企业经营分析报告.docx

1、企业经营分析报告企业经营分析报告企业经营分析报告企业经营分析报告要怎么写，要注意些什么，从 哪个方面来叙述，几年经营下来，大家一定很关心自 己的业绩，我们可以通过市场角度、财务角度和综合 绩效评价等方面对企业的经营进行分析，从而揭示企 业经营中的问题，以及提供创造价值途径。利用学习过的财务管理知识对企业的经营状况进 行分析。分析可从以下方面展开。1、企业筹资分析1） 企业筹资分析的意义：企业筹资分析有利于保 证生产经营顺利进行；有利于降低企业筹资成本；有利 于权衡收益与风险。2） 企业筹资成本分析。企业筹资成本是指企业因 获取和使用资金而付出的代价或费用，它包括筹资费 用和资金使用费用两部分。

2、企业筹资总成本=企业筹资费用+资金使用费用企业筹资成本或单位资金成本（资金成本率）能够 综合说明企业资金筹集的效益状况，通常资金成本率 越低，说明企业筹资效益越好，反之，资金成本率越 咼，则说明筹资效益越差。3）企业筹资结构分析。通过筹资结构分析，可以 促使企业筹资结构优化，改善企业财务状况，提高企 业承担财务风险的能力，降低企业的筹资成本。金业负债筹资结构分析一般认为该指标为50%比较正常，超过100%为企 业破产的警界线。一般说，在全部负债构成率正常情况下，流动负 债构成率不应太高，否则企业短期偿债能力可能会受 到影响。一般说，在全部负债构成率合理的情况下，长期 负债构成率较高，对企业生产

3、经营是有利的，因为给 缓解企业短期负债的压力。对企业负债筹资结构分析, 不仅可从静态角度分析各项同结构的合理程度，而且 还可以从动态的角度比较各项负债结构情况或变动趋 势。企业所有者权益筹资结构分析资本的多少反映企业所有者权益的大小，决定了 企业资金实力的强弱。因此，一般地说，企业所有者 权益构成率越高，说明企业的财务风险越小，资金实 力越强。企业筹资结构优化分析要进行筹资结构优化，首先要尽量降低负债成本 和权益筹资成本；其次，要加大筹资成本低的筹资方式 的比重，降低筹资成本高的筹资方式的比重。2、企业投资分析分析指标：投资产值率、投资盈利率、投资回收3、企业生产经营成果分析1） 企业生产成果

4、分析。主要分析产品产量、产品 品种、产品质量。主要分析计划完成情况，以及产量 增长情况分析。2） 企业销售成果分析。主要分析全部产品销售完 成情况分析、销售合同执行情况分析、市场占有率分 析。谁拥有市场，谁就拥有主动权。市场的获得又与 各企业的市场分析与营销计划相关。市场预测和竞争 对手分析在第4章中已简要说明，营销策划在ERP沙 盘模拟”课程中集中体现在广告费用的投放上，因此 从广告投入产出分析和市场占有率分析两个方面可以 部分地评价企业的营销策略。广告投入产出分析。广告投入产出分析是评价 广告投入收益率的指标，其计算公式为：广告投入产出比=订单销售额*广告投入广告投入产出分析用来比较各企业

5、在广告投入上 的差异。这个指标告诉经营者：本公司与竞争对手之 间在广告投入策略上的差距，以警示营销总监深入分 析市场和竞争对手，寻求节约成本，策略取胜的突破 口。市场占有率分析。市场占有率是企业能力的- 种体现，企业只有拥有了市场才有获得更多收益的机 会。市场占有率指标可以按销售数量统计，也可以按 销售收入统计，这两个指标综合评定了企业在市场中 销售产品的能力和获取利润的能力。分析可以在两个 方向上展开，一是横向分析，二是纵向分析。横向分 析是对同一期间各企业市场占有率的数据进行对比， 用以确定某企业在本年度的市场地位。纵向分析是对 同一企业不同年度市场占有率的数据进行对比，由此 可以看到企业

6、历年来市场占有率的变化，这也从一个 侧面反映了企业成长的历程。综合市场占有率分析。综合市场占有率是指某企 业在某个市场上全部产品的销售数量（收入）与该市场 全部企业全部产品的销售数量（收入）之比。某市场某企业的综合市场占有率=该企业在该市 场上全部产品的销售数量（收入）-全部企业在该市场 上各类产品总销售数量（收入）X 100%产品市场占有率分析。了解企业在各个市场的占 有率仅仅是第一步，如果能够进一步确知企业生产的 各类产品在各个市场的占有率对企业分析市场，确立 竞争优势也是非常必要的。某产品市场占有率=该企业在市场中销售的该类产品总数量（收入）*市场中该类产品总销售数量（收入）x 100%

