财务知识财务比率公式标准值及含义最全版.docx

1、财务知识财务比率公式标准值及含义最全版（财务知识）财务比率公式、标准值及含义20XX年XX月峯年的企业咨询咸问经验.经过实战验证可以藩地执行的卓越萱理方案.值得您下载拥有财务比率公式、标准值及含义1、变现能力比率 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于能够在近期转变为现金的 流动资产的多少。（1）流动比率 公式：流动比率 = 流动资产合计 / 流动负债合计 企业设置的标准值： 2 意义：体现企业的偿仍短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越 少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。壹般情况下，营 业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速

2、度是影响流动比 率的主要因素。（2）速动比率 公式：速动比率 = （流动资产合计 -存货） /流动负债合计 保守速动比率 =0.8 （货币资金 +短期投资 +应收票据 +应收账款净额） / 流动负债企业设置的标准值： 1 意义：比流动比率更能体现企业的偿仍短期债务的能力。因为流动资 产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣 除存货再和流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于 1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响 速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收 账款不壹定都能变现，也不壹定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力

3、的因素：能够动用的银行贷款指标；准备很快变 现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的 或有负债。2、资产管理比率（1）存货周转率 公式：存货周转率 =产品销售成本 / （期初存货 +期末存货） /2 企业设置的标准值： 3 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率， 缩短营业周期，能够提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货 的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越 快。它不仅影响企业的短期偿债能力， 也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数公式：存货周转天

4、数 =360/ 存货周转率 =360* （期初存货 + 期末存货） /2/ 产品销售成本企业设置的标准值： 120 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货 周转率，缩短营业周期，能够提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存 货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内 容。（3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率 =销售收入 / （期初应收账款 +期末应收账款） /2企业设置的标准值： 3 意义：应收账款

5、周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金 过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要和企业的运营方式结合考虑。以下几 种情况使用该指标不能反映实际情况：第壹，季节性运营的企业；第 二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售； 第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（4）应收账款周转天数 定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需 要的时间。公式：应收账款周转天数 =360/ 应收账款周转率= （期初应收账款 + 期末应收账款） /2/ 产品销售收入企业设置的标准值： 100 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快

6、。反之，说明营运资金 过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要和企业的运营方式结合考虑。以下几 种情况使用该指标不能反映实际情况：第壹，季节性运营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售； 第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（5）营业周期公式：营业周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数= （期初存货 + 期末存货） /2*360/ 产品销售成本 + （期初应收账 款+ 期末应收账款） /2*360/ 产品销售收入企业设置的标准值： 200 意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货且收回现金为止的时 间。壹般情况下，营

7、业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长， 说明资金周转速度慢。分析提示：营业周期，壹般应结合存货周转情况和应收账款周转情况 壹且分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，仍会影 响企业的偿债能力和盈利能力。（6）流动资产周转率公式：流动资产周转率 = 销售收入 / （期初流动资产 + 期末流动资产） /2企业设置的标准值： 1 意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会 相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力； 而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低 企业的盈利能力。分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款壹且进行分析，

8、和 反映盈利能力的指标结合在壹起使用，可全面评价企业的盈利能力。（7）总资产周转率公式：总资产周转率 =销售收入/（期初资产总额 +期末资产总额） /2 企业设置的标准值： 0.8 意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越 强。企业能够采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额 的增加。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。 经常和反映盈利能力的指标壹起使用，全面评价企业的盈利能力。3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到 期长期债务的能力。（1）资产负债比率 公式：资产负债率 = （负债总额 /资产总额） *10

9、0% 企业设置的标准值： 0.7 意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举 债运营比率。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能 力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别 高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在 60 70 ，比较 合理、稳健；达到 85 及之上时，应视为发出预警信号，企业应提起 足够的注意。（2）产权比率 公式：产权比率 = （负债总额 /股东权益） *100%企业设置的标准值： 1.2 意义：反映债权人和股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结 构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障 程

10、度。分析提示：壹般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产 权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀 时期，企业举债， 能够将损失和风险转移给债权人； 在经济繁荣时期， 举债运营能够获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债能够减少利 息负担和财务风险。（3）有形净值债务率公式：有形净值债务率 =负债总额 /（股东权益 -无形资产净值）*100% 企业设置的标准值： 1.5 意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债 权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商 誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值， 它们不壹定能用来仍债， 为谨慎起见，

11、壹律视为不能偿债。分析提示：从长期偿债能力见，较低的比率说明企业有良好的偿债能 力，举债规模正常。（4）已获利息倍数 公式：已获利息倍数 =息税前利润 /利息费用 = （利润总额 + 财务费用） / （财务费用中的利息支出 + 资本化利息） 通常也可用近似公式 :已获利息倍数 = （利润总额 +财务费用） /财务费用企业设置的标准值： 2.5 意义：企业运营业务收益和利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款 利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就 有充足的能力偿付利息。分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化 利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。

