商业银行理财产品销售管理办法中国银行业监督管理委员会令201解读.docx

1、商业银行理财产品销售管理办法中国银行业监督管理委员会令201解读中国银行业监督管理委员会令2011年第 5号商业银行理财产品销售管理办法 已经中国银行业监督管 理委员会第109次主席会议通过。 现予公布, 自2012年1月1日起施行。主席 刘明康二一一年八月二十八日 商业银行理财产品销售管理办法第一章 总则第一条 为规范商业银行理财产品销售活动,促进商业银行 理财业务健康发展, 根据 中华人民共和国银行业监督管理法 、 中华人民共和国商业银行法及其他相关法律、行政法规,制 定本办法。第二条 本办法所称商业银行理财产品 (以下简称理财产品 销售是指商业银行将本行开发设计的理财产品向个人客户和机

2、构客户(以下统称客户宣传推介、销售、办理申购、赎回等行 为。第三条 商业银行开展理财产品销售活动,应当遵守法律、 行政法规等相关规定, 不得损害国家利益、 社会公共利益和客户 合法权益。第四条 中国银监会及其派出机构依照相关法律、行政法规 和本办法等相关规定,对理财产品销售活动实施监督管理。 第二章 基本原则第五条 商业银行销售理财产品,应当遵循诚实守信、勤勉 尽责、如实告知原则。第六条 商业银行销售理财产品,应当遵循公平、公开、公 正原则,充分揭示风险,保护客户合法权益,不得对客户进行误 导销售。第七条 商业银行销售理财产品,应当进行合规性审查,准 确界定销售活动包含的法律关系,防范合规风险

3、。第八条 商业银行销售理财产品,应当做到成本可算、风险 可控、信息充分披露。第九条 商业银行销售理财产品,应当遵循风险匹配原则, 禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的理财产品。 风险 匹配原则是指商业银行只能向客户销售风险评级等于或低于其 风险承受能力评级的理财产品。第十条 商业银行销售理财产品,应当加强客户风险提示和 投资者教育。第三章 宣传销售文本管理第十一条 本办法所称宣传销售文本分为两类。一是 宣传材料,指商业银行为宣传推介理财产品向客户分 发或者公布,使客户可以获得的书面、电子或其他介质的信息, 包括:(一宣传单、手册、信函等面向客户的宣传资料;(二电话、传真、短信、邮件;(三

4、报纸、海报、电子显示屏、电影、互联网等以及其他 音像、通讯资料;(四其他相关资料。二是 销售文件,包括:理财产品销售协议书、理财产品说 明书、风险揭示书、客户权益须知等;经客户签字确认的销售文 件,商业银行和客户双方均应留存。第十二条 商业银行应当加强对理财产品宣传销售文本制作 和发放的管理, 宣传销售文本应当由商业银行总行统一管理和授 权,分支机构未经总行授权不得擅自制作和分发宣传销售文本。第十三条 理财产品宣传销售文本应当全面、客观反映理财 产品的重要特性和与产品有关的重要事实,语言表述应当真实、 准确和清晰,不得有下列情形:(一虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;(二违规承诺收益或者承担损

5、失;(三夸大或者片面宣传理财产品,违规使用安全、保证、 承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等与产品风险收益 特性不匹配的表述;(四登载单位或者个人的推荐性文字;(五 在未提供客观证据的情况下, 使用 “业绩优良” 、 “名 列前茅”、“位居前列”、“最有价值”、“首只”、“最大”、 “最好”、“最强”、“唯一”等夸大过往业绩的表述;(六其他易使客户忽视风险的情形。第十四条 理财产品宣传销售文本只能登载商业银行开发设 计的该款理财产品或风险等级和结构相同的同类理财产品过往 平均业绩及最好、最差业绩,同时应当遵守下列规定:(一 引用的统计数据、 图表和资料应当真实、 准确、 全面, 并注明来