7、4、企业成本分析成本结构变化分析。企业经营的本质是获取利润， 获取利润的途径是扩大销售或降低成本。企业成本由 多项费用要素构成，了解各费用要素在总体成本中所 占的比例，分析成本结构，从比例较高的那些费用支 出项入手，是控制费用的有效方法。在ERP沙盘模拟课程中，从销售收入中扣除直接 成本、综合费用、折旧、利息后得到税前利润。明确 各项费用在销售收入中的比例，可以清晰地指明工作 方向。费用比例=费用*销售收入如果将各费用比例相加，再与1相比，则可以看 出总费用占销售比例的多少，如果超过1,则说明支出 大于收入，企业亏损，并可以直观地看出亏损的程度。 提示：经营费由经常性费用组成，即扣除开发费用之

8、 外的所有经营性支出，按下式计算：经营费=设备维修费+场地租金+转产费+其他费用 如果将企业各年成本费用变化情况进行综合分 析，就可以通过比例变化透视企业的经营状况。企业经营是持续性的活动，由于资源的消耗和补 充是缓慢进行的，所以单从某一时间点上很难评价一 个企业经营的好坏。比如，广告费用占销售的比例， 单以一个时点来评价，无法评价好坏。但在一个时点 上，可以将这个指标同其他同类企业来比，评价该企 业在同类企业中的优劣。在企业经营过程中，很可能 由于在某一时点出现了问题，而直接或间接地影响了 企业未来的经营活动，正所谓“千里之堤，溃于蚁穴”， 所以不能轻视经营活动中的每一个时点的指标状况。 那

9、么如何通过每一时点的指标数据发现经营活动中的 问题，引起我们的警惕呢？在这里，给出一个警示信号， 这就是比例变化信号。5、产品盈利分析企业经营的成果可以从利润表中看到，但财务反 映的损益情况是公司经营的综合情况，并没有反映具 体业务、具体合同、具体产品、具体项目等明细项目 的盈利情况。盈利分析就是对企业销售的所有产品和服务分项进行盈利细化核算，核算的基本公式为：单产品盈利=某产品销售收入-该产品直接成本- 分摊给该产品的费用这是一项非常重要的分析，它可以告诉企业经营 者哪些产品是赚钱的，哪些产品是不赚钱的。在这个 公式中，分摊费用是指不能够直接认定到产品（服务） 上的间接费用，比如广告费、管理

10、费、维修费、租金、 开发费等，都不能直接认定到某一个产品（服务）上, 需要在当年的产品中进行分摊。分摊费用的方法有许 多种，传统的方法有按收入比例、成本比例等进行分 摊，这些传统的方法多是一些不精确的方法，很难谈 到合理。本课程中的费用分摊是按照产品数量进行的 分摊，即：某类产品分摊的费用=分摊费用*各类产品销售 数量总和X某类产品销售的数量按照这样的计算方法 得出各类产品的分摊费用，根据盈利分析公式，计算 出各类产品的贡献利润，再用利润率来表示对整个公 司的利润贡献度，即：某类产品的贡献利润/该类产品的销售收入=（某类产品的销售收入-直接成本-分摊给该类产 品的分摊费用”该类产品的销售收入尽

11、管分摊的方法 有一定的偏差，但分析的结果可以说明哪些产品是赚钱的产品，值得企业大力发展的，哪些产品赚得少或 根本不赚钱。企业的经营者可以对这些产品进行更加 仔细的分析，以确定企业发展的方向。6、财务分析不同企业经营成果的差异是由决策引起的，而决 策需要以准确、集成的数据为支撑。财务是企业全局 信息的集合地，是数据的主要提供者。财务提供的分 析数据可以通过各种决策指导企业各项业务的开展。(1)收益性分析。收益性表明企业是否具有盈利的 能力。收益力从以下四个指标入手进行定量分析，它 们是毛利率、销售利润率、总资产收益率、净资产收 益率。ERP 沙盘模拟课程中，它的计算公式为：毛利率 =(销售收 入

