银行业从业人员资格考试认证相关复习资料部分二.docx

1、银行业从业人员资格考试认证相关复习资料部分二银行业从业人员资格考试认证相关复习资料（部分二）第二章信用风险控制21信用风险识别211信用风险识别和概述1信用风险识别的定义2内容信用风险因素的分析信用风险的性质、可能性及后果的判断信用风险识别的步骤、方法及其效果3步骤收集信息分析信息4识别办法早期多采用专家分析法目前多采用信用风险分析方法212单一客户信用风险识别1单一客户的识别和分类单一客户包括企业单一客户和机构类客户单一客户的识别2财务状况和现金流量分析财务报表分析财务比率分析资产回报率=/平均资产总额利息偿付比率=息税前利润/利息费用=+息税现金流量分析净营运活动现金流=净损益+折旧+/-

2、非现金的收入、费用项目+/-营运资金的变化额企业处于开发期和成长期的时候，经营活动现金流为负数可以接受经营租赁的收入计入经营活动现金流，融资租赁的支出计入融资活动现金流3非财务因素分析客户管理层行业分析生产与经营风险分析总体经营风险产品风险供应风险生产风险销售风险宏观经济及自然环境因素分析4担保分析担保方式：保证、抵押、质押、留置和定金l抵押物的所有权：在合同中不得规定在债务履行届满，债务人没有清偿债务时，抵押物所有权转移为债权人所有l机构类客户的风险有其特殊性，包括政策风险、投资风险、财务风险、担保风险、抵御经营风险的能力差、财务不规范、信用观念淡薄213集团客户风险识别1集团客户识别与分类

3、识别l被直接控制l共同被第三方控制l主要投资人、高管层或与其关系密切家庭成员共同直接控制或间接控制l对关联方的财务和经营政策有重大影响l自然人的股权比例应该与其亲属的合并计量l控制的含义：50%及以上的权益资本、50%及以上的表决权、有权任免多数董事l重大影响的含义：20%及以上的表决权股份、董事会有代表、互相交换管理人员、依赖对方的技术资料分类l纵向一体化和横向多元化l紧密型和松散型2集团客户的信用风险特征内部关联交易频繁连环担保十分普遍财务报表真实性差风险监控难度较大系统性风险较高3关联交易关联方的定义l共同受国家控制的企业不列入关联l金融控股公司中的商业银行不纳入集团客户管理范畴关联关系

4、的类型纵向一体化和横向多元化集团客户内隐蔽关联方的特征p58页特别关注l多渠道收集信息l确保信息资料的真实性l集团客户的识别频率与额度授信周期应一致l年度识别后，应该随时根据情况变化进行调整l每年重新识别214 个人客户风险识别1个人客户的识别与分类个人客户的识别个人客户的分类中国没有采用模型分析的原因l客户群缺乏信用记录l银行收集的客户信用资料不齐全l发展中国家，客户分类变量很不稳定步骤l收集资料l从外部评估资料取得信用记录l分析处理2个人客户的风险分析流程：贷款的营销和受理、贷前调查、贷款审核、贷款审批、贷款发放、贷后及档案管理分析：l申请人的基本条件l申请人应提交的资料l借款人资信情况调

5、查l借款人的资产负债情况l贷款用途及还款来源l担保方式3产品分类及风险分析个人住宅抵押贷款l经销商风险l“假按揭”风险l房产价格下跌，抵押价值不足l借款人财务情况变化的风险个人零售贷款循环零售贷款l贷款是循环的，无抵押，未承诺的l针对个人l子组合内对个人最大贷款小于或等于10万欧元l保留子组合的损失率数据，以便分析l银行必须保证对合格的循环零售贷款采用的风险权重函数仅用于相对于平均损失率而言随时率波动性低的零售贷款组合，特别是那些违约率低的贷款组合l循环贷款的处理方式与子组合的风险特征保持一致215组和风险识别1宏观经济因素2行业风险和区域风险3风险分散与违约相关性：有两个公式，详见p6722

6、信用风险评估与计量221客户信用评级1违约风险与违约概率巴塞尔有规定我国没有准确规定违约概率和违约频率l违约概率：借款人一年内累计违约概率与3个基点中的较高者，%的下限l违约频率EDF：属于事后统计，概率属于事前预测2外部评级和内部评级体系专家判断法l借款人因素：reputation，leverage，volatility ofearnings，collaterall与市场有关的因素：business cycle，macro-economy policy，level ofinterest ratesl5c体系：character，capital，capacity，collateral，cond

7、itionl5ps体系：personal factor，purpose factor，paymentfactor，portection factor，perspectivelcamel体系：capital adequacy，assetquality，management，earnings，liquidity信用评分法l线性概率模型llogit模型l线性辨别模型两个公式：初期的公式Z=1+2+3+4+5；Z低于，企业很容易破产l相关词汇：liquidity，profitability，leverage，solvency，activityl存在一定问题，仅考虑违约和非违约两个极端；没有考虑中间情况

8、，建立在历史数据基础上，与现实情况有差距；没有考虑一些难以量化的重要因素；需要相当长时间才能建立符合要求的数据库222债项评级1信贷资产风险分析五级分类银行需要做到如下要求l建立健全内部控制体系l建立有效的信贷组织管理体制l审贷分离l完善档案管理制度l保障管理层能够及时得到有关贷款的重要信息l敦促借款人提供真实准确地财务信息l及时根据情况变化调节分类2违约损失率、预期损失与非预期损失违约损失率指发生违约时债务面值中不能收回部分所占的比例预期损失和非预期损失，预期损失=违约概率*违约损失率*违约敞口风险预期与非预期区别l预期损失是一个常数，非预期损失是对均值和预期损失的偏离l预期损失可用计提准备

9、金的方式补偿，非预期损失要用经济资本金补偿3内部评级法下的债项评级核心是LGD项目因素公司因素行业因素宏观经济周期因素优先清偿率:宏观经济因素:行业因素:企业资本结构因素4巴塞尔协议对违约损失率估计上的一些规定对于抵押品未认定的优先级公司债，违约损失率50%，抵押品未获认定的次级公司债，LGD75%,全额抵押，则在原违约敞口的违约风险损失率基础上乘以223压力测试金融机构运用不同方法来衡量由一些例外但又可能发生的事件所导致的潜在损失224信用风险基本模型1Credit Metrics模型信用风险取决于债务人的信用状况、而债务人的信用状况用信用等级来表示信用工具的市场价值取决于信用等级从资产组合

10、来看，而不是单一资产的角度采用边际风险贡献率2Credit portfolio View模型违约率取决于l宏观变量的历史数据l对整个经济体系产生影响的冲击和改革l仅影响单个宏观变量的冲击和改革适合投机级借款人，因为该借款人对宏观经济因素的变化更敏感信用等级迁移矩阵3Credit monitor模型将企业与银行的信贷关系视为期权买卖关系，如果偿还债务的成本大于投资，就会选择违约和Credit Metrics是现在银行最流行的模型4KpMG风险中性定价模型假设金融市场中的每一个参与者都是风险中立者违约率=1-/5死亡率模型边际死亡率=等级为B的债券在发行第一年违约的总价值/处于发行第一年的等级为B的债券总价值存活率=1-MMR累计死亡率=1-SR1*SR2*.SRN6Credit risk+模型