6、源,不得引用未经核实的数据;(二真实、准确、合理地表述理财产品业绩和商业银行管 理水平;(三 在宣传销售文本中应当明确提示, 产品过往业绩不代 表其未来表现, 不构成新发理财产品业绩表现的保证。 如理财产 品宣传销售文本中使用模拟数据的,必须注明模拟数据。第十五条 理财产品宣传销售文本提及第三方专业机构评价 结果的, 应当列明第三方专业评价机构名称及刊登或发布评价的 渠道与日期。第十六条 理财产品宣传销售文本中出现表达收益率或收益 区间字样的, 应当在销售文件中提供科学、 合理的测算依据和测 算方式,以醒目文字提醒客户, “测算收益不等于实际收益,投 资须谨慎”。如不能提供科学、合理的测算依据

7、和测算方式,则 理财产品宣传销售文本中不得出现产品收益率或收益区间等类 似表述。 向客户表述的收益率测算依据和测算方式应当简明、 清 晰, 不得使用小概率事件夸大产品收益率或收益区间, 误导客户。 第十七条 理财产品宣传材料应当在醒目位臵提示客户, “理 财非存款、产品有风险、投资须谨慎”。第十八条 理财产品销售文件应当包含专页风险揭示书,风 险揭示书应当使用通俗易懂的语言,并至少包含以下内容:(一在醒目位臵提示客户,“理财非存款、产品有风险、 投资须谨慎”;(二 提示客户, “如影响您风险承受能力的因素发生变化, 请及时完成风险承受能力评估”;(三 提示客户注意投资风险, 仔细阅读理财产品销

8、售文件, 了解理财产品具体情况;(四本理财产品类型、期限、风险评级结果、适合购买的 客户,并配以示例说明最不利投资情形下的投资结果;(五保证收益理财产品风险揭示应当至少包含以下表述:“本理财产品有投资风险,只能保证获得合同明确承诺的收益, 您应充分认识投资风险,谨慎投资”;(六 保本浮动收益理财产品的风险揭示应当至少包含以下 表述:“本理财产品有投资风险,只保障理财资金本金,不保证 理财收益,您应当充分认识投资风险,谨慎投资”;(七 非保本浮动收益理财产品的风险揭示应当至少包含以 下内容:本理财产品不保证本金和收益, 并根据理财产品风险评 级提示客户可能会因市场变动而蒙受损失的程度, 以及需要

9、充分 认识投资风险,谨慎投资等内容;(八客户风险承受能力评级,由客户填写;(九 风险揭示书还应当设计客户风险确认语句抄录, 包括 确认语句栏和签字栏; 确认语句栏应当完整载明的风险确认语句 为:“本人已经阅读风险揭示,愿意承担投资风险”,并在此语 句下预留足够空间供客户完整抄录和签名确认。第十九条 理财产品销售文件应当包含专页客户权益须知, 客户权益须知应当至少包括以下内容:(一客户办理理财产品的流程;(二 客户风险承受能力评估流程、 评级具体含义以及适合 购买的理财产品等相关内容;(三 商业银行向客户进行信息披露的方式、 渠道和频率等;(四客户向商业银行投诉的方式和程序;(五商业银行联络方式

10、及其他需要向客户说明的内容。 第二十条 理财产品销售文件应当载明投资范围、投资资产 种类和各投资资产种类的投资比例, 并确保在理财产品存续期间 按照销售文件约定比例合理浮动。 市场发生重大变化导致投资比 例暂时超出浮动区间且可能对客户预期收益产生重大影响的, 应 当及时向客户进行信息披露。 商业银行根据市场情况调整投资范围、 投资品种或投资比例, 应当按照有关规定进行信息披露后方 可调整; 客户不接受的, 应当允许客户按照销售文件的约定提前 赎回理财产品。第二十一条 理财产品销售文件应当载明收取销售费、托管 费、投资管理费等相关收费项目、收费条件、收费标准和收费方 式。销售文件未载明的收费项目

