辽宁省证券从业资格考试金融期权与期权类金融衍生产品试题.docx

1、辽宁省证券从业资格考试金融期权与期权类金融衍生产品试题2016年辽宁省证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品试题本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.开放式基金场内申购、赎回时，由于申报价格栏不能空白，故约定始终都填写为_。 A100元 B1元 C1000元 D10000元 2.关于净经营收入理论，下列说法不正确的是_。 A该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的 B企业增加债务融资时，股票融资的成本上升的原因在于股票融资的增加会由于额外负债的增

2、加，使企业风险增大，促使股东要求更高的回报 C企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响，以减少融资的成本和风险 D融资总成本随融资结构的变化而变化 3.根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（）。 A1% B2% C5% D8% 4.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。 A不低于100% B不高于100% C不低于50% D不高于50% 5. 关于投标限定，下列说法错误的是（）。 A利率或利差招标时，标位变动幅度为0.01% B乙类成员最低、最高投标限额分别为当期国债招标量的0.5%、10% C甲

3、类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%，对不可追加的记账式国债，最高投标限额为当期国债招标量的30% D单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为15亿元 6. MM理论的应用具有严格的假设条件，其中不包括（）。 A企业的经营风险可以用EBIT(息税前利润)衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级 B现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的 C债务融资的税前成本比股票融资成本低 D投资者预期EBIT固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金 7. 2001年11月我国正式加入WTO，我国政府在入世谈判中对资本市

4、场的逐步开放作出了实质性的承诺。关于这些承诺的说法不正确的是_。 A外资证券商可直接从事B股业务，无须通过国内证券商与之合作 B外资证券商在中国的代表处可成为证券交易所的特殊会员 C中国加入WTO后，外资证券经营机构可与中国证券经营机构成立合资资产管理公司 D合资证券公司可承销、自营和代理外币债券和股票，但不能承销本币证券 8. 货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券，主要包括_。 A权益证券和债务证券 B商业证券和银行证券 C固定收益证券和变动收益证券 D短期证券和长期证券 9. 证券交易所质押式回购实行_。 A抵押库制度 B质押库制度 C扣押制度 D第三方看管 10.

5、下列关于证券交易所对会员自营业务实施的日常监督管理的说法中，不正确的有_。 A要求会员的自营买卖业务必须使用专门的股票账户和资金账户 B检查开设自营账户的会员是否具备规定的自营资格 C要求会员按季编制库存证券报表 D每年6月30日和12月31日过后的30日内，向中国证监会报送各家会员截止到该日的证券自营业务情况 11. 网上竞价发行方式的缺陷是_。 A广泛的市场性 B一、二级市场的联动性 C经济高效性 D股价易被机构大资金操纵 12. 客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同的证券的，客户应当自该事实发生之日起（）个交易日内向证券公司申报。 A2  B3  C4&n

6、bsp; D5 13. 在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是_的观点。 A市场预期理论 B合理分析理论 C流动性偏好理论 D市场分割理论 14. _的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。 A公司债券发行试点办法 B上市公司股东发行可交换公司债券试行规定 C银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 D证券公司管理暂行办法 15. 关于无差异曲线的特点，下列说法错误的是（）。 A无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线 B每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面、相互交叉的曲线簇 C无差异曲线

7、的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高 D无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱 16. 证券公司营销管理活动中的其他风险包括营销责任风险，其不包括_。 A产品责任风险 B雇主责任风险 C合同责任风险 D营销决策对销售的风险 17. 发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到（）票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。 A2 B3 C5 D7 18. 投资者认为市场效率较强时，可采用_。 A指数化的投资策略 B免疫和现金流匹配策略 C积极的投资策略 D债券互换 19. 股票、封闭式基金交易出现异常波动的，证券交易所可以决定_。 A停牌 B复牌 C

8、摘牌 D挂牌 20. 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具是_。 A银行票据 B商业票据 C中期票据 D短期票据 21. 如果将留存收益作为公司的筹资，可能会给股东带来的好处是_。 A缺少了股利分配，则股票在市场上的吸引力不大，股东的控制权不会受到威胁 B股利分配所得缴纳个人所得税，不分配股利而可能的股票升值带来的资本收益缴纳资本利得税，后者相比前者要低 C股东可以要求其股利支付在一定水平之上 D股利支付少，公司今后的筹资成本可能会增加 22. 证券投资咨询人员有_行为的，中国证监会将视情节，认定其为市场禁入者。 A挪用所管理的基金资

9、产的 B出具的专业文件有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的 C利用咨询服务与他人合谋操纵市场价格的 D违反基金章程进行投资，造成重大经济损失的 23. 沪、深证券交易所现行的集合竞价时间为每个交易日上午_。 A9:009:30 B9:159:25 C9:259:30 D9:109:25 24. 投资者将LOF、份额从证券登记系统转入TA系统，自_日始，投资者可以在转入方代销机构或基金管理人处申报赎回基金份额。 AT+1 BT+2 CT+3 DT+4 25. 关于无差异曲线的特点，下列说法错误的是（）。 A无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线 B每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面、相互交叉的曲