12、4、盈利能力比率 盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人仍是债务人，都非 常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项 目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、 会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。（1）销售净利率 公式：销售净利率 =净利润/销售收入 *100% 企业设置的标准值： 0.1 意义：该指标反映每壹元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收 入的收益水平。分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利 润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率能够分解成为 销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指

13、标进行 分析。（2）销售毛利率 公式：销售毛利率 = （销售收入 -销售成本） /销售收入 *100% 企业设置的标准值： 0.15意义：表示每壹元销售收入扣除销售成本后，有多少钱能够用于各项 期间费用和形成盈利。分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大 的销售毛利率便不能形成盈利。企业能够按期分析销售毛利率，据以 对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。（3）资产净利率（总资产报酬率）公式：资产净利率 =净利润/ （期初资产总额 +期末资产总额） /2*100%企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：把企业壹定期间的净利润和企业的资产相比较，表明企业资产 的综

14、合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在 增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是壹个综合指标。净利的多少和企业的资产的 多少、资产的结构、运营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率 高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销 售的数量、资金占用量的大小。能够结合杜邦财务分析体系来分析运 营中存在的问题。（4）净资产收益率（权益报酬率）公式：净资产收益率 = 净利润/ （期初所有者权益合计 + 期末所有者权 益合计） /2*100%企业设置的标准值： 0.08 意义：净资产收益率反映 X 公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值

15、 报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析体系能够将这壹指标分解成相联系的多种因素， 进壹步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利 润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，仍应结合对“应收账款”、 “其他应收款”、“待摊费用”进行分析。5 、现金流量分析 现金流量表的主要作用是：第壹，提供本企业现金流量的实际情况； 第二，有助于评价本期收益质量， 第三，有助于评价企业的财务弹性， 第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流 量。流动性分析 流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。（1）现金到期债务比 公式：现金到期债务比 =

16、运营活动现金净流量 /本期到期的债务 本期到期债务=壹年内到期的长期负债+应付票据 企业设置的标准值： 1.5 意义：以运营活动的现金净流量和本期到期的债务比较，能够体现企 业的偿仍到期债务的能力。分析提示：企业能够用来偿仍债务的除借新债仍旧债外，壹般应当是 运营活动的现金流入才能仍债。（ 2 ）现金流动负债比公式：现金流动负债比 = 年运营活动现金净流量 /期末流动负债 企业设置的标准值： 0.5 意义：反映运营活动产生的现金对流动负债的保障程度。分析提示：企业能够用来偿仍债务的除借新债仍旧债外，壹般应当是 运营活动的现金流入才能仍债。（3）现金债务总额比公式：现金流动负债比 = 运营活动现

17、金净流量 / 期末负债总额 企业设置的标准值： 0.25 意义：企业能够用来偿仍债务的除借新债仍旧债外，壹般应当是运营 活动的现金流入才能仍债。分析提示：计算结果要和过去比较，和同业比较才能确定高和低。这 个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的 最大付息能力。获取现金的能力（1）销售现金比率公式：销售现金比率 = 运营活动现金净流量 /销售额 企业设置的标准值： 0.2 意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。 分析提示：计算结果要和过去比，和同业比才能确定高和低。这个比 率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。（2）每股营业现金流量公式：每股营业现金流

18、量 = 运营活动现金净流量 /普通股股数 普通股股数由企业根据实际股数填列。企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：反映每股运营所得到的净现金，其值越大越好。分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就 要借款分红。（3）全部资产现金回收率 公式：全部资产现金回收率 = 运营活动现金净流量 /期末资产总额 企业设置的标准值： 0.06 意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指标求倒数，则能够分析，全部资产用运营活动现 金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含 义。回收期越短，说明资产获现能力越强。财务弹性分析（1）现金满足投资比

19、率 公式：现金满足投资比率 = 近五年累计运营活动现金净流量 /同期内的 资本支出、存货增加、现金股利之和。企业设置的标准值： 0.8 取数方法：近五年累计运营活动现金净流量应指前五年的运营活动现 金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现 金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数； 资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 项目中取数； 存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存 货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支 付的现金项目取数。 如果实行新的企业会计制度， 该项目为分配股利、 利润或偿付利息所支付的现金，

20、则取数方式为：主表分配股利、利润 或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。 意义：说明企业运营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金 股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。 分析提示：达到 1，说明企业能够用运营获取的现金满足企业扩充所 需资金；若小于 1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。（2）现金股利保障倍数 公式：现金股利保障倍数 = 每股营业现金流量 /每股现金股利 = 运营活动现金净流量 / 现金股利 企业设置的标准值： 2 意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。 分析提示：分析结果能够和同业比较，和企业过去比较。（3）营运指数 公式：营运指数 = 运营活动现金净流量 /运营应得现金 其中：运营所得现金 = 运营活动净收益 + 非付现费用 =净利润-投资收益 -营业外收入 +营业外支出 +本期提取的折旧 +无形 资产摊销 +待摊费用摊销 + 递延资产摊销 企业设置的标准值： 0.9 意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。 分析提示：接近 1，说明企业能够用运营获取的现金和其应获现金相 当，收益质量高；若小于 1，则说明企业的收益质量不够好。