11、,不得向客户收取。商业银行根 据相关法律和国家政策规定,需要对已约定的收费项目、条件、 标准和方式进行调整时, 应当按照有关规定进行信息披露后方可 调整; 客户不接受的, 应当允许客户按照销售文件的约定提前赎 回理财产品。第二十二条 商业银行应当按照销售文件约定及时、准确地 进行信息披露; 产品结束或终止时的信息披露内容应当包括但不 限于实际投资资产种类、 投资品种、 投资比例、 销售费、 托管费、 投资管理费和客户收益等。 理财产品未达到预期收益的, 应当详 细披露相关信息。第二十三条 理财产品名称应当恰当反映产品属性,不得使 用带有诱惑性、 误导性和承诺性的称谓以及易引发争议的模糊性 语言

12、。 理财产品名称中含有拟投资资产名称的, 拟投资该资产的 比例须达到该理财产品规模的50%(含以上;对挂钩性结构 化理财产品, 名称中含有挂钩资产名称的, 需要在名称中明确所挂钩标的资产占理财资金的比例或明确是用本金投资的预期收 益挂钩标的资产。第四章 理财产品风险评级第二十四条 商业银行应当采用科学、合理的方法对拟销售 的理财产品自主进行风险评级, 制定风险管控措施, 进行分级审 核批准。 理财产品风险评级结果应当以风险等级体现, 由低到高 至少包括五个等级,并可根据实际情况进一步细分。第二十五条 商业银行应当根据风险匹配原则在理财产品风 险评级与客户风险承受能力评估之间建立对应关系; 应当

13、在理财 产品销售文件中明确提示产品适合销售的客户范围, 并在销售系 统中设臵销售限制措施。第二十六条 商业银行对理财产品进行风险评级的依据应当 包括但不限于以下因素:(一理财产品投资范围、投资资产和投资比例;(二理财产品期限、成本、收益测算;(三本行开发设计的同类理财产品过往业绩;(四理财产品运营过程中存在的各类风险。第五章 客户风险承受能力评估第二十七条 商业银行应当对客户风险承受能力进行评估, 确定客户风险承受能力评级, 由低到高至少包括五级, 并可根据 实际情况进一步细分。第二十八条 商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本 行网点进行风险承受能力评估。 风险承受能力评估依据至少应当 包

14、括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风 险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。商业 银行对超过65岁(含的客户进行风险承受能力评估时,应当 充分考虑客户年龄、 相关投资经验等因素。 商业银行完成客户风 险承受能力评估后应当将风险承受能力评估结果告知客户, 由客 户签名确认后留存。第二十九条 商业银行应当定期或不定期地采用当面或网上 银行方式对客户进行风险承受能力持续评估。 超过一年未进行风 险承受能力评估或发生可能影响自身风险承受能力情况的客户, 再次购买理财产品时, 应当在商业银行网点或其网上银行完成风 险承受能力评估,评估结果应当由客户签名确认;未进行评估,

15、商业银行不得再次向其销售理财产品。第三十条 商业银行应当制定本行统一的客户风险承受能力 评估书。商业银行应当在客户风险承受能力评估书中明确提示, 如客户发生可能影响其自身风险承受能力的情形, 再次购买理财 产品时应当主动要求商业银行对其进行风险承受能力评估。第三十一条 商业银行为私人银行客户和高资产净值客户提 供理财产品销售服务应当按照本办法规定进行客户风险承受能 力评估。 私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及 以上的商业银行客户; 商业银行在提供服务时, 由客户提供相关 证明并签字确认。 高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银 行客户:(一单笔认购理财产品不少于100万元人民币

16、的自然 人;(二 认购理财产品时, 个人或家庭金融净资产总计超过1 00万元人民币,且能提供相关证明的自然人;(三 个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家 庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币, 且能提供相 关证明的自然人。第三十二条 商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或 经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力 评估书进行审核。第三十三条 商业银行应当建立客户风险承受能力评估信息 管理系统, 用于测评、 记录和留存客户风险承受能力评估内容和 结果。第六章 理财产品销售管理第三十四条 商业银行不得销售无市场分析预测、无风险管 控预案、无风险评级、不能独立测算的