12、-直接成本)销售收入从理论上讲，毛利率说明了每1元销售收入所产 生的利润。更进一步思考，毛利率是获利的初步指标， 但利润表反映的是企业所有产品的整体毛利率，不能 反映每个产品对整体毛利的贡献，因此还应该按产品计算毛利率。销售利润率。销售利润率是毛利率的延伸，是 毛利减掉综合费用后的剩余。在ERF沙盘模拟课程中， 它的计算公式为：销售利润率=折旧前利润/销售收入=（毛利一综合 费用）*销售收入本指标代表了主营业务的实际利润，反映企业主 业经营的好坏。两个企业可能在毛利率一样的情况下， 最终的销售利润率不同，原因就是三项费用不同的结 果。总资产收益率。总资产收益率是反映企业资产 的盈利能力的指标，

13、它包含了财务杠杆概念的指标， 它的计算公式为：利润成长率=（本期（利息前）利润一上期（利息前） 利润）*上期（利息前）利润 净资产成长率。这是衡量 净资产增长的比率指标，以衡量股东权益提高的程度。 对于投资者来说，这个指标是非常重要的，它反映了 净资产的增长速度，其公式为：净资产成长率=（本期净资产一上期净资产）*上 期净资产（3）安定性。这是衡量企业财务状况是否稳定， 会 不会有财务危机的指标，由4个指标构成，分别是流 动比率、速动比率、固定资产适配率和资产负债率。流动比率。流动比率的计算公式为：流动比率= 流动资产-流动负债这个指标体现企业偿还短期债务的能力。流动资 产越多，短期债务越少，

14、则流动比率越大，企业的短 期偿债能力越强。一般情况下，运营周期、流动资产 中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率 的主要因素。速动比率。速动比率比流动比率更能体现企业 的偿还短期债务的能力。其公式为：速动比率=速动资 产*流动负债=（流动资产-在制品-产成品-原材料）- 流动负债从公式中可以看出，在流动资产中，尚包括 变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产 扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债 能力。一般低于1的速动比率通常被认为是短期偿债 能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收 账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现， 也不一定非常可靠。固定资产长期

15、适配率。固定资产长期适配率的 计算公式为：固定资产长期适配率=固定资产*（长期 负债+所有者权益）这个指标应该小于1,说明固定资产的购建应该使用还债压力较小的长期贷款和股东权益，这是因为 固定资产建设周期长，且固化的资产不能马上变现。 如果用短期贷款来购建固定资产，由于短期内不能实 现产品销售而带来现金回笼，势必造成还款压力。资产负债率。这是反映债权人提供的资木占全 部资本的比例，该指标也被称为负债经营比率。其公 式为：资产负债率=负债*资产负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取 利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维 持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注 意了。资产负债

16、率在60%-70%比较合理、稳健，当达 到85浓以上时，应视为发出预警信号，企业应引起 足够的注意。资产负债率指标不是绝对指标，需要根据企业本 身的条件和市场情况判定。(4) 活动性。活动力是从企业资产的管理能力方面 对企业的经营业绩进行评价，主要包括 4个指标，应 收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率和总资 产周转率。应收账款周转率(周转次数)。应收账款周转率 是在指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数，指标越高越好。其公式为：应收账款周转率（周转次数）=当期销售净额当 期平均应收账款=当期销售净额* （期初应收账款+期末应收账 款）/2应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之， 说

17、明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金 周转及偿债能力。周转率可以以年为单位计算，也可 以以季、月、周计算。总资产收益率=息税前利润资产合计浄资产收益率。净资产收益率反映投资者投入 资金的最终获利能力，它的计算公式为：净资产收益 率=净利润*所有者权益合计这项指标是投资者最关心的指标之一，也是公司 的总经理向公司董事会年终交卷时关注的指标。但它 涉及企业对负债的运用。根据负债的多少可以将经营 者分为激进型、保守型。负债与净资产收益率的关系是显而易见的。在总 资产收益率相同时，负债的比率对净资产收益率有着 放大和缩小的作用。（2）成长性。成长性表示企业是否具有成长的潜 力，即持续盈利能力。

