的经济效益。内部化理论的观点是:在市场交易是需要各种成本的。这些成本包括:风险成本、签订合同成本、执行合同成本、发现价格成本等。对于某些交易,市场交易的成本高,并且效率低,甚至会使交易无利润难已进行下去。在这个时候只要企业的内部交易成本比市场交易成本低,企业就会应用内部交易的方式。一般来说,企业的技术转让和出口是实现其技术优势和资本的市场化方法,

29、而直接投资是内部化方法。出口由于是跨国界的贸易活动,所涉及不同国家的关税、贸易条例等因素影响,这使得交易复杂化,交易成本提升,而使其内部化的直接投资企业的收益更大。要是企业采用内部化成本要低于利用市场的成本,那么跨国企业就会在那里出现,使得企业拥有特殊优势内部化。2.2.3两缺口理论该理论是关于发展中国家引进和利用境外资金的著名理论,在对“储蓄缺口理论”和“外汇缺口理论”进行综合研究的基础上,由美国著名经济学家钱纳里和斯特劳特于1966年正式提出。其基本内容是:在发展中国家的经济运行过程中,影响经济发展速度的因素主要有四个,即储蓄、投资、进口和出口。这些因素并非独立而是相互作用,使发展中国家经

30、济发展普遍受到储蓄不足和外汇不足的约束。致使国内生产要素不能得到有效且充分的利用,进而制约经济发展速度。增加利用外资有效性不仅可以增加进口,还可以扩大资金投入。即发展中国家可以通过引进资金来弥补储蓄缺口和外汇缺口。这是因为,一方面,外资要么投资于出口导向行业,扩大出口能力,增加外汇收入,要么投资进口替代行业,减少进口用汇,两者都能在一定程度上弥补外汇缺口;另一方面,利用外资可以扩大投资的规模,达到规模效应,从而提升国民收入水平,在收入分配结构比较稳定的情况下,会相应的提高储蓄水平,有利于补救储蓄缺口。两缺口理论比较适合发展中国家吸引资金的初级时期。因为随着东道国经济的不断发展,外汇缺口和储蓄缺

31、口得到弥补,适用两缺口理论的现实基础将逐步消失。越南外商直接投资政策研究2.2.4四缺口理论该理论在两缺口理论基础上,增加利用外商直接投资对弥补政府税收缺口与生产要素的缺13。政府税收缺口指的是政府税收目标与实际税收款的差额。生产要素缺口指的是在企业管理、先进技术等方面存在的缺口。“四缺口理论”不仅考虑到宏观层面的缺口,也考虑到了微观层面的缺VI,更能促进外商直接投资。因此,该理论提示了在开放经济条件下,发展中国家引进外资可以更好地促进国民收入加速增长。2.2.5产品周期理论该理论是美国哈佛大学教授维农在20世纪60年代所提出的。他认为产品周期应该分三个阶段分别为创新、成熟与标准,产品处于不同阶段有着不同的投资战略。产品创新阶段,企业垄断新产品的生产技术,产品的生产线与规格变化较大,生产成本的不同对企业选择生产