17、理财产品,不得销售风险 收益严重不对称的含有复杂金融衍生工具的理财产品。第三十五条 商业银行不得无条件向客户承诺高于同期存款 利率的保证收益率; 高于同期存款利率的保证收益, 应当是对客 户有附加条件的保证收益。 商业银行向客户承诺保证收益的附加 条件可以是对理财产品期限调整、 币种转换等权利, 也可以是对 最终支付货币和工具的选择权利等, 承诺保证收益的附加条件所 产生的投资风险应当由客户承担, 并应当在销售文件明确告知客 户。 商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得 收益。第三十六条 商业银行不得将存款单独作为理财产品销售, 不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售。 商业银行

18、不得将理 财产品作为存款进行宣传销售, 不得违反国家利率管理政策变相 高息揽储。第三十七条 商业银行从事理财产品销售活动,不得有下列 情形:(一 通过销售或购买理财产品方式调节监管指标, 进行监 管套利;(二将理财产品与其他产品进行捆绑销售;(三采取抽奖、回扣或者赠送实物等方式销售理财产品;(四通过理财产品进行利益输送;(五挪用客户认购、申购、赎回资金;(六销售人员代替客户签署文件;(七中国银监会规定禁止的其他情形。第三十八条 商业银行应当根据理财产品风险评级、潜在客 户群的风险承受能力评级, 为理财产品设臵适当的单一客户销售 起点金额。 风险评级为一级和二级的理财产品, 单一客户销售起 点金

19、额不得低于5万元人民币; 风险评级为三级和四级的理财产 品, 单一客户销售起点金额不得低于10万元人民币; 风险评级 为五级的理财产品, 单一客户销售起点金额不得低于20万元人 民币。第三十九条 商业银行不得通过电视、电台渠道对具体理财 产品进行宣传;通过电话、传真、短信、邮件等方式开展理财产 品宣传时, 如客户明确表示不同意, 商业银行不得再通过此种方 式向客户开展理财产品宣传。第四十条 商业银行通过本行网上银行销售理财产品时,应 当遵守本办法第二十八条规定;销售过程应有醒目的风险提示, 风险确认不得低于网点标准,销售过程应当保留完整记录。 第四十一条 商业银行通过本行电话银行销售理财产品时

20、, 应当遵守本办法第二十八条规定; 销售人员应当是具有理财从业 资格的银行人员, 销售过程应当使用统一的规范用语, 妥善保管 客户信息, 履行相应的保密义务。 商业银行通过本行电话银行向 客户销售理财产品应当征得客户同意, 明确告知客户销售的是理 财产品, 不得误导客户; 销售过程的风险确认不得低于网点标准, 销售过程应当录音并妥善保存。第四十二条 商业银行销售风险评级为四级(含以上理财 产品时,除非与客户书面约定,否则应当在商业银行网点进行。 第四十三条 商业银行向私人银行客户销售专门为其设计开 发的理财产品或投资组合时,双方应当签订专门的理财服务协 议, 销售活动可按服务协议约定方式进行,

21、 但应当确保销售过程 符合相关法律法规规定。第四十四条 商业银行向机构客户销售理财产品不适用本办 法有关客户风险承受能力评估、风险确认语句抄录的相关规定, 但应当确保销售过程符合相关法律法规及本办法其他条款规定。 商业银行向机构客户销售专门为其设计开发的理财产品, 双方应当签订专门的理财服务协议, 销售活动可以按服务协议约定方式 执行,但应当确保销售过程符合相关法律法规规定。第四十五条 对于单笔投资金额较大的客户,商业银行应当 在完成销售前将包括销售文件在内的认购资料至少报经商业银 行分支机构销售部门负责人审核或其授权的业务主管人员审核; 单笔金额标准和审核权限, 由商业银行根据理财产品特性和

22、本行 风险管理要求制定。 已经完成销售的理财产品销售文件, 应至少 报经商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或其授权的业 务主管人员定期审核。第四十六条 客户购买风险较高或单笔金额较大的理财产 品, 除非双方书面约定, 否则商业银行应当在划款时以电话等方 式与客户进行最后确认; 如果客户不同意购买该理财产品, 商业 银行应当遵从客户意愿, 解除已签订的销售文件。 风险较高和单 笔金额较大的标准, 由商业银行根据理财产品特性和本行风险管 理要求制定。第四十七条 商业银行不得将其他商业银行或其他金融机构 开发设计的理财产品标记本行标识后作为自有理财产品销售。 商 业银行代理销售其他商业银行理财产