10、线簇 C无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高 D无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱 26.用于反映资产收益率受市场组合收益率变动影响的敏感性，衡量了单个资产不可分散风险（亦可称为市场风险、系统风险）的大小的指标是（）。 A阿尔法系数 Bβ系数 C伽马系数 D欧米伽系数 27.当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于_。 A动态资产配置策略 B买入并持有策略 C投资组合保险策略 D投资组合策略 28.中小企业板上市公司因连续120个交易日内公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股而被深圳证券交易所实行

11、退市风险警示的，在其后_个交易日内的累计成交量低于300万股，深圳证券交易所将终止其股票上市。 A80 B100 C120 D150 29.基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于_人，并具有基金从业资格。 A3 B4 C5 D10 30. 对注册地和主要办公地不在同一城市的基金管理公司，中国证券监督管理委员会派出机构的监管分工是_。 A以注册地派出机构监管为主，基金管理公司主要办公场所所在地派出机构协助监管 B全部由注册地派出机构监管 C注册地派出机构与基金管理公司主要办公场所所在地派出机构之间不分主次，共同监管 D基金管理公司主要办公场所所在地派出机构监管

12、为主，注册地派出机构协助监管 31. 下列属于可转换证券筹资特点是（）。 A可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本 B可转化证券有利于资本结构调整 C大部分的可转换都是有抵押的债券 D利用可转换债券筹资的成本要低于普通股 32. 发行人不得有在最近_个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。 A6 B12 C18 D36 33. 根据有关规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司至少应具有的条件之一是_。 A公司净资产总值不低于1.5亿元人民币 B符合国家有关风险资产投资立项的规定 C公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为 D改组设立公司的原有企业或者作

13、为公司主要发起人的国有企业，最近3年连续盈利 34. 证券营业部接受投资者委托后的申报原则是_。 A价格优先、时间优先 B价格优先、客户优先 C时间优先、客户优先 D数量优先、客户优先 35. 下列不属于证券市场中介机构的是_。 A证券登记结算机构 B证券公司 C证券交易所 D证券服务机构 36. 公司融资是指公司获取资金的方式。根据不同的标准，可以对公司融资方式进行不同的分类。按照融资过程中资金来源的不同方式，把公司的融资方式分为_。 A直接融资与间接融资 B内部融资与间接融资 C直接融资与外部融资 D内部融资与外部融资 37. 下列不属于证券经纪业务禁止行为的是_。 A挪用客户交易结算资金

14、 B根据委托单内容(可能并非当时最有利的委托价格)向交易所申报 C在批准的营业场所之外接受客户委托 D降低证券交易收费标准 38. 下面关于境外上市外资股的阐述，错误的是_。 A采取记名股票形式 B以外币标明面值 C以外币认购 D在境外上市时，可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式 39. 在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券_。 A要交佣金 B免交佣金 C由承销商决定是否交佣金 D数额大的要交佣金，数额小的不交 40. 无条件回售是一种无特别原因而进行的回售，通常是固定回售时间，一般在可转换公司债券偿还期的后_或一半进行。 A3/4 B1/3 C1/4 D2/3 41. 在

15、首次公开发行股票招股说明书中，偶发性的关联交易的披露内容不包括（）。 A交易内容 B资金结算情况 C交易产生的利润 D占当期同类型交易的比重 42. 假设A公司股票的未来价格为20元，在转换比例为2的情况下，共可转换公司债券的转换价值是_元。 A10 B20 C40 D50 43. 下列财政、货币政策中，通常会造成股价下跌的是（）。 A中央银行降低法定存款准备金率 B政府大幅降低税率 C中央银行提高再贴现率 D中央银行在公开市场上大量买入证券 44. 根据相关规定，当日交易结束后，如果遇到单个合格投资者持有单个上市公司A股数额超过限定比例的，交易所将按照_的原则确定平仓顺序。 A先买先卖 B即

16、买即卖 C成交价格低者先卖 D成交价格高者先卖 45. 下列关于现货市场与期货市场投机的区别的说法，不正确的是_。 A目前我国股票市场实行T0清算制度，而期货市场是T1 B期货市场可以进行日内投机 C期货投机具有较高的杠杆率 D期货交易的保证金制度使期货投机具有更高的风险性 46. 1918年夏天成立的_，是中国人自己创办的第一家证券交易所。 A天津市企业交易所 B上海证券物品交易所 C青岛物品交易所 D北平证券交易所 47. ETF的汉译名称为_。 A存托凭证 B交易所交易基金 C上市开放式基金 D指数参与份额 48. 约定客户从事融资融券交易的融资利率不低于中国人民银行规定的（）。 A同期

17、金融机构1年期存款基准利率 B同期金融机构贷款基准利率 C同期金融机构1年期贷款基准利率 D同期金融机构间拆借利率 49. 上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近_内未受到过中国证监会的行政处罚，最近_内未受到过证券交易所的公开谴责。_ A12个月 16个月 B36个月 36个月 C12个月 12个月 D36个月 12个月 50. 会计核算和估值针对各个风险控制点建立的会计系统控制措施包括_。 A对所托管的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算 B建立凭证管理制度 C建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序 D采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值