18、成长力指标由三个反映企业经营成果增长变化的指标组成：销售收入成长率、利润 成长率和净资产成长率。销售收入成长率。这是衡量产品销售收入增长 的比率指标，以衡量经营业绩的提高程度，指标值越 高越好。计算公式为：销售收入成长率=（本期销售收入-上期销售收入） 上期销售收入利润成长率。这是衡量利润增长的比率指标， 以衡量经营效果的提高程度，越高越好。计算公式为：存货周转率。这是反映存货周转快慢的指标， 它的计算公式为：存货周转率=当期销售成本*当期平 均存货=当期销售成本* （期初存货余额十期末存货余 额）-2从指标本身来说，销售成本越大，说明因为销售 而转出的产品越多。销售利润率一定，赚的利润就越

19、多。库存越小，周转率越大。这个指标可以反映企业 中采购、库存、生产、销售的衔接程度。衔接得好， 原材料适合生产的需要，没有过量的原料，产成品（商 品）适合销售的需要，没有积压。固定资产周转率。固定资产周转率的计算公式 为：固定资产周转率=当期销售净额*当期平均固定资=当期销售净额* （期初固定资产余额+期末固定 资产余额）-2 于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈 利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。 其公式为：总资产周转率=当期销售收入当期平均总资产=销售收入* （期初资产总额十期末资产总额）-2该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说 明销售能力越强。企业可以采用薄利

20、多销的方法，力口 速资产周转，带来利润绝对额的增加。（5）经营业绩的综合评价。经营业绩的综合评价主 要目的是与行业或特定的对手相比，发现自己的差距， 以便在日后的经营中加以改进。在模拟训练中，一般 参加训练的多个公司是同一个行业，所进行的分析可 以理解为同行业中的对比分析，以发现自己公司与行 业的平均水平之间的差别。杜邦分析一挖掘影响利润原因的工具财务管理是企业经营管理的核心之一，而如何实 现股东财富最大化或公司价值最大化是财务管理的中 心目标。任何一个公司的生存与发展都依赖于该公司 能否创造价值。公司的每一个成员都负有实现企业价 值最大化的责任。出于向投资者(股东)揭示经营成果 和提高经营管

21、理水平的需要，他们需要一套实用、有 效的财务指标体系，以便据此评价和判断企业的经营 绩效、经营风险、财务状况、获利能力和经营成果。 杜邦财务分析体系就是一种比较实用的财务比率分析 体系。这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名 杜邦分析法。杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系 来综合地分析企业的财务状况，用来评价公司盈利能 力和股东权益回报水平。它的基本思想是将企业净资 产收益率(RoE)逐级分解为多项财务比率乘积，这样有 助于深入分析比较企业经营业绩。如下图所示，杜邦分析图解告诉我们，挣资产收 益率是杜邦分析的核心指标，这是因为，任何一个投 资人投资某一特定企业，其目的都在于希望该企业

22、能 给他带来更多的回报。因此，投资人最关心这个指标， 同时，这个指标也是企业管理者制订各项财务决策的 重要参考依据。通过杜邦分析，将影响这个指标的三 个因素从幕后推向前台，使我们能够目睹他们的庐山 真面目。所以在分析净资产收益率时，就应该从构成 该指标的三个因素分析入手。总资产收益率水平高低的原因可类似进行指标分 解。总资产收益率低的原因可能在于销售利润较低， 也可能在于总资产周转率较低。如果属于前一种情况， 则需要在开源节流方面挖掘潜力；倘若属于后一种情况，则需要提高资产 的利用效率，减少资金闲置，加速资金周转。杜邦分析图解为了找出销售利润率及总资产周转率水平高低原 因，可将其分解为财务报表

23、有关项目，从而进一步发 现问题产生的原因。销售利润率及总资产周转率与财 务报表有关项目之间的关系可从杜邦分析图中一目了 然。有了这张图，可以非常直观地发现是哪些项目影 响了销售利润率，或者是哪个资产项目扯了资产周转 率的后腿。权益乘数反映企业的负债能力。这个指标越高， 说明企业资产总额中的大部分是通过负债形成，这样 的企业将会面临较高的财务风险。而这个指标低，说 明企业的财务政策比较稳健，较少负债，风险也小， 但获得超额收益的机会也不会很多。杜邦分析既涉及企业获利能力方面的指标（净资 产收益率、销售利润率），又涉及营运能力方面的指标 （总资产周转率），同时还涉及举债能力指标（权益乘 数），可以说杜邦分析法是一个三足鼎立的财务分析方 法。以上这篇关于企业经营分析报告为您介绍到这 里，希望它对您有帮助。如果您喜欢这篇文章，请分 享给您的好友。关于更多经营分析报告尽在：经营分 析报告