23、品应当遵守本办法规定, 进 行充分的风险审查并承担相应责任。第四十八条 商业银行应当建立异常销售的监控、记录、报 告和处理制度, 重点关注理财产品销售业务中的不当销售和误导 销售行为,至少应当包括以下异常情况:(一客户频繁开立、撤销理财账户;(二客户风险承受能力与理财产品风险不匹配;(三商业银行超过约定时间进行资金划付;(四其他应当关注的异常情况。第七章 销售人员管理第四十九条 本办法所称销售人员是指商业银行面向客户从 事理财产品宣传推介、 销售、 办理申购和赎回等相关活动的人员。 第五十条 销售人员除应当具备理财产品销售资格以及相关 法律法规、金融、财务等专业知识和技能外,还应当满足以下要

24、求:(一 对理财业务相关法律、 法规和监管规定等有充分了解 和认识;(二 遵守监管部门和商业银行制定的理财业务人员职业道 德标准或守则;(三 掌握所宣传销售的理财产品或向客户提供咨询顾问意 见所涉及理财产品的特性,对有关理财产品市场有所认识和理 解;(四具备相应的学历水平和工作经验;(五具备监管部门要求的行业资格。第五十一条 销售人员从事理财产品销售活动,应当遵循以 下原则:(一 勤勉尽职原则。 销售人员应当以对客户高度负责的态 度执业,认真履行各项职责。(二诚实守信原则。销售人员应当忠实于客户,以诚实、 公正的态度、 合法的方式执业, 如实告知客户可能影响其利益的 重要情况和理财产品风险评级

25、情况。(三 公平对待客户原则。 在理财产品销售活动中发生分歧 或矛盾时, 销售人员应当公平对待客户, 不得损害客户合法权益。 (四 专业胜任原则。 销售人员应当具备理财产品销售的专 业资格和技能,胜任理财产品销售工作。第五十二条 销售人员在向客户宣传销售理财产品时,应当 先做自我介绍, 尊重客户意愿, 不得在客户不愿或不便的情况下 进行宣传销售。第五十三条 销售人员在为客户办理理财产品认购手续前, 应当遵守本办法规定,特别注意以下事项:(一有效识别客户身份;(二 向客户介绍理财产品销售业务流程、 收费标准及方式 等;(三 了解客户风险承受能力评估情况、 投资期限和流动性 要求;(四 提醒客户阅

26、读销售文件, 特别是风险揭示书和权益须 知;(五确认客户抄录了风险确认语句。第五十四条 销售人员从事理财产品销售活动,不得有下列 情形:(一 在销售活动中为自己或他人牟取不正当利益, 承诺进 行利益输送, 通过给予他人财物或利益, 或接受他人给予的财 物或利益等形式进行商业贿赂;(二诋毁其他机构的理财产品或销售人员;(三散布虚假信息,扰乱市场秩序;(四 违规接受客户全权委托, 私自代理客户进行理财产品 认购、申购、赎回等交易;(五 违规对客户做出盈亏承诺, 或与客户以口头或书面形 式约定利益分成或亏损分担;(六挪用客户交易资金或理财产品;(七擅自更改客户交易指令;(八其他可能有损客户合法权益和

27、所在机构声誉的行为。 第五十五条 商业银行应当向销售人员提供每年不少于20小时的培训,确保销售人员掌握理财业务监管政策、规章制度, 熟悉理财产品宣传销售文本、 产品风险特性等专业知识。 培训记 录应当详细记载培训要求、方式、时间及考核结果等,未达到培 训要求的销售人员应当暂停从事理财产品销售活动。第五十六条 商业银行应当建立健全销售人员资格考核、继 续培训、 跟踪评价等管理制度, 不得对销售人员采用以销售业绩作为单一考核和奖励指标的考核方法,并应当将客户投诉情况、 误导销售以及其他违规行为纳入考核指标体系。 商业银行应当对 销售人员在销售活动中出现的违规行为进行问责处理, 将其纳入 本行人力资

28、源评价考核系统, 持续跟踪考核。 对于频繁被客户投 诉、查证属实的销售人员,应当将其调离销售岗位;情节严重的 应当按照本办法规定承担相应法律责任。第八章 销售内控制度第五十七条 商业银行董事会和高级管理层应当充分了解理 财产品销售可能存在的合规风险、操作风险、法律风险、声誉风 险等, 密切关注理财产品销售过程中各项风险管控措施的执行情 况, 确保理财产品销售的各项管理制度和风险控制措施体现充分 了解客户和符合客户利益的原则。第五十八条 商业银行应当明确规定理财产品销售的管理部 门, 根据国家有关法律法规及销售业务的性质和自身特点建立科 学、透明的理财产品销售管理体系和决策程序,高效、严谨的业

29、务运营系统,健全、有效的内部监督系统,以及应急处理机制。 第五十九条 商业银行应当建立包括理财产品风险评级、客 户风险承受能力评估、 销售活动风险评估等在内的科学严密的风 险管理体系和内部控制制度, 对内外部风险进行识别、 评估和管 理,规范销售行为,确保将合适的产品销售给合适的客户。第六十条 商业银行应当建立健全符合本行情况的理财产品 销售授权控制体系, 加强对分支机构的管理, 有效控制分支机构 的销售风险。授权管理应当至少包括:(一明确规定分支机构的业务权限;(二 制定统一的标准化销售服务规程, 提高分支机构的销 售服务质量;(三 统一信息技术系统和平台, 确保客户信息的有效管理 和客户资

30、金安全;(四建立清晰的报告路线,保持信息渠道畅通;(五加强对分支机构的监督管理,采取定期核对、现场核 查、风险评估等方式有效控制分支机构的风险。第六十一条 商业银行应当建立理财产品销售业务账户管理 制度,确保各类账户的开立和使用符合法律法规和相关监管规 定,保障理财产品销售资金的安全和账户的有序管理。第六十二条 商业银行应当制定理财产品销售业务基本规 程, 对开户、 销户、 资料变更等账户类业务, 认购、 申购、 赎回、 转换等交易类业务做出规定。第六十三条 商业银行应当建立全面、透明、快捷和有效的 客户投诉处理体系,具体应当包括:(一有专门的部门受理和处理客户投诉;(二 建立客户投诉处理机制

31、, 至少应当包括投诉处理流程、 调查程序、解决方案、客户反馈程序、内部反馈程序等;(三 为客户提供合理的投诉途径, 确保客户了解投诉的途 径、方法及程序,采用本行统一标准,公平和公正地处理投诉; (四向社会公布受理客户投诉的方式,包括电话、邮件、 信函以及现场投诉等并公布投诉处理规则;(五准确记录投诉内容,所有投诉应当保留记录并存档, 投诉电话应当录音;(六评估客户投诉风险,采取适当措施,及时妥善处理客 户投诉;(七定期根据客户投诉总结相关问题,形成分析报告,及 时发现业务风险,完善内控制度。第六十四条 商业银行应当依法建立客户信息管理制度和保 密制度,防范客户信息被不当使用。第六十五条 商业

32、银行应当建立文档保存制度,妥善保存理 财产品销售环节涉及的所有文件、记录、录音等相关资料。 第六十六条 商业银行应当具备与管控理财产品销售风险相 适应的技术支持系统和后台保障能力, 尽快建立完整的销售信息 管理系统, 设臵必要的信息管理岗位, 确保销售管理系统安全运 行。第六十七条 商业银行应当建立和完善理财产品销售质量控 制制度,制定实施内部监督和独立审核措施,配备必要的人员, 对本行理财产品销售人员的操守资质、 服务合规性和服务质量等 进行内部调查和监督。 内部调查应当采用多样化的方式进行。 对 理财产品销售质量进行调查时, 内部调查监督人员还应当亲自或 委托适当的人员,以客户身份进行调查。内部调查监督人员应当在审查销售服务记录、 合同和其他材 料等基础上,重点检查是否存在不当销售的情况。第九章 监督管理第六十八条 中国银监会